Ben Jolter

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Ben Jolter @BenJolter

7 months ago

说的都对，付出了无限努力，最后成败其实和努力不成正比，和认知成正比. 非常非常痛的领悟.

戈多Godot

@GodotSancho

7 months ago

最近看到很多关于 @monad $MON 与公链护城河的讨论。作为 L2 的贡献者，真心感觉所谓的「构建生态」，已经被证伪了🥲 如果你从头搭建好了一条公链或者 L2，抱着完全赤诚的心，想建设好项目，那首先要考虑用户和链上资金从哪来。当你四处求合作，会发现没有人搭理，甚至付费找 KOL 推广都会被拒绝。这时你明白，大家最基本的需求，是确信你不会跑路，而不是关心你的公链性能和技术。你需要强力的 VC 融资来做品牌背书。问题是，VC 投资看什么，你得有名校和大厂背景，最好还得有密码学背景，或者拥有密码学背景的合伙人。假设你刚好都具备，也找到了密码学背景合伙人，顺利融到了资。这时，会有一小部分人顺着融资新闻尝试在你链上撸毛，KOL 也来找你询问合作机会。然后就会面临一个问题，用户怎么把钱转到你的链上。如果是公链，在没发币的情况下，只能靠测试网领水。如果是 L2，要去找跨链桥合作，多数跨链桥都是池对池跨链，所以能到你链上的资金类型非常有限，只会局限在 USDT、USDC 这俩稳定币，和 ETH 及其 LST 资产。当然资产数量不会太庞大，因为大家还是有点担心你会跑路。而且最关键问题是，如果链上没有原生 USDT、USDC，那你链上的这俩代币，其实是锁仓在跨链桥的 USDT、USDC 衍生的，一旦跨链桥出现问题，你没有办法为用户兑付资产。去找 Tether 和 Circle 聊合作？基本费用至少大几百万起步，还是算了吧。好了，然后你链上的 DeFi 流动性局限在 USDT-USDC 交易对和 ETH-wstETH 交易对，毫无意义可言。依靠跨链桥来到你链上的资产明显不足，流动性的中心是交易所，要是交易所能开放你的公链提币会是很大帮忙。然后会发现绝大多数交易所上币是要收费的，最大的那家不收费，但是要对他们有价值。恭喜你，拿到 KPI 了。 TVL 怎么办？只能一家一家找机构、BD 巨鲸和大户，承诺收益。等发币了，用代币补足对方贡献 TVL 的 APY。链上活跃呢？已经成熟的大 DeFi 项目不会理你，除非你能承诺给于巨大的流动性，也就是部署至少千万美元或者过亿美元的 TVL 到该项目，他们才会考虑在你链上部署。否则，深度不够，没人用，人家部署了也没有意义。 GameFi、NFT？基本已经死了。来找你的项目，基本都是冲着 Grant 资助来的，随便抄一个现有项目，部署在你链上，等你发币问你要 Grant，拿到代币就套现，然后多链部署，寻找下一个公链或 L2。就算他们是真心想在你链上部署，那人家也不会局限在你一条链上。因为人家也要市值。也需要扩展用户群体与市场规模，多链部署是最佳策略。 MEME 在多数人眼里是一个好方式，很多人觉得拉盘几个 MEME，链就能搞得定。但实际情况是，MEME 不能自己发，毕竟很多国家的监管不是吃素的。其次，你也不能临时招聘一个做市团队，这也是成本。找第三方 MEME 发行团队合作？一开始几个代币可能还稳得住，前提是大户不止盈、不套现。一旦新增用户变少，实际买盘不足，大户套现，MEME 就会在更低的价格接盘，盘面大阴线越来越多。高频交易者的加入会让情况变得更糟，他们会拉高 Gas，狙击 MM 还来不及撤销的挂单。于是 MM 只能拉宽买一卖一间距，用户交易滑点越来越大。价格波动也就更猛烈。慢慢地用户持仓时间越来越短，舔一口就跑。MM 维持价格的时间也只能越来越短。不断博弈的结果就是比谁跑得快。最后，终于谁都不用跑了。如果你最后侥幸达到了 KPI，终于要上币了。有个问题需要解决，VC 的利益你要不要保证？给你贡献 TVL 的巨鲸和大户呢？生态项目的 Grant 呢？MM 的流动性配资，交易所的上币空投、Stake 奖励，以及给用户的空投，还有团队。这里面你保住谁的利益，又该牺牲谁的利益呢？最终你上币成功了，但交易所还是只会开放你的本币在链上的充提，最多加个 ETH。 Tether 和 Circle 依然收费大几百万到千万美元，链上就没有原生的 U，交易所没法开启基于你的链的 U 的充提，DeFi 巨鲸是不会相信跨链桥的安全性的，不会将大额资金跨链过来。用户参与你链上活动，需要提你的本币，然后到链上再卖成 ETH 或者 U，其中的磨损本身就是门槛。哦对了，没有原生 U，也就别指望会有 RWA 来部署了。甚至你的预言机，都用不了 Chainlink，因为他家收费也超级贵。最后会发现，发行一条通用链来构建生态，是一个伪命题。这其实就是一场巨大的「皇帝的新衣」，买盘也不是基于你的基本面，而是阴谋论，是感觉你背后有某某某坐庄，某某某支持。你会发现自己链上的资金，最终还是会回归 ETH 和 SOL，可能还有 Base，这些链的马太效应已经非常明显了。交易所开放的资产充提支持、链上已有资产流动性、DEX 的资金和交易滑点、DeFi 间规模和联动效应、DeFi 协议的种类和可组合性、现货合约期权等等不同交易类型、仓位能否对冲、能否构建债券产品、借贷协议的清算安全性，甚至是用户的交易习惯、用户已经形成的固定印象和路径依赖等等等等，全部都是这些成功公链的护城河。所以，又回到那个为什么，用户为什么一定要用你的链，生态协议为什么一定要基于你的链部署？重要的不是技术本身，而是独特性。这个独特性必须对交易和收益，这两大场景有帮助。而且得是共识层面的帮助，就像 Hyperliquid 撤单优先共识排序利于 MM 提供流动性，或者是 Solana 正在开发的 ACE 应用控制执行。其实写到这里，我已经表达完了。最后的最后，想说所以 Manta 孵化的项目，不会强制让其部署在 Manta 链上，而是可以自由选择觉得适合自己的链，比如 superfortune 在 BNB Chain 上，https://t.co/HZ6EjXHGwN 在 Solana 上等等。但他们的部分收入，需要回购 MANTA 。以上。

GodotSancho's tweet photo. 最近看到很多关于 @monad $MON 与公链护城河的讨论。作为 L2 的贡献者，真心感觉所谓的「构建生态」，已经被证伪了🥲

如果你从头搭建好了一条公链或者 L2，抱着完全赤诚的心，想建设好项目，那首先要考虑用户和链上资金从哪来。

当你四处求合作，会发现没有人搭理，甚至付费找 KOL 推广都会被拒绝。

这时你明白，大家最基本的需求，是确信你不会跑路，而不是关心你的公链性能和技术。你需要强力的 VC 融资来做品牌背书。

问题是，VC 投资看什么，你得有名校和大厂背景，最好还得有密码学背景，或者拥有密码学背景的合伙人。

假设你刚好都具备，也找到了密码学背景合伙人，顺利融到了资。这时，会有一小部分人顺着融资新闻尝试在你链上撸毛，KOL 也来找你询问合作机会。

然后就会面临一个问题，用户怎么把钱转到你的链上。

如果是公链，在没发币的情况下，只能靠测试网领水。

如果是 L2，要去找跨链桥合作，多数跨链桥都是池对池跨链，所以能到你链上的资金类型非常有限，只会局限在 USDT、USDC 这俩稳定币，和 ETH 及其 LST 资产。

当然资产数量不会太庞大，因为大家还是有点担心你会跑路。

而且最关键问题是，如果链上没有原生 USDT、USDC，那你链上的这俩代币，其实是锁仓在跨链桥的 USDT、USDC 衍生的，一旦跨链桥出现问题，你没有办法为用户兑付资产。

去找 Tether 和 Circle 聊合作？基本费用至少大几百万起步，还是算了吧。

好了，然后你链上的 DeFi 流动性局限在 USDT-USDC 交易对和 ETH-wstETH 交易对，毫无意义可言。

依靠跨链桥来到你链上的资产明显不足，流动性的中心是交易所，要是交易所能开放你的公链提币会是很大帮忙。

然后会发现绝大多数交易所上币是要收费的，最大的那家不收费，但是要对他们有价值。恭喜你，拿到 KPI 了。

TVL 怎么办？只能一家一家找机构、BD 巨鲸和大户，承诺收益。等发币了，用代币补足对方贡献 TVL 的 APY。

链上活跃呢？已经成熟的大 DeFi 项目不会理你，除非你能承诺给于巨大的流动性，也就是部署至少千万美元或者过亿美元的 TVL 到该项目，他们才会考虑在你链上部署。否则，深度不够，没人用，人家部署了也没有意义。

GameFi、NFT？基本已经死了。

来找你的项目，基本都是冲着 Grant 资助来的，随便抄一个现有项目，部署在你链上，等你发币问你要 Grant，拿到代币就套现，然后多链部署，寻找下一个公链或 L2。

就算他们是真心想在你链上部署，那人家也不会局限在你一条链上。因为人家也要市值。也需要扩展用户群体与市场规模，多链部署是最佳策略。

MEME 在多数人眼里是一个好方式，很多人觉得拉盘几个 MEME，链就能搞得定。但实际情况是，MEME 不能自己发，毕竟很多国家的监管不是吃素的。

其次，你也不能临时招聘一个做市团队，这也是成本。找第三方 MEME 发行团队合作？一开始几个代币可能还稳得住，前提是大户不止盈、不套现。

一旦新增用户变少，实际买盘不足，大户套现，MEME 就会在更低的价格接盘，盘面大阴线越来越多。

高频交易者的加入会让情况变得更糟，他们会拉高 Gas，狙击 MM 还来不及撤销的挂单。于是 MM 只能拉宽买一卖一间距，用户交易滑点越来越大。价格波动也就更猛烈。

慢慢地用户持仓时间越来越短，舔一口就跑。MM 维持价格的时间也只能越来越短。

不断博弈的结果就是比谁跑得快。最后，终于谁都不用跑了。

如果你最后侥幸达到了 KPI，终于要上币了。有个问题需要解决，VC 的利益你要不要保证？给你贡献 TVL 的巨鲸和大户呢？生态项目的 Grant 呢？MM 的流动性配资，交易所的上币空投、Stake 奖励，以及给用户的空投，还有团队。这里面你保住谁的利益，又该牺牲谁的利益呢？

最终你上币成功了，但交易所还是只会开放你的本币在链上的充提，最多加个 ETH。

Tether 和 Circle 依然收费大几百万到千万美元，链上就没有原生的 U，交易所没法开启基于你的链的 U 的充提，DeFi 巨鲸是不会相信跨链桥的安全性的，不会将大额资金跨链过来。

用户参与你链上活动，需要提你的本币，然后到链上再卖成 ETH 或者 U，其中的磨损本身就是门槛。

哦对了，没有原生 U，也就别指望会有 RWA 来部署了。甚至你的预言机，都用不了 Chainlink，因为他家收费也超级贵。

最后会发现，发行一条通用链来构建生态，是一个伪命题。

这其实就是一场巨大的「皇帝的新衣」，买盘也不是基于你的基本面，而是阴谋论，是感觉你背后有某某某坐庄，某某某支持。

你会发现自己链上的资金，最终还是会回归 ETH 和 SOL，可能还有 Base，这些链的马太效应已经非常明显了。

交易所开放的资产充提支持、链上已有资产流动性、DEX 的资金和交易滑点、DeFi 间规模和联动效应、DeFi 协议的种类和可组合性、现货合约期权等等不同交易类型、仓位能否对冲、能否构建债券产品、借贷协议的清算安全性，甚至是用户的交易习惯、用户已经形成的固定印象和路径依赖等等等等，全部都是这些成功公链的护城河。

所以，又回到那个为什么，用户为什么一定要用你的链，生态协议为什么一定要基于你的链部署？重要的不是技术本身，而是独特性。

这个独特性必须对交易和收益，这两大场景有帮助。而且得是共识层面的帮助，就像 Hyperliquid 撤单优先共识排序利于 MM 提供流动性，或者是 Solana 正在开发的 ACE 应用控制执行。

其实写到这里，我已经表达完了。

最后的最后，想说所以 Manta 孵化的项目，不会强制让其部署在 Manta 链上，而是可以自由选择觉得适合自己的链，比如 superfortune 在 BNB Chain 上，https://t.co/HZ6EjXHGwN 在 Solana 上等等。但他们的部分收入，需要回购 MANTA 。

以上。

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