Edwbb

每一天都有进步

[qinbafrank @qinbafrank]

一支港股ETF竟然走出了土狗的气势，港股高息精选配上美股高成长现金流，聊聊南方东西精选这支ETF。之前聊过港股的机会不在指数里，而在具体的行业里。如果讨论一直停留在“港股便宜”“什么时候估值修复”，投资就很容易变成等待。买入时觉得估值低，跌下来觉得更便宜，最后能否赚钱，很大程度上取决于什么时候有人愿意给出更高的价格。

换一个角度，问题会具体很多。
我理解的“使用港股的正确角度”，就是把其中合适的资产挑出来，放进全球组合里，承担一个明确的功能。

最近关注到了南方东西精选这支港股ETF，发现这提供了一个值得研究的样本。按照现行指数规则，它把约60%的权重配置给港股高股息组合，约40%配置给美国现金流精选组合。港股部分关注现金分派，美国部分引入另一组有现金创造能力的企业。这个搭配，比单独讨论“看多港股还是看多美股”更有意思。从这个角度，值得把它放进配置观察清单里。

这支ETF截至当下近一年回报35%，上市一年半以来回报超过80%，最大回撤－7.9%，夏普比率2.82，算是很稳健了，也能给希望增加不同收益来源的投资人提供了一种新的选择

而把南方东西精选（03441）的持仓拆开看，最值得展开聊的其实是一个问题：港股在我们的资产组合里，到底应该承担什么角色？

60%的持仓给到港股
指数先筛分红，再按规模选出23只符合条件的香港股票，持仓有中银香港、银河娱乐、香港中华煤气、中电控股、电能实业、海丰国际、港铁公司、万洲国际、九龙仓置业、长江基建集团等。这就是一组经过分红和规模筛选的成熟经营资产，绝大部分都是港股里稳健经营的价值股，即使业务增长不快，只要分红有经营支撑、买入价格合理，也可能是一笔有价值的投资。如果盈利改善，再叠加估值修复，回报还可能超过单纯收息。

这让港股投资多了一条回报路径，少一点对整个市场重新估值的依赖。

40%持仓留给美股，保留了另一种增长来源。
美国部分关注自由现金流规模，并结合质量与风险筛选。持仓中既有苹果、微软、Meta、博通等美股高成长科技股，也有伯克希尔哈撒韦、礼来、强生、埃克森美孚、Visa等强现金流的价值股。这些企业产生现金后，可以回馈股东，也可以继续投入业务。新增投资如果有较高回报，就有机会推动每股价值增长。

这种搭配最值得研究的地方，是不同企业的盈利驱动有差别。港股端更偏公用事业、金融和传统经营业务；美股端更多科技、医疗及其他大型企业。

经过测算近五年周度回报相关性约0.25，整体加权平均股息率5.04% 。对科技仓位较重的账户，增加不同经营类型的公司，有机会改善分散程度。指数还会按规则恢复港美目标比例，给仓位调整加上一点纪律。

个人角度，这是一只以香港分红股票为主体、用美国大型现金流企业补充增长和行业分散的权益配置工具。它的优势是组合思路清晰：
1）港股部分偏向现金分派，美国部分保留现金创造能力和增长空间，避免全部依赖单一市场或单一科技主线；
2）低相关性与规则化再平衡，为改善持有体验提供了合理基础，选股规则也比只看股息率更有层次。

对希望增加分红取向，又不愿完全放弃企业增长机会的人，它值得认真比较研究和关注。对于大A投资人还有一个好的点是，这支ETF可以直接通过港股通账户无限额、无溢价买到，相对大A上那些限额严重、溢价也很高的美股纳指的QD基金来说更友好了。

选择它的合理理由应当是自己确实有意配置港股资产，也认可其美国现金流规则，希望用一只产品持续维护这种结构。

[中本麻三 @harry03994688]

$OKLO
已经完成3次ATM, 每次10亿美金. 目前净资产3.2B(现金及等价物).
目前正在进行第四次ATM: 10亿, 初步估算大约27Q1完成.

目前MC 5B. 假设第4次完成, 净资产3.5B左右, 价格会跌到20附近.

40亿美金的现金将完全Cover未来到2029年的Capex以及运营支出.

股价跌到净资产, 长线投资者买入, 加上明年美国核工业委员会10 CFR Part 57专门为SMR打造的准入规则通过, 加上商业堆的进展和临界, 明年后年股价会重新走高.

[另一面 @OtherSideBJ]

世界顶级老交易员 Larry Williams，最高年收益率曾达到 11376%，这个纪录至今无人能破。

他的女儿米歇尔原本是个好莱坞的女明星，跟着老爸学交易，10 年后参加同一个期货交易比赛，也拿了冠军。

Larry 开发过不少指标，其中有一个非常好用：Ultimate Oscillator，终极震荡指标，TradingView 上内置就有。

它专门用来过滤假背离：同时看三个周期，背离还要满足三个条件才算数。
在指标栏搜索 Ultimate Oscillator，选 Technicals 下的内置版本，就能加到图上。

加上以后，图表下方会多出一条 0 到 100 之间的线。

它的思路是：
每根K线先看一个“买盘压力”，就是收盘价比当天真实低点高出多少；再拿它和当天的真实波幅比。
然后分别算最近 7 根，14 根和 28 根K线的平均值，按 4 : 2 : 1 加权合成一条线，越短的周期权重越大。

这样既能反映短期变化，又不容易被一两天的急涨急跌带偏。

Larry 给的买入背离，要同时满足三个条件：
1. 价格创了新低，指标的低点却比上一次高；
2. 第一个低点要在 30 以下；
3. 指标向上突破两个低点之间的那个高点。

比如图 1 的 Meta，11 月 6 日指标跌到 30 以下，11 月下旬价格跌得更低，指标的低点却抬高了，第二天就突破了中间的高点。
卖出背离反过来：价格新高，指标高点更低，第一个高点在 70 以上，指标跌破两个高点之间的低点。

这里有个容易看错的地方：三个条件都满足，也可能失败。
图 2 的 Coinbase，去年 12 月底同样满足了全部三个条件，1 月 2 日发出信号。可价格只反弹到 260 附近，之后一路跌到了 150 以下。

所以它更适合帮你筛掉大部分假背离，而不是保证剩下的都是真的。真用的时候，仍然要提前想好跌破哪里认错。

设置里的三个周期默认是 7，14 和 28。图上原本没有 30 和 70 两条线，可以自己用水平线标出来，看背离会方便很多。

三个条件都满足的背离，比随手看到的背离少很多。用它做筛选，再配合止损，会比单看一条线更稳妥👍

[华尔街没有名字 @WallStreet0Name]

我用了同一套提示词监控美股的状态，只有grok bot在9号到10号预警美股泡沫破裂前夕，提示词唯一不同的是grok bot添加了一些x的数据。

[蕉易猿-527 @Eth527]

用 Tradingview 的兄弟有福了
我用 AI 搓了一个功能差不多的
再也不用为了多看几个指标
多看几个周期窗口去开会员了
会员真的死贵
我就算在咸鱼买成品号
一个月也要 130
这个月的 Codex 值了
充值 1200 ，把我之后几千块钱的会员费都节约了

想用的可以试用
我部署在我的波浪研习社了
等我完善以后再开发一个手机版本的
完美
欢迎评论区留言需要的功能
我慢慢搓

Link：https://t.co/pgeFYLsklg

[Seabird @Bouza11Juan]

白银机构在减仓

[Keyshotvv @Keyshotvv]

ICT+PA流动性策略，黄金随机K线复盘（6）
继续用流动性+趋势的方法复盘
寻找趋势的起点，拿超大波段和趋势

[美股OK哥 @artinmemes]

PTJ看来也是认定三步一跌论了，准备2027全年做空美股

其实，PTJ的内部交易材料里大量使用Gould发明的1/3、2/3速度阻力线，作为趋势回调的关键观测位

PTJ是1987年10月黑色星期一一战封神，当时背景就是：

格林斯潘8月接任美联储主席，9月上调贴现率50bp，长端美债收益率从7.2%一路向上突破10%

熟悉的味道

[卢尔辰 @erchenlu1]

美国普通人借钱炒股的狂热程度，已经到了非常疯狂的地步了。

CNBC在10月9日报道了一位29岁的美国年轻人Hy Luu。他原本只是普通的指数基金投资者，后来觉得靠定投实现财务自由太慢，于是开始借钱重仓特斯拉。

2022年特斯拉暴跌65%，他和母亲甚至动用了房屋再融资的钱，来避免股票账户被强制平仓。

如今，他的净资产已经超过80万美元，股票融资债务却也高达15.6万美元。

更值得关注的是，2026年6月，美国股市融资余额达到约1.5万亿美元，创下历史纪录。Robinhood客户的融资余额在第二季度达到216亿美元，同比增长127%。

这让我想起了2000年互联网泡沫时期的市场氛围。当越来越多普通人觉得靠工资、储蓄和长期投资积累财富太慢，开始借钱买股票，甚至把家庭住房也押进去时，市场的风险偏好已经到了相当高的水平。

牛市最容易让人产生一种错觉，只要长期看好一家公司，借钱买入就能更快实现财富自由。

可历史上有太多人，明明看对了长期方向，最后却因为杠杆，连等待市场恢复的机会都没有，彻底出局了。

故事来源：CNBC

[Peter DiCarlo @pdicarlotrader]

And so it begins $SNDK

[墙 @LucretianDelta]

vwap拒绝：开空
vah跌破：持有空单
poc出现支撑：平一半空单，另一半先推保本损

“发生A，那么执行B”

[BFB @BFB]

The 4chan guy is back and I am literally shaking. That anon called the 2019 bottom, the 2021 top and the exact month of the halving run before any of it happened. Now there is a new post and the levels line up with every chart I have been drawing for months 🤯

[Lixon @Lixon236]

短剧的本质还是属于新消费，也是AI时代落地应用重要的一环，不同的土壤结出不同的果实，至少最后都结了果，而不至于成了泡沫

[Doctor Profit 🇨🇭 @DrProfitCrypto]

#Bitcoin – What’s Next?

The Big Sunday Report: All We Need to Know

TA / LCA / Psychological Breakdown:

Friends, the correction I warned about has arrived, and once again the direction was right. I bought Bitcoin at $60,000 and called for $88K. Before that move unfolded, I explained the sequence clearly: Break $82,500 and the bear is confirmed over, and the move toward $88,000 will be quick. Some days later Bitcoin I reached the $88K target area! But instead of becoming more aggressive on the upside after the move I had anticipated, I started preparing for the opposite direction. I entered a short around $86,200 and outlined additional orders between $86,500 and $89,500. I made my Trade very clear: It is the expectation of a correction within a bull market, not the beginning of another bear market.

And Bitcoin delivered that correction, falling to $80,300. I closed my entire BTC short at $80,600, took the profits and bought more Bitcoin spot at that same price. The short served its purpose, the profits are realized, and my Bitcoin holdings have increased. I am no longer waiting for $79K. My focus has moved to the next leg up. Remember why I opened the short in the first place. In the previous report, I highlighted the daily RSI bearish divergence as my most important warning, alongside MACD/PPO and MFI divergences, while ADX showed weakening trend strength. Those were my reasons to prepare for a pullback after the move into the $88K region.

Now to the important part: my next Bitcoin price target is $94,000! I believe this correction is setting up the next leg of the bull market, and my positioning reflects that view. The $88K area was my previous target, and we saw as well the correction I expected, Now, I call for 94k! To reach $94K, Bitcoin must recover the region where I accumulated the short and push beyond it. Means, Bitcoin needs to show spot demand at 86k instead of distribution, and this time I think we will get the accumulation at 86-89k instead of distribution and thats where resistance becomes support.

Its important to be on top of the Food Chain, I closed the Short at $80,600 in PREMIUM but shared my update 2 hours later on X and the price of BTC was already at 82k. Many updates in regards to all my positions are only EXCLUSIVE in Premium only. (https://t.co/Qx4dZU3sVM)

THIS IS NOT FINANCIAL ADVICE, BUT EDUCATIONAL CONTENT ONLY.

[Edwbb @CWZYXJFM]

@BeardoTrader Lol you posted Spy last time~then it was wrong~then you posted this right one Ϟ(๑⚈ ․̫ ⚈๑)⋆

[CapitalFlow @CapitalFlowApp]

$SPCX 👀👀

[Global Markets Investor @GlobalMktObserv]

Mom-and-pop investors are aggressively piling into long-duration Treasuries:

Retail investors acquired over $200 million of the 20+ Year Treasury Bond ETF, $TLT, over the last several trading sessions, their largest purchase on record.

Year-to-date, mom-and-pop investors have bought over $500 million of $TLT shares.

On Wednesday alone, they purchased over $60 million, their largest daily purchase ever.

The recent buying is also more than 5 standard deviations above its historical average.

The surge comes after a severe selloff, with long-term Treasuries falling nearly -8% in Q3 and $TLT down -55% from its 2020 peak, its largest drawdown on record.

Retail investors are betting that the surge in long-term government bond yields is overdone.

[Global Markets Investor @GlobalMktObserv]

Institutional investors are DUMPING S&P 500 futures:

Hedge funds, asset managers, and other investors have sold S&P 500 futures in 5 of the last 6 weeks, cutting their positioning by -$68.1 billion over that period.

This marks one of the most aggressive selling episodes on record, with only the 2020 and 2022 bear market liquidations exceeding the current decline.

The selling comes as conviction and sentiment have deteriorated rapidly among investors, even while the S&P 500 remains near record highs.

Uncertainty around monetary policy has also increased, helping drive the sharp reduction in directional exposure.

The market is near its highs, but investor conviction is collapsing.

[Charts R Us @ChartsRUs0]

$QQQ End of October
690 x 640

[alisa rae .☘︎ ݁˖ @raealisa]

chatgpt actually gives great glow up advice