Albert

[Albert @AlbertLi888]

@cherryPayment MU今天910可以买到？

[Albert @AlbertLi888]

@LucyBuilding @daniel_praguepp 清仓需要勇气！

[Albert @AlbertLi888]

@CKCapitalxx 🚨 NVIDIA reports a 9.3% stake in Nebius Group N.V.

According to a new Schedule 13G filing, NVIDIA beneficially owns 22.25M Class A ordinary shares:

• 1.19M shares held directly

• 21.07M shares via pre-funded warrants acquired in March 2026

[Albert @AlbertLi888]

@Gubloinvestor Do mean you want to clear your MUU and RAM ?

[Albert @AlbertLi888]

@ArtofSpecuycky QQQ已经跌到690了，破700了，按您昨天说的是不是开始崩了？

[Albert @AlbertLi888]

@ArtofSpecuycky 大神判断及其精准！

[Albert @AlbertLi888]

@babyfolio No dram ?

[Albert @AlbertLi888]

@babyfolio

[Albert @AlbertLi888]

@ArtofSpecuycky 为什么AAOI比COHR烂那么多呢？

[Albert @AlbertLi888]

@octopusycc 无法私信你啊，必须你先私信我🙏

[Albert @AlbertLi888]

@octopusycc 为什么付费订阅里面没有这些提示呢？

[Albert @AlbertLi888]

存储变天了！

[Art of Speculation @ArtofSpecuycky]

$MU 财报和电话会最大的启示：存储行业已经变了

今天Micron交出了一份几乎无可挑剔的成绩单。
Q3营收414.6亿美元，远超市场预期的355.9亿美元。
调整后EPS 25.11美元，远超市场预期的20.63美元。
更夸张的是Q4指引：
营收490-510亿美元，市场预期429亿美元。
EPS 30-32美元，市场预期25.5美元。
这已经不是beat，是直接把华尔街模型打穿了。

电话会透露了三个足以影响未来几年的核心变化。
第一，存储已经从周期品变成战略资源
CEO说了一句话让我印象非常深：“AI系统的性能，本质上取决于内存子系统的性能和容量。”

随着Agentic AI、多智能体系统和超长上下文的发展，内存正在成为整个AI基础设施的瓶颈。GPU负责计算。存储负责记忆。没有记忆，再强的大脑也没用。

MU CEO甚至直接表示：AI已经把内存提升到了战略资产（Strategic Asset）的地位。这是一个非常大的变化。战略资产意味着客户不会只看价格。而会优先考虑供货能力、安全性和长期合作关系。

第二，DRAM和NAND供给紧张可能持续到2028年以后
管理层明确表示：“我们目前看不到内存供给何时能够追上需求。”甚至进一步指出：预计DRAM和NAND供需紧张将持续到2027年以后。

为什么？因为扩产太难了。新晶圆厂建设周期长。先进节点越来越复杂。HBM正在吞噬大量DRAM产能。而NAND厂商甚至开始把部分洁净室资源转移给DRAM生产。

这意味着什么？很多人觉得DRAM涨价周期快结束了。
MU却在告诉市场：这可能不是一个普通周期。是一次供给侧被永久重构的行业变化。

第三，未来需求来源已经不只是AI服务器

电话会给出了一个更大的故事。
数据中心：2026年服务器出货量预计增长高十几个百分点。Agentic AI正在推动CPU机柜、存储机柜同步扩张。
AI不只是增加GPU需求。也在增加存储需求。

汽车：L2+以上车型平均存储容量已经达到普通汽车的5倍以上。今年L2+车型占比将超过20%。2030年预计超过40%。

机器人：人形机器人平均存储容量达到L2+汽车的10倍。
MU CEO直接表示：预计本世纪后半段将开启持续数十年的存储需求周期。

另外还有一个市场可能还没有充分定价的信息：Micron宣布已经签署16份战略客户协议（SCA）。

这些协议覆盖：数据中心，消费电子，汽车期限最长到2030年。更重要的是这些协议采用Take-or-Pay模式。简单理解就是客户必须买，不买也要付钱。
目前这些协议已经锁定：约20%的DRAM产能，约三分之一的NAND产能。这意味着Micron正在把过去极度周期性的商业模式，逐渐转变成更接近长期合同模式。
这也是为什么CEO特别强调，MU正在经历业务模式转型。

最后说说我的看法
过去大家总喜欢把存储行业看成周期股。涨价赚钱。跌价亏钱。周而复始。
但AI时代改变了这个逻辑。HBM提升了单位价值量Agentic AI提升了存储需求。自动驾驶提升了车载存储需求。机器人打开了全新的终端市场。而供给端却受到先进制程、产能建设周期和资本开支的限制。当需求指数级增长，而供给线性增长的时候。周期品就有可能逐渐变成稀缺资源。
所以我认为这份财报最重要的结论是MU向市场证明了一件事：AI时代的存储正在成为整个AI基础设施里最重要、也最稀缺的资产之一。
这也是为什么我一直把DRAM放在AI投资逻辑的第一层。存储第一，光互连第二，应用第三。至少目前，我依然没有看到任何需要改变这个判断的理由。

[Albert @AlbertLi888]

@ArtofSpecuycky 拜读了！

[Albert @AlbertLi888]

MU

[Albert @AlbertLi888]

2X Long DRAM First day!

[Albert @AlbertLi888]

NOK 🚀

[CK Capital @CKCapitalxx]

The last week and a half has quietly been one of the biggest stretches Nokia has had in years.

Price has barely moved after all of this.

Photonics expansion. $NOK expanded its advanced test and packaging facility in Allentown, Pennsylvania, one of the only advanced semiconductor packaging plants on US soil, to make the photonic chips that power AI networks.

The Google deal. Nokia and $GOOGL deepened their partnership, embedding Google’s Gemini AI models into Nokia’s network software.

The Amazon deal, today. Nokia and $AMZN AWS expanded their collaboration to run Nokia’s Autonomous Networks Fabric on AWS for fully self driving networks.

The administration spotlight. The Trump administration is holding up Nokia’s multi billion dollar US investment as a manufacturing win, with Trump in the Lehigh Valley near that exact Pennsylvania plant just days ago.

The two biggest cloud players on earth, both leaning on Nokia in the same week, plus the government using them as a poster child for US manufacturing.

And this stacks on what was already there.

A $1 billion $NVDA investment driving the 5G to 6G transition. AI and cloud revenue climbing with a EUR 1 billion backlog. Four insiders buying on the open market last month above where the stock trades today.

The story is compounding by the day and the price has not caught up.