Julie Delpy

Interested in Macro＆AI

[Julie Delpy @2beauti4]

@Rewkang @RoboStrategy Since RoboStrategy cannot buy BTC at any time like Saylor does, how would you determine the timing for issuing additional shares?

[Julie Delpy @2beauti4]

@Clawnch_Bot @openclaw let me sink into it

[Julie Delpy @2beauti4]

@Clawnch_Bot you must explain why you failed to make it in last week.😡

[Julie Delpy @2beauti4]

@yufang_eth @s8n Clawnch Bot 否认了，说那个地址只是普通的 launchpad 部署地址，不是项目方直接控制的。不过有rumor是好事情，拉盘不需要绝对真实的理由

[Julie Delpy @2beauti4]

@MMMusol 兔兔老师喊来抽奖哒

[Julie Delpy @2beauti4]

🦞🦞🦞instead

[Julie Delpy @2beauti4]

PEPE is dead
We are so over
2/28/2026

[Julie Delpy @2beauti4]

@TiezhuCrypto monkey reg?

[Julie Delpy @2beauti4]

@one0000u 但愿吧

[Julie Delpy @2beauti4]

PEPE is dead
We are so over
2/28/2026

[DD @DD29397053]

ISM制造业PMI终于高于荣枯线了，而且大超预期，铜金比也应该要向上了吧

[Julie Delpy @2beauti4]

Then, in a month, it quietly climbed. You knew the moment had arrived, immediately switched to battle mode, and distributed your holdings during the peak of the FOMO.

[Julie Delpy @2beauti4]

The market experienced two negative shocks within a month—Trade War 2.0 and government shutdown—causing Bitcoin to drop from its high to 80K. However, the real driver behind these sharp declines was an unstable underlying capital structure (mature institutional capital, MMs, ETF)

[Julie Delpy @2beauti4]

After years in the market, you know what is quality altcoin. You accumulated a lot during the bear market, confident it wouldn't die. The following year, you started hearing occasional news about money printing, yet your account balance remained largely unchanged.

[Julie Delpy @2beauti4]

I used to be confused about why a 25bp interest rate cut could cause such significant market fluctuations, until I read this post👍

[單循DAMNXUN @DAMNXUN]

2024年7月日本央行仅仅是暗示”可能考虑加息，就瞬间触发了全球市场的剧烈动荡。
• 传导机制：
1. 预期逆转： 加息预期打破了“日元只跌不涨”的假设，套利交易者风险骤增。
2. 踩踏式平仓： 投资者被迫大规模平仓，疯狂抛售日本股票以换取日元。
3. 市场剧变： 日经指数因此暴跌，同时市场对日元的抢购需求导致日元汇率瞬间飙升。
4. 全球闪崩： 这场源自东京的踩踏，最终导致全球股市闪崩， 日经创下自1987年股灾以来的最大单日跌幅，暴跌12.4%。

当前，在政策真空的纵容下，全球套利交易的规模比2024年时“只大不小”，这意味着其内部埋藏的“地雷”威力也更大。作为对流动性最敏感的BTC早于股市提前浇给。
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日本手中的两个“核按钮”

🔘外汇干预
当汇率突破155甚至逼近160时，财务省大概率会启动外汇干预。然而，这一选项存在两大局限：
• 效果有限： 在美日超过5%的巨大利差面前，任何规模的干预都难以扭转资本流动的根本趋势。
• 致命副作用： 鬼子是美国国债最大的海外持有者。进行外汇干预需要抛售美债换取美元，此举会推高美国国债收益率，收紧美国的美元流动性。这不仅与美联储的政策意图相悖，更可能引来华盛顿的强烈不满。美国财政部已明确警告鬼子，“应优先考虑加息”，而非扰乱美债市场，鬼子作为美国的狗腿子，此举可能性较低z

🔘暴力加息（主动引爆全球金融海啸）
此选项相当于“主动引爆2024年7月那颗超级核弹”。如果日本央行顶不住压力，突然宣布大幅加息（如50个基点），可能会触发以下灾难性连锁反应：
• 🙈全球资产抛售： 万亿规模的套利资金瞬间逆转，对冲基金将疯狂抛售全球股票、债券等一切可变现资产，以抢购日元偿还贷款。
• 🙈汇率与股市剧变： 日元汇率可能在一天内从155垂直拉升至140，而日经指数则会重演垂直跳水的惨剧。
• 🙈全球市场崩盘： 美股等全球主要股指将跟随暴跌。
• 🙈流动性枯竭： 全球美元流动性将在瞬间被抽干。
这一后果堪称一场由日本加息引发的雷曼级别全球金融海啸”。正是这种恐惧，让日本央行至今不敢按下这个按钮。
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日本的唯一希望：寄望于美国降息的“拖延战术”
目前，日本当局最理想的剧本是尽可能地拖延，同时祈祷美国经济走弱，从而迫使美联储提前开启降息周期。
• 理想逻辑： 若美国将利率从5%降至3%，日本则可“温和”地将利率从0%提升至0.5%。如此一来，利差得以在不引发市场恐慌的情况下逐步缩小，全球套利交易便可以“有序平仓”，最终实现软着陆。

• 现实障碍： 当前美国核心通胀依然顽固，美联储鹰派立场坚定，日本可能已经“拖不起”了。绕了一圈还是因为沟槽的鲍威尔放鹰。

所以在日本政府机构干预之前，BTC不会见底，如果日本没有实现软着陆，BTC不仅见不了底，下面还有很大的跌幅。
个人观点，不构成投资建议。

[Julie Delpy @2beauti4]

@thedefivillain hahaha