寒山观市

非著名财经评论 //
历史视角看市场 //
Stocks & Crypto 投资观察

[寒山观市 @HeinzDD]

看看峰哥当反指，起码大大方方自嘲，让大家开心开心。这个字节股狗，还没蹦哒几天就开始咬人了。WOW。

[大漂亮| C Labs @giantcutie666]

这个字节股神昨天刚说自己清仓海力士，结果今天海力士就暴涨了😅

不知道多少粉丝跟单操作现在跑过来骂，他现在又来责怪中文圈有毒😂

渣男就是这样，所有问题都是别人的

我就一直混中文圈，而且感觉我的评论区，还是有很多高手的😄

[寒山观市 @HeinzDD]

【讳疾忌医‌】扁鹊四次见蔡桓公指出病情，桓公不信终病亡，告诫人们要防微杜渐、正视问题。SO，真正的经济学家已经懒得再谈经济问题了。

[大漂亮| C Labs @giantcutie666]

梁建章也加入了冲塔团队，他发文引用世界银行的数据，说中国的投资占比是全球最高之一，民生投入是全球最低之一

他说投资孩子就是最好的基建，政府应该把投资基建的钱拿去做生娃补贴

否则中国的生育率在今年就要被韩国反超，成为全球最低...

[寒山观市 @HeinzDD]

98-20年，城市化率只有34%，绝大多数中年人在农村/县城老家。亦或说：稳定且安逸的小农经济模式，尚未被城市化进程打断。 24-26年，中国的城市化率已经达到68%，导致大多数人已经没有退路，他们的伴侣，孩子，父母和朋友圈子，被死死的绑在城市里。甚至悲惨的是，他们被房贷锁死在城市。

[大漂亮| C Labs @giantcutie666]

看了下评论区，很多人对建筑业的影响范围不了解

建筑业现在还有五千万就业人口，这还是比两年前减少了1584万之后的

所谓网约车、快递、外卖三大就业蓄水池加起来才只有2000万，完全不够用的😅

建筑业从目前数据看，今年可能还要再失业近一千万人

而表现好的新兴行业，总就业人口加起来都不到一千万

98-20年震惊全国的下岗潮，也没有这几年建筑业的失业人数多😂

[寒山观市 @HeinzDD]

@giantcutie666 98-00年。似乎该这样表述。哈哈

[寒山观市 @HeinzDD]

看今晚SpaceX股价怎么走

[Rocky @Rocky_Bitcoin]

中国用整整10年追赶上，多少科研工作者的大成之作！

作为全球第一个用“网”来回收运载火箭的案例，看了一下科普视频(👇视频)，貌似“网”比“筷子”，更灵活一些！

但无论怎么回收，对人类都是好事，太空资源，是未来能量之源。马斯克开了创造力的先河，中国实现了成本的降低，其乐融融！🧐

[寒山观市 @HeinzDD]

‌和珅‌：灾民还是人吗？‌救民先救官，官都活不了，还救什么民！‌只有喂饱了这些大大小小的官，他们才肯为我卖命，官字怎么写？上下两个口，先要喂饱上面一个口，才能再去喂下面一个口。（电视剧《铁齿铜牙纪晓岚》）

[大漂亮| C Labs @giantcutie666]

有深圳的朋友晒出7月份代扣的公积金又涨了😅

深圳公积金缴费上限，是三倍非私营社会平均工资的12％

据此推算深圳体制内平均工资高达1.6万，几乎快达到私营单位社平工资的两倍了😂

社平工资作为五险一金的重要缴费基数，统计局应该要在6月30日之前公布

不知道是什么原因，目前深圳市统计局官网并没有公布这个数据

如果在这些数据上造假，政绩算地方政府的，但买单的是老百姓

当年大跃进饿死人，也是这个逻辑😟

[寒山观市 @HeinzDD]

@aulaylab 付鹏老师最近也因为肺炎住院了。唉

[寒山观市 @HeinzDD]

@AriXZone 国内巅峰3500元，现在好像2500元左右，古早视频，估计在老美卖的有溢价，600刀。WOW。老油子也扛不住这么个喝法。这么大一杯，哈哈哈哈哈哈

[寒山观市 @HeinzDD]

付鹏肺炎住院，高善文突然去世，难道是大佬们泄露了太多天机...

[大漂亮| C Labs @giantcutie666]

不尊重周期的朋友们请注意

价格来教你们尊重了😅

（仅以此帖纪念一下带我周期启蒙的高善文和周金涛 🙏🏻）

[寒山观市 @HeinzDD]

2X海力士和3X海力士的高位接盘侠，在震荡中接近爆仓，不知道会不会死亡螺旋

[大漂亮| C Labs @giantcutie666]

韩国股市又熔断了😅

进入7月以来，貌似熔断才是常态，不熔断反而不习惯了😜

三星电子跌7%，SK海力士跌近6%。

其中三星刚刚才发布财报，营业利润约89.4万亿韩元（约合584亿美元），同比暴涨超19倍——创下历史新高单季营业利润纪录，超过NVIDIA和苹果

可以认为是利好出尽😁

[寒山观市 @HeinzDD]

左手环保万岁，右手非法移民，美术生在天之灵，怕是要被气的活过来。

[大漂亮| C Labs @giantcutie666]

华尔街时报说德国的制造业已经陷入了恐慌疯狂裁员，原因是中国产品在疯狂抢夺他们的市场😅

欧洲因为俄乌战争能源成本猛涨，同时中国产品的质量在快速提升

从2025年起，德国对华贸易已经从顺差变成逆差

当初为了向中国卖车，德国死活不愿意对华加关税

现在自己的制造业就要完蛋了，干什么都晚了😜

[寒山观市 @HeinzDD]

中产阶级仅存的杠杠增量，估计也是像韩国那样流入资本市场了，而不是直接用于经营和消费。

[大漂亮| C Labs @giantcutie666]

高盛的报告指出中国人的杠杆率，如果按收入算，其实比美国还高😅

中国人平均每月14％的收入用来还债，而美国人只有7％...

中国人现在躺平了，无论是房贷还是消费贷都不借了😅

只有政府还在加杠杆借钱

中国经济的未来，就看政府借的钱，能流多少到老百姓的口袋里面去了😁

[寒山观市 @HeinzDD]

最吸引人的是人形机器人
最具经济效益的是工业机器人

[Dr. Moyu｜摸鱼局长 @Jason23818126]

白毛股神看人形机器人，有个角度我很认同

视频看整机，赚钱可能要看供应链

我也顺着这个思路，整理了一版【机器人赛道全产业链股票】

1. 整机平台

这一类最直观，就是谁在做人形机器人

海外可以看 $TSLA、Boston Dynamics / 现代汽车 005380.KS

Agility Robotics 可以顺着 $CCXI 看，合并完成后预计代码 $AGLT

Figure AI、Apptronik、1X Technologies 还没上市，可以先放进观察池

港股、A股可以看优必选 https://t.co/iMwSHXGbOu、小鹏 $XPEV / https://t.co/anoj6zu4qL、小米 https://t.co/Gky9RtFlVw、比亚迪 https://t.co/ZOyy0DrpGI、宇树科技

这里我主要看量产进度和真实订单

演示视频再好看，最后还是要看能不能交付

2. 减速器 / 传动系统

这一块我会放在比较前面

机器人每个关节都要动，动作还要稳、准、耐用，减速器和传动系统很关键

海外可以看 Harmonic Drive Systems 6324.T、Nabtesco 6268.T

A股可以看绿的谐波 https://t.co/SJtpeAKx4N、双环传动、中大力德

如果后面人形机器人真的放量，关节数量一多，这一块需求会被直接放大

3. 电机 / 伺服 / 运动控制

这一层可以理解成让机器人动起来的系统

走路、抬手、转身、抓东西，都离不开电机和控制系统

海外可以看 Yaskawa Electric 6506.T、FANUC 6954.T、$ABB、$ROK、$EMR

A股可以看汇川技术、鸣志电器、禾川科技、步科股份、江苏雷利

这类公司没那么有话题，但如果机器人先进工厂和仓库，需求会更实在

4. 视觉 / 传感器

机器人要干活，先要知道周围有什么

看见物体、判断距离、感受到力度，这些都靠视觉和传感器

海外可以看 $CGNX、Keyence 6861.T、Sony 6758.T、$TEL、$HON、$VPG

A股可以看奥比中光、韦尔股份、柯力传感、汉威科技、华工科技

这块不像整机那么热闹，但真实场景里离不开

5. 芯片 / AI 算力

人形机器人本质上也是一个会移动的 AI 设备

训练、仿真、识别环境、做动作判断，都需要芯片和算力

美股可以看 $NVDA、$QCOM、$AMD、$INTC

A股可以看寒武纪、海光信息、工业富联、景嘉微

$NVDA 还是最核心的底层公司，机器人训练、仿真和边缘推理都绕不开

6. 内存 / 存储 / 电池

AI 机器人后面会用到大量内存和存储

内存方向可以看 $MU、SK hynix 000660.KS、Samsung Electronics 005930.KS

电池方向可以看比亚迪 https://t.co/ZOyy0DrpGI、宁德时代 https://t.co/X8tokBruuS、Panasonic 6752.T、Samsung SDI 006400.KS

电池不一定最会讲故事，但续航、安全和重量都会影响机器人能不能真正落地

7. 软件 / 仿真 / 开发工具

机器人不能一上来就在真实世界里试错，很多训练要先在虚拟环境里完成

这一块可以看 $NVDA、$ADSK、$PTC、Dassault Systemes

我会把它理解成机器人正式上岗前的训练场

说实话，人形机器人最吸引人的肯定是整机视频

但我自己看下来，反而更想盯后面的供应链

减速器、电机、传感器、芯片这些公司，没那么热闹

可真到量产，可能才是最该看的地方

这份名单后面会继续补充

仅作为产业链梳理，不构成投资建议

[寒山观市 @HeinzDD]

@BTV_CN 那要看CZ会不会再搞一次1011

[寒山观市 @HeinzDD]

但凡我认识的实体老板，绝大多数在后续扩张投资大店时，实际出资不会超过35%，一边向管理层和员工募资，一边在暗地里抽管理股和采购回扣。最后就算关店，自己的损失也不会像他们说的这样惨重。所以，她把这些在互联网上公开，是想要避税，还是想要做破产博主，或是通过诉苦来应付股东，真是看不懂。

[WangNextDoor @WangNextDoor2]

这位是那个武汉开了多家餐饮店全部亏损的大佬的老婆，原来是真的，我知道就有超大东北烧烤店，高端火锅店和东湖的高端会所餐饮。。。
早年开连锁餐饮年入千万，住大平层开豪车，结果2023年起店面接连因修路拆迁关停，又盲目砸钱搞东湖项目、千平烤肉店和豆捞店，三年巨亏4500万把积蓄全烧光。丈夫头发熬白了失眠但咬牙说不下牌桌，父母看在眼里偷偷塞钱，典型的中年返贫叠加上家庭和心理双重压力。到2026年他们砍掉最亏的店准备重来，妻子开始拍日常记录低谷生活，传递"可以输但别趴下"的态度，也提醒大家做实体餐饮扩张真不能冲动all in。
我也认识一个以前在某省委门口开餐饮的老板曾经年入500多万住大平层，到8项规定后开什么倒闭什么，到现在只能做外卖谋生，几乎卖掉了所有的资产勉强谋生，活生生的看错大趋势返贫的例子，很唏嘘。。。

[寒山观市 @HeinzDD]

@MagicCa67609781 看来下周一高开就是最好的清仓时机

[寒山观市 @HeinzDD]

@star_okx 徐阁老啊徐阁老，为什么我把把输光。。。🤣🤣

[寒山观市 @HeinzDD]

@aleabitoreddit 达到这个价格的时间节点，一定来自中国

[寒山观市 @HeinzDD]

@BTV_CN 那个可怜的小葱人是谁