何家地主叶家少爷

🚀 小时候梦想当科学家，终于在Web3成了「链上科学家」｜💰套利、撸毛、追Alpha、二级市场（大A美港股）｜👀放下偏见｜🧘心态放平｜⚠️非投资建议

[何家地主叶家少爷 @BarnardWeb3]

@qinbafrank 你和白毛股神一样了

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@jheioff @kunanyiyang 我也用，但不敢放太多

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@LucyBuilding 利润够厚

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@yiqifacai 3倍利润垫够厚了

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@crypto_Azu 太对了，让我今天舒服多了

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昨天回复这个帖子，网宿也在做这块，股价却跌跌不休，今天终于反应了，直接20%涨停

[qinbafrank @qinbafrank]

CSP（云服务商）部署性价比高的开源模型并转售Token的意义在于：1）CSP商业模式的重塑；2）摆脱AI商业化只看闭源前沿大模型ARR的窘境（CSP业绩表现同等重要）。昨天Coinbase的AI成本工程化的实例，用工程手段把成本支出给压下来——路由到开源模型、缓存命中率从5%提到60%、上下文精简，方向完全不是“少用”而是“更便宜地用更多”。势必会带动很多企业跟进，当然coinbase本身就是科技企业，有能力配置自己内部的AI操作系统。但是大部分企业其实没有这个能力的，最后还是要去依赖于云厂商。

CSP部署高性比价比的开源模型能显著降低自身边际成本，并提升 AI 相关业务的利润率。这正是当前云厂商（AWS、Azure、Google Cloud，以及国内阿里云、腾讯云等）大力推动开源模型上云的核心商业逻辑之一。

1、为什么成本会更低？
与转售闭源前沿模型（通过 Bedrock、Azure OpenAI、Vertex AI 等渠道销售 Claude、GPT、Gemini）相比，部署开源模型（Llama、DeepSeek、Qwen、Mistral 等）的边际成本优势明显：
1）无模型授权/分成成本
转售闭源模型时，转售闭源模型：CSP 拿到的分成比例有限（通常 20-50% 不等，具体看合同），还要承担模型方的定价压力。

自托管开源模型转售，开源模型基本零授权成本，CSP 只需承担自己的算力、电费和运维成本。CSP 几乎拿走全部 markup（扣除算力成本后）。因为定价可以参考开源社区实际成本 + 合理溢价，空间更大。

2）硬件与推理优化控制权
CSP 可以用自家定制芯片（AWS Inferentia/Trainium、Google TPU、阿里云自研芯片等）深度优化开源模型的 serving（量化、批处理、投机解码、vLLM/TensorRT-LLM 等）。开源模型在相同硬件上的实际推理成本通常只有闭源模型的 1/5～1/10 甚至更低。

3）规模效应与利用率提升
CSP 拥有海量 GPU/加速器集群，部署开源模型后更容易实现高利用率（尤其是中低复杂度、高频任务）。高利用率直接摊薄固定成本。

2、这会带来实际的商业效果
1）CSP 能以更低价格向客户提供“够用”模型，同时保持较高毛利。
2）这有助于吸引大量中小企业和成本敏感型大客户，提升平台整体 AI 收入规模和粘性。
3）在多模型路由场景下，CSP 还能通过自家 Gateway 把简单任务默认路由到开源模型，进一步提高自家平台的综合利润率。

单个企业AI支出降低（例如coinbase）但采用AI的企业更多了（总盘子更大）

多家云厂商已经在这么做：
AWS Bedrock 大量上架 DeepSeek、Llama 等开源模型；
Google Vertex AI Model Garden、
Azure AI Studio 也大力推广开源选项。这不是慈善，而是利润驱动。也是重塑了CSP的成本结构。

3、更大的意义
1）之前AI商业化市场首先看前沿闭源大模型厂商的ARR，特别是Authropic的ARR。在对股市的影响层面上模型ARR的权重高于csp的云业务增速；

2）但是coinbase的工程化实践也说明了开源模型在高频、低价值场景下的作用。站在云厂商的角度，大量的数据中心和算力投入都是csp在主导，如果它们不能在商业化上占据主导地位，那确实投入产出不成比例。

3）csp部署开源模型，占据高频中低价值业务场景，改变成本结构，对于csp是非常大的利好。csp的商业化回报更好，自然他们的庞大资本开支ROI就更漂亮了。

这也会大大提升整个AI商业化的进程，加快企业采用AI的步伐。未来看AI商业化，就不能只盯着大模型厂商了、CSP的业绩表现也同等重要，而不只是第二权重了。

总的来说
CSP 部署性价比高的开源模型并转售 Token，是当前提升 AI 业务利润率的最有效路径之一。它本质上是把“模型层”商品化后，CSP 把价值更多地转移到基础设施 + 平台服务层（托管、优化、路由、治理、安全）。

这与昨天聊到coinbase的“企业 AI 采用进入成本工程化阶段”高度一致——CSP 正在成为企业多模型架构中的关键“中间层”，既帮客户降本，又自己赚取更高比例的利润。

未来趋势很明确：
闭源前沿模型继续走高端溢价路线而 开源模型 + CSP 托管 将成为中低端和高频场景的主力。能把开源模型 serving 做到极致低成本 + 高可靠的 CSP，将在 AI 时代获得显著的利润率优势。

[何家地主叶家少爷 @BarnardWeb3]

@_FORAB 大部分还是上不了92的，该学学该玩玩

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@_FORAB 多益=多多益善
也是牛逼了，能赚这么多

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@qinbafrank 网宿也在干这个，股价完全没反应

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减到只有两三成仓位，心里踏实多了，我想好好去玩下，别让我踏空！

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@yiqifacai 看你应该跑得快啊，辜负我的信任啊

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@q083v4 @andylawian 你这都要考虑，股票可能你推荐了，但估计你没敢买或者没敢买多少

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@WangNextDoor2 场景不一样，最简单的一点人形机器人就是替代人的

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@_FORAB 机器人从最原始需求干起呗

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码农们，你们还想着30被裁吗？

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https://t.co/EimY2zDgkB

[AB Kuai.Dong @_FORAB]

前谷歌 CEO 表示，他比较反感中国的 AI，是因为它完全是开源的，不在美国控制范围内，全世界广泛传播且不受控制。

虽然市场预计，中美 AI 差距就只有 6 个月，但在他们行业，这就是一眨眼的瞬间。他承认当下能独立做到这种规模，只有中国和美国。

[何家地主叶家少爷 @BarnardWeb3]

越开放越自信吗？

中午吃饭有朋友一起聊到AI和机器人，发现我和很多人的观点并不一致。

1、AI
他们认为国内AI和国外AI差距正在拉大，理由是国内有各种限制，模型不开放
我认为国内AI正在赶上，差距可能在减小，依据是 GLM5.2（MIT 协议的开源模型）的任务水平超过 Sonnet，这个在x上有很多国内外测评，另外国内的 seedance 这些视频模型效果也相当好。

2、机器人
他们认为等机器人真正起来，国内的差距会更大
我认为国内机器人更是大机会，可能比AI的差距要小得多，理由是国内机器人产业链极其完善，灵巧手、减速器、伺服电机、特种钢等与国际最高级别还有一定差距，但这方面的瓶颈并没有光刻机和芯片那么大，而且量变会产生质变，同时国产替代正在加速，x上很多国家的人还担心被宇树机器人占领市场呢！

#ai #robot #机器人

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@jukan05 我觉得报道你的动作很重要啊

[何家地主叶家少爷 @BarnardWeb3]

@ajs6888 我想躺平，现在容易焦虑不开心