Felipe

[Felipe @Felipe_Pesk1]

#Intr #inbr32
Brazilian bank Inter is a once-in-a-lifetime investment. Its market cap is $4 billion, but it should be worth $25 billion if it captures only 10-15% of the brazilian market. That’s more than 6 times today’s price! I believe this will happen within 5 years, tops.

My brief view as a client and investor — something foreign investors don’t always understand: Inter is the best-rated bank in Brazil, competing against 5 “dinosaurs” that together split an industry profit of R$130 billion (~$25 billion). It’s easy to grow when everybody truly hates your competitors. On top of that, Inter is scalable, asset-light, and can replicate its model in other countries (Argentina and the USA for now), while still growing in Brazil.

These dinosaur banks are Itaú, Banco do Brasil, Santander, Bradesco, and Caixa. Banco do Brasil and Caixa are state-owned — the worst ones — but all of them are hated by clients and are struggling to keep margins and growth (only Itaú is better evaluated and has rising margins, but with very limited growth potential).

These 4 banks (Banco do Brasil, Caixa, Bradesco, and Santander) enjoyed a comfort zone for the last 15–20 years because regulation in Brazil made new entrants almost impossible. Service quality is terrible; only Itaú did a decent job here. After regulatory changes during a brief period of very low interest rates in Brazil 5–7 years ago, new banks emerged to compete. Now, only Nubank and Inter have survived — and they are quickly taking market share.

Inter is the best positioned to capture a large share of the market, because the others are far behind in terms of technology, usability, and customer advantages. And most importantly: people love Inter.

Inter has more services and therefore more cross-selling than all the banks below.

#nu #chym #nubank #sofi

[Gab @GabGrowth]

Just posted my latest Deep Dive: $INTR

It is a family-owned and operated Brazilian Neobank competing with the likes of $NU.

Trades at 15x PE, growing top-line at 48% with one of the most conservative credit approaches I've come across. Enjoy the read! 👇

[Felipe @Felipe_Pesk1]

Lula vai perder pq economia esta piorando forte! Rachadinha e dinheiro do Master foi péssimo pro Flavio, mas faltar dinheiro pra comer e tomar cerveja pesa muito mais na hora de votar.

Detalhe, Poder data errou feio a favor de Lula na ultima eleição

[Christian C. Keleti @cckeleti]

Pra quem acha q ta 80/20 pro L ou q o Brasil “acabou”…. Vai acontecer mta coisa ainda nos proximos 2 meses….

🇧🇷 PODERDATA/AYA: Pesquisa nacional para a Presidência da República.

🔴 Lula (PT): 46% (=)
🟢 Flávio Bolsonaro (PL): 45% (+2)

🔴 Lula (PT): 45% (+1)
🔵 Ronaldo Caiado (PSD): 44% (+1)

🔴 Lula (PT): 45% (+1)
🟠 Romeu Zema (NOVO): 43% (+1)

🔴 Lula (PT): 46% (+1)
🟡 Renan Santos (MISSÃO): 37% (=)

👤 2.400 entrevistados
🔍 09-12/08
⚖️ BR-06868/2026

[Felipe @Felipe_Pesk1]

@RobertoReis Quaest é uma vendida, ajusta nos indecisos o resultado que quer mostrar. Estranho pq sao pagos pela Globo, que é bem isenta…

[Felipe @Felipe_Pesk1]

Lula vai perder pq economia esta uma merda

[Christian C. Keleti @cckeleti]

Primeiro dado de Brasil agora pela manha, PMI bem abaixo de 50 indicando rapida contracao da atividade em Julho (Junho ainda estava em territorio expansionista). Mais um argumento pro Copom hj fim de dia, e adiante......

[Felipe @Felipe_Pesk1]

Nem flavio nem zema definiram vice, prazo final é amanhã! O melhor seria se unirem… flavio seria otimo vice do zema

[Vitor Ramos @ovitorinvestido]

Santander eleva o preço-alvo da 3tentos #TTEN3 de R$ 20 para R$ 26,60 em 2027 e mantém recomendação de compra. O banco destaca etanol de milho, expansão do varejo agrícola, canola em Ijuí e crescimento da TentosCap como motores da tese.

[Felipe @Felipe_Pesk1]

@Metropoles Sim, todo mundo olhando pro cabelo dela kkkkk

[Felipe @Felipe_Pesk1]

@otimistaoficial Escreveu a realidade do momento, apenas isso. Mas nem todo mundo é maduro pra ouvir

[Felipe @Felipe_Pesk1]

Acho difícil um novo nome pior que o do Flavio

[Felipe @Felipe_Pesk1]

@PedroCerize O que aconteceu pra isso?

[Felipe @Felipe_Pesk1]

@JoaquinTeixeira Zico é claro

[Felipe @Felipe_Pesk1]

Lula vai perder pq economia segue piorando a cada dia

[Felipe @Felipe_Pesk1]

@BolsonaroSP A pergunta feita no final apenas influenciou a respostas anteriores? Explica ai esse seu malabarismo

[Felipe @Felipe_Pesk1]

@pedroaccorsi_ Flavio metido com vorcaro nao faz diferenca

[Felipe @Felipe_Pesk1]

@PessoaA99 8 anos

[Felipe @Felipe_Pesk1]

#PRNR3 Impacto negativo das chuvas ja era esperado, principalmente nas operações ligadas a mineração. Mas o principal ponto pra mim foi o backlog: empresa fechou R$ 1,4 bi em novos contratos e atingiu book-to-bill LTM acima de 2x.

Sigo convicto nesse crescimento robusto de receita nos proximos anos, o que pode levar a melhora gradual de margens conforme os ativos adquiridos forem maturando — mesmo com maior capex e pressão no ROIC no curto prazo.

Sobre o clawback da Real, achei positivo ver que os M&As possuem clausulas fortes de proteção de performance. Ao mesmo tempo, fica claro que a aquisição performou abaixo do esperado. Vamos ver o que falam no call.

[Felipe @Felipe_Pesk1]

#Tten3
Se esse crescimento de ebita de 100% da tten3 foi bom, imagina quando o etanol entrar a todo vapor!
Essa consistencia da tten3 deve continuar muitos trimestres, apesar da crise no agro. Isso vai levar a expansao de múltiplo em algum momento. Mercado gosta de pagar caro quando vê essa previsibilidade.
Tem q comprar pra ontem, quando estiver 25x lucro e crescendo 25% ano talvez nao tenha margem de segurança.

[Felipe @Felipe_Pesk1]

#bbas3 Que surpresa… segue horroroso!

[Felipe @Felipe_Pesk1]

#BBAS3 “Presidenta” fez pouco caso do resultado/investidor, mas fica calmo que o governo não interfere ali… Todos os bancos vieram com bom resultado, menos o Banco do Brasil. O que você acha que vai acontecer com o NPL nos próximos trimestres?

[Felipe @Felipe_Pesk1]

Long inbr32 e short bbas3, vai dar muito dinheiro. Bb vale 120 bi e lucra 12-15bi ano, crescimento pifio, mas inter que vale 13bi apenas e deve lucrar perto de 2 bi em 2026 crescendo 37% ano… ah nao, esse ta muito caro

[Valor Econômico @valoreconomico]

Banco do Brasil tem lucro ajustado de R$ 3,4 bi no 1º trimestre, queda de 53,5%
https://t.co/vLdIEAkrBb

[Felipe @Felipe_Pesk1]

Sai flavio entra zema? Nao sei quem vai ganhar, so sei que o Lula perde. Economia fraca demais, piorando a cada mes

[Metrópoles @Metropoles]

@TheInterceptBr ➡️ FLÁVIO E VORCARO | Vorcaro pagou R$ 61 milhões para filme de Bolsonaro; Flávio cobrou dinheiro

Os diálogos entre Flávio Bolsonaro e Daniel Vorcaro foram divulgados pelo Intercept Brasil

https://t.co/4oaFh76Yp1