John Posey

目前华尔街任职的交易员
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每天讲解美股市场

[John Posey @JohnPosey1]

一句话聊美股｜美东11.13 盘前

昨天美股又经历了一轮大震荡，三大指数最终小幅收跌，但盘后科技股有些回暖，今天期指也出现反弹。

英伟达这次是真的变天了。黄仁勋已经辞去CEO，公司由CFO Colette Kress暂代。昨天NVDA盘中一度暴跌14%，最后有所收复，但管理层交接带来的不确定性还没消化完。

有意思的是，资金并没有完全撤出AI。

$AMD 昨天逆势走强，$ANET也表现不错，说明资金正在寻找英伟达之外的AI机会。

另一边，$NBIS因为资本开支和业绩指引问题大幅下跌。这也说明市场现在不再只看AI需求，更在意公司能不能真正赚钱。

公司消息方面，$AMAT、$CSCO昨晚财报表现不错，Cerebras也给出了积极信号，半导体设备和AI基础设施依然值得关注。

今天还有一个重要考验：美国10月PPI将在美东8:30公布。此前CPI已经超预期，如果PPI继续走高，美债收益率和降息预期可能再次承压。

我的看法：

现在AI板块正在重新洗牌，NVDA短期需要时间消化管理层变化，但AMD、AVGO、ANET这些方向反而值得观察。

周五不急着追反弹，重点看PPI和半导体能否延续强势。

AI行情还在，但接下来拼的不是故事，而是谁能真正把钱赚到手。

#美股 #交易

[John Posey @JohnPosey1]

一句话聊美股｜美东11.12 盘中

今天美股黑天鹅事件，目前指数有所反弹

目前最值得关注的还是英伟达。

$NVDA 管理层变动的消息继续发酵，股价承压。黄仁勋离开CEO职位后，CFO暂代CEO，市场真正担心的是未来AI生态和客户融资模式会不会受到影响。

但资金并没有完全离开AI。

$AMD、$AVGO 相对强势，资金开始寻找英伟达之外的机会。

$CRWV 财报后的涨势有所降温，$NBIS 大幅回落，说明算力租赁板块内部也开始分化。

另外，特朗普再次对伊朗释放强硬信号，国际油价走高，10年期美债收益率重新站上5%，通胀和利率压力仍然是科技股的隐患。

今晚重点关注$CSCO和$AMAT财报，明天还有PPI数据。

我的判断：

今天最重要的信号是指数能够从早盘低点反弹，但NVDA依然没有真正稳住。

如果AMD、AVGO继续强，而NVDA持续弱，AI板块可能进入新一轮资金轮动。

现在不急着猜底，先看收盘。指数能不能稳住，半导体能不能形成合力，才是接下来真正的方向。

[John Posey @JohnPosey1]

一句话聊美股｜美东11.12 盘中

今天市场有点极端，纳指明显承压，英伟达成了最大的拖累。

NVDA跌幅扩大，市值面临跌破4万亿美元的考验。黄仁勋的管理层危机已经不只是个人新闻，市场开始担心英伟达对整个AI产业链的投资、合作和资金支持会不会受到影响。

但有意思的是，AMD和AVGO反而逆势走强。

$AMD 资金明显在关注它能否趁机抢占更多AI芯片市场份额。

$AVGO 定制芯片和数据中心网络业务，可能成为新的资金避风港。

$CRWV、$NBIS 今天压力不小，说明依赖英伟达生态的算力公司也开始受到冲击。

$MU、$SNDK 存储板块同样承压，暂时还看不到全面企稳的信号。

宏观方面，10年期美债收益率重新站上5%，市场对美联储12月加息的押注明显升温。今晚还要关注$CSCO和$AMAT财报，看看AI网络和半导体设备需求有没有变化。

我个人的判断：

今天不是简单的科技股回调，而是市场在重新评估AI产业链的风险。NVDA短期还需要时间消化消息，AMD和AVGO虽然强势，但也不能盲目追高。

接下来我更关注两个信号：NVDA能不能止跌，以及AMD、AVGO能不能在指数走弱时继续保持强势。

资金往哪里走，可能比指数涨跌更重要。

[John Posey @JohnPosey1]

一句话聊美股｜美东11.12 盘前

今天美股最大的黑天鹅来了。

黄仁勋宣布辞去英伟达CEO职务，同时离开董事会，CFO Colette Kress暂时接任。消息一出，NVDA盘后大幅下挫，纳指期货也跟着承压。

这件事真正麻烦的地方，不只是一个CEO离职，而是英伟达过去十几年的技术路线、客户关系和AI生态，很大程度上都与黄仁勋个人绑定。

另外两个风险也不能忽视：

一是美国10年期国债收益率重新逼近5%，市场对美联储12月加息的预期明显升温。

二是中东局势再度紧张，布油重新站上92美元，能源价格也可能给通胀带来压力。

个股方面：

$NVDA 短期最大的不确定性，先看管理层交接能否稳定。

$AMD 今天反而值得关注，英伟达出现变数，竞争对手可能获得资金关注。

$AVGO 看能否逆势走强，AI芯片和网络业务仍有自己的逻辑。

$MU、$SNDK 注意半导体板块整体风险，别因为个别股票抗跌就忽略板块压力。

今晚重点还有$AMAT和$CSCO财报，看看半导体设备和AI网络需求是否依然强劲。

我的看法：

这次事件可能改变短期AI板块的资金格局，但不代表AI产业就此结束。英伟达的竞争优势不会因为一个人离开就立刻消失，但市场肯定需要时间重新评估它的未来。

今天不急着抄底NVDA，我更想看看AMD、AVGO能不能接过资金的接力棒。市场在重新洗牌，先看谁能扛住。

[John Posey @JohnPosey1]

一句话聊美股｜美东11.12 盘前

今天美股最大的黑天鹅来了。

黄仁勋宣布辞去英伟达CEO职务，同时离开董事会，CFO Colette Kress暂时接任。消息一出，NVDA盘后大幅下挫，纳指期货也跟着承压。

这件事真正麻烦的地方，不只是一个CEO离职，而是英伟达过去十几年的技术路线、客户关系和AI生态，很大程度上都与黄仁勋个人绑定。

另外两个风险也不能忽视：

一是美国10年期国债收益率重新逼近5%，市场对美联储12月加息的预期明显升温。

二是中东局势再度紧张，布油重新站上92美元，能源价格也可能给通胀带来压力。

个股方面：

$NVDA 短期最大的不确定性，先看管理层交接能否稳定。

$AMD 今天反而值得关注，英伟达出现变数，竞争对手可能获得资金关注。

$AVGO 看能否逆势走强，AI芯片和网络业务仍有自己的逻辑。

$MU、$SNDK 注意半导体板块整体风险，别因为个别股票抗跌就忽略板块压力。

今晚重点还有$AMAT和$CSCO财报，看看半导体设备和AI网络需求是否依然强劲。

我的看法：

这次事件可能改变短期AI板块的资金格局，但不代表AI产业就此结束。英伟达的竞争优势不会因为一个人离开就立刻消失，但市场肯定需要时间重新评估它的未来。

今天不急着抄底NVDA，我更想看看AMD、AVGO能不能接过资金的接力棒。市场在重新洗牌，先看谁能扛住。

[John Posey @JohnPosey1]

一句话聊美股｜美东11.12 盘前

$QQQ 昨天纳指大幅反弹，今天盘前又被英伟达拖累。市场情绪反复得很快，昨天的阳线能不能守住，今天就能看出一些东西。

$NVDA 昨天刚反弹，盘后又传出董事会考虑调整黄仁勋职位的消息，今天盘前跌幅一度超过7%。目前仍是媒体报道，董事会此前公开表示对黄仁勋有信心。短线先看消息如何发酵，不要急着猜底。

$SOXX 半导体昨天集体修复，今天又面临英伟达的压力。板块能不能扛住龙头下跌，比单只股票反弹更重要。

$AMD 今天盘前相对抗跌，资金有可能在做芯片股内部切换。如果开盘后还能保持强势，值得重点观察。

$AVGO AI芯片和高速互联方向仍有自己的逻辑。英伟达承压时，看看资金会不会继续流向其他AI芯片公司。

$MU 存储股昨天反弹，今天又受到芯片板块情绪影响。前期支撑能不能守住很关键，别因为跌得多就默认已经到底。

$SNDK 存储板块的高波动还没结束。今天重点看开盘后的承接，如果高开低走，说明资金还没有真正回来。

$MRVL AI高速互联方向值得留意。英伟达供应链情绪受到冲击后，市场可能重新寻找其他受益标的，但要看实际资金表现。

$CRWV 昨天财报后大涨，收入指引上调，融资方式调整也缓解了部分市场担忧。但今天如果AI板块整体转弱，它也很难完全不受影响。

$NBIS 今天公布业绩，AI云业务收入增长和未来订单是重点。市场会关注它能否证明AI算力需求仍然强劲，同时也会审视资本开支。

$AMAT 今天盘后财报，重点看设备订单、先进制程需求和管理层指引。半导体板块现在需要的不只是反弹，更需要业绩支撑。

$CSCO 今天盘后也有财报，重点关注AI数据中心网络订单。AI基础设施的投资能否持续，网络设备公司的表现也是一个观察窗口。

$MSTR MSCI指数调整决定带来额外压力，今天还要留意比特币和相关股票的联动。风险偏好下降时，这类高波动资产容易被资金减仓。

#美股 #交易

[John Posey @JohnPosey1]

一句话聊美股｜美东11.12 盘前

昨天AI板块刚刚打出一波漂亮反弹，今天盘前又有点变脸了。

隔夜英伟达管理层风波继续发酵，亚洲半导体市场承压，美股纳指期货也跟着走弱。NVDA盘前压力明显，AMD、AVGO反而相对抗跌，资金轮动的迹象越来越明显。

不过，有个数据值得多头关注：华尔街对大型科技公司AI资本开支的预测一直在上调，2026年五大科技巨头的资本开支预期已经来到约8000亿美元。AI基础设施的投入，远没有看到明显降温。

但另一边，10年期美债收益率逼近5%，市场对美联储12月加息的担忧还在升温。这才是高估值科技股真正需要面对的问题。

今天重点看：

$NVDA 管理层消息能否逐渐明朗，短期先看止跌。

$AMD、$AVGO 关注资金能否继续承接AI芯片方向。

$MU、$SNDK 存储需求逻辑还在，但要看能否扛住板块调整。

$AMAT、$CSCO 盘后财报，重点看订单和未来指引。

我的判断：AI产业的投资周期可能还没到头，但股价不一定跟着产业一起走。现在最大的矛盾，是AI投入越来越大，市场却越来越在意回报率。

今天不急着追反弹，也不急着抄底。先看NVDA能不能稳住，再看其他半导体能不能走出自己的行情。

[John Posey @JohnPosey1]

一句话聊美股｜美东11.12 盘前

今天美股有个值得注意的变化：AI板块又开始集体反攻了，但市场内部的分化依然很明显。

$CRWV 财报的刺激还在发酵，营收和全年指引都不错，算力需求至少目前没有明显降温。昨天半导体板块大幅反弹，MU、AMD这些票表现尤其抢眼。

但英伟达的问题还没解决。美国两党议员开始要求调查芯片对华出口记录，管理层风波叠加出口管制，短期不确定性确实不少。

另外，华尔街也开始重新审视AI资本开支。Baird下调NVDA评级，担心2027年数据中心需求增速放缓，这个观点值得重视。

我自己的看法：

AI行业没问题，但过去那种买什么AI都能涨的行情，可能已经过去了。

$NVDA 看消息面能否逐渐明朗，$AMD、$AVGO 看资金轮动，$MU、$SNDK 看存储需求能否继续兑现。

接下来最重要的不是指数能涨多少，而是半导体能不能走出持续性。

我更愿意把钱放在趋势真正走出来的股票上，而不是因为一条利好消息就冲进去。

[John Posey @JohnPosey1]

一句话聊美股｜美东11.12 盘前

昨天美股反弹不错，但今天市场恐怕没那么轻松。

英伟达又成了焦点。黄仁勋相关争议持续发酵，市场担心的不只是个人声誉，而是未来公司战略、AI产业投资和美国芯片政策会不会受到影响。

亚洲市场已经开始反映这种担忧，韩国、日本和台湾部分半导体股票走弱，说明这件事的影响可能不只停留在NVDA本身。

更值得注意的是，Baird已经把英伟达评级下调至中性，理由主要是管理层和监管方面的不确定性。

但我不认为这就意味着AI行情结束。CRWV财报已经证明算力需求依然强劲，AMD、AVGO、MRVL这些公司也有自己的产业逻辑。

今天重点看：

$NVDA 能不能稳住，消息面的不确定性还没消除。

$AMD 有没有机会继续承接资金。

$AVGO、$MRVL 关注AI芯片和网络设备方向。

$MU、$SNDK 看存储板块能否独立走强。

我的判断：现在市场最大的变化，是开始从单纯追逐AI龙头，转向重新评估整个产业链的机会和风险。

如果NVDA继续弱，而其他半导体股票能够走强，资金轮动可能会进一步加快。

不要把所有筹码都押在一只股票上。市场真正的机会，往往出现在资金开始换方向的时候。

#美股 #交易

[John Posey @JohnPosey1]

一句话聊美股｜美东11.12 盘前

$QQQ 昨天纳指反弹很强，科技股终于喘了口气。但英伟达盘后突然大跌，今天开盘可能又要承压。昨天的反弹能不能守住，比涨得多漂亮更重要。

$SOXX 昨天费半大涨，存储、光通信、芯片设备一起修复，资金回流很明显。但今天如果NVDA继续拖累板块，昨天的强势就要打个问号。

$NVDA 昨天刚刚反弹，盘后又传出董事会可能考虑调整黄仁勋职位的消息，股价随即大幅下挫。目前属于媒体报道，不能当成已确认的决定。今天重点看市场如何消化这条消息。

$MU 昨天存储板块明显回暖，美光也跟着强势反弹。前面跌得多，反弹力度也大，但关键还是看能不能连续走强，别一天反弹就当成趋势反转。

$SNDK 昨天跟随存储板块大幅修复，短线情绪明显好转。今天重点看能不能守住反弹成果，尤其要留意高开后有没有抛压。

$AMD 昨天芯片股普涨，AMD也受益于板块回暖。今天如果NVDA走弱而AMD还能保持强势，说明资金可能在做板块内部切换。

$AVGO AI芯片和高速互联方向仍有资金关注。昨天板块反弹不错，今天看能不能继续跑赢大盘，强势股才值得重点盯。

$NBIS 今天盘前公布业绩，市场会重点看AI云业务增长、订单储备和资本开支。CRWV昨天的财报已经把预期拉高，NBIS这次不能只靠讲增长。

$CRWV 昨天财报后大涨，AI算力需求和客户预付款给市场打了一剂强心针。但这不代表AI基建没有风险，后面还要看现金流和盈利兑现。

$AMAT 今天盘后财报，半导体设备订单、先进制程需求和未来指引是重点。昨天设备股跟着大涨，今晚的财报可能决定这波反弹能不能继续。

$CSCO 今天盘后财报，重点看AI数据中心网络订单和业务指引。AI基础设施不只有GPU，网络设备的需求也值得关注。

$TSLA 昨天跟随科技股反弹，但它自己的走势仍然要看关键支撑能不能守住。大盘反弹时能涨不算本事，市场转弱时能不能抗跌更重要。

#美股 #交易

[John Posey @JohnPosey1]

一句话聊美股｜美东11.12 盘前

昨天纳指反弹得不错，AI板块也终于缓了一口气。但今晚开盘前，英伟达又给市场添了一个不确定因素。

隔夜消息显示，英伟达董事会正在评估黄仁勋相关争议，NVDA盘后大跌。公司表示目前没有证据表明商业机密或国家安全受到影响，但这件事已经不只是普通的股价波动，还牵涉美国政治和对中国芯片出口问题。

另一边，AI产业链并没有停下来。CRWV财报给出的需求信号不错，Marvell宣布收购Lumentum，也说明光通信和AI数据中心依然是资本争夺的重点。

今天重点看：

$NVDA 管理层消息还没落地，短期波动可能很大，先别急着抄底。

$AMD 如果资金继续从英伟达转向其他芯片公司，可能还有表现机会。

$MU、$SNDK 关注存储板块能否独立走强。

$MRVL、$LITE 光通信方向值得继续跟踪。

宏观方面，通胀压力还在，美联储官员近期的鹰派表态也让12月加息预期升温。AI科技股现在面对的是基本面和估值的双重考验。

我的看法：英伟达依然是AI产业的核心，但一家公司不能永远靠信仰支撑估值。今天如果NVDA继续弱，而AMD、AVGO、MRVL保持强势，可能意味着资金正在重新分配。

我现在更关注板块轮动，而不是盲目赌英伟达反弹。市场永远不缺机会，缺的是耐心。

#美股 #交易

[John Posey @JohnPosey1]

一句话聊美股｜美东11.12 盘前

$QQQ 昨天纳指强势反弹，AI股也带动了市场情绪。但今天又有新的消息扰动，先看能不能守住昨天的反弹成果，别急着宣布调整结束。

$SPY 大盘昨天收复了部分失地，但通胀和利率压力还在。今天重点看就业数据，市场现在对美联储政策变化非常敏感。

$SOXX 半导体昨天跟着AI板块修复，今天能不能继续走强很关键。反弹要有持续性，才算真正有机会扭转弱势。

$NVDA 昨天有所反弹，今天又受到管理层相关传闻影响。短线消息面不稳定，先看能否稳住，不要只因为跌得多就急着接。

$AMD AI芯片需求逻辑还在，但现在板块内部明显分化。重点看能否守住昨天的反弹，跟不上板块的话就要小心。

$MU 存储股昨天跟随科技股修复，但前期回撤还没有完全消化。先看能否重新站稳关键均线，反弹遇到压力也别硬扛。

$SNDK 目前还是弱势修复阶段，真正需要的是持续买盘，而不是一天的反弹。前低附近能不能稳住很重要。

$NBIS 今天盘前公布业绩，AI云业务增长、订单储备和资本开支是重点。市场会拿它和CRWV对比，财报后的走势值得观察。

$CRWV 昨晚财报带动AI算力情绪回暖，说明市场并没有放弃AI需求这条主线。但资金现在更挑剔，增长之外还要看融资成本和利润兑现。

$AMAT 今天盘后财报，重点看半导体设备订单、先进制程和AI相关需求。管理层对未来几个季度的指引，可能影响整个芯片设备板块。

$CSCO 今天盘后也有财报，重点看AI数据中心网络订单和业务指引。AI基建不只有GPU，网络设备同样是重要一环。

$PLTR 昨天跟随科技股反弹，但高估值仍然是隐患。市场风险偏好没有真正恢复之前，不宜盲目追高。

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[John Posey @JohnPosey1]

一句话聊美股｜美东11.12 盘前

昨天美股刚刚反弹，晚上又出幺蛾子了。

英伟达突然成为市场焦点。《华尔街日报》报道称，英伟达董事会正在考虑黄仁勋的去留，消息出来后，NVDA盘后跌超8%。目前公司还没有正式确认相关人事变动。

这件事影响不小。英伟达不只是一家芯片公司，黄仁勋也是整个AI产业的核心人物之一。如果管理层真的出现变化，市场肯定要重新评估AI龙头的风险。

有意思的是，AMD和AVGO盘后反而走强，资金似乎已经开始寻找英伟达之外的替代选择。

今天重点关注：

$NVDA 这次不仅是技术面破位，更要看管理层消息如何发展，暂时不急着接飞刀。

$AMD 资金有没有继续流入，能不能趁机走出独立行情。

$AVGO 看能否延续强势，AI芯片和网络业务仍有看点。

$MU、$SNDK 存储板块能否扛住半导体整体波动。

今晚还有两份重要财报：$CSCO 和 $AMAT，尤其AMAT，设备订单和未来指引能反映半导体资本开支的真实情况。

宏观方面，今天关注初请失业金人数，以及几位美联储官员的讲话。昨天CPI带来的利率压力还没有消失。

我个人的判断：今天科技股大概率不会太平静。NVDA如果继续下跌，可能拖累整个半导体；但如果AMD、AVGO能够稳住，板块内部也可能出现新的资金轮动。

现在最重要的不是猜底，而是看谁能在这轮分歧中真正走出来。

#美股 #交易

[John Posey @JohnPosey1]

一句话聊美股｜美东11.11 盘中

今天多头终于把场子找回来了。

纳指明显领涨，NVDA重新反弹，半导体板块集体回暖。昨天还在担心AI泡沫，今天资金又开始抢筹了。

这次反弹的导火索还是$CRWV，财报营收超预期，上调全年指引，还给出了更积极的盈利预期。盘中大涨，算是给AI算力产业链打了一针强心剂。

几个票值得盯：

$NVDA 终于止跌反弹，但前面连续下跌留下的压力还在，先看能不能站稳。

$AMD 继续关注资金回流，能否走出独立行情。

$MU 存储板块反弹明显，重点看能不能延续强势。

$AVGO AI芯片和网络业务依然有想象空间，关注能否跟上板块。

$CRWV 财报利好兑现后，重点看盘中能不能守住强势。

不过有一点不能忽略：昨天CPI超预期，美联储加息预期升温，这个风险并没有消失。今天美债市场又因退伍军人节休市，暂时缺少新的收益率信号。

我的看法：今天这波反弹有基本面支撑，但还不能直接宣布调整结束。接下来最重要的是看NVDA能不能稳住，以及半导体能否形成持续的板块共振。

反弹可以参与，但别因为一天大涨，就忘了前面市场是怎么跌下来的。

#美股 #交易

[John Posey @JohnPosey1]

一句话聊美股｜美东11.11 盘前

昨天还在担心美联储加息，今天AI板块又开始反攻了。市场变脸是真快，但这次反弹倒不是完全没有理由。

$CRWV 昨晚财报给了市场一个交代，营收创纪录，订单积压达到1325亿美元，还上调了全年营收指引。今天盘前大涨，直接带动AI算力板块回暖。

$NVDA 也开始反弹，$MU、$MRVL 同样受到资金追捧。看来市场并没有放弃AI，只是前几天确实杀得太狠了。

不过有个问题不能忽略：昨天CPI超预期，10年期美债收益率一度突破5%，市场对12月加息的担忧还在。今天美债休市，收益率暂时没有新的价格信号。

高盛此前也认为，半导体板块经过调整后已经出现超卖迹象，但超卖不代表调整一定结束。

我个人的看法：今天这波反弹值得重视，但还需要观察。尤其是NVDA，如果龙头能够重新走强，半导体才有机会真正稳下来。

接下来重点盯$NVDA、$AMD、$MU、$SNDK和$CRWV。

我不怕市场跌，怕的是跌完之后没有资金愿意接。今天就看这批资金是真回来了，还是又一次短线反抽。

#美股 #交易

[John Posey @JohnPosey1]

一句话聊美股｜美东11.11

这两天美股最有意思的地方，是AI的故事还在讲，但资金已经开始重新算账了。

$CRWV 昨晚财报算是给AI多头打了一针强心剂。三季度营收约36.6亿美元，订单积压达到1330亿美元，还上调了全年营收指引。盘后股价明显反弹，至少说明算力需求没有想象中那么差。

但别高兴太早，另一边美债收益率持续走高，10年期收益率已经逼近5%，市场开始认真考虑美联储12月加息的可能性。

还有一个细节：英伟达近期持续承压，AMD却开始获得资金关注。市场正在寻找NVDA之外的AI投资机会，但这不代表AMD就能马上抢走英伟达的市场份额。

我自己的判断：

AI产业没问题，问题在于估值和融资成本。大型科技公司有现金流，日子相对好过；依赖借债扩张的算力公司，接下来可能要接受更严格的考验。

接下来重点看 $NVDA、 $AMD 、 $CRWV 以及 $MU、 $SNDK的表现。

我更倾向于等板块真正企稳再出手。AI这条赛道还有很长，但不是每家公司都值得现在买单。

#美股 #交易

[John Posey @JohnPosey1]

一句话聊美股｜美东11.11 盘前

$QQQ 昨天被通胀数据压了一头，纳指收跌，今天盘前又出现反弹。关键看能不能收复昨天失地，反弹如果没有持续性，还是要防二次回落。

$SPY CPI超预期，美联储降息预期继续受压。指数目前还没到可以放心做多的时候，先看昨天低点能不能守住。

$SOXX 半导体内部已经开始分化，AI算力有财报支撑，但芯片龙头仍然承压。今天重点看资金会不会重新回到板块。

$NVDA 昨天继续大跌，市场对AI估值和相关消息的担忧还在。今天即使反弹，也先看能不能止住跌势，不要急着把下跌当成买入机会。

$AMD 相比NVDA有一定韧性，但半导体整体还没企稳。今天如果板块继续反弹，重点看AMD能不能走出独立强势。

$MU 存储股前期涨幅大，调整时也更容易出现剧烈波动。现在重点不是猜底，而是看前期支撑能不能守住。

$SNDK 板块调整还在消化，短线需要看到资金重新承接。没有止跌信号之前，宁愿错过第一段反弹。

$CRWV 昨晚财报表现不错，营收超预期、亏损低于预期，还上调了全年指引，盘后股价走强。AI需求暂时没问题，但融资和资本开支仍然是长期风险。

$MSFT AI业务依然有想象空间，但市场现在开始认真计算资本开支的回报。接下来不只是看投入多少，更要看能不能兑现利润。

$PLTR 高估值成长股遇上利率预期升温，压力自然不小。先看能否重新获得资金承接，别急着抄底。

$NBIS AI云计算方向继续受关注，今天盘前可以留意资金是否跟随CRWV财报回流。重点看板块联动，不要单纯追消息。

$AMAT 周四盘后财报，半导体设备订单和AI需求是重点。如果管理层给出积极指引，对芯片板块可能是个帮助。

今天是美国退伍军人节，美股正常开市，债券市场休市。宏观数据比较清淡，市场主要消化CPI带来的利率压力，同时观察CRWV财报能否带动AI板块修复。

我的看法：现在市场不是没有机会，而是不能再用之前那套逻辑闭眼买AI。CRWV业绩不错是好事，但NVDA还在承压，说明资金并没有全面回流。今天先看纳指反弹质量，再看半导体能不能跟上。

#美股 #交易

[John Posey @JohnPosey1]

一句话聊美股｜美东11.11 盘前

今天美股有个值得关注的变化：纳指期货反弹，但英伟达依然承压，AI板块内部的资金分歧越来越明显。

$CRWV 昨晚财报给了市场一点惊喜，亏损小于预期，营收表现不错，还上调了全年业绩指引。盘前AI基础设施相关股票受到提振。

但另一边，10年期美债收益率已经冲上5%附近，昨天通胀数据超预期，市场对美联储12月加息的担忧明显升温。

还有一个值得关注的消息，Anthropic正在考虑高达1.4万亿美元估值的IPO。AI行业依然火热，但现在投资者开始认真计算，这些公司的估值到底值不值。

我的看法：

AI行情远没有结束，但玩法可能变了。过去资金追着NVDA跑，现在开始寻找算力租赁、光通信、存储和AI应用里面的新机会。

今天重点看$NVDA能不能止跌，$AMD能否延续强势，$CRWV能不能带动AI基础设施板块。

另外提醒一下，今天美国国债市场因退伍军人节休市，但美股正常交易。

我现在不急着猜底，更关注资金到底在买什么。指数反弹是一回事，真正的领涨股换没换，才是接下来最重要的信号。

#美股 #交易

[John Posey @JohnPosey1]

一句话聊美股｜美东11.11 盘前

昨天市场又给多头泼了一盆冷水。

10月CPI环比上涨0.4%，高于市场预期，连续第三个月保持较强的通胀压力。美债收益率明显走高，美联储12月加息预期进一步升温。现在市场最担心的，已经不只是AI估值，而是利率可能比预想中维持得更久。

不过，AI也不是全线熄火。$CRWV 盘后公布业绩，营收超过市场预期，盘后股价有所反弹。至少说明AI算力需求还在，但融资成本和巨额资本开支依然是绕不开的问题。

今天是美国退伍军人节，美股正常交易，但美债市场休市，流动性和盘中波动值得留意。

重点关注：

$NVDA 看能不能止跌，龙头一直走弱，半导体很难真正企稳。

$AMD 看资金是否继续流入，能不能走出独立行情。

$MU、$SNDK 存储板块重点看前期支撑，别轻易把反弹当反转。

$CRWV 关注财报后的持续表现，不能只看盘后反应。

我个人现在偏谨慎。通胀重新抬头，对高估值科技股不是好事。AI长期逻辑没问题，但短期市场可能还要重新定价。

接下来重点看美债收益率和半导体表现。指数反弹可以不追，真正的底部一定要靠市场走出来。

#美股 #交易

[John Posey @JohnPosey1]

一句话聊美股｜美东11.11 盘前

$QQQ 昨天CPI超预期，纳指又跌了。现在市场担心的不是一天两天的通胀，而是美联储会不会重新转鹰。短线先看能不能稳住，别急着抄底。

$SPY 大盘反弹刚有点起色，又被通胀数据泼了冷水。今天重点看昨天低点能不能守住，守不住的话，调整可能还没走完。

$SOXX 半导体现在是市场情绪的风向标，指数一弱，芯片股很难独立。先看资金有没有回流，别把超跌反弹当成趋势反转。

$NVDA 昨天继续大跌，基本面之外又叠加管理层消息带来的不确定性。短线压力还在，先看能不能止跌，暂时不急着接飞刀。

$AMD 相比NVDA表现有韧性，但整个半导体板块还没真正企稳。如果板块继续承压，个股也很难一直独立走强。

$MU 存储股前期涨幅大，遇到风险偏好下降，回撤自然也不会小。重点看前期支撑能不能守住，别只因为跌多了就觉得便宜。

$SNDK 目前最需要的是止跌，而不是再讲一遍存储行业的增长故事。先看有没有资金愿意接，没信号就继续等。

$CRWV 昨晚财报营收超预期，亏损也好于市场担忧，并上调了部分业务指引。AI需求确实还在，但50亿美元级别的债务压力和融资成本依然是绕不开的问题。今天看市场是否愿意重新给它估值。

$MSFT AI投入和数据中心建设仍是重点，但市场开始追问资本开支的回报周期。AI需求强，不代表所有AI基建公司都能赚钱。

$PLTR 高估值成长股在利率上行时最容易受到压制。只要市场还在重新定价利率预期，反弹就不能太乐观。

$AMAT 周四盘后财报，半导体设备订单和AI相关需求值得关注。如果设备厂商给出强劲指引，可能给芯片板块带来一些支撑。

$CSCO 周四盘后也有财报，重点看AI网络订单和数据中心业务。AI基础设施不只是GPU，网络设备同样值得关注。

#美股 #交易

[John Posey @JohnPosey1]

一句话聊美股｜美东11.10 盘中

今天美股有点意思，道指、标普期货偏强，纳指却没什么劲。昨天大家一起反弹，今天资金又开始挑股票了。

油价回落到90美元下方，对市场算是个好消息，但真正决定科技股能不能继续反弹的，还是通胀和AI资金流向。

另外两个消息值得留意：

一是英伟达继续受到黄仁勋相关调查消息影响，短期股价承压。公司基本面和管理层新闻是两回事，但这种不确定性肯定会影响市场情绪。

二是Anthropic IPO计划引发关注，AI赛道的竞争越来越激烈，资本市场也开始重新计算这门生意到底值多少钱。

摩根士丹利的思路是，AI调整不代表行情结束，但未来应该更偏向资金实力强、现金流好、真正能兑现AI收益的公司。

今晚重点看$CRWV财报，尤其是订单、算力交付和债务。它的表现可能给整个AI基础设施板块一个参考。

我的判断：

现在不是简单的牛市或者熊市问题，而是AI内部正在重新洗牌。

$NVDA 看止跌，$AMD 看资金回流，$MU、$SNDK 看存储需求能否继续兑现。

别光看指数反弹，真正值得关注的是，下一轮资金会选择谁。

#美股 #交易