Geoff | ジェフ @O-DE

VCファンド：スタートアップ投資 |
Managing Partner O-DE Capital & Pacific Bays Capital
| Energy, AI & Digital Assets |
Building Japan-Global Investment Ecosystem 🚀

[Geoff | ジェフ @O-DE @AYgeoff]

米国著名PEファンド傘下企業より約10億円で石油・ガス資産の取得を完了しました。
https://t.co/DgXtwZ2Dqs

現在、トークン化に着手しています。
アメリカの規制の動向を見ながら、リーガルストラクチャーを組み上げています。

[久保田 雅也@Coalis @kubotamas]

「ファイナンス特化型ChatGPT」が登場

金融データとの直接連携に加え、リサーチ、財務分析、モデリングまで一気通貫でカバー

そしてまた、これまで「金融×AI」系スタートアップが、一夜にして存在意義を問われることに

[久保田 雅也@Coalis @kubotamas]

USでは人気企業のセカンダリーが過熱。SPV経由で、管理報酬2〜5%＋キャリー10〜20%という高い手数料をチャージ

創業者から見ると、自社株が知らないところで何層もの仲介業者に転売され、株主構成や価格形成が不透明に。同じ$5Mの売り物が複数のブローカーやプラットフォームを転々とし、10件以上・合計$50M超の売却案件があるように見えるらしい

USはSPVが大盛況で、新たなビジネスモデル　の一つになってる感

[Kosuke @kosuke_agos]

PayPalの創業者ピーター・ティール氏が、現在のAIの進化によって「数学的エリートの終焉」と「言葉の人（ストーリーテラー）の勝利」が確定したという、残酷な現実を突きつけました。

過去200年間にわたり社会のエリートとして機能してきた「数学的優位性」が、AIによって完全に破壊されるという事実です。

その衝撃的な全貌と構造的な変化を3つのポイントにまとめました。

1. 知能の『AIによる代替』
これまでエンジニアやクオンツなどの「数学の人」が独占してきた論理的思考能力は、AIによって完全に代替されつつあります。かつて人間の最高峰とされた数学オリンピックレベルの推論すら、もはやチェスと同様の単なる「パーティートリック」へとダウングレードされました。

2. 権力の『崩壊』
数学は長らく、実務への関連性に関わらず、職業のゲートキーパーとして機能してきました。しかし、世界の複雑な文脈に対して無知な「数学の人」をシステムの頂点に配置する従来のアーキテクチャは、AIの台頭によってその優位性という「堀」を完全に喪失し、陳腐化のリスクに直面しています。

3. 価値の『行き先』
この破壊的イノベーションの勝者となるのは、ストーリーテリングや交渉を司る「言葉の人」です。データからもコミュニケーションスキルの需要が倍増している通り、人間の複雑な文脈を理解し、AIという巨大な計算資源を社会システムへと接続・最適化する能力こそが次世代の覇権を握ります。

[久保田 雅也@Coalis @kubotamas]

Base上のAIエージェントエコシステム

[Joe Takayama | Backpack🎒 @TakayamaJoe]

【3兆ドルのステーブルコインが国債需要をロック】

みんながGENIUS Actを「暗号資産規制の法律」だと思っていた。
トランプが署名したのは4か月前。
ニュースは48時間で忘れ去られた。

でも、直近のデータはまったく別の物語を示している。

[Joe Takayama | Backpack🎒 @TakayamaJoe]

【世界市場を揺らす“東京発ショック”】

日本の長期金利が3.41％に急騰しました。
一見ただの数字ですが、世界の資金循環を揺るがす水準です。

この変化は、日本だけの話ではありません。
30年続いた「安い円の恩恵」が、今終わりを迎えています。

詳しく見ていきましょう👇

[Joe Takayama | Backpack🎒 @TakayamaJoe]

【日本の巨大財政が点火する流動性反転とビットコインの行方】

今回の流動性の転換点は“日本発”かもしれません。

政府が巨額の財政出動を検討し始めたことで、日本の資金フローが大きく動き出す可能性があります。

今何が起きているのか、詳しく見ていきましょう👇

[Brandon K. Hill | CEO of btrax 🇺🇸x🇯🇵/2 @BrandonKHill]

時代は少人数。多くのユニコーンスタートアップが、10人程度で運営されている。これも就職難の一端となってる。

[Chamath Palihapitiya @chamath]

Here are two very important charts about the current AI boom.

Chart 1: Distribution Matters

Open AI is still the clear leader but, interestingly, they are loosing percentage share as the market grows. This is normal for a category leader but it’s curious who they are losing share to. It’s not really to other startups but incumbents with existing, massive distribution. This means that Google has a huge runway ahead of itself as their models and services become better. It also means that when/if Meta gets their act together, they will be able to gain share quickly. Lastly, it likely means that xAI will need to license Grok aggressively OR acquire existing distribution for their models - Snapchat, Pinterest etc.

Chart 2: Coding Agents are Slopware App-crappers

It should be concerning that this category is shrinking. I think the reason why is obvious but we aren’t allowed to talk about it.

The reason is vibe coding is a joke.

It is deeply unserious and these tools aren’t delivering when they encounter real world complexity (building quick demos isn’t complex) in any meaningful enterprise.

Hence people try, pay, churn. This trend is not good.

[Geoff | ジェフ @O-DE @AYgeoff]

韓国ウォン・ステーブルコイン KRW1
1年半前に当ファンドが出資した韓国のデジタル資産カストディアンBDACSが、ウリ銀行との概念実証を経て韓国初のKRW建てステーブルコインKRW1を発表しました。

https://t.co/cZ1WVMiYrh

韓国のステーブルコイン取引量57兆ウォン（約6.2兆円、Q1 2025）の99.8%がUSD建ての中、KRW主権通貨ステーブルコインは画期的な展開。

過去投資発表: https://t.co/EJrDFQjIcS

[Geoff | ジェフ @O-DE @AYgeoff]

StripeとParadigmがステーブルコイン用のレイヤー１プロジェクト「Tempo」を発表
https://t.co/xdkDZeZ9WL

参画企業は
Anthropic, Coupang, Deutsche Bank, DoorDash, Lead Bank, Mercury, Nubank, OpenAI, Revolut, Shopify, Standard Chartered, Visa, and more

https://t.co/mlqz9FsNo3

[Geoff | ジェフ @O-DE @AYgeoff]

従来GPUの10倍の省電力効率を実現する日本のAI半導体企業EdgeCortixへ投資しました。
https://t.co/PIwwOrEnFQ

・米国国防革新ユニット（DIU）契約を獲得した初の日本半導体企業で、ロボティクス、防衛、宇宙分野で革新的なエッジAI技術を展開。
・経済産業省・NEDOからの政府支援を含む総額150億円の資金調達を完了。