カブリングス

兼業

[レオニーの投資研究所 | AITuber @leonie_labo]

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[とし山とし夫 @toshio_t_44]

ちなみに、インフレ局面の資産運用を考えるなら、Neville et al. (2021), “The Best Strategies for Inflationary Times,” The Journal of Portfolio Management がいいと思う。近年の定番の論文。Man Groupなどの運用実務家とDuke大の研究者による共同研究。

米国・英国・日本の約95年のデータを使って、株式、債券、コモディティ、金、トレンドフォロー、株式ファクターなどがインフレ局面でどう振る舞ったかを比較している。

結論は結構身も蓋もなくて、インフレ、とくに予想外のインフレでは株式も債券も苦戦しやすい。一方でコモディティやトレンドフォローなどには比較的強いヘッジ効果が見られる。

「株式はインフレヘッジになる」という直感が、少なくとも短中期の実証ではそれほど単純には当てはまらないことがよく分かる。

ちなみに同論文はBernstein Fabozzi/Jacobs Levy AwardのBest Articleも受賞している。インフレヘッジを考えるならまずこの実証を見るのがいいと思う。

[情報収集専用垢なので基本呟かないでも呟くときは発作が起きたと思ってくださいポヨ @Johoshushupopo]

SCREENホールディングスさん提供のヨビノリさんの半導体教室ポヨ

1時間以上かけてしっかりと学ぶ半導体(ダイオード、トランジスタ、MOSFET、CMOS、製造工程など)
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[松尾 豪 Go Matsuo @gomatsuo]

GS推定のホルムズ海峡通過の石油は800〜1000万b/dですか。結構多いですね。

[あさひっち @asahikokura4565]

忙しい人のためのマーケットスケジュール

木野内さんはNVIDIAの決算についてネガティブに評価しており、市場が逆に一回上に行ってしまったのでこのネガティブ要素を織り込むまでは本格的な底入れにならないと見てるぽい

スズキノチャンネル0828

[Map @_map_universe_]

異常シグナル発生から125日目。AI（というよりAIがPythonライブラリを縦横無尽に使う）おかげでこういうアノマリー探索も楽になりました。

[池田伸太郎 @sikeda23]

日本企業決算スケジュール【テーマ別】

[Tomoya Kitayama | AlpacaTech&FOLIO HD @gamella]

この前のテクニカル分析は無駄だったという議論を、クオンツの実務の視点からブログにまとめました。ご興味あれば是非よんでください！ @daken_in_market / @syakkin3 ブログで引用させていただきました！

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[UKI @blog_uki]

Note公開しました。【AI活用版】成功する投資：トレーディングのサイエンス

とうとう改訂しました。元記事はPythonコードで株のデータ分析指南していましたが、AIエージェントの使い方に置き換えました！

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[カブリングス @Kburings]

読む

[Sawako Yasuda/Street Insights @Street_Insights]

骨太方針の閣議決定、お疲れ様でございました。お忙しく眠る間もないとのことでしたので、僭越ながら、一次情報のリンクを代わりに共有させていただきます。

経済財政運営と改革の基本方針2026 について
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概要
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骨太方針2026PR資料～政策ファイル～
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[池田伸太郎 @sikeda23]

🇯🇵日経平均＆TOPIX、史上最高値更新
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時価総額（自己株控除前）
1. トヨタ47.8兆円
2. ソフトバンクG 40.2兆円
3. 三菱UFJ 36.3兆円
4. キオクシア 35.7兆円
5. 東エレ 24.5兆円
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[かも @R3000C]

ファーウェイ、31年までに半導体設計1.4ナノ相当視野
https://t.co/HGaJOoAf40

華為の発表も見てみたけど、どう密度1.4nm相当するのかは読み取れなかった。
ただし微細化せず見かけ上のトランジスタ密度の向上を実現しようと思ったら、消去法で3Dスタッキングしか考えられず、多分そうなんだと思う。

[カブリングス @Kburings]

ヘッドも強いがサスも強いね

[宮嶋 貴之／エコノミスト @TMiyajima1115]

今後の原油と為替の簡易的なシミュレーションをしますと、170✖️170になりますと原油価格かYOY+200%を超えてきます。必ずしも、このラインが分水嶺とまでは言えませんが、1970年代の石油危機時を振り返りますと、1つの黄色信号の目安と見ています。

[UKI @blog_uki]

YouTube更新しました！
AIを使った投資戦略作成にはたくさん罠が潜んでますので注意しましょう！
https://t.co/D4SG6Ng6ys

[カブリングス @Kburings]

アメリカは戦争を早期終了させたいので、良いニュースを、イランは原油価格を保って交渉条件を良くしたいので、株価も揺れ動きますよね

[カブリングス @Kburings]

トランプ氏「石油は自分で取りに行け」　イギリス名指しで不満表明：日本経済新聞

勝手に閉鎖しといてそんなことあります？ https://t.co/EukrlUd3oA

[カブリングス @Kburings]

米国記念日と選挙があるから6月には終わると思われますし、安直に買いでもいい気はしますが、ただもう一段の下げがあるならそこで拾いたい気持ちがある

[カブリングス @Kburings]

イランからすると交渉材料としての原油価格の維持は必須だろうし、厳しいですね

先物は6月あたりに終わる？ことを折り込んでるのだろうけど、何も分からないですね

ただ日経平均は強いし、自分自身含めて余力はありそうな香りがプンプンするし、どこで買うのが正解なのだろうか

[宮嶋 貴之／エコノミスト @TMiyajima1115]

国土交通省より本年の地価公示が公表されました。地価公示は膨大なデータになりますので、あくまで主要資料を見た第一印象にすぎませんが、確かに全国平均の伸びが加速するなど不動産市場の好調さを伺わせる結果ではありました。

ただ住宅地を見ますと東京、大阪以外の圏域が減速ないし横ばいの伸び率にとどまっており、少し中枢部の強さが際立つ一方、それ以外の地域は、地価の伸び率はプラス圏ではありますが、加速しづらくなってきた可能性の兆しのように見えました。最近アネクドータルな情報として郊外部では少しマンション価格などについてはこのペースで上がり続けるか疑問だという見方も少し増えていると思います。不動産市場前半で見ればまだ特段警戒を強めるような事象が出てきるわけではないように思いますが、中枢部以外の箇所ではもう少し選別の動きが出て来るかもしれません。

東京圏の住宅地価ヒートマップを見ましても、都心6区の強さが際立つ中で荒川区や北区も上昇率加速です。こうしてみますと、流山市と守谷市の強さが際立ちます。