KMQuant

KMFG by Kripto Mevsimi

[KMQuant @KmQuant]

KMFG hakkında detaylı bilgi almak isterseniz 👇
https://t.co/r3r8au7GzD

[Kerem 𝝅 @KriptoMevsimi]

MarketPulse Nasdaq, yıllardır KMQuant’ın önemli göstergelerinden biri. Ancak endekse topluca baktığınızda, birikim veya dağıtım bölgelerini bazen uzun süre bekleyebiliyorsunuz. O sırada sektörler birbirinden çok farklı yollara gidebiliyor.

Artık KMQuant’ta 11 ABD sektörünü ayrı ayrı MarketPulse grafikleriyle inceleyebiliyorsunuz.

Teknoloji birikim bölgesine yaklaşırken sağlık dağıtım sınırında olabilir. Endeks yerinde sayarken bazı sektörler toparlanıyor, bazıları güç kaybediyor olabilir.

Her sektörün fiyatını ve göstergesini tarihsel olarak birlikte inceleyebilir, bugün hangi bölgede olduğunu, geçmişte o bölgelerde nasıl hareket ettiğini görebilirsiniz.

Amaç yalnızca “Endeks ne durumda?” sorusuna cevap vermek değil:

Endeksin altında ne oluyor, sektörler nerede ayrışıyor?

KMQuant Piyasa Atlası’nda artık bu ayrımı da her sabah güncellenen verilerle takip edebiliyorsunuz.

[KMQ Labs @kmqlabs]

Piyasa Atlası'nda kırktan fazla panel var.Hazırladığımız bu video,bunları hangi sırayla okuyacağını anlatıyor. Önce para ve risk.Sonra piyasalar,tek tek.

En sonda kriptonun kendi içi.Her panelde de üç soru aynı: hangi bölgede,ne zamandır orada,oradan çıkıyor mu? - @KmQuant & @KriptoMevsimi

[Kerem 𝝅 @KriptoMevsimi]

KMQuant'ta her gün opsiyon piyasasındaki pozisyonlanma değişimlerine göre güncellenen Bitcoin fiyat haritasının bugünkü detaylı görünümü.

Harita, hangi fiyat bölgelerinde hareketlerin hızlanabileceğini, nerelerde dengelenebileceğini ve piyasanın hangi seviyelerde daha hassas olduğunu gösteriyor.

Önemli olan her gün değişen pozisyonlanmayla birlikte bu bölgelerin nasıl yer değiştirdiği ve güçlenip zayıfladığı.

[KMQuant @KmQuant]

KMQuant Piyasa Atlası nedir?
Yatırımcıya nasıl bir bakış sunuyor?

Bu videoda anlattık.

İyi seyirler!☕️

[KMQ Labs @kmqlabs]

KMQuant'ın yeni sürümü Piyasa Atlası yayında.

▎ Fiyat doğru ama hikâye eksik olabilir:
• Kredi stresi 95/100
• Hisselerin %54'ü artıda, devler 1 ayda %15–19 geride
• Altcoinlerin sadece %10'u 20 günde artıda

▎ Sence fiyatın arkasındaki hikâyeyi en iyi hangi gösterge anlatıyor?

▎ EN: KMQuant's new Market Atlas, explained in 4 questions. Yatırım tavsiyesi değildir.

[Kerem 𝝅 @KriptoMevsimi]

KMQuant bugüne kadarki en üst versiyonuyla yayında.

Yeni versiyon “Piyasa Atlası” ismiyle sahaya indi.

Bir endeks yükselirken hisselerin çoğu geride kalabilir. Bitcoin yükselirken çoğu altcoin yerinde sayabilir. Ekranda gördüğümüz fiyat doğru ama anlattığı hikâye eksik olabilir.

2021’de çıktığımız yolculukta KMQuant’ı hep aynı soruyla geliştirdik…

Fiyatın arkasında ne oluyor? 2026’da bu soruya verdiğimiz en kapsamlı yanıt, KMQuant’ın yeni versiyonu Piyasa Atlası.

- Şirketler borçlanırken daha mı zorlanıyor?
- Borsayı birkaç büyük hisse mi taşıyor?
- Bir tokenın fiyatı yükseliyor ama yaptığı iş de büyüyor mu?

Her şeyden önce bunlar olurken bir yatırımcı olarak sen portföyünde neler yapabilirsin?

Nasdaq, Kripto, BIST, Altın ve daha fazlası…

Piyasayı kontrol edemezsin, piyasalar hepimizden büyük ama kendini kontrol edebilirsin…

Bunu yapabilmek için de önce piyasayı anlaman lazım. O yüzden de Atlas artık bizimle…

Önemli Not: 31 Aralık 2026’ya kadar km40 koduyla üye olanlar, üyeliklerinin ilk iki ayında %40 indirimden yararlanabilir. Sayı sınırlıdır.

[Faruk @faruk111dma]

$Bitcoin @KmQuant 7 Günlük Skew verilerine baktığımızda, grafikte göründüğü gibi Skew tepe seviyelere ulaştığında fiyatın dip seviyelere ulaştığını görüyoruz.

24 Şubat Skew: 30,25
6 Kasım Skew: 21,8

Eğer ki Skew Şubat değerlerine doğru yükselecekse fiyatta daha düşük seviyeleri görmemiz olası ki şu anda Skew grafiği yüksek tepeler yaparak ilerliyor.
Devamı gelecek mi bilemeyiz ama en azından fiyatın 75K seviyesini kaybetmesi bize düşüşün derinleşeceği sinyalini verecektir.

[Kerem 𝝅 @KriptoMevsimi]

27 Temmuz’da “2018’in Nakaratı 2026’da Yeniden” demiştim.

Ara seçimler bitti. İki Trump döneminin piyasa yollarını yeniden yan yana koydum.

Borsa, dolar, petrol, altın… Ve faiz düşerken düşen Bitcoin.

2018’den sonra ne olmuştu? Bugün hangi noktadayız?

2 dakikada, hareketli grafiklerle. 👇

[Kerem 𝝅 @KriptoMevsimi]

ABD borsalarında son bir aydır yaşanan değişimi daha iyi anlayabilmeniz için KMQuant'ta önem verdiğimiz göstergelerden birini paylaşayım:

Nasdaq MarketPulse

Son bir aydaki görüntü çok sık karşılaştığımız bir yapı değil. Endeks düşüyor ama piyasanın nabzı yükseliyor.

Nasdaq'ın yükselişini uzun süredir taşıyan büyük teknoloji ve AI altyapı şirketleri gerilerken, endeksi de aşağı çekiyor. Buna karşılık endeksin altında sağlık, konut, tüketim ve bazı finans şirketleri güçleniyor. Sermaye, eski liderlerden yeni alternatiflere yöneliyor ama bu hareket seçimden sonra başlamadı. Yaklaşık bir aydır devam ediyor, seçim sonuçlarıyla birlikte daha da belirginleşti.

Buradan sonra endeksin yeniden güçlü bir yükseliş trendine girebilmesi için iki yoldan birinin öne çıkması gerekiyor:

1) AI altyapısı ve büyük teknoloji şirketleri yeniden liderliği üstlenecek.
2) Güçlenen diğer sektörler, eski liderlerin bıraktığı boşluğu dolduracak.

İkisi de gerçekleşmezse MarketPulse'taki toparlanmaya rağmen endeks üzerindeki baskı devam eder.

Kripto piyasasından bir örnekle düşünün.

BTC, ETH ve SOL yatay veya aşağı yönlü hareket ederken totali aşağı çekiyor ama altcoinlerin bir bölümü güçleniyor olsun.

Kimisi bunu piyasanın liderlerini kaybetmesi nedeniyle önemli bir zayıflık olarak yorumlar, kimisi altcoin rallisi olarak görür...

[Kerem 𝝅 @KriptoMevsimi]

ABD ara seçimleri bitti.

“Bir şey ördek gibi görünüyor ve ördek gibi ses çıkarıyorsa, büyük ihtimalle ördektir.”

Bu 5 dakikalık videoda ABD ara seçimlerinin borsa, kripto ve yapay zeka yatırımlarına etkilerini, sektör ayrışmasını ve 2027’ye uzanan ekonomik ve jeopolitik gündemi bulabilirsiniz. 👇

[Kerem 𝝅 @KriptoMevsimi]

ABD ara seçimleri geldi çattı.

Yaklaşık 1,5 yıl önce bu dönemin neden zor geçebileceğini anlatmaya başlamıştım. Yıl boyunca da neredeyse her detayına değindim.

Belki son bir önemli detay daha var.

3 Kasım'da seçim yapılacak ancak sonuç ne olursa olsun yeni Kongre 3 Ocak 2027'ye kadar göreve başlamayacak.

Yani seçim sonuçları mevcut güç dengesini değiştirse bile Trump'ın ve Kongre'nin önünde yaklaşık iki aylık bir geçiş dönemi olacak. Özellikle Senato çoğunluğu değişirse bu sürenin nasıl kullanılacağı önemli olacaktır.

Bitcoin'in tamamlanmış son üç ABD ara seçim yılında (2014, 2018, 2022) dikkat çekici bir ortak özellik var.

Üçünde de kasım başına gelindiğinde yılın en düşük seviyeleri geride kalmış gibi görünüyordu. 2014'te ekim, 2018'de haziran, 2022'de ise eylül ayında görülen dipler yılın son bölümünde korunamadı.

2026'da da şu an için en düşük kapanış haziran ayında görülmüş durumda.

Bu, aynı şeyin yeniden yaşanacağı anlamına gelmiyor ama genel bir yorum yaparsak, seçim gecesinin bütün belirsizlikleri hemen ortadan kaldıran bir tarih olmayabileceğini söyleyebiliriz.

[KMQ Labs @kmqlabs]

Markets are loud. Data is quiet.

Meet Q 🟠 — and the toolkit behind @KriptoMevsimi's @KmQuant :
sentiment, breadth, on-chain, flows & regimes.

No price targets. No signals to copy. The decision is always yours.

🎥 3-min explainer 👇#btc

[Kerem 𝝅 @KriptoMevsimi]

Piyasanın olgunlaşmasıyla tehlikeye karşı duyarsızlaşması dışarıdan bazen birbirine çok benzeyebilir…

FTX gibi, Celsius gibi, geçmişteki büyük krizleri örnek verip durmayalım çünkü veriler aynı türden bir piyasa tepkisini göstermiyor.

Binance’in yaklaşık 6,3 milyar dolarlık saldırıya uğradığı ve günlerdir kripto çekimlerini durdurduğu bir ortamdan bahsediyoruz.

Birkaç yıl önce böyle bir haberin yarattığı atmosferi hatırlayın. İnsanlar yalnızca fiyatların ne kadar düşeceğini değil, paralarını geri alıp alamayacaklarını da sorgulardı. Bir borsanın başına gelenlerin diğerlerine sıçrayıp sıçramayacağı konuşulurdu. Güven kaybı, fiyat düşüşünün kendisinden daha büyük bir soruna dönüşebilirdi.

Bugün ise oldukça farklı bir görüntü var.

Örneğin büyük krizlere bakalım…Mart 2020 çöküşünde Bitcoin’in açık pozisyonları ilk iki günde yaklaşık %47, Celsius krizinde %25, FTX krizinde yine %25 gerilemişti. Beşinci güne gelindiğinde Celsius ve FTX’teki daralma %30’u aşmıştı.

Bunlar yalnızca fiyat düşüşleri değildi. İnsanlar kaldıraçlı pozisyonlarını kapatıyor, zorunlu tasfiyeler yaşanıyor ve piyasa küçülüyordu.

Son Binance olayında ise Bitcoin fiyatı yaklaşık %4,6 gerilerken borsalar genelindeki açık pozisyonlar küçülmek yerine arttı. BTC eşdeğeri açık pozisyonlar yaklaşık %5,9 yükseldi.

Fonlama oranları da pozitif kalmaya devam etti.

Elbette her kriz aynı değil. Örneğin 2025 Bybit saldırısında da Bitcoin fonlaması pozitif kalmıştı. Ancak orada açık pozisyonlar ilk iki günde yaklaşık %11, beşinci günde ise %18 gerilemişti.

Piyasa yalnızca büyük bir olay yaşandığında düşmüyor. Bazen insanlar aynı anda risklerini azaltmak, pozisyonlarını kapatmak ve sermayelerini korumak istediklerinde piyasanın kendi iç yapısı da çözülmeye başlıyor.

Şimdi ise böyle bir çözülme görmüyoruz.

Peki neden?

Belki Binance’in kayıpları karşılayabileceğine inanılıyor. Belki benzer olaylar o kadar sık yaşandı ki insanlar artık eskisi kadar şaşırmıyor. Belki de piyasanın farklı katılımcıları, riski birkaç yıl öncesinden tamamen farklı değerlendiriyor.

İnsanların sürekli maruz kaldığı olağanüstü olaylara zamanla alışması bilinen bir psikolojik davranış. İlk karşılaştığınızda büyük korku yaratan bir gelişme, tekrarlandıkça aynı duygusal tepkiyi üretmeyebiliyor.

Ama alışmakla riskin azalması aynı şey değil…

Bir başka ihtimal de piyasanın dikkatinin giderek sonuçlara, özellikle de fiyatın kendisine sıkışması. Fiyat yeterince düşmüyorsa olayın yeterince ciddi olmadığı düşünülüyor. Oysa bir olayın önemiyle piyasanın o olaya verdiği fiyat tepkisi her zaman aynı olmak zorunda değil.

Buradan Binance’e yönelik güvenin korunduğu ya da tehlikenin geçtiği sonucunu çıkarmıyorum. Çekimler tamamen normale dönmeden kullanıcıların gerçek davranışını da tam ölçemiyoruz.

Sadece şunu görüyoruz: Geçmişte büyük güven krizlerinde insanların riskten kaçma davranışı türev piyasasındaki pozisyonların sert biçimde çözülmesine neden olurken bugün aynı ölçekte bir tepki ortaya çıkmış değil.

Asıl düşündürücü olan yalnızca Binance’in yaşadığı olayın büyüklüğü değil. Bu büyüklükte bir olayın artık ne kadar sıradan karşılanabiliyor olması.

Şimdilik…!

[Kerem 𝝅 @KriptoMevsimi]

Bitcoin tarafında:

- 🔴 74.000–77.000 dolar (Negatif GEX): Dealer'ların hedge işlemleri fiyat hareketini güçlendirebilir. Düşüşlerde satış baskısı, yükselişlerde alım baskısı artabilir. Yani volatilitenin hızlanabileceği bölge.

- 🔵 77.000–83.000 dolar (Denge): Dealer pozisyonlanmasının fiyat hareketlerini daha fazla dengeleyebileceği, dolayısıyla sıkışmanın görülebileceği bölge.

- 🟢 84.000–88.000 dolar (Pozitif GEX): Dealer'ların yükselişlerde satış, düşüşlerde alış yönlü hedge yapması beklenir. Bu da hareketleri sönümleyebilir ve fiyatın daha kontrollü ilerlemesine neden olabilir.

[Faruk @faruk111dma]

#Altcoin @KmQuant Endeksi şaşırtmadı. %74 sonrası düşüş başladı. Güncel durum bu şekilde. Endeks değeri şu an %43 seviyesinde. Aşağıdaki kırmızı kutu %35 civarına denk geliyor. Bu seviye destek olarak çalışabilir. Tabii ki garantisi yok.

[Kerem 𝝅 @KriptoMevsimi]

Güncel yeni Ekim raporu KMQuant üyeleri ve X aboneleriyle paylaşılmıştır. İyi okumalar dileriz.🔍

[Kerem 𝝅 @KriptoMevsimi]

14 Ekim'de Bitcoin opsiyon piyasasındaki pozisyonlanmayı paylaşmıştım. 79–86K arasında geniş bir denge alanı vardı. Yukarıda 87–88K, aşağıda 78–79K bölgeleri öne çıkıyordu.

Bugün denge alanı 77–80K'ya daralmış, yukarıdaki önemli bölge 81–82K'ya, aşağıdaki ise 74–76K'ya kaymış. Yarın piyasalar açılırken yine değişecek, ertesi gün yine değişecek ve bunlara güncel olarak sizler hakim olmadıktan sonra. O günkü resmi öğreneyim yeter derseniz ve asıl gidişatın resmini anlamaya çalışmazsanız, gerçekten günümüz dinamik piyasalarıyla uyum sağlama imkanınız yok.

Şimdi dört gün içerisinde bile piyasanın yapısı bu kadar değişebiliyorken, altı ay önceden verilen fiyat hedeflerine, bir yıl önce hazırlanmış likidasyon haritalarına veya iki yıl sonrasına ilişkin kesin döngü tahminlerine ne kadar güvenebilirsiniz?

Şu seviyeye gelirse buradan kesin döner, bu fiyatın altına asla düşmez, boğa piyasası şu tarihte başlar, ayı piyasası şu seviyeler görülmeden bitmez falan filan safsataları... Bunları söyleyen insanların ne kadarının piyasanın bugün nasıl pozisyonlandığına, hangi risklerin biriktiğine, dört gün önce geçerli olan koşulların bugün hala geçerli olup olmadığına baktığını gerçekten merak ediyorum.

Piyasada her gün yeni işlemler gerçekleşiyor, pozisyonlar açılıyor, kapatılıyor, sermaye farklı yerlere yöneliyor ve bütün bunlar fiyatın gelecekte nasıl hareket edebileceğine ilişkin olasılıkları değiştiriyor.

Örneğin KMQuant'ta veriler her gün güncelleniyor ve siz ancak devamlı takip ettiğinizde bir anlam çıkarmaya başlıyorsunuz. 1 günlük veriyi gördün tamam, ertesi gün o hikayeye bir anlam katıyor, sonraki gün belki trend görmeye başlıyorsunuz ya da 2 günün hikayesini bozup başka bir hikayeye başlıyor. Doğru verinin ve yorumun önemi oradadır. Veri 1 günlük gösterimiyle şov yapmaz, sizin o veriye her gün düzenli bakarak arkasında anlatmaya çalıştığı dönüşümü ya da hikayeyi görmeniz ve yorumlamanız gerekir.

Bir defa analiz yapıp altı ay boyunca aynı beklentiyi savunmanın hiçbir anlamı yok. Dün yaptığım değerlendirme bugün geçerliliğini kaybetmişse bunu bilmek ve gerektiğinde düşüncemi değiştirmek isterim.

Altı ay önce verdiğiniz hedefin bir gün gerçekleşmesi, o altı ay boyunca doğru analiz yaptığınız anlamına gelmiyor. Arada oluşan bütün fırsatları, değişen riskleri ve piyasanın size defalarca verdiği yeni bilgileri görmezden gelmiş olabilirsiniz.

O yüzden aslında sosyal medyadaki birçok tahmine dayalı paylaşım değersiz. O an paylaşılan resim ya da fikir, 2 gün sonra geçersiz olabilir ama sırf sen net ortaya bir iddia attın diye o geçersiz resmin yıllarca peşinden koşabilirsin...

Yani umarım seviyelere takılmaktansa, anlattığımı anlamaya çalışırsınız çünkü seviyeler yarın tamamen değişmiş olabilir değil mi?

[Kerem 𝝅 @KriptoMevsimi]

Bitcoin'de opsiyon piyasasının işaret ettiği iki önemli bölge var.

- Aşağıda 78–79K
- Yukarıda 87–88K

Bu iki bölge arasında fiyatın her iki yönde hareket etmesi oldukça doğal. Çünkü mevcut dealer gamma dağılımı geniş bir denge ve sıkışma alanına işaret ediyor. Bu aralıkta zaman zaman sert fiyat hareketleri görebiliriz ancak mevcut pozisyonlanma, hareketlerin kalıcı bir trende dönüşmesini zorlaştırabilecek bir yapı oluşturuyor.

Bitcoin 86–87K'ya kadar yükselebilir. Burada asıl izlenecek şey bu bölgenin aşılıp üzerinde kalıcılık sağlanması. Aynı şekilde 80K'ya kadar gerileyebilir. 80K altında kapanışların gelmesi ve 78–79K bölgesine doğru hareketin devam etmesi ise aşağı yönlü riskleri daha fazla ön plana çıkaracaktır.

Bunlar gerçekleşmediği sürece aralık içerisinde yaşanan hareketlerin önemli bir bölümünü gürültü olarak değerlendiriyorum. Fakat gerçekleşirse de gerçekten piyasa yapısını değiştirebilecek etkili alanlar.

Opsiyon piyasasındaki pozisyonlanma da bunun nedenini açıklıyor. Aşağıda 78–79K bölgesinde negatif gamma yoğunluğu bulunuyor. Fiyat bu bölgeye girdiğinde dealer'ların hedge işlemleri satış baskısını artırarak düşüşü hızlandırabilir. Yukarıda 87–88K bölgesindeki pozitif gamma yoğunluğu ise yükselişleri sönümleyerek fiyatın ilerlemesini zorlaştırabilir.

Bu yüzden mevcut aralık içerisinde yaşanan yükseliş ve düşüşleri değerlendirirken aceleci davranmamak gerekiyor, devamlı içinde olmanıza gerek yok. Her hareketin ardından yeni bir trend beklentisi oluşturmak, özellikle böyle dönemlerde sizi gereksiz işlemlere sürükler.

Benim için önemli olan fiyatın hangi bölgenin dışında kalıcılık sağlayabildiği. Mevcut dengenin bozulmaya başladığını ve fiyat davranışının değişebileceğini ancak o zaman daha güçlü biçimde değerlendirebiliriz.

[KMQuant @KmQuant]

@KriptoMevsimi

[Kerem 𝝅 @KriptoMevsimi]

Ağustos ayında Bitcoin kısa sürede yaklaşık %30 yükselince piyasada ciddi bir coşku oluşmuştu.

Ben de 31 Ağustos’ta, bu kadar hızlı yükselişlerin ardından tarihsel olarak ne yaşandığını paylaşmıştım.

Veriler, böyle dönemlerin ardından yükselişin hız kestiğini, piyasanın bir süre yatay ve dalgalı bir sürece girdiğini gösteriyordu.

Bence bu tür analizler birçok fiyat tahmininden çok daha değerli.

Çünkü herkes yükselişi kaçırmaktan korkarken, yatırımcıya acele etmek zorunda olmadığını gösterebilmek başlı başına bir değer fakat elbette bu sosyal medyada tercih edilen, değer verilen bir yaklaşım tarzı değil.