Daniel Araújo

Investidor profissional // Assessor de investimentos - Wiser | BTG

[Felipe @Investidoribov]

Estudo que fiz sobre a expectativa para o resultado do primeiro turno:

O mercado espera Lula 2,5% a frente do Flavio.

Os institutos de pesquisa esperam Lula 4% a frente

O Polymarket espera Lula 1,7% a frente.

Os institutos costumam subestimar a direita (Provavelmente por abstenção com maior % de eleitores do Lula) e um resultado ajustado esperado seria Lula 2% a frente.

Feeling meu. Lula até 3% a frente mercado sobe, mais que isso mercado cai.

[Renato A. F. Reis | CNPI-P @renetous]

Fiz um estudo aqui entre as empresas que compõe o SMLL e estes são os nomes que mais se beneficiariam diretamente com uma queda na SELIC, com o valor seguindo a projeção do Focus para 2028.

Aqui não entram ganhos indiretos, como o setor ficando aquecido, apenas ganhos diretos na despesa financeira.

Estão preparados pra semana que vem?

[Daniel Araújo @DAraujo185]

@de_fr1 @helocruz Juros caindo + desalavancagem + responsabilidade fiscal. Se tivermos essa combinação simpar vai valer algumas vezes mais que hoje.

[Alex @de_fr1]

Simpar em momentos de SPIKE bateu 65% acima do valor atual. Imagina oque vai acontecer CASO a direita incline pra vencer na semana que vem? Só de yield carrego 1.6bi com DI no 11, versus 4.8 de mkt cap... @helocruz , ou esperem 2030 pra comprar.

[Daniel Araújo @DAraujo185]

Brent hoje acima de U$90. Empresa deve gerar muito $$.

[Vitor Ramos @ovitorinvestido]

PRIO3: Morgan Stanley projeta FCF Yield de 38% em 2027. Com Wahoo, Peregrino e produção crescente, a PRIO pode entrar em uma fase de forte geração de caixa. E o mais relevante: o banco mantém Brent de apenas US$ 70 no longo prazo.

[Daniel Araújo @DAraujo185]

Excelente levantamento! Vale a leitura.

[Gabriel Diniz Junqueira @gabrieldjunq]

O que acontece com a bolsa de um país no dia seguinte à eleição?

Olhamos sete eleições na América Latina, de Argentina 2023 a Brasil 2026, e comparamos com as apostas do Polymarket.

O Brasil 🇧🇷 vota no domingo. Segue o fio. 🧵

[Henrique Esteter @Economesteter]

Que loucura do cacete

[Daniel Araújo @DAraujo185]

Pra quem quiser entender como o governo projeta os valores que irá arrecadar, esse vídeo não vai adiantar, mas explica um pouco.

[Maria Carolina Gontijo @DuquesaDetax]

Dia da estimativa maluca!!!!!

[Fatos da Bolsa @fatosdabolsa]

++ STUHLBERGER PREVÊ “PORRADA INSANA” NA BOLSA SE FLÁVIO BOLSONARO VENCER A ELEIÇÃO.

++ GESTOR DA VERDE DIZ QUE CHANCE DE 60% PARA FLÁVIO APONTADA POR AGREGADORES E MERCADO DE APOSTAS “PARECE RAZOÁVEL”.

[Daniel Araújo @DAraujo185]

Ótima análise de #TEND3 . Empresa com bons múltiplos que pode ter um relevante upside com as eleições.

[Bolsa no Papo @bolsanopapo]

A Tenda (#TEND3) saiu da casa dos R$ 24 no começo do ano, bateu a região de R$ 35 e agora gira perto de R$ 29.

Em 12 meses o papel sobe, mas em setembro já devolveu fatia relevante da alta. Volume explodiu na inclusão e depois esfriou.

A narrativa que circula é simples: corte de Selic + Minha Casa Minha Vida + eleição de 4 de outubro. Se o cenário político “melhorar” o prêmio de risco e o juro longo ceder, construtora popular vende mais, cancela menos e o múltiplo expande. O mercado está comprando pedaço dessa história desde a promoção ao índice.

O problema: inclusão no Ibovespa já aconteceu. Fluxo passivo já passou. Governo nenhum foi eleito, regra nenhuma de habitação mudou e a Selic ainda está restritiva. Quem entra agora está pagando o prêmio de “entrou no IBOV + talvez outubro ajude”. Se o cenário político não entregar o que o preço já embutiu em agosto, o papel corrige e o comprador da máxima vira o último da fila.

Isso não significa que a tese seja vazia.

Tem fato simultâneo:

2T26 veio sólido: receita líquida de R$ 1,4 bi (+17% a/a), vendas brutas de R$ 1,61 bi (+18% a/a), vendas líquidas perto de R$ 1,4 bi. Marca Tenda cresceu 25% a/a;

P/L perto de 6,2x, ROE acima de 37%, DY na casa de 5%, EV/EBITDA na faixa de 4–6x. BTG trabalha compra com alvo R$ 44.

Houve troca de CEO (Marcos Cruz no lugar de Rodrigo Osmo) e a empresa anunciou dividendo intercalar. Operação melhorou. A alta até a inclusão no índice tem lastro. A pernada final, com o papel se descolando no fluxo de rebalanceamento a duas semanas da urna, tem cheiro de precificação eleitoral + índice.

Você pode acertar o resultado político e mesmo assim não ganhar se o múltiplo já tiver pago a notícia boa. P/L ainda não está esticado como o da Taurus (#TASA4) no post anterior mas o risco aqui é outro: crescimento, cancelamento e execução de obra.

Não se esqueça: Estude os fundamentos das empresas.

Não é recomendação de investimento, somente opinião baseada em estudos de mercado.

[Pedro Accorsi @pedroaccorsi_]

Salário mínimo: R$ 1.621,00
Bolsa família: quase R$ 800,00

Trabalhar pra que? Ganha metade ficando em casa sem fazer nada.

Somos o único país do mundo que incentiva a vagabundagem.

[JL Braga, CFA @jlbraga]

Lula avisou que ia fazer o diabo antes do primeiro turno...

R$22 bi de aumento de despesa em 2027 só hoje...

[Rafaela Vitoria @rvitoria]

IPCA de agosto foi negativo em -0,32% e ficou um pouco abaixo da expectativa do mercado, com qualitativo seguindo a tendência de melhora - média móvel dos núcleos dentro da meta. E com a atividade mais fraca, essa tendência de queda da inflação deve continuar.
O corte de 25 na próxima semana está dado, e mantemos nossa visão de continuidade dos cortes até dezembro, terminando 2026 em 13,25%.
Vemos um risco maior de aceleração nos cortes do que pausa, com a atividade perdendo força, mesmo com petroleo a $100 e Fed com duas altas.
Vale lembrar que partindo de 14% de Selic e inflação em 4%, o espaço para cortes de 200bps nos próximos meses não deveria ser muito questionável.

[Daniel Araújo @DAraujo185]

@duar_Gabrielle Espero que esteja no meu.

[Daniel Araújo @DAraujo185]

@Colina_1927 Tira não

[Christian C. Keleti @cckeleti]

M4 chegando a R$ 16 tri pessoal, "dormindo" no CDI"! 2% disso sao R$300 bi, SO 2%.....O gringo entrou com R$ 50 bi no inicio do ano e meteu o IBOV 50 mil pontos pra cima..... Vamos acordar pra realidade, NINGUEM tem Bolsa ainda e ta ficando ruim pro PT.....

[André Aranda @Andre17121979]

🚨SURREAL-CEO da LATAM afirma que a empresa paga R$ 2 BILHÕES por ano em impostos e que, com a nova reforma tributária, esse valor pode chegar a R$ 6 BILHÕES:

"Não é a LATAM que paga, é o cliente que voa com a LATAM que vai pagar isso.”

Vai afetar diretamente o turismo no país.

[Daniel Araújo @DAraujo185]

@Thalles54396580 @Danteskoo Valdiram caminhou pro DVD poder correr

[Daniel Araújo @DAraujo185]

#BHIA3 entrou com pedido de recuperação judicial essa madrugada.

Uma das maiores varejistas do país não conseguir mais tocar seu negócio é sintomático desses juros estratosféricos que temos hoje.

Juros reais de 9% somado à carga tributária do Brasil é loucura.

[lucasbeluci.investimentos @lucas_beluci]

#SLCE3 2T26

Operacional agrícola🟢 muito bom

Soja🟢 excelente

Algodão 🟢 excelente

Milho🔴 fraco

Controle de custos agrícolas🟢 bom

Hedge 26/27 🟢 bom

Crescimento🟢 forte

G&A / despesas 🟡 atenção

Fluxo de caixa 🟡 atenção

Dívida/alavancagem 🟠 principal risco atual