Franekkk

Ja tu gram a ty Mateusz Borek

[Franekkk @FAjewski]

@MMMTwealth What do you think caused today's drop?

[Franekkk @FAjewski]

@usppdd @moninvestor What valuation do you think is fair for $OUST right now then?

[Juliusz Kornaszewski @Juliuszk]

Podatki na giełdzie — o czym warto pamiętać

Nie planowałem takiego wpisu, ale po ostatnich rozmowach widzę, że temat podatków giełdowych jest dla wielu inwestorów niekoniecznie prosty.
Dlatego krótko i po ludzku — najważniejsze rzeczy, które warto wiedzieć, żeby nie oddać fiskusowi więcej niż trzeba

1. Kiedy płacimy podatek?
Podatek z giełdy rozliczamy w PIT-38 do 30 kwietnia roku następnego. Czyli za 2025 – do 30 kwietnia 2026.

To jedyny moment w roku, kiedy urząd rozlicza nasze zyski z giełdy. Nie ma zaliczek, nie ma bieżących potrąceń – wszystko robimy raz w roku.

Liczymy go na podstawie PIT8C, który otrzymacie od wszystkich polskich i części zagranicznych maklerów. Jeśli go nie otrzymacie, to musicie to policzyć samemu na bazie danych dostępnych na Waszych rachunkach maklerskich (zazwyczaj eksport danych do CSV i wrzucenie w jedno z dostępnych płatnych narzędzi, które za was to w minutę policzy).

2. Ile wynosi podatek?
Stawka to 19% od zysku z giełdy — czyli nie tylko z akcji, ale też z ETF-ów, opcji, obligacji czy kontraktów terminowych. Zysk = przychód ze sprzedaży minus koszty jego uzyskania (czyli https://t.co/0XopLIeK9w. prowizje maklerskie, opłaty za rachunek, ewentualne odsetki od kredytu inwestycyjnego).

3. Nie płacisz od każdej transakcji!
To bardzo częste nieporozumienie. Podatek płacimy od wyniku całego roku, a nie od pojedynczych transakcji.

Przykład: Sprzedajesz akcje X i zarabiasz 10 000 zł. Potem sprzedajesz akcje Y i tracisz 9 000 zł. Twój zysk do opodatkowania to tylko 1 000 zł, nie 10 000.

4. A co jeśli masz stratę?
To jedna z najważniejszych rzeczy. Jeśli w danym roku poniosłeś stratę – koniecznie ją wpisz w PIT-38. W przeciwnym razie przepada.
Stratę można rozliczać w ciągu 5 kolejnych lat, a obecne przepisy pozwalają, jeśli jest mniejsza niż 5 mln zł, odliczyć ją jednorazowo w całości.
Przykład: W 2025 roku masz stratę 100 000 zł. W 2026 zarabiasz 150 000 zł. Rozliczasz stratę i płacisz podatek tylko od 50 000 zł.

Jeśli jednak zapomnisz wpisać straty w PIT za 2025, to nie możesz już jej później rozliczyć. Chyba że nie minęło jeszcze 5 lat – wtedy można złożyć korektę PIT-38 i ją odzyskać.

5. Dywidendy
Tu nie ma filozofii – zawsze 19% od otrzymanej kwoty. W przypadku polskich spółek podatek pobiera i odprowadza za Ciebie spółka, więc niczego nie dopisujesz w PIT-38. Inaczej jest przy dywidendach zagranicznych – wtedy często trzeba samemu dopłacić różnicę między podatkiem zapłaconym za granicą a 19% w Polsce.

Jak obniżyć podatek?

1. Zrealizuj stratne pozycje (tzw. tax-loss harvesting)
To najprostszy sposób. Przed końcem roku przejrzyj portfel i zobacz, które spółki lub ETF-y masz „na minusie”. Sprzedając je, realizujesz stratę, która obniża Twój łączny zysk, a więc i podatek.

Nie ma w tym nic nielegalnego – to normalne działanie inwestora. Dla bezpieczeństwa po prostu odczekaj kilka dni przed ewentualnym odkupieniem tych samych papierów. W Polsce nie ma tzw. „wash sale rule” jak w USA, ale chodzi o to, żeby transakcja miała sens ekonomiczny, a nie wyglądała na sztuczną.

Uważaj tylko na timing – jeśli sprzedaż akcji tuż przed rajdem świętego Mikołaja, a one zaraz wystrzelą, to oszczędność na podatku może się nie opłacać. Sprawdź też jakie będa prowizje od transakcji w Twoim biurze maklerskim. W dobrym są tak niskie, że nie mają żadnego znaczenia.

2. Poczekaj ze sprzedażą na nowy rok
Jeśli planujesz sprzedaż zyskownej pozycji – zrób to w styczniu. Odroczy to zapłatę podatku o cały rok. To nie zmniejsza podatku, ale poprawia płynność – a czasem ma to duże znaczenie.

3. Kupno akcji przez opcje (dla bardziej zaawansowanych)

To już wyższa szkoła jazdy, ale w pełni zgodna z prawem.

Kupując akcje przez opcję call, płacisz za: strike – cenę, po której możesz kupić akcje, premię – koszt nabycia tej opcji.

Przykład: Kupujesz prawo do zakupu akcji po 100 zł, płacisz 15 zł premii.
Jeśli wykonasz opcję, to Twój koszt nabycia akcji to 115 zł (100 + 15).

Sprzedasz akcje po 120 zł → zysk podatkowy to tylko 5 zł, nie 20 zł.

Ta premia wchodzi w koszt uzyskania przychodu, więc obniża podstawę opodatkowania.
Nie jest to zawesze takie proste:

trudno znaleźć opcje z dużą premią i sensownym strike’iem, a jedna opcja to zwykle 100 akcji – więc to kapitałochłonna zabawa.

Ale jeśli i tak planujesz zakup konkretnego waloru i masz odpowiedni portfel, warto rozważyć taką konstrukcję.

To tyle z mojego ABC giełdowych podatków. Temat może mało emocjonujący, ale potrafi zrobić dużą różnicę w wynikach – szczególnie po kilku latach inwestowania.

Jeśli znacie inne sposoby lub macie swoje doświadczenia z optymalizacją podatkową na giełdzie – dajcie znać w komentarzach. Mam nadzieję, że się przyda.

[Franekkk @FAjewski]

@elvoyk @tomo9000p Skąd są te dane bo chętnie poczytam więcej?

[Franekkk @FAjewski]

@Investpro00 @wladziu3 Dlateto sie przed rajdem jeszcze kupuje

[Franekkk @FAjewski]

@RafalInwestuje

[Franekkk @FAjewski]

@HStojanowski @H_Orzechowski To co czytac żeby w ogóle wiedzieć więcej Panie Stojanowski

[Franekkk @FAjewski]

@HStojanowski @H_Orzechowski No to lipa. Ani jednej?

[Franekkk @FAjewski]

@HStojanowski @H_Orzechowski @HStojanowski z innej beczki jaką książkę polecasz żeby zrozumieć działania stóp procentowych, obligacji i popytu/podaży na walutę? Z góry dzięki❤️

[Franekkk @FAjewski]

@investseekers So do you think Prosus is still massively undervalued?

[Franekkk @FAjewski]

@investseekers Do you think $NVO will catch up on oral GLP1 race?

[pi0tr ł0tr @pmichalowicz01]

Lekko bawi że chomikuj w 2025 roku znowu jest najlepszą bazą z pirackimi książkami naukowymi, chuj wam w dupę doci i docer

[Franekkk @FAjewski]

@joe_spacecowboy Since I left you

[nahr @nahrzf]

if you know more goated lectures like these pls tell me cus these are soooooooooooooo insanely valuable

[Franekkk @FAjewski]

@TROYwastaken Haha thanks and shotout from Warsaw

[Franekkk @FAjewski]

@azerbulblul A to zazdro

[Franekkk @FAjewski]

@KicksUnderCost Why you think that?

[Franekkk @FAjewski]

@brandon1an @ChefDoomy How do you know about Asics x Hidden release date?

[Franekkk @FAjewski]

@aguasdemarca W topster, what are names of these 4?