James 🇨🇦

[James 🇨🇦 @James_CA_]

明明就是个花花公子，非要干一把总理，深深的祸害了加拿大。

[老木Nova @laomunova]

太辣眼了！

在众目睽睽之下，土豆还摸了把女友屁股，两人的眼神都拉丝了🤣连记者都直呼“oh,my God”

凯蒂·佩里 41岁，
贾斯廷·特鲁多 54岁。

两人相差13岁。

一个是全球流行天后，一个是加拿大前总理🇨🇦

请问在加拿大的，有啥感想？

[James 🇨🇦 @James_CA_]

@lobatt 内德维德是唯一上过中央五套和中央一套的球星

[莉力🍁 @lily_lama99]

加拿大的制度性俘获现已完成。 自2015年以来，自由党任命了： 1000名联邦法官中的740名 ；
9名最高法院大法官中的7名 ；
105名参议员中的100名 ；
资助加拿大每位记者30%的薪水 ；

而这仅仅是基础。 再加上

加拿大广播公司每年花费14亿加元捍卫自由党的叙事 ；
加拿大银行：实时重新定义衰退 ；加拿大统计局：将人口普查工作人员计入永久职位
参议院：将24万张民主党明信片藏在仓库里
C-8法案：议员无需法官判决即可将你从互联网上删除
卡尼录音：承认央行官员在ESG问题上绕过了选民

他们控制着法院。 他们控制着参议院。 他们控制着最高法院。 他们控制着媒体资金。 他们控制着国家广播公司。 现在他们想控制互联网。 没有一个机构能够独立存在。 这不是民主。 这是具有加拿大特色的受控衰落。 大多数加拿大人仍在等待加拿大广播公司（CBC）告诉他们事情真相…

[Tigris 会讲课教授是好老师 @tig88411109]

恭喜中签SpaceX的投资者最苦恼的是开盘要不要卖，135每股1.8万亿市值还能涨多少？

当然二十年前早起押注Musk走来的投资者都发了大财，100倍PS上市

那么留给IPO投资者有多少鱼尾？开盘肯定大涨高开，追不追，卖不卖，给你这种IPO投资估值指南。

SpaceX当然是好资产，开盘估计涨20%突破2万亿

靠的当然不是他的盈利和收入，是首日交易的稀缺性，毕竟看起来盘子大，开始流通的只有不到800亿，因为上市初期因为原始股很多锁定的限制和层次。

而且从供需角度，考虑到很多指数，对冲，养老金机构配置被动买入估计在150亿左右。

所以，对整个市场来说，巨型 IPO 确实可能有资金占用和提前卖出效应。但对 SpaceX 自己的上市初期股价来说，低流通盘加指数买入，可能反而造成供需偏紧。

它的供需结构是分阶段，上市初期筹码少，指数买盘集中，容易供需偏紧。几个月后解禁供给上来，市场开始消化估值和卖压。

从历史规律看，IPO第一波炒的是故事，第二波杀的是估值，第三波才定价真正的商业质量。这个逻辑可以收藏应对所有IPO。

具体的颗粒度更细的估值和策略见订阅者专享。

[Mark Minervini @markminervini]

So far today, we are getting some nice pin action from our longs. I'm still short the indexes, but my longs are far outpacing short exposure. Names long include: $ASML, $VIK, $MATX, $ROST, $KRYS, $SMFG, $MS, $MAR, $PSMT, $MNST, $FRST, $PSX - all but $PSX are profitable, and most were added before the market pullback. https://t.co/JXzFFTmMtn

[夏雪宜 @XXY177]

白毛女31个最喜欢的股票清单，我收下了：
1. $INTC - 美国铸造厂的希望，国家安全
2. $MRVL - 从未来的maia asics和附加产品如cpo中扩展收入，他们什么都做，数不过来了
3. $TSM - 半导体/AI的支柱
4. $COHR - 他们垂直整合做一切 + 捕捉光学周期
5. $RKLB - 太空的最终前沿将在5年后和20年后到来。
6. $DRAM - 三星/海力士的内存敞口
7. $AVGO - 超大规模云服务商不喜欢NVIDIA的GPU税
8. $AMZN - 没人能与厕纸的隔夜配送竞争。机器人将随着时间降低运营成本
9. $ARM - AGI CPU将在未来十年大幅扩展收入
10. $TSEM - 你将需要一个用于光基产品的铸造厂
11. $IBIT - 比特币，我们现在都知道了
12. $NBIS - 我觉得它是下一个AWS。他们还与Uber合作做自动驾驶汽车，拥有扩展中的数据库公司，数据标注。简直像个迷你谷歌。
13. $GOOGL - YouTube不会消失，Gemini很棒。他们用TPU垂直整合，用运营收入资助建设，所以我喜欢。
14. $AMKR - 超级设施将在2027-2028年末上线。从“美国制造”中受益
15. $HOOD - 我不喜欢短期，但长期我是Robinhood的粉丝，因为他们抓住了零售市场 + 正在扩展更多产品如银行等。产品创新很疯狂。
16. $CRCL - 我碰巧很喜欢稳定币，并视其为支付/持有未来的关键（取决于清晰法案）
17. $META - 人们不会很快停止使用Instagram或WhatsApp或其他产品。
18. $LITE - $GOOGL TPU敞口在BOM中占比不错。只要谷歌的AI项目继续运行，我认为$LITE会表现良好。
19. $LPTH - 锗和中国出口管制将始终是个问题，所以美国制造的工程替代品将始终重要
20. $FN - 有人需要组装光学产品
21. $JBL - 与上面相同，但加上Intel的SiPh收购IP，所以可能最终像Innolight？
22. $MP - 美国稀土计划极其重要，类似于$INTC的国家安全风险
23. $HIMS - 好吧，听我说，他们刚收购了一堆公司，以19美元的价格拥有全球DTC渠道。空头真的讨厌这家公司，但我觉得作为逆向长线它很有前景
24. $SMTC - LRO/LPO转型
25. $POWL - 美国对Hammond的开关设备DC类型瓶颈的替代品
26. $VPG - 人形机器人可能在2027-2028年后成为现实，这家公司生产传感器。
27. $MOG.A - 感觉在机器人领域和SpaceX供应链中到处都能看到他们
28. $MSFT - 以375美元的价格，有一天我们回顾时会视其为买入机会。
29. $CVX - 战争后石油可能崩盘，但这些石油公司将极其重要，尤其是委内瑞拉是个金矿。
30. $XLU - 我觉得降息可能重启，我们需要电力/电网来支持AI，所以从$CEG到$NEE这些股票将始终重要
31. $AAOI 和 $AEHR

[达芬七｜Seven @SuisPasDaVinci]

中产来了加拿大以后
最大的修行就是：
一边享受自由，
一边接受消费降级。

[James 🇨🇦 @James_CA_]

松鸡山的大国旗

[James 🇨🇦 @James_CA_]

@mubeitech @MichelleChenCa 我从加拿大想去边境和平门公园走走的时候，也是一不小心就开到美国那头了

[James 🇨🇦 @James_CA_]

@dayangelcp 我坚持看的文字，大眼算一个！

[李承鹏（大眼哥） @dayangelcp]

有个不知是五毛还是小白留言：“被删个把微信有什么了不起，我被销了三个号了”，吧啦吧啦说一大堆。既然您这么炫耀，那我顺势炫耀兼答疑解惑一个：

我前后被封了一百六十多个号，每写一篇文章至少要用三个号（删文后，需换号再发），前后用了十来个微信号、三十多个公众号、一百三十多个微博号，不知道这在删号界排第几。又有不知是小白还是五毛留言：你为什么还要在国内发文章？还保持粪坑感呐，遭那个罪。

这观点真二，二哥您好，跟墙内绝缘，这正是党希望看到的。党把反贼赶到墙外，让你们自生自灭、内卷、互殴，这对政权太安全了。不要被推特油管上的热闹幻相骗了，各种数据显示中国能翻墙的也就3～5%，看时政的更少。你以为几个精英就能成事儿吗？坚持把文章在国内传播，比你装潇洒累多了，但我就是要影响更多人，影响更多人才可能对世道有所改变，但这么坚持写，到处找号，坚持发布，累到什么程度呢？

一，我的朋友圈随时处于被禁言或延迟发布几小时（审核），所以每一篇我都一个一个给朋友私发。哪怕给三百好友发过去，手指都酸了。

二，既要考虑到他们的安全，又要体现文本的深度和审美，知识储备要足，还得通俗易懂，知道有多高难？您得先练十年吧，而且写作这事儿得靠天赋，娘胎带的，靠苦练只能当个熟练工。抱歉，得罪了，我这人的缺点就是骄傲。

三，有人说，我写文章是图虚荣。这可不是我编的——这是当初中宣部副部长兼网信办主任鲁炜（已入住秦城）找我喝茶时说的，他说“我跟上面说了，你就是贪虚名写文章”。知道他是为了团结我找的借口。但我正色告之：“你错了，你跟那谁说一声，我是为了记录这个时代的真相，也给自己老了后留个念想，才写文章”。现场证明人有F先生，Y先生。

F先生出来后一脸虚惊，说“当时我都怕你俩打起来……”我想了想，说：我也挺担心的……

四，我写文章从不开打赏，按一篇两万，这些年少挣几百万吧。声明，我认为别人辛苦为文挣打赏钱，很好，很正义。但为什么我不挣这钱，不解释。

我很懒，推特开通六年了才发了七百多条，平时一般也不跟人掰持，因为手里的活儿太多了：

一部母亲传记，一部青春回忆，一部长篇小说（李可乐），一部短篇小说集，另外还有至少六个剧本，加上我的杂文集……实在没时间嚼蛆。

但你别惹我，惹我的可能就是我先搁下手里的活儿，随便讲点故事，中宣部网信办一看哇塞是你个小蛆惹的乱子，就得找你蛆头的麻烦。记住了吧……比如我在1991年四川国际电视节采访了著名歌手彭丽媛。

最近发现，罗永浩复推面对恶意挑衅，他还击：“我上推特一是方便开展海外业务，再就是方便日你妈”。有人说他粗暴，可是您没见别人对他粗暴的时候？我不同意老罗全部观点，但你对他造谣中伤爆粗口，忍嘴不还，凭什么？凭你长的跟锤子一样。就得骂，骂得好。

润出去的朋友，别跟我在这儿的瑟事了拂衣去的潇洒劲，其实您天天发的不都是国内的事儿吗，穿鸡毛装可以，但别装鸡毛。但凡二十岁以上的中国人，怎么可能与中国绝缘。我就要一生坚持写中国、中国人、中国幽暗人性，讲好中国故事，而不是讲中国好故事……对于一个写字的人，这是价值所在，责任所在。这一点，你还没共军看得明白。

最后，我也不混圈子，得罪。

[GW -Unbreakable ❤️🇨🇦🇺🇸🗽✝️ @GW49221300]

🍁🇨🇦加拿大曾经也是全球科技竞技场上的顶级玩家。回看当年的三大巨头，无一不是各自领域的弄潮儿：

北电网络 (Nortel)：曾独霸全球电信半壁江山，巅峰时占据多伦多证交所超过三分之一的市值。

黑莓 (BlackBerry)：智能手机的鼻祖，曾是全球政商精英的绝对标配。

ATI Technologies：1985年成立于安大略省万锦（Markham），当年的全球显卡双雄之一，最终在2006年被AMD以54亿美元收购。

可如今，这些有能力成为科技大厂的公司，要么破产清算，要么转型退守，要么被美资吞并。加拿大真的缺底蕴吗？并不。这里拥有滑铁卢大学、多伦多大学等世界级科研输送纽带，有政府的慷慨补贴，更不缺创投资金。

那么，为什么加拿大产生不了本土的科技与汽车巨头？

答案或许就在于“擅长建设意识形态，不擅长经营经济”。加拿大与许多欧洲国家一样，在进步主义、极端环保、 仇恨教育、包容性、DEI（多元、平等、包容）以及骄傲月等社会议题上走在世界前列，甚至比美国更具理想主义色彩。

然而，当全社会把过多精力放在道德高地的修筑上时，往往容易削弱对硬核商业扩张、资本效率和市场竞争的敏锐度。

反观邻居美国：将经济发展与资本效率推向了极致。虽然它在人类理想与社会均衡的发展上常引发争议，甚至被戏称为“各种社会矛盾的实验场”，但不可否认，那里的狼性商业土壤依然在源源不断地催生着全球科技怪兽。

科技与商业的残酷现实证明：没有强大的经济与经营能力做支撑，再崇高的理想也难以在现实中扎根。😏

#加拿大科技 #北电网络 #黑莓 #ATI #经济与意识形态 #科技巨头 #商业反思
#CanadaTech #Nortel #BlackBerry #ATITechnologies #TechGiants #EconomicGrowth #DEI

[James 🇨🇦 @James_CA_]

开始认真的想入籍了，看那家伙尽他妈的瞎扯淡，不想和他玩了

[Tigris 会讲课教授是好老师 @tig88411109]

对于翻墙或者海外华人最重要的三件事：

学好外语看世界
学好AI开眼界
投资美股跨出界

估计是点评鲁社长的帖子，很多沉底的历史文章帖子也被关注者转发点赞

对于中国经济本质问题的认知深度，应该讲独一无二吧，现在回头看这才是真正认知差和超越市场收益。

中国经济今天中国专政维权体制的内生性问题。

首先最重要看懂，为何消费起不来？

中产阶级萎缩不是简单的经济周期问题

中产阶级的崛起，往往意味着更强的消费能力和更多的社会权利诉求，比如收入分配公平、财产权保障

而在一党体制下，消费升级和自由选择直接威胁政治控制，所以政策从未真正优先扶持中产阶级，更别提推动收入分配改革了。

所以消费从来不是政策重点，或许短时间因为国内经济安全恶化，会倒逼政策出台但都是权宜之计。

经济政策始终服务于“维稳”，而不是市场和社会发展。为了避免社会矛盾激化，体制选择投资拉动经济，压制个人自由，但这条路已经走到尽头了。

那么路的尽头是什么？这就是必须台海战争了，还能够真正实现所谓“伟大复兴”对独裁者的梦想。

[Unclestocknotes @Unclestocknotes]

一個男人成熟的表現

以前喜歡 Jordan，現在喜歡 J.P. Morgan
以前喜歡 AJ，現在喜歡 AI
以前研究 LeBron，現在研究 Broadcom
以前追 NBA，現在追 NVDA
以前關心三分球命中率，現在關心毛利率
以前喜歡漫威，現在喜歡 Marvell
以前喜歡看顏值，現在喜歡看估值
以前喜歡追女生，現在喜歡追持股
以前怕老婆查手機，現在怕老婆查對帳單