蜡笔大薪

财富自由计划指北 卢森堡自由基金计划

02年🇩🇪德国研究生

[蜡笔大薪 @JohnSmithz5sg]

国家政策或市场变化导致市场急剧扩大的。（例如：过去的新能源车政策，限塑令，抗震条例等）
突发事件导致市场急剧扩大的，能算出来利润（例如：疫情的口罩，手套，）
新的爆发性消费品类，有大卖潜力。（例如：tws的漫步者，近期的添可，扫拖一体机，还有很早的锐澳）
价格已经大涨，利润到了年化5pe以内。（近期的航运，过去的沧州大化，钢铁，鸡苗等等）
突发事件让市场供需错配的有强大涨价潜力的。（浙江龙盛同业爆炸，猪瘟，20年底焦炭强力去4.3M产能）
风口行业20-30pe的。
超级赛道成长性巨大的.
同行业或同类股票大涨，他也很契合市场的炒作点但是没涨的，补涨标。（例如前期底部的格林美，特变电工，近期锂矿石后期的深度挖掘等等）

有看点的单季度业绩预告大增。 

200亿+市值的大票突然有了能带来利润新变化的预期差。

[Shirley @shirley64711]

英语不错、想找 Web3 实习的同学，可以看看这个交易所运营岗位。

岗位面向本科高年级学生、研究生和应届毕业生，不要求相关工作经验，适合想进入 Web3、但还没有行业实习经历的人。

工作方向包括交易所运营、活动运营和用户运营。之前做过校园活动、社群维护或市场运营的，都可以尝试投递，相关经验不一定非要来自 Web3。

英语需要能作为工作语言，简单来说，要能应对全英文面试和日常工作沟通。雅思 6 分及以上、六级水平较好、英专生或有留学经历的同学。

岗位信息
岗位：Exchange Operations Intern｜交易所运营实习生
方向：交易所运营 / 活动运营 / 用户运营
类型：实习
申请对象：本科高年级学生、研究生及应届毕业生
经验要求：不要求相关工作经验
语言要求：英语可作为工作语言

符合条件、想进 Web3 的同学，可以直接联系招聘方投递：

TG：@Juno_Xiao

不确定自己是否匹配，也可以先发一份简历沟通。

[蜡笔大薪 @JohnSmithz5sg]

@YoungSiaz @web3_xiaobai 我也来证明一下

[蜡笔大薪 @JohnSmithz5sg]

@maxjjiang 据说巴厘岛水质不太好 你是怎么解决的

[蜡笔大薪 @JohnSmithz5sg]

@SuisPasDaVinci 送外卖的吗🤣

[蜡笔大薪 @JohnSmithz5sg]

比勒菲尔德主火

[蜡笔大薪 @JohnSmithz5sg]

$RKLB 🚀🚀
太空经济下一站：
Q1营收+63%，积压订单22亿+，Neutron火箭+Anduril国防合同在手。
从卫星制造到发射全链条打通，垂直整合加速。
AI需要星链，国防需要快速响应，Rocket Lab正好卡位。
自己造、自己打、自己控轨，成本和速度直接起飞。

[蜡笔大薪 @JohnSmithz5sg]

AI时代的互联网公司，大概有四个条件：
1、老业务在AI帮助下收入加速
2、AI相关新业务收入也加速（云、芯片、订阅等都行）
3、收入、利润都加速
4、AI是芯片-云-模型到产品全牛逼
目前全球只有 $GOOG 四个都符合，所以实际上能做到符合三个的就是极品，再差一点就是符合二个的，比如 $AMZN 就是符合2个（2和3，也新高了）但是如果只符合一个，就会很纠结，比如阿里百度就只符合2, $META 只符合1、微软只符合2最惨的就是四个都不符合的，比如目前的腾讯（转）

[蜡笔大薪 @JohnSmithz5sg]

🥵AI数据中心全链条价值地图（2026版）⚽️

一张图看懂AI超级周期在吃哪几块蛋糕！
轮动节奏：半导体（已大涨）→ 存储/HBM → Networking → 电力&数据中心基础设施（下一波！）
重点关注: $VST $CEG $EQIX $NVDA

[蜡笔大薪 @JohnSmithz5sg]

🥵AI数据中心全链条价值地图（2026最新版）⚽️

从左到右拆解（附YTD涨幅）：
1. 半导体价值链（上游核心，已兑现大涨）
→ Design（EDA/IP）：Synopsys ($SNPS +6.9%)、Cadence ($CDNS +16.2%)、ARM ($ARM +93.3%)
→ Chip Designer：NVIDIA ($NVDA +10.2%)、AMD ($AMD +86.4%)、Intel ($INTC +182.2%)、Samsung ($SSNLF)
→ 制造（Fabs）：TSMC ($TSM +30.4%)、Intel ($INTC )、Samsung ($SSNLF)
→ 设备（Semicap）：ASML ($ASML +31.9%)、Applied Materials ($AMAT +55.7%)、Lam Research ($LRCX +56.3%)

2. 数据中心中游（当前主战场）
→ Compute（CPU/GPU/ASIC）：NVIDIA ($NVDA )、AMD ($AMD )、Intel ($INTC )
→ Networking：Broadcom ($GO +20.2%)、Marvell ($MRVL +86.1%)、Arista ($ANET +8.2%)、Cisco ($CSCO +21.3%)
→ Storage：Dell ($DELL +81.5%)、Pure Storage ($PSTG -1.8%)、HP ($HPQ -3.2%)

3. 下游云厂商 & 基础层（下一波重点）
→ Cloud Providers：Amazon ($AMZN +21.2%)、Microsoft ($MSFT -10.2%)、Alphabet ($GOOGL +26.4%)、NVIDIA ($NVDA )
→ Foundation：Energy（电力/核电）、Cooling（冷却）、Operators（Equinix **($EQIX +41.4%)**等）

当前轮动节奏：
半导体 → 存储/HBM → Networking/光模块 → 电力&数据中心基础设施（2026最值得关注！）

[蜡笔大薪 @JohnSmithz5sg]

$AMD 硬件股这么涨无法无天了

真的考虑下软件当下很是很好的价格 $META $NFLX

[蜡笔大薪 @JohnSmithz5sg]

$CRCL 对内在份额上USDC对泰达没有丝毫冲击，对外稳定币牌照支付等等都没有落地，没有新的增长点，等这场嗨玩，财报一出，留下一地鸡毛哈哈哈

[蜡笔大薪 @JohnSmithz5sg]

$CRCL 别的股涨了高管减持怎么也得个把礼拜，好家伙，这是装都不装了

[蜡笔大薪 @JohnSmithz5sg]

@DXDWX999 @grok 这是谁的后代

[蜡笔大薪 @JohnSmithz5sg]

@Kiwi_Nod 0x6d929B3a1f01577F113dE915Dd49DDf2E1a498cb

[蜡笔大薪 @JohnSmithz5sg]

Pharos Network 到底是个啥？👀

简单说：一个让 AI Agent 自己会赚钱、自己管钱包的去中心化网络！

我最近看到 Pharos 让 AI 代理人可以自主执行任务、赚取收益，还能安全管理资产，太有想象力了。未来 AI 不只是聊天工具，还能变成我的「赚钱小弟」？😂

@Kiwi_Nod 这个idea真的很酷，期待 Pharos 快点上线！

#Pharos #KiwiNod #AIAgent

[蜡笔大薪 @JohnSmithz5sg]

五、稳定币格局总结

US­DT、US­DC、USD1——这三家不是同一个物种。它们都在做美元稳定币，但底层商业模式的差异大到可以把它们当成三个不同的赛道：

- US­DT 做的是全球离岸美元的流动性和储备套利。硬资产储备 + 水下利润三泵，利润结构最强，但合规上方悬着一把越来越沉的剑。

- US­DC 做的是美国本土合规稳定币的基础设施层。机构优先、IPO 透明、清算管道接入，是稳定币赛道里最「正规军」的选手。但利润被 Co­i­n­b­a­se 分走太多，ROE 被压得很难看。8 月分润协议重签是关键转折点。

- USD1 做的是政治背书 + 交易所矩阵 + 专属结算场景。资产负债表最年轻、储备结构最简单、风险暴露也最集中。但它有两个另外两家没有的武器：WL­FI 代币绕开收益禁令的合规套利空间，和特朗普任期内不会下牌桌的政治确定性。

目前这三家的竞争格局会发生一次结构性的重新洗牌。不是市值排名的洗牌，那个短期不会大变，而是规则适应能力的洗牌。谁能在新规则下最快把激励机制合规化、把结算场景做实、把机构通道打通，谁就能吃到下一阶段的增量。

市场现在用「特朗普家族的稳定币」这个标签在看 USD1，看的是政治，看的是关系。我认为真正应该看的是它在 CL­A­R­I­TY 法案框架下的制度套利空间，以及它能不能在 US­DT 和 US­DC 都还没认真做的三个缝隙，大宗商品 RWA 结算、主权美元稳定币需求、平台代币激励合规路径，里把先发优势转化成护城河。

[蜡笔大薪 @JohnSmithz5sg]

市场现在看稳定币的框架太单一了。大部分人在比市值、比份额、比增长率。但如果真要看清楚这盘棋，应该比的是三套完全不同的商业模式和资产负债表结构。

结合最新的CL­A­R­I­TY 稳定币法案消息，分析一下稳定币的三个典型US­DT、US­DC 和 USD1 到底有什么不一样？

[蜡笔大薪 @JohnSmithz5sg]

四、三家稳定币各自的风险

US­DT：合规问题导致的份额丢失，也进入不了结算系统，机构信用评级低、风险资产敞口大，超额储备安全垫不够。无法保障用户的刚兑优先权，但不合规恰恰是他们的利润来源，不可能轻易放弃，先发优势以及不断积累的利润垫还能保持很长时间的优势。

US­DC：吃到了合规市场最大的增长量，在结算层份额绝对领先。法案对后续发展有一定抑制作用，不过最大的问题还是来自和 Co­i­n­b­a­se 的分层协议，8 月份利润重签会彻底改变 Ci­r­c­le 的基本面。

USD1：特朗普任期内的政治力量是 USD1的加速器，但政治格局改变也会是最大的风险。WL­FI 代币是 USD1 激励，如果代币价格持续崩塌，激励引擎就会空转。约 80%的 USD1 流动性在币安系资产上。