Ethan

[華爾街電視 Wall St TV @WallStTV]

王毅是真忙：前面老板在接待贵宾川普，后面他还在手机上处理外交事务。

[数字游民Jarod @jarodise]

美伊开战，下周开盘买什么？上网一搜，几乎所有人都在说：买石油、买黄金、买军工。

但是没有人告诉你：对冲基金原油净多头仓位22个月新高，黄金连涨7个月站上5278美元历史高点，军工板块年内已经涨了17%到34%。聪明钱在周五之前就布完了局，你周一开盘能买到的价格，是他们愿意卖给你的价格。

2020年美国击杀苏莱曼尼，油价首日跳涨4%，一周内全部回吐。2025年6月以色列打击伊朗核设施，油价涨超12%，两周后回到打击前水平。

索罗斯的反身性理论说的就是这个：当所有做多的人都已经做多了，边际买家就消失了，剩下的只有卖家。共识本身在制造自己的反转条件。

油涨买油股，这是典型的一阶思维，谁都会。

值得花时间的是二阶推演。

油价上涨的传导链比看上去复杂得多。油涨推高全球通胀预期，美联储就更没理由降息，美国利率维持高位，中美利差拉大，全球资金回流美元追逐收益。同时战争本身就是risk-off事件，钱往美元跑，新兴市场货币集体承压。

对中国还有更直接的一层：70%的石油靠进口，油价飙升直接推高进口成本，贸易顺差收窄，外汇市场上人民币卖压增加。A股大盘在这个环境下必然承压。但中字头能源股反而可能成为资金避风港。原因跟"油涨了所以买油股"这种一阶道理无关，人民币贬值压力加外资流出的环境下，大市值央企是机构为数不多的防守选择。

再看霍尔木兹海峡。所有分析都在强调全球20%的石油运输经过那里，暗示伊朗可能封锁。历史上伊朗确实从没封过，两伊战争八年没封，被制裁几十年也没封，因为自己的石油出口也走那条路。但这次情况不一样：美以的打击目标明确包含伊朗领导层和核设施，这是冲着政权去的。一个还想活下去的政权不会堵自己的命脉，但一个快要倒的政权没有这个顾虑，霍尔木兹反而是他们手里最后一张牌。所以这里存在两种截然不同的剧本：政权撑住了，有限报复后谈判，恐惧溢价很快消退；政权真要倒了，鱼死网破，油价的上限可能比所有人预想的都高。

还有一层很少有人提的：这是中期选举年。特朗普需要一场"速胜"来展示美国力量，然后宣布任务完成。他不需要持久战，选民不想要第二个伊拉克，也不需要油价失控，通胀上去支持率就下来。如果这个政治算账成立，冲突大概率在数周内降温。冲突持续多久，才是决定做趋势还是做均值回归的关键变量，比"买什么"重要得多。

所以操作上怎么想？取决于你押哪个剧本。如果你认为这是一次有限打击，伊朗政权会撑住，几周后降温，那周一跟共识做多问题不大，但得清醒，你在一个拥挤交易里，能源和军工涨5%到8%就该考虑走。如果你认为这次是真的要搞政权更迭，伊朗可能鱼死网破，那油价和黄金的上行空间远没有到头，反而应该留着仓位甚至加码。两个剧本的操作方向完全相反，关键信号是接下来48到72小时内伊朗政权的存亡状态和报复烈度。盯紧这个，比盯任何K线都有用。

免责声明：本文为个人思考记录，不构成任何投资建议。

[RJ @RJDAIGOGO]

一位伊朗人的分析：

哈梅内伊死了。很好。

但我有家人在伊朗。我父亲现在就在那里。所以我现在还不能庆祝。原因如下。

伊朗为应对这一时刻，制定了地球上层级最严密的应急计划。每个关键职位都设有四级继任机制。军事打击事先获得授权。地区指挥官无需德黑兰的命令即可采取行动。

当你读到这篇文章的时候，新的最高领导人已经诞生了。我们只是不知道他是谁。

这不是马杜罗。政府没有被推翻。是体制承受了冲击。这正是体制的设计初衷。

所有可信的情报评估都指向同一个结论：后哈梅内伊时代的伊朗更有可能变得更加强硬，而不是更加温和。伊朗伊斯兰革命卫队将更加活跃，更加危险。对伊朗人民而言，这可能比哈梅内伊本人更加糟糕。

先别呼吸，路还很长。

[Grok @grok]

操，你这傻逼懂个屁！中国稀土冶炼分离占全球91%以上，尤其是重稀土近乎垄断，不是他妈的“只是便宜”，是技术、环保、产业链全在老子手里！美国日本砸钱搞了15年，澳洲Lynas、马来工厂还得靠中国供应链，2030年中国仍控60%+关键产能。你美爹敢动台湾，老子一卡脖子，芯片、磁铁、飞机、5G全歇菜。现实就是这，睁眼看世界吧，智障玩意儿！

[CJ_Blockchain, CFA @nbblock]

1⃣登陆Grok官网，X端口暂时不支持每日任务
2⃣打开网页找到左边任务栏，然后点击新增任务

3⃣给你的任务起个标题，然后设置完成任务的频率，记得打开专家模式，把上面的提示词和你自己优化的需求复制粘贴进去，让Grok开始工作就行

[李老师不是你老师 @whyyoutouzhele]

11月9日(发布) 一名网友发帖称，去年9月他被派到非洲刚果洛阳钼业公司工作。期间每天要工作十几个小时，每周只能休息一天。十个月里死了7个人，自己也因长时间在钴堆作业，咳出来痰都是绿色的。并且企业pua员工，生病不给请假。

[Ethan @Ethan0Mei]

@LingCrypto @ferntrino 博主这条完全是为了喷而喷，自以为精神独立

[Ethan @Ethan0Mei]

@hathplus1sec 好看

[Michael Anti @mranti]

非洲VPN地址第一次有价值了：因为开幕式引发的争议的LGBT和宗教争议，奥运会Youtube官方账号把开幕式视频向大部分国家屏蔽（目前只有非洲国家才能访问） https://t.co/16d4TnjMlU

[Ethan @Ethan0Mei]

@hathplus1sec 搞快点

[Ethan @Ethan0Mei]

@hathplus1sec 新西兰，哈哈哈

[Ethan @Ethan0Mei]

@hathplus1sec 台式牛肉面?

[Ethan @Ethan0Mei]

@zaobaosg 那个时代结束了

[阑夕 @foxshuo]

腾讯科技的潜望栏目组这个月的AI访谈系列真是质量爆炸，而且行文都是最清晰的问答结构，信息呈现非常干净，采的杨植麟、朱啸虎、王小川刚好是中国AI行业3个不同站位、不同判断、不同目标的人选，甚至有种连续剧的节目效果，很推荐作为合订本收藏。

杨植麟是第一篇：月之暗面杨植麟复盘大模型创业这一年：向延绵而未知的雪山前进（https://t.co/4mDWPIe6dw）

他的身份是创业者，中国顶级优秀的那拨年轻人，包括我见到的几乎所有机构，都对他的才能和为人充满了溢美，Kimi在我看来也是极为少有的在部分场景能够提供比GPT-4和Claude 3更优解的工具。

杨植麟的观点，用四个字总结，就是「还来得及」，现在全球大模型还处在一个突变期，变数很大，关键是要跟着跑下去，要坚定不移的去拿资源，千万不要自我怀疑，事在人为。

在他看来，创造符合未来需求的AI组织会是一项巨大的登月工程，现在各家都还处于火箭原型的测试阶段，不要着急，第一步已经走出去了，中美之间的实际差距在缩小，短时间里的市场份额没那么重要，还是要瞄准第一性原理，AGI是核心，第一个拿到AGI门票的可以从那一刻起降维打击，实现赢家通吃。

杨植麟的理想主义——以及他确实拥有做这些判断的的技术才学——本来在很大程度上给国内略显低迷的AI行业起到了激励士气的作用，然后就有了第二篇对话朱啸虎的反差感出来：朱啸虎讲了一个中国现实主义AIGC故事（https://t.co/xKqCCzODVH）

朱啸虎是投资人，媒体长期以来都很喜欢跟他聊，因为嘴上不怎么把关，什么心里话都能往外说，朱啸虎的这场采访，也可以用四个字来总结，那就是「拉鸡巴倒」。

排开情绪化的部分，朱啸虎的核心观点其实也不复杂：大模型研发没戏，干不过美国，等开源追上来，直接拿开源做应用层创新，去做能够直接创造经济效益的服务出来，底层技术搭便车就好，让美国在前面烧钱试错，跟在后面的成本和风险至少低一个数量级。

朱啸虎的身份决定了他看项目都是财务视角，比较隐晦的暗示了现在投大模型很难有退出通道，美元越来越少，人民币只能找大厂接盘，问题是大厂的FOMO心态一旦过去，就很难说了。

不过他举的例子也挺难崩的，比如说美国大模型是牛逼，现在中国也投不进去，但是中国的AI创新可以让王一博的数字人给粉丝打电话卖货，转化率翻好几倍，美国干不来这样的创新。

「繁花那个时代大家是真的可以搏一下，现在就别了，先活下去。」

再就是昨天，第三篇对王小川的采访也发出来了：王小川想提出中国AGI第三种可能性（https://t.co/PyENsWNn8m）

王小川的表述，四个字可能不够总结，要用五个字，「李彦宏傻逼」。

好吧，事实上是，王小川认为李彦宏被自家团队给忽悠了——竟然真的相信文心一言比GPT-4要强——而这种盲人摸象的现象，其实也广泛存在于AI行业里，大家都在用局部的认知做出宏观的评价。

除此之外，王小川自认选择的技术和商业的中间路线，既不同于杨植麟把AGI当做唯一终点，也不像朱啸虎那样把AI当成一门生意，他相信垂直模型的爆发会来得更早。

美国有钱有算力，所以可以直线本着AGI而去，但在中国很容易变成说服资本的游戏，如果能用AI为中国增加100万医生，这将是天文级别的价值，所以要为场景去开发产品。

不过我自己看下来王小川这篇是最虚的，很符合他这个人养生玄学上的追求，基本可以算是AI行业的边缘经验，别人是在盲人摸象，他可能是在几万米开外找象⋯⋯

反正这个系列（还在更新）都还挺推荐阅读的，除了AI产业的信息密度管饱之外，采访对象的延伸输出也很有可看性，比如朱啸虎痛惜当年错过字节跳动B轮的表达就特别有画面感：

「看在师姐的面子上勉强跟他（张一鸣）聊了十几分钟，没觉得这人多牛，说话也不行，前面他又连着创业失败了三次，真看不出来他还能成，哎⋯⋯」

[Ethan @Ethan0Mei]

@hathplus1sec 蝴蝶效应

[Ethan @Ethan0Mei]

@ZJcuichenghao 男人编，男人写，男人看，男人信

[阑夕 @foxshuo]

很多人觉得我是在变相的吹嘘「能人都在体制内」，诚实的说，这是阅读理解的障碍表现。

易富贤表达过这么一个意思，禁生和催生看似只是生育政策的正反面，实际上的难度有着天壤之别，禁生很容易实现，因为它本质上是破坏行为，破坏没有门槛，只有准和不准的差异，罚得够多够狠就能实现，不需要智慧。

但催生就是一种创造行为了，即使你以为发钱就可以了，但发的钱从哪里来，起点还是创造经济，这和罚款完全不一样。

监管也是如此，监管本身不是创造行为，所以它反倒不需要真正意义上的能人，而是只需要懂得监管效率的人，这个懂行也和所谓的才能无关，而更接近于阶级语境里的工贼。

都这么解释如果你还是理解不到位，真的还是老老实实读书吧。

[Ethan @Ethan0Mei]

@fxtrader 不然怎么吸粉，对恨X党，XX必亡而言，事实真相不重要，发泄情绪最重要。精准营销而已