B.

[Petæ Lynch @Petae_Lynch]

ผมก็จะขอเตือนผู้ชายด้วยกันว่าอย่าไปอยู่ในความสัมพันธ์ที่คุณต้องจ่าย 100% อยู่คนเดียวครับ
ถ้าเลือกได้ ให้หาผู้หญิงที่ไม่สนใจอยากได้เงินของคุณ ชีวิตคู่จะราบรื่นเบาสบายไม่กดดันว่าต้องพยายามหาเงินมาเลี้ยงใคร ของแบบนี้ไม่เจอกับตัวไม่รู้หรอกว่ามันดีแค่ไหน แต่ผมเจอผู้หญิงคนนั้นแล้วครับ #อวดเมีย

[นักลงพุง @naklongpoong]

อุตสาหกรรม EML กำลังเปลี่ยนผ่านสู่ 200G และ CW รองรับยุค AI

Citi ระบุว่า ผู้ผลิตชิ้นส่วนออปติคัลทั่วโลกกำลังเร่งเปลี่ยนผ่านจาก 100G EML ไปสู่ 200G EML และ CW (Continuous Wave Laser) เพื่อรองรับความต้องการของ AI Data Center และเครือข่ายความเร็วสูงในอนาคต

อุตสาหกรรมกำลังเปลี่ยนผ่าน

Citi คาดว่า ภายในปี 2028 ผู้ผลิตแทบทุกรายจะลดการผลิต 100G EML ลงอย่างมีนัยสำคัญ พร้อมเร่งเพิ่มกำลังการผลิต 200G EML และ CW Laser ซึ่งกำลังกลายเป็นเทคโนโลยีหลักของ Optical Module รุ่นใหม่

$AXTI เร่งขยายกำลังผลิต

AXT, Inc. เป็นหนึ่งในบริษัทที่มีแผนขยายกำลังการผลิตโดดเด่น

กำลังการผลิต 200G EML คาดว่าจะเพิ่มจาก 13.54 ล้านชิปในปี 2025 เป็น 157.82 ล้านชิปในปี 2028

สะท้อนการเตรียมพร้อมรองรับความต้องการของตลาด AI ที่เติบโตอย่างรวดเร็ว

จีนเร่งกำลังผลิต CW Laser

Citi ยังชี้ว่าผู้ผลิตจีนกำลังเร่งขยายกำลังผลิต CW Laser อย่างมาก

ตัวอย่างเช่น Source Photonics (Dongshan Precision)

กำลังการผลิต CW เพิ่มจาก 14.66 ล้านชิปในปี 2025
เป็น 161.77 ล้านชิปในปี 2028

นอกจากนี้ กลุ่มผู้ผลิตจีนรายอื่น ("Other China") ก็มีแผนเพิ่มกำลังการผลิตอย่างก้าวกระโดดเช่นกัน

Sumitomo Electric ยังเป็นผู้เล่นสำคัญ

Sumitomo Electric ยังคงรักษาตำแหน่งผู้ผลิตรายใหญ่ของตลาด โดยเฉพาะในกลุ่ม 200G EML

กำลังการผลิตเพิ่มจาก 28.93 ล้านชิปในปี 2025
เป็น 128.58 ล้านชิปในปี 2028

[นักลงพุง @naklongpoong]

ตลาด Optical ยังมีอัพไซด์มหาศาล แต่ Copper ยังไ���่หมดบทบาทในอีก 2-3 ปีข้างหน้า

Morgan Stanley มองว่า แม้เทคโนโลยี Optical Interconnect จะเป็น��นาคตของ AI Data Center แต่ในช่วงปี 2026–2027 ตลาดยังอยู่ในช่วงเปลี่ยนผ่าน โดย Copper ยังคงมีบทบาทสำคัญ ก่อนที่ Optical และ Co-Packaged Optics (CPO) จะเร่งตัวอย่างจริงจังในช่วงปี 2028–2029

Optical จะเริ่มเร่งตัว แต่ CPO ยังต้องรอ

Morgan Stanley คาดว่า

ปี 2027 การใช้งาน Optical สำหรับ Scale-out Network จะเริ่มเพิ่มขึ้น แต่ยังมี Penetration เพียง 10–15%
CPO (Co-Packaged Optics) จะเริ่มใช้งานในวงจำกัดในปี 2028 (Single-digit Penetration)
การใช้งาน CPO จะเร่งตัวอย่างจริงจังเมื่อสถาปัตยกรรม NVIDIA Feynman เปิดตัวในปี 2029

เพิ่มประมาณการ TAM เป็น 73,000 ล้านดอลลาร์

Morgan Stanley ปรับเพิ่มมูลค่าตลาดรวม (TAM) ของ Optical Networking เป็น 73,000 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นถึง 4 เท่า จากประมาณการเมื่อปีก่อน

ปัจจัยหลักมาจาก
การลงทุน CapEx ของ Hyperscalers สูงกว่าที่เคยคาดไว้ถึง 2 เท่า
ขนาด AI Cluster เพิ่มขึ้นอย่างก้าวกระโดด

จากเดิม
8 GPU → 72 GPU

และกำลังขยายจากระดับ หลักร้อย เป็นหลักพัน GPU ใน AI Cluster รุ่นถัดไป ซึ่งยิ่งเพิ่มความต้องการระบบเครือข่ายความเร็วสูง

ใครได้ประโยชน์มากที่สุด

Morgan Stanley ประเมินผลกระทบต่อผู้ผลิตอุปกรณ์ Optical

Lumentum $LITE
ได้ประโยชน์มากที่สุด
โดยเฉพาะฝั่ง AI Data Center
ลูกค้าหลักอย่าง Google ยังไม่รีบใช้ CPO ทำให้ธุรกิจ Transceiver เดิมยังแข็งแกร่ง

Coherent $COHR
ได้ประโยชน์เช่นกัน
แต่ต้องบริหารสมดุลระหว่างธุรกิจ Optical Engine และ Transceiver

Corning $GLW
ได้ประโยชน์จากการเปลี่ยนจาก Copper เป็น Fiber
แต่ผลบวกน้อยกว่า Lumentum

Morgan Stanley จัดอันดับโอกาสไว้เป็น
Lumentum
Coherent / Corning

Corning Glass Bridge ไม่ใช่ข่าวใหม่

Morgan Stanley ระบุว่า ข่าว Glass Bridge ของ Corning ที่ทำให้หุ้นปรับขึ้นนั้น ไม่ใช่การประกาศใหม่

เป็นเทคโนโลยีที่บริษัทเปิดเผยตั้งแต่ปี 2025 และรวมอยู่ในเป้าหมายธุรกิจ Photonics มูลค่า 10,000 ล้านดอลลาร์ ที่บริษัทเคยประกาศไว้แล้ว

OCP เดือนตุลาคม อาจเป็น Catalyst สำคัญ

Morgan Stanley มองว่า งาน Open Compute Project (OCP) ในเดือนตุลาคม จะเป็นหนึ่งใน Catalyst สำคัญของกลุ่ม Optical

เพราะตลาดจะได้เห็น

แผนลงทุนของ Hyperscalers
Roadmap ของ AI Infrastructure
ทิศทางการใช้งาน CPO และ NPO
รายชื่อผู้ผลิตที่ได้รับเลือก
Copper ยังไม่จบ

แม้ Optical จะเป็นอนาคต แต่ Morgan Stanley เชื่อว่า
Copper จะยังเป็นธีมหลักในปี 2026–2027
เนื่องจากสามารถยืดอายุการใช้งานได้ผ่าน

Retimer
SerDes รุ่นใหม่

ก่อนที่ตลาดจะค่อย�� เปลี่ยนเป็นระบบ Hybrid ระหว่าง Copper และ Optical

Broadcom, Marvell และ Astera Labs

Morgan Stanley มองว่า

Broadcom $AVGO

ได้เปรียบหาก Ethernet กลายเป็นมาตรฐานของ AI Scale-up Network
สามารถขาย XPU พร้อมระบบ Network ได้ครบชุด

Marvell $MRVL และ Astera Labs $ALAB

มีโอกาสจากมาตรฐาน UALink
โดยเฉพาะ Astera Labs ที่ปัจจุบันมี Scale-up Switch สำหรับ AWS Trainium 3
ระยะยาวคาดว่าลูกค้าจะทยอยย้ายไปใช้ UALink มากขึ้น

Keysight $KEYS คือผู้ชนะที่ไม่ขึ้นกับเทคโนโลยี

Morgan Stanley มองว่า Keysight เป็นผู้ได้รับประโยชน์ไม่ว่าจะเป็น Copper หรือ Optical เพราะ

ทุกสถาปัตยกรรมใหม่ต้องใช้อุปกรณ์ของ Keysight ในการทดสอบ
เมื่อความเร็วเพิ่มจาก 200G เป็น 400G การทดสอบยิ่งซับซ้อนขึ้น
AI Architecture เปลี่ยนเร็วขึ้น (ประมาณทุก 2 ปี) ทำให้ความต้องการเครื่องมือทดสอบเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง

[P Equity Research 📰 @pequityresearch]

Morgan Stanley: Optical vs Copper

How do you think about the optical scale up opportunity in 2027, 2028, 2029, etc, and how does that relates to the Nvidia ecosystem and roadmap?

A: We believe a small scale out adoption next year, with small volumes accounting for 10-15% penetration with scale out. We do think there are some low adoption with CPO until Feynman in 2029. Small, single digit adoption of CPO in 2028 and really scaling in 2029.

You took your TAM to $73B, 4x from a year ago, talk about the drivers of that and how that compares to consensus and buy side out there?

A: Driven by CapEx data points being 2x we were expecting last year, that is one vector of growth. The other is the cluster sizes being discussed are the biggest rivers of scale up network . We have gone from 8 to 72, then from a couple 100s to 1000s in the next couple generations. This acts as a multiplier to scale up multiplier.

Talk about the exposure among Lumentum, Coherent, and Corning. Are there nuances between who is more exposed, less exposed?

A: For CPO within scale out, it is generally positive for Lumentum. Doesn't necessarily changed a whole lot for Corning. With Coherent, they have to balance it out with transceiver business they have. For Lumentum it is the most positive because of the one customer they have on the transceiver side being google and they are not going to be adopting CPO. For CPO within scale up, it is opportunity for all 3. This is where copper gets replaced with fiber and lit up by lasers and optical engines made by Coherent an Lumentum. In terms of overall exposure, Lumentum has a bigger catalyst because of larger AI/DC revenue. It would be incremental for both Coherent and lumentum. Lumentum #1, Coherent or Corning #2.

Tell me about the Corning Glass Bridge announcement that got the stock excited?

A: This is not a new announcement. It was a paper they released in 2025 and a presentation they did that refocused the market on this technology. It is already part of the $10B photonics target the company discussed couple of months ago.

In terms of catalyst for optical space, OCP (Open Compute Project) coming in October has gone popular. What are you expecting to hear from this?

A: We think this will be a catalyst because it provides more exposure into hyperscaler behavior. OCP will give us a chance to see hyperscalers roadmap, it will focus on CPO, NPO adoption and the vendors involved.

Copper is still the story for 2026 and 2027. We have seen this continued enthusiasm for ASICs. How is copper well positioned for this dynamic? Who are the well positioned beneficiaries?

A: Copper life can be extended with use of retimers and better SerDes. Copper has a lot of runway before switching to optics. We will likely see a hybrid environment before going to 100% optics. A large debate in scale up is what fabric and protocol will become dominant other than NVLINK as we get into new XPUs and alternatives to Nvidia GPUs ramping. A big debate here is between UALink and ethernet. Ethernet is dependent on Broadcom's new ASICs ramping in 2H2027 into 2028, we think Broadcom will have opportunity to bundle XPU solutions with networking portfolio and are very well positioned in ethernet. On UALink, this is high optionality for Marvell and Astera Labs. Astera has the scale up switch for Trainium 3, this is a PCIe based solution. We think customers will want to move to UA Link eventually.

You consider Keysight as an agnostic winner in R&D, regardless of the copper vs optical timeline. Explain your thesis and why do you see it pulling ahead?

A: Keysight really ways in multiple ways when it comes to AI. First, it benefits from different types of architectures being discussed which all need to be tested with their equipment in labs. Second, when you move to higher speeds (400g laser vs 200g), it requires more complicated testing. Third, when architectures change frequently, like every 2 years, that boosts their business. The variety of architectures being tested matters.

$ALAB $NVDA $AVGO $MRVL $CRDO $SMTC $APH $KEYS $COHR $LITE $GLW $GOOGL

[อิก บรรพต ธนาเพิ่มสุข @Eig_Banphot]

⁣⁣#สอนจับมือทำ Google Finance วิเคราะห์หุ้น กองทุน จัดพอร์ต ครบวงจร | EP.8
⁣
วันนี้มาสอนเพื่อน ๆ ด้วย Google Finance เป็นเครื่องมือง่าย ๆ
ฟรีด้วยนะ หวังว่าจะเป็นประโยชน์ให้กับเพื่อนๆ นะครับ
คลิปนี้ผมจะมาอธิบายให้ฟังกันครับ‼️⁣
⁣
สอนโดย อิก บรรพต ธนาเพิ่มสุข ที่ปรึกษาการเงิน AFPTtm⁣⁣

https://t.co/ZGKtqWgMFL

[Shay Boloor @StockSavvyShay]

10 WAYS TO PLAY ROBOTICS IN 2026

1. $TER tests AI chips & owns the cobots through Universal Robots
2. $NOVT precision photonics & motion inside surgical & industrial robots
3. $OUST eyes & perception for physical AI machines that need to see & map physical world
4. $HIMX provides vision & display chips that help robots process images, depth & sensor inputs at edge
5. $AMBQ low power edge AI layer for robots & devices that need intelligence without burning massive amounts of energy
6. $ON becomes physical AI edge stack after acquiring $SYNA combining power, sensing, connectivity & edge AI for robotics
7. $SYM warehouse automation pure play using robotics & software to redesign how goods move through fulfillment centers
8. $VPG sits in force sensing & precision measurement layer that helps robots understand pressure, weight & real world movement
9. $TSLA humanoid platform bet with Optimus combining custom hardware, AI inference, autonomy software & real world manufacturing scale
10. $CCXI gives public market exposure to Agility Robotics which is one of clearest pure play humanoid robotics companies through its Digit warehouse robot

[ลงทุนDiary @longtundiary]

ผมไปนั่งอ่าน $NOW มา แล้วเจอวิธีคิดอันนึงที่เอาไปใช้กับซอฟต์แวร์ตัวไหนก็ได้

ลองผ่าซอฟต์แวร์องค์กรออกเป็นสองครึ่ง

ครึ่งแรกคืองานแบบ "เดาเอาก็พอ เกือบถูกก็ใช้ได้" ���ช่น สรุปข้อความ ร่างอีเมล ตอบแชต แนะนำวิธีแก้ พวกนี้ AI รุ่นไหนก็ทำได้ เลยกลายเป็นของถูกง่ายมาก

ครึ่งหลังคืองานแบบ "ต้องเป๊ะทุกครั้ง แล้วต้องมีบันทึกตรวจสอบย้อนได้" เช่น การลงมือทำจริงที่ไปแตะ payroll สิทธิ์เข้าถึง compliance หรือระบบ production พวกนี้ "เกือบถูก" แปล��่าใช้ไม่ได้เลย เลยถูกปกป้องเชิงโครงสร้าง

แล้ว ServiceNow ทำอะไร?

มันยอมรับว่าครึ่ง "เดาเอา" กำลังเป็นของถูก เลยเสียบ AI ภายนอกทุกเจ้า ทั้ง OpenAI Anthropic Google เข้ามาเลย แล้วเอา output ของมันป้อนลงในระบบลงมือทำที่ตัวเองคุมเข้ม ใครจะเป็นคนคิดคำแนะนำก็ได้ แต่ ServiceNow คือด่านที่ของต้องวิ่งผ่านเพื่อลงมือทำจริงภายใต้การกำกับ

AI เลยกลายเป็นดีมานด์ของชั้นนี้ ไม่ใช่ตัวมาแทน ยิ่งมีคำแนะนำเย��ะ ยิ่งต้องมีการลงมือทำที่คุมเข้มวิ่งผ่านด่านเดิมมากขึ้น

ของจริงที่ทำให้มันโหดคือ ลูกค้าฝังงานตัวเองเข้าไปใน platform มาเป็นสิบปี ถอดออกทีนึงต้องรื้อ IT HR security พร้อมกัน ลูกค้าสร้างกุญแจล็อกเองไม่ใช่เจ้าของ platform บังคับ

แต่ด่านที่กันคู่แข่งออกไปวันนี้มันมีนาฬิกาจับเวลาอยู่ราว 3-5 ปี เพราะตอนนี้มีความพยายาม��ำให้ AI คุยกับระบบองค์กรได้แบบมาตรฐานเดียว ถ้าสำเร็จ การต่อ AI เข้าระบบใครก็ได้จะถูกลงทันที switching cost หาย

คำถามเลยพลิกจาก "AI จะกินมันไหม" เป็น "Switching Cost จะเพิ่มทันไหม" แต่เท่าที่ดูก็ไม่เห็นมีใครอยากเลิกใช้ Service Now นะ

[แบดแด๊ดดี้ @volleyppk]

เรื่องน่าเสียดาย
ของคนอายุ 35 ที่อยากบอกคนอายุ 25

1. ใช้ชีวิตเดือนชนเดือน
คิดว่าอายุน้อยค่อยเก็บเงิน รู้ตัวอีกทีตอนอายุ 35 ไม่มีเงินสำรองสักบาท แถมพลาดพลังดอกเบี้ย ทบต้นไปฟรี ๆ 10 ปี

2. ปล่อยสุขภาพพังแลกเงิน
นอนดึก ร่างทอง ไม่ออกกำล��งกาย แก่ตัวมา
เงินที่หามาได้ทั้งหมด… เตรียมยกให้คุณหมอแทน

3. จมอยู่ใน Comfort Zone นานเกิน
ทำงานเดิม ๆ ขี้เกียจอัพสกิลใหม่ พออายุ 35
ตลาดแรงงานเปลี่ยนไป แต่เราดันไม่มีสกิล
ที่โลกปัจจุบันต้องการ

4. แคร์สายตาคนอื่นมากกว่าอนาคตตัวเอง
หมดเงินไปกับการซื้อสังคมเพื่อเอาดีคนที่ไม่ชอบ พอหันกลับมา เสียดายเวลาที่ไม่ได้เอามาพัฒนาตัวเอง

[忘れたくない黒歴史bot @dreamunader1982]

寝る前に1人でシようと思って X 漁ってたらこの動画見つけて性欲失せた

[B. @BaBankRx]

อึดอัดใจ

[ค่อนคลุง @iconnnz]

ชอบคนไทยว่ะ 55555555555555555555555

[Red Skull @RedSkullxxx]

สืบนครบาลทำถึงจริงๆ🤣

มีนักศึกษาสาวถูกหนุ่มจีนข่มขืน แล้วแบล็คเมล์ ใหัมาร่วมหลับนอนกับมันอีกเลยไปแจ้งตำรวจ

ตำรวจรู้ว่าไอ้นี่ชอบเซ็กส์วิตถาร ชอบสวิงกิ้งและ NTR เลยให้ต���รวจระดับผู้กองเป็นนกต่อแล้วแกใส่ชุดมวยปล้ำ ใส่หน้ากาก สวมรอยเป็นคนที่จะมาร่วมวงสวิงกิ้งด้วย

พอคนร้ายเข้าห้องมา พี่นกต่อส่งเสียงสัญญาณ ฮิฮิ้ว ให้สารวัตรแจ๊ะกับพวกทีซ่อนตัวในตู้เสื้อผ้าพุ่งออกมาชาร์จตัวคนร้ายจับไปดำเนินคดี

[E-CATSSSSS อีแคท อีแมว ชาญสมร @acatsssss]

กูฮา 🤣🤣

[The MATTER @thematterco]

เราที่เคยมีไฟ ตอนนี้ไ��อยู่ที่ไหนแล้วนะ?

แม้จะเหลือแค่ร่าง ทว่างานที่ได้รับมอบหมายก็ยังรันไปได้ตามปกติ รู้ตัวดีว่ามันก็ไม่ได้แย่ ใครๆ ก็มีช่วงเวลาแบตเสื่อมทั้งนั้น แต่จะทำยังไงดีเมื่อเราก็ไม่ได้อยากแบตเสื่อมตลอดไปนี่นะ

[gusstation @gusstation]

ควรค่าแก่การอ่าน เป็นการอธิบายประกันที่ดี ชัดเจน มากคับ อยากให้ตั้งใจอ่านกันเยอะๆ นี่ก็จะกลับไปทบทวนก���มธรรม์ตัวเอง ปลายปีนี้ก็จะปรับใหม่

[FIRE อีก 12 ปีเกษียณ @retire2038]

Visa vs Mastercard ควรเลือกค่ายไหนดี 💳 ?

เจอ content ใน youtube และคิดว่า ตอบไม่ค่อยเคลียร์ สายเล่นเกมส์บัตรเครดิตอย่างเรา ขอไล่เคลียร์ให้เห็นภาพเพิ่มเติม

เธรดนี้เลยจะมาเล่าที่มาที่ไป ว่าทำไมเราต้องเลือก ? แล้วถ้าต้องเลือก จะเลือกอะไร

เล่ายาวๆ ทั้งหมดเธรดเดียว 🧵

[นางสาวทักษิณ ♥️🎈 @Reddloveredd]

คือการทัศนศึกษาไม่ได้ผิดป่ะ? มันคือการเปิดโลกการเรียนรู้ของเด็กๆนอกห้องเรียนนะ
ไปโทษเรื่องความปลอดภัยของรถ ที่ไม่พร้อมละเอามาวิ่งนู่นค่ะ #ไฟไหม้รถบัส

[MintChyy @Kadeesayong]

30 ปีก่อนเกิดเหตุเพลิงไหม้โรงงานตุ๊กตาทำให้มีพนง.ถูกเผาทั้งเป็นถึง 188 ราย บาดเจ็บเกือบ 500 คน ต้นเหตุมาจากพนง.คนนึงสูบบุหรี่ในโรงงานแล้วทิ้งก้นบุหรี่ลงพื้น แต่พอสืบสวนกลับพบสิ่งที่น่าตกใจเพราะเจออะไรที่มากกว่านั้น (มีต่อ)

[No Context Cats @nocontextscats]

SO FLUFFY!!!!!

[𝓂𝓎³⁹🌸 @Minebaejuu]

นี่สงสัยเวลาไอดอลหากล้องมันยากขนาดไหน นึกว่าจะชินกันทุกคนละจนมาเห็นฟิมมี่เล่น ยอมซากุระอะ คือขึ้นชื่อเรื่องสกิลหากล้องมาตลอด ไม่เคยทำให้���ิดหวังจริง ไวมาก ตัดปุ๊ปหันปั๊ปเจอเลย พี่ทำได้ พี่ผ่านมาเย้อะ ประสบการณ์ไอดอลนานครึ่งชีวิต 555555555555