joe

Explore the infinite possibilities.

[joe @Infinite_JoeC]

@AntonLaVay Israel needs a new PM.

[joe @Infinite_JoeC]

@ShanghaoJin @xiaoxiao_geng TSMC不是早就撕掉了commodity的标签了嘛，我觉得可以不用只看PB了。

[joe @Infinite_JoeC]

@TJ_Research ORCL有个模式是BYOC，客户自己搞定GPU rack，他们只负责DC基建电力。是不是这个模式的原因？
我个人很不喜欢BYOC，因为抛开GPU rack的话，DC的价值到底有多少呢？

[joe @Infinite_JoeC]

@ShanghaoJin @bboczeng 市场这么认可“产能不足造成的提价”吗？
我一直没能Get到为什么SNDK相比MU会更受偏好...

[joe @Infinite_JoeC]

@ShanghaoJin @bboczeng Nand比Memory 涨的更夸张的原因是什么？
AI infra更缺Nand吗？

[joe @Infinite_JoeC]

@ShanghaoJin @LIWEI_TWCapital "云厂是受害者" - 这个观点我有点不太同意。
以最近Google租用SpaceX的GPU为例，这个支出是由大量无法满足的真实需求推动的，并不是亏钱去熬死竞争对手。
我觉得云厂的风险是“需求有多少是临时的泡沫？”（如：客户是FOMO驱使下不断增加token购买），在证实/伪前不应简单认为投入Capex就是受害者。

[joe @Infinite_JoeC]

@ShanghaoJin 我之前研究过xfab，最大问题就是这么多年来mgt team从来没有证明过自己，唯一moat是身处欧洲，现在的价值主要靠“市梦率”（未来可以切xx赛道）。
买这个ticker 的人要想清楚你是赚后进场韭菜(web3?)的钱，而不要真的去价值投资。当然现在xfab小作文已经满天了，进场也可能是当韭菜而不是割韭菜。

[joe @Infinite_JoeC]

@ShanghaoJin 我提Datacenter是因为我能想到的只有“物理世界的限制”和“民意的反抗”，两者交叉点就是AI Datacenter的实际落地...

[joe @Infinite_JoeC]

@AskYoshik Just discussed with Grok on how the author calculated ROI in the article. Why it feels like a joke to me? It just compared the capex and revenue growth during the same period? Really hope Grok is wrong here...

[joe @Infinite_JoeC]

@ewind_dev 另一个是cloudflare worker咯

[joe @Infinite_JoeC]

@ShanghaoJin @SteavnHill @cuichenghao 我记得有段话怎么说来着？
“在我党面前，最好有统战价值。如果成为同志，那么等待你的只有纪律”

[joe @Infinite_JoeC]

@LinQingV TSMC（台积电）在CPO（Co-Packaged Optics，共封装光学）和硅光子集成领域已经处于非常强势的位置，如果HBM和GPU转向光互联，传统“光模块”产业链的主导权会大幅向TSMC倾斜。

[joe @Infinite_JoeC]

@ShanghaoJin 当一些应该用PS/PB来估值的公司，被广泛的按照PE来讨论，真的是让人有点慌...
但AI世界进步太快，也可能真的是范式转移，需求从周期成为常态，这就是无法完全下结论的地方。

[joe @Infinite_JoeC]

@PhyrexNi 如果真的需要美股好，Bitcoin 才有机会，那么就证明BTC和美股相关性太高，这会是一件非常不好的事情。

[joe @Infinite_JoeC]

@TJ_Research 盈亏同源，毕竟INTC 前段时间涨的太猛...

[joe @Infinite_JoeC]

@ShanghaoJin 我对ORCL最大顾虑是他们之前推出的BYOC模式。
现在缺的不就是chips吗？如果ORCL只提供机房（和电），但硬件是客户自己提供，ORCL的价值会退变成landlord吗？毕竟Neoclouds既有机房又有chips。

[joe @Infinite_JoeC]

@ShanghaoJin @xiaochuan8688 任何随意发布事实性错误的账号都应该立即拉黑，犹豫一秒就是浪费自己的生命。

[joe @Infinite_JoeC]

@ShanghaoJin 欲练神功，必先自宫？哈哈

[joe @Infinite_JoeC]

@TJ_Research 补充一个细节：Walmart 的lastmile 更像是众包，都是路人开着普通小车送到我家门口。
再想想JD花了大量成本来架设logistics ，但在面对后起的PDD竞争时似乎也未能成为影响因素，不禁要想：这些logistics infra到底哪些是真的moat，哪些会被社会发展（如mobile+众包）抹平？