Amy22

[超级幸运星~ @luckybibiw1p]

@pcwler66 国家队动作确实在给A股托底，500亿再贷款打底，指数往下空间不大了。但科技股这边确实得看美股眼色，费半企稳之前A股半导体很难独立走强。8月中旬这个时间点，差不多对应Q3合约价和云厂商财报消化完，这个推算非常合理啊

[美股仙人 @hanking66]

市场已经没有人信了，都觉得存储结束了，韩国灭国了，半导体是下水道的老鼠，谁买半导体谁就是傻子，悲观到已经极限了。情绪完全是冰点。

往往这个时候，无论什么板块，这种情况下都是最好的买点。如果你在车上，请一定坚持住，我们已经很接近了

Buy the dip，长期持有，Discord在个人资料。

[小牧 SG 🇸🇬 @xiaomusg]

所有人都在告诉你：定投纳指30年，最后能赚到一笔普通人想象不到的钱。

但没人告诉你，第20年遇到一次30%的回撤，可能几个月就亏掉你过去很多年投入的本金。

我定投几年了，从一开始的兴奋到后来的焦虑，说几个定投鸡汤里很少提到的坑。

第一个坑：定投只能摊薄前期成本，救不了后期的大额回撤。

刚开始账户里只有几万元，每个月投入几千块，确实可以明显降低成本。

但当你坚持十几年，账户已经积累到足够多钱的时候，每个月新增的几千块，几乎影响不了整体成本。

指数一旦下跌30%，浮亏可能达到几十万元，相当于过去很多年的定投金额。

所以定投越到后期，越接近一次性重仓持有。

那时候决定收益的，已经不是每个月投了多少钱，而是面对几十万元浮亏时，你会不会卖。

第二个坑：你以为自己买了100家公司，实际收益越来越依赖少数几家科技巨头。

这些公司继续上涨，指数自然很好看；一旦估值被重新定价，指数的回撤也可能比想象中猛烈。

历史回测可以告诉你过去30年发生了什么，却无法保证未来30年的公司权重、行业结构和估值水平还会重复过去。

拿着后视镜里的高收益去计算未来，很容易把最乐观的结果当成理所当然。

第三个坑：高位开始定投，心理压力不是“坚持”两个字能解决的。

如果买入之后一直上涨，谁都可以长期主义。

真正考验你的是，定投一年后账户还在亏，第二年又继续下跌，身边的人都在讨论科技股泡沫破裂，你还要不要继续扣款？

2022年，纳斯达克100单年下跌超过三成。

定投的收益恰恰依赖你在这种时候继续买，但多数人最容易在这种时候停止定投，甚至割肉离场。

第四个坑：你的生活未必允许你坚持30年。

这30年里，你可能会遇到失业、买房、结婚、生病和各种突然需要用钱的时候。

更麻烦的是，市场大跌往往伴随着经济压力。

账户亏得最多的时候，也可能恰好是你收入最不稳定、最需要现金的时候。

真正危险的从来不是浮亏，是你在最低点被迫卖出。

所以，定投纳斯达克100之前，至少做好几件事：

预留6到12个月的生活费，只用未来几年确定用不到的钱定投；设定自动扣款，不因为短期涨跌随意调整；不加杠杆，也不要一跌就把所有现金打进去；提前接受账户可能出现30%以上的回撤。

如果控制不住自己，就少看行情，屏蔽那些每天预测崩盘或者暴涨的消息，一年固定检查一次账户就够了。

定投纳指不是相信它只涨不跌。

真正的赌注是：下一次大跌来临时，你还有收入、还有现金，也还有胆量继续买。

[提款机 @OtmAtm]

款哥认为：从现在到月底，是今年AI基建和半导体最关键的两周。

这两周，可能决定这一轮全球AI市场的暴跌，到底只是一次剧烈去杠杆，还是基本面真的开始转向。

款哥主要看三件事。

第一，美股大科技正式进入财报季。

本周，谷歌、特斯拉、GE Vernova、英特尔和德州仪器陆续交卷；下周，微软、Meta、亚马逊、苹果接棒。

谷歌、微软、Meta、亚马逊四大科技公司，正是全球AI资本开支最大的买单方。

市场真正关心的，不只是营收和利润，而是：

资本开支还上不上调？GPU、数据中心和电力需求有没有松动？管理层对未来两年的AI投入前瞻有没有降温？

再加上GEV、德州仪器、英特尔这些产业链细分的龙头，这不是普通财报季，而是整个AI基础设施的“体温季”。

如果年度资本开支和前瞻继续上调，那么这一轮半导体剧烈调整，大概率就已经接近尾声。

第二，全球去杠杆已经进入中后段。

中国市场这一轮同样跌得惨烈。

7月以来，创业板回撤约21%，大量AI和半导体股票直接腰斩。随后中国国家队国宣布出手增持和回购股票救市。

韩国更典型。

KOSPI从6月底高点回撤超过20%，监管层也已经提高单股杠杆ETF的准入门槛，限制新的杠杆产品继续扩张。

这和款哥当年经历的2015年A股很像：

融资盘太拥挤，监管开始收紧，强制平仓互相踩踏，看起来像基本面突然崩了，本质上却是资金结构出了问题。

去杠杆不会一天结束，但最猛烈的阶段通常发生在前半段。

当国家队开始救市、监管开始堵住新的杠杆、波动逐渐收敛，往往意味着市场正在从“不计价格地卖”，走向重新审视基本面。

如果接下来美股大科技财报不差，这轮全球AI交易的去杠杆，很可能就到了最后一段。

毕竟SOXX指数7月已经回撤约18%，而业绩层面半导体将贡献标普500第二季度利润增量的44%，行业利润同比增长约133%，仍然是基本面最硬的板块。

第三，Kimi不是新的DeepSeek时刻，反而证明算力依旧紧缺。

Kimi K3在部分编码和Agent任务上已经逼近美国前沿模型，同时具备更高的Token经济性。

市场第一反应又是：

模型越来越便宜，是不是不需要那么多算力了？

结果模型上线后需求迅速超过算力承载能力，Moonshot不得不暂停新的订阅、优先保证现有付费用户，并继续扩充计算资源。

这正是款哥之前反复强调的杰文斯悖论：

模型越便宜，使用门槛越低；
Token越便宜，大家消耗的Token反而越多；
AI越普及，需要的数据中心、云服务和芯片反而越多。

这可能短期利空OpenAI、Anthropic等Frontier Lab的高定价，却利好整个AI产业，利好应用普及、云计算和基础设施。

市场上的真实订单也在说明这一点。

IREN刚刚签下总价值28亿美元的新AI云合同，将2026年AI Cloud ARR目标提高到40亿美元以上，其中约85%已经被合同锁定；Nebius此前也与AI公司Reflection签下了超过10亿美元的算力协议。

模型在降价，算力却仍然供不应求。

这不是AI需求消失，而是AI正在从少数人的昂贵玩具，变成所有人的基础设施。

所以接下来两周，款哥的策略也很明确：

关注财报，分批抄底，谨慎上杠杆。

不要急着赌哪一天是最低点，也不要在去杠杆尚未结束时一次打光子弹。

等待谷歌、微软、Meta和亚马逊用资本开支给AI验明正身，也等待全球最拥挤的杠杆仓位完成最后的出清。

如果财报证明钱还在花、算力还在缺、订单还在增长，那么这一轮暴跌清理掉的，就只是筹码和情绪。

去杠杆杀死的是仓位，杀不死一个仍在增长的AI时代。

[steve @ismee_111]

长期乐观，忽略杂音，不纠结战争、加息、汇率、财报等短期噪声，相信市场长期向上。

忘记波动，长期持有，把投纳斯达克100当长期事业，少看宏观与短期涨跌。
指数基金是"长寿药"：少选个股，用指数降低焦虑；快乐与长寿本身也是”财富"。

有钱就买，打死不卖，有闲钱就买，不因短期波动卖出，靠复利。

立即行动，市价交易：别等“低点"，很多人在等待中彻底离场；买卖都按市价立刻执行。

资金分配：留约两年生活费作紧急备用（可放货币基金），其余可投入市场。

核心：纳斯达克100指数基金（等同投资美国顶尖科技龙头）。

产品参考：美股 QQQ，或其他地区对应的纳斯达克100指数基金。

少做过度长远规划，接受变数，活在当下。

Al 时代要趁有收入尽快搭建资产“诺亚方舟"，单靠薪水难致富。

少被毒性信息消耗；理财目的是不为钱所困，自由做回自己。

一句话：用极度简单、长期主义的方式投资纳斯达克100—有钱就买、长期不卖、少听杂音。

[steve @ismee_111]

近期半导体和科技股经历了大幅回调，市场情绪一度陷入恐慌，但从美股大盘（如标普500和道琼斯）的稳健走势来看，当前并非整体熊市，而是资金从科技股向金融、医疗、消费等板块轮动的行业性调整。

从历史规律来看，半导体板块在经历了多次大幅回撤后，最终都能凭借强大的技术壁垒与产业刚需创下新高。

如今的半导体与存储行业已不再是单纯的周期股，在全球各领域对算力及“主权AI”建设强劲需求的推动下，AI产业正处于类似当年智能手机与网络基础设施爆发的前期阶段，长期基本面依然非常稳固。

导致这轮剧烈暴跌的核心导火索，在于此前散户杠杆率（尤其是韩国市场对三星与SK海力士单股杠杆ETF的过度跟风）拉到了极限，随后由于利空研报引发了追缴保证金与强制平仓的恶性下行螺旋。

从清杠杆的视角来看，消除市场过度的杠杆“泡沫”通常需要约三个月的震荡洗盘与横盘消化。对于长期投资者而言，这三个月的震荡期并非噩梦，而是难得的折价建仓黄金期。

如果你计划在此期间布局，建议摒弃任何杠杆工具，保持稳定的现金流，并将资金分成多批（如三到五份）采取定投或逢低分批建仓的策略，切忌一次性满仓“赌底”。

接下来的核心观测指标是各大科技巨头即将发布的财报及资本支出数据，只要大厂在AI算力与基础设施上的投入方向不变，短期的波动就是在给长期布局创造更好的买点。

保持心态平静、分步进场、不瞎看盘，就是应对当前震荡市的最佳策略。

[Wei @wei_wang]

我总结了一下，现在和未来一定要做的几件事：

1. 长期定投纳斯达克指数或标普 500
2. 部署自己的大模型和 Agent，建立真正属于自己的 AI 系统
3. 成为个人技能者或个人艺术创作者，在一个领域持续深造，不要什么都学、什么都不精
4. 尽早规划发达国家 PR 和国籍，可以重点研究数字游民签证、工作签证等能够累计居留时间的路径

未来最重要的资产，无非就是：资本、模型、个人能力和全球流动性。

[Morris @Morris_LT]

世界正在发生深刻变化。未来，短期技巧、信息差和套利机会会逐渐减少。真正能够穿越周期的人，是那些选择正确方向、创造真实价值、积累长期信用，并始终保持善良的人。

[UFO Captain 婷 @UFOCaptainTing]

@btcbqr 推掉无意义的酒局，早睡多休息，重视每一次体检，能长久陪伴家人、安稳赚钱，才是真正的划算。

[steve @ismee_111]

现在中国大陆生活最好的一类人：

1.就是体制内工作，有稳定的源源不断的现金流，公积金定格缴纳。
2.会上外网翻墙接触到了美股理财意识并且认可，把工资的百分之20的收入持续投入定投标普500或者纳斯达克100，把每个月的公积金提取出来等待美股大跌抄底。
3.强大的执行力。
4.即使增加收入却不膨胀消费。

总结：大陆体制内工作➕美股理财，让你的后代吃喝不愁。

[0x鸣人 @LuBtc888]

炒股其实和做生意一样，用做生意的方法炒股，

记住三个关键动作：

第一，市场连续下跌、人人恐慌时，分批进货。这时拿到的筹码成本最低。

第二，市场连续上涨、都说股市容易赚钱时候，分批出货。这时卖出的价格最理想。

第三，平时不进货也不出货时，好好打理已有库存。研究公司，跟踪行业，等待下一轮进货或出货时机。

[章工 @435hz]

一个提高人生胜率的方法：准时出摊。
人生没奇迹，只有积累。准时出摊的本质，是你一直在场，始终保持被看见的可能。人生是这样，不是比谁更聪明，是比谁更能熬。熬过没人看的日子，熬过没反馈的阶段，熬过想放弃的时刻。熬过去，你就赢了。
先做起来。坚持做好那些你该做、能做的事，胜率自然会提高。

[股市小仙女💸 @SharonTamez1]

预判明日 上涨修复潜力板块个股梳理🔥

存储
兆易创新、长电科技、北京君正、深科技、江波龙、德明利

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CPO
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长江电力、中国广核、华能水电、中国核电、华电新能、华润新能源、龙源电力

关注不迷路！
投资有风险，入市需谨慎，不构成任何投资建议！

[心灵书舫 | SoulSloop @SoulSloop99]

《资治通鉴》:讨厌一个人，最高明的处理，不是翻脸。是降熵。

熵，是物理学上的概念，代表系统的混乱程度。熵增，意味着失序、嘈杂、不可控，最终走向热寂。人与人的关系，也是一个系统。心生厌恶，情绪翻涌，恶言将出未出，动作将发未发，这便是关系里的熵增。此刻若撕破脸，是大增大乱，是把彼此钉死在低层次的能量场里，缠斗不休。

翻脸是本能，克制是本事。

翻脸的瞬间，愤怒接管了大脑的指挥权。它看似痛快，实则是一场廉价的自我消耗。你把最宝贵的心力，当作柴薪，投入了一场毫无建设性的大火。火烧完了，留下一地狼藉的灰烬，风一吹，迷的仍是自己的眼。对方未必有多大的损失，你却实打实地跌出了从容的格局。这世上，没有比为一个不值当的人动真气更亏本的买卖了。

降熵，则是做减法。

它不是强压怒火，不是自我催眠式的宽容。它是认知上的抽离，是能量上的隔绝。物理学告诉我们，在一个封闭系统里，熵只会增加。要降低熵值，必须让系统开放，引入外力。在人际关系里，这个外力，就是你的清醒。

看得越透，靠得越近的，才叫厌恶。一旦你往后退三步，把他放到一个更广阔的坐标系里去审视，厌恶感便开始稀释。他不是那个让你咬牙切齿的具体的人，他只是一个被自身习气、欲望、局限牢牢捆缚而不自知的普遍存在。他的傲慢，源于浅薄；他的算计，失于短视；他的攻击，暴露了内心的恐惧。看清这一层，你的视角就从仰视或对峙的平视，变成了俯瞰。俯瞰之下，何来真正的恨？更多的是一种悲悯式的了然。

厌恶，是一种深刻的能量纠缠。你讨厌他身上的某个特质，恰恰是因为这个特质在你心中激起了强烈的回声。你反感的，也许是那个无法妥善处理这局面的自己。降熵，就是切断这条能量的脐带。不再回应，不再争辩，不在心里做任何关于他的推演。你的心是一间贵宾室，不是什么人都配进来坐坐。不匹配的，不回应，就是最高规格的接待。

把门关好，不是软弱，是自重。

这正是历史的教益。读史，不是让你去记一长串人名地名，而是让你摸清人性这块材料的纹理。权势会异化人，贪婪会反噬人，猜忌会瓦解最坚固的联盟。看多了，你就有了警觉。当生活里有人开始表演相似的戏码，你不会再像个新手一样，轻易被卷入剧情。你会看见因果，看见结局。既然已预见了败亡，又何必与那行将倒塌的城墙较劲？你的沉默，不是退让，是你站在了更高的时间线上，早已退出了那场必输的游戏。

思想到了一定高度，人就是天然的减熵体。

这种降熵，具体怎么操作？不过就是“不”字诀。

不接茬。他抛来的言语钩子，不挂，便钓不走你的平静。

不评判。心里那把尺子收起来，好坏对错，都交还给因果。

不期待。不期待他会改变，不期待他会认错，不期待恶有恶报的戏剧即刻上演。将期待归零，任何来自他那里的波动，都扰动不了你的磁场。

最后，是不纠缠。物理空间、信息渠道、心理挂碍，层层隔离。你的世界很贵，禁不起廉价情绪的挥霍。

最终你会发现，秩序感是最高级的蔑视。

你把自己的世界治理得井井有条，洁净、专注、高效，充满创造的活力。你的熵值极低，运行平稳，像一部精密的仪器，一块澄澈的水晶。而那个你所厌恶的人，依然在他自己制造的混乱里打转。你们之间，隔着一道透明的、不可逾越的结界。这比任何言语上的回击都更有力量。这是一种无声的宣示：我和你，根本不在一个维度上。

降熵的终点，是把他变成一个彻底的客观存在。他不再能牵动你的任何主观情绪。他像路边的石子，像窗外的风雨，遇见便遇见了，过去了便过去了。你的内心，不增不减，不垢不净。

讨厌一个人，却把他还原为一粒尘埃。这才是最彻底的处理方式。从激烈的排斥，走到平和的无关紧要。这中间的路，就叫降熵。

翻脸，是把自己的重量拉低到和对方同一水平。降熵，是把对方从你的世界里轻轻抹去。哪一种是真正的强大，一目了然。人生下半场，管理能量远比管理关系重要。毕竟，所有关系的终点，都是与自己的和解。

[Yin @YingeAI]

现在手握现金抄底抄的好的人，年底前可赚50%-100%。

[诺鸭船长3 @noahduck283]

冷知识

年轻的时候，巴菲特比在座各位都要激进

后面是钱太多了，没办法，才选择保守打法

[orange cat @pearl0812lucky]

不要和旧人强行续缘，人和人的缘分是有期限的，有人来到你的生命里，只为陪你走一段路，渡你一程，使命完成，便会离开。无论遇见过辜负你的伴侣，不真诚的朋友，还是付出后没结果的事，最好的姿态是坦然认输，礼貌买单，果断离场。释怀是人一生的必修课。

[佐敦哥 @Jordan97995944]

和我交往的那個撈女
一模一樣

真想貼出來給你們看

[一只小橘呀 @Ellieorange8]

好震撼的一句 瞬间醍醐灌顶

[心灵书舫 | SoulSloop @SoulSloop99]

尼采这一句话，我愿意转发：

“当你的灵魂变得宁静、和平、喜悦时，你的眼睛就有一种深度、清澈、纯洁、天真。”