ElectronicaTorcal SL

Empresa de mas de 30 años, de experiencia en el ámbito de la reparaciones e instalaciones de Electricidad, Climatización y servicio técnico oficial

[Juan Ramón Rallo @juanrallo]

¿Mintió Zapatero? No puede ser.

[valueymercado @valueymercado]

https://t.co/OBUcEMUwcj

[valueymercado @valueymercado]

🚨 #NEWPRINCES ha presentado resultados FY25 y el mercado sigue sin entender lo que tiene delante.

No estamos ante una empresa de distribución barata.

Estamos ante una transformación completa del modelo de negocio.
NewPrinces ya no es solo un distribuidor.

Es un holding que ha integrado verticalmente toda la cadena de valor: producción industrial (Princes), marcas propias (Plasmon, Diageo Italy), distribución (Centrale del Latte) y retail con la red de Carrefour Italia.

Esto es clave, porque cambia completamente la calidad del negocio.

El dato más importante no es el crecimiento, es el margen. El EBITDA ha pasado de niveles cercanos al 6% a aproximadamente el 8%.

En distribución alimentaria esto es extremadamente raro y apunta a una mejora estructural, no coyuntural.

La razón es clara: menos intermediarios, más control del pricing y mayor peso de producto propio.

La integración de Carrefour es probablemente el mayor catalizador. No se trata de una simple adquisición, sino de una optimización operativa. Carrefour Italia generaba pérdidas contables, pero con ajustes operativos el EBITDA es positivo.

Ahora NewPrinces tiene acceso directo a más de 1.000 tiendas donde puede introducir sus productos, mejorar márgenes y capturar sinergias desde el primer día. Esto es ejecución tipo private equity.

Además, la compañía ya opera a escala relevante: más de 7.000 millones en ingresos y más de 400 millones de EBITDA. Esto ya no es una small cap marginal, es una plataforma industrial con capacidad real de generar caja.

El mercado, sin embargo, sigue centrado en los riesgos: deuda elevada, complejidad del grupo y velocidad de las adquisiciones.

Y esos riesgos son reales. La tesis depende de que la integración funcione y de que la generación de caja permita reducir apalancamiento en un entorno de tipos altos.

Pero aquí está el punto clave: si la compañía consigue mantener márgenes, ejecutar sinergias y reducir deuda, este no es un negocio que deba cotizar a múltiplos de PER 2–3x.

Un rango razonable estaría más cerca de 6–10x, lo que implica un potencial de revalorización muy significativo.
En cambio, si la integración falla, estamos ante una posible value trap clásica.

Conclusión: esto no es una historia de “empresa barata”, es una special situation. Un caso de integración vertical + turnaround + deleveraging donde el mercado aún no ha decidido si confiar.
Y ahí es donde está la oportunidad.
#ValueInvesting #SmallCaps #Turnaround $NWL $SPY

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🛰️ Hoy el mercado ha ignorado algo clave sobre la guerra.

Y puede ser el mayor error de corto plazo.

1️⃣ China y Pakistán presionan por alto el fuego

👉 plan de paz + reapertura de Ormuz

2️⃣ EEUU sigue en modo escalada

👉 bombardeos + amenazas

3️⃣ Traducción real:

⚠️ No hay resolución
⚠️ Pero sí presión global para desescalar

4️⃣ El mercado ya está reaccionando

📈 S&P 500 +1,6% hoy
👉 Rebote técnico, no cambio de tendencia

5️⃣ Contexto real:

El índice viene de caídas fuertes (~-8/9% desde máximos)
Mercado “oversold”
👉 Setup perfecto para rally

6️⃣ Mi tesis:

📉 El petróleo va a caer (normalización Ormuz)
📈 El S&P va a rebotar
Pero ojo…

7️⃣ Segunda fase (la importante):

inflación energética
tipos altos
crecimiento débil
👉 el mercado aún no ha terminado

8️⃣ Conclusión:

🎯 Primero: rally
🎯 Después: continuación bajista
Esto no es suelo. Es transición.
#SP500 #StockMarket #Macro #Oil #Geopolitics $SPY $XOM $AAPL

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🧵 TESIS DE INVERSIÓN: SUNCOR $SU para jugar petróleo alto (5 años)

El mercado no está priceando un petróleo estructuralmente alto.
Riesgos geopolíticos (Irán), años de subinversión y oferta ajustada → setup alcista.

Qué es Suncor
No es una E&P cualquiera:
✔️ Integrada (upstream + refino + retail)
✔️ Activos oil sands de larga vida
✔️ FCF muy sensible al crudo
3/ Clave de la tesis
Apalancamiento operativo brutal:
👉 Cada +$1 en WTI ≈ +$215M en FFO
👉 Breakeven en low $40s
Esto genera convexidad:
cuando sube el petróleo → el beneficio explota

Capital allocation (el verdadero edge)
Nuevo CEO enfocado al 100% en el accionista:
100% del FCF excedente devuelto
Buybacks masivos (reducción constante de acciones)
Dividendo creciente (+15% desde 2023)

Yield total estimado (escenario base 5 años)
Dividendo: ~4–5% anual
Buybacks: ~5–7% anual
👉 Yield total: ~9–12% anual

Escenarios de petróleo

🔴 60$ WTI
Acción lateral

Retorno vía dividendos (~8–10% anual)

🟡 70–75$

Crecimiento moderado

Retorno total: ~12–15% anual
🟢 80–90$ (tesis)
EPS: 4.8 → 7–8$
Re-rating + buybacks
👉 Retorno potencial: 15–20% anual compuesto

Revalorización potencial (5 años)
Escenario alcista:
Re-rating + crecimiento EPS
👉 +80% a +150% precio
dividendos acumulados (~20–25%)
👉 Total return: +100% a +180%

Por qué no está caro
El mercado valora Suncor con petróleo ~60$
👉 No está descontando un entorno 80–90$

Riesgos
Caída del petróleo
Diferencial Canadá (WCS-WTI)
Regulación
Normalización geopolítica

Suncor no es una compounder.
Es mejor:
👉 Una máquina de devolver capital
👉 + apalancamiento al petróleo
👉 + downside parcialmente protegido
= una de las mejores formas de jugar petróleo alto con riesgo controlado
Fin.

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25 ya queda menos 😂

[valueymercado @valueymercado]

🔴 La gasolina sube +21 céntimos en España en pocas semanas.

La patronal pide al Gobierno bajar el IVA al 10% o reducir el impuesto de hidrocarburos un 40%.

El ministro Cuerpo confirma que estudian "medidas fiscales".

¿Llegarán a tiempo antes de los 3€/litro? 🧵

#gasolina #economia

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🧵 El mayor experto en valoración del mundo acaba de publicar su informe 2026.
Y lo que dice debería preocuparte si tienes dinero en bolsa.

Hilo 👇

[valueymercado @valueymercado]

Muchos creen que el trabajo de un Director Financiero es hacer contabilidad.

En realidad, su trabajo es entender el negocio en números.

Ejemplo real sencillo:

Empresa de servicios:

• Ventas mensuales: 400.000€• Margen bruto: 30%• Gastos fijos: 90.000€

Margen bruto actual:

400.000 × 30% = 120.000€

Beneficio actual:

120.000 − 90.000 = 30.000€

Ahora el CEO pregunta:

“¿Cuánto tenemos que facturar para ganar 50.000€ al mes?”

El CFO lo calcula en segundos:

Beneficio objetivo + gastos fijos = margen necesario

50.000 + 90.000 = 140.000

Si el margen es 30%:

140.000 / 0,30 = 466.667€ de facturación

Es decir, con ≈467k de ventas se alcanzan los 50k de beneficio.

Esto es lo que hace un buen CFO todos los días:

• entender márgenes• calcular puntos de equilibrio• saber dónde está el dinero• decidir dónde crecer

Porque dirigir una empresa no es solo vender más.

Es entender qué ventas generan realmente beneficio.

[valueymercado @valueymercado]

Otro que se suma a la iniciativa @cunadocripto @Core_Investor si nos seguimos entre los compañeros y compañeras que formamos el finx vamos a conseguir aumentar el alcance de todas las cuentas🫂🫂

[valueymercado @valueymercado]

Capital Allocation — La habilidad más infravalorada en el mundo de la inversión

[valueymercado @valueymercado]

Europa -4,5%.
Ibex hundiéndose.
Oro -4,3%.
Bitcoin en rojo.
Mi cartera hoy:
📉 Todo rojo... menos una.

$ASTS +X% mientras el mundo se quema.

Eso es lo que hace una tesis de inversión sólida.
No te salva de los titulares.

Te salva de los resultados.

La geopolítica es ruido.

Los satélites siguen en órbita.

🛰️Bull $ASTS.
Siempre. 🚀

#ASTS #ASTSpaceMobile #Bolsa #Mercados #Inversion #LargoPlazo #Satelite

[valueymercado @valueymercado]

$ASTS acaba de reportar resultados.

Y sí, las pérdidas son enormes.

Y sí, el EPS ha fallado estimaciones.

Y sí, hay quien dice que es demasiado cara, demasiado especulativa, demasiado arriesgada.

Pero hay algo que no se puede ignorar:

📊 Revenue Q4 2025: $54,3M
📊 Revenue Q4 2024: $1,9M

Eso es un +2.758% en 12 meses.

No es magia. Es la primera vez en la historia que un satélite conecta directamente con un móvil convencional sin ningún hardware adicional.

¿Que tarda más de lo esperado? Sí.

¿Que las pérdidas asustan? También.

¿Que el mercado la castiga en días de pánico? Por supuesto.

Pero la tesis no ha cambiado.$2.800M en caja.
+40 acuerdos con operadoras globales.

Contratos con el ejército de EE.UU.
Orange, Vodafone, AT&T, Verizon... todos dentro.

Esta empresa no compite en el presente.

Compite en 2027 y más allá.

Y yo, tarde lo que tarde, sigo convencido de que es uno de los mejores aciertos que he tomado.

La paciencia es la ventaja del inversor particular.👇

¿Tienes $ASTS en cartera?

#ASTS #ASTSpaceMobile #Inversion #Satelite #LargoPlazo #Mercados #Tecnologia #SpaceTech

[valueymercado @valueymercado]

Hoy el mercado ha caído un 3%.

¿Cuál fue tu reacción?

#Bolsa #Mercados #Inversion

[valueymercado @valueymercado]

🔵 A partir del 3 de marzo, X prohíbe los posts patrocinados de crypto, bonos, inversiones y préstamos.

Toca publicar contenido de calidad y compartir contenido financiero🤷

Momento de silencio por los 47.000 influencers que llevaban 3 años publicando:

"🚀 Abre tu cuenta con MI ENLACE y consigue un bono de 50€ en comisiones GRATIS"

"✅ El broker que yo uso tiene una OFERTA EXCLUSIVA solo para mis seguidores"

"💰 Regístrate con MI REFERIDO y los dos ganamos"

Querido fininfluencer: el bono era tuyo.
La comisión también.
Y el seguidor ponía el dinero.

Ahora resulta que X tampoco te deja.
Qué injusticia.

😢El mercado te ha hecho un stop loss. 📉

#X #Twitter #Finanzas #Influencers #Referidos #ElonMusk

[valueymercado @valueymercado]

¿Llegaremos a los 200 seguidores verificados?

@grok dame una ayudita.

#verificados

[valueymercado @valueymercado]

Howard Marks en su nuevo memo sobre IA:
Level 1 (2023): chatbot
Level 2 (2024):herramienta
Level 3 (2026): agente autónomo"Level 3 no hace el trabajo más rápido. Hace el trabajo."

Para inversores: el edge ya no está en procesar datos, está en el juicio ante lo nuevo.

Lectura obligada 👉 https://t.co/yzW1Dz5ssR

[valueymercado @valueymercado]

Nvidia acaba de publicar $68.100M en un solo trimestre.

Para contexto: eso es más que el PIB anual de países como Paraguay o Bolivia.

Como director financiero, lo que me llama la atención no es el revenue.

Es el margen bruto del ~73% y la velocidad a la que crece el backlog de Data Center.

Pocas empresas en la historia han combinado ese volumen con esos márgenes.

¿La pregunta para los inversores?

Si el guidance se cumple, $NVDA podría acercarse a $300B de ingresos anuales en 2027.

¿Burbuja o nuevo paradigma? Ese es el debate que vale la pena tener.

[valueymercado @valueymercado]

🔥 NVIDIA vuelve a hacerlo.
Beat en ingresos.
Beat en guidance.
FCF disparado.
Margen brutal.
Pero lo importante no es el trimestre.
Es la industrialización global de la IA.

Vamos 👇

[valueymercado @valueymercado]

Ojo que Andalucía va en cabeza👌