zvuk11

05大二在读
AI × 股市研究中｜交易思考

[zvuk11 @LONGTENGuhch]

关注我的蓝V我都会看到就回关，大家互相支持一下，都会越来越好，祝大家都达到自己理想的目标。

[zvuk11 @LONGTENGuhch]

@bunnykoujou 确实是，我也喜欢日本的景色和美食，但讨厌极端分子

[zvuk11 @LONGTENGuhch]

@0x_adong 吸吸流量！

[zvuk11 @LONGTENGuhch]

哈哈哈哈，这是我今天看到的最戏剧的帖子，其实国人对这个博主并没有恶意，我认为只是对市场的强烈不满。

[Jukan @jukan05]

Do these damn Chinese media outlets have so little news to cover that they’re treating my exit from A shares as breaking news??

[zvuk11 @LONGTENGuhch]

@jukan05 中国人被A股伤害得太多了，使其养成了一种习惯短期交易的坏习惯。而且他们对你的报道其实没有恶意，只是对市场的不满。

[zvuk11 @LONGTENGuhch]

@xxx1174403 我是用他来帮我收集一些市场的信息每天给我时报，还有一些视频图片辅助制作，我现实是一个摄影师，会有一些专业需求比较大，还有挺多的，一时间说不完

[zvuk11 @LONGTENGuhch]

好可怕…我这种codex成瘾的怎么办才好…

[duck duck @duckduck597853]

劝大家私生活干净一点。

我是00后，今年二十多岁。

因私生活不检点，自制力为零，又没做任何防护措施，于去年上半年不慎接触了 Codex。

起初只是抱着"试试看"的心态，想着偶尔用一用，又不会怎样。

结果没多久，确诊了——

轻度失眠、重度折腾、 看到需求就想自动化， 看到重复工作就想写脚本， 看到别人还在加班，就想让 AI 替他干。

病情一度稳定。
直到最近，急转直下。
电脑一天开机超过16小时。嘴里张口闭口：Agent、MCP、Workflow。
最可怕的是——我开始觉得，有些活根本不是人干的，应该让 Codex 去干。

医生看完沉默了很久，说：

"这种病，目前无法根治。"

唯一的治疗方案是：

远离电脑。停止折腾。停止研究新工具。

我问他："那我的病谁来治疗？"

他没有回答。他在用 Cursor 写病历。

[zvuk11 @LONGTENGuhch]

@Fuugetsu_808 日本的吃的和便利店真的好好吃，本来还想寒假再去一遍的...

[zvuk11 @LONGTENGuhch]

@woshi_caicai 感觉人越来越多，越来越卷了，看着令人窒息。

[zvuk11 @LONGTENGuhch]

最近 AI 相关股票大跌，我反而觉得这不是 AI 叙事结束，而是市场开始重新定价“下一阶段的 AI 战场”。

过去两年，市场主要交易的是：

GPU、
HBM 存储、
算力短缺、
谁能买到更多 $NVDA。

但接下来，AI 可能不再只是 GPU 和存储的单点竞争，而是进入更复杂的系统级竞争：

1. 带宽和互连
模型越大，GPU 之间、机架之间、数据中心之间的数据传输越重要。算力不是孤立存在的，连接效率会直接影响训练和推理成本。

2. 硅光和光互连
Advantest 和 OpenLight 合作开发硅光大规模量产测试方案，说明产业已经在为下一代数据中心互连做准备。未来 AI 基建的瓶颈，可能从“有没有 GPU”转向“数据能不能低功耗、高速度地流动”。

3. 自研芯片和定制 ASIC
$AMZN 有 Trainium 和 AWS，$GOOGL 有 TPU 和 Gemini。大厂不可能永远只依赖通用 GPU，长期一定会追求更低成本、更高效率、更可控的推理基础设施。

4. 电力和数据中心
IEA 预计全球数据中心用电到 2030 年接近翻倍，高盛也预计美国数据中心电力需求到 2027 年大幅上升。也就是说，AI 的下一层瓶颈可能不是芯片，而是电力、冷却、土地、并网速度和资本开支效率。

所以我现在更关注一个问题：

谁能把 AI capex 变成真实收入？
下一代 AI 基建在哪里？
谁只是烧钱，谁能把烧钱落实？

这轮下跌，不一定是 AI 结束。
更可能是市场开始从“买所有 AI 概念”，转向筛选真正能兑现现金流和基础设施控制权的公司。

最后，我想保持初心，虚心接受大家的建议和批评，这样才能接收到更多有用的信息，希望大家可以在评论区积极发言，指出我的错误，表达你的看法都可以。
大家共同进步。

[Serenity @aleabitoreddit]

OpenLight (private) seems to get bigger and bigger every time I look at it.

If you’re curious about their public ecosystem outside of Advantest:

$JBL ( $SIVE partner ) for scaling PICs
$MRVL and $MXL for DSPs
$TSEM for the foundry.
$300394.SZ / TFC Optical (OSAT/subassembly)

Can often get exposure into private growth through public equities if you’re not an accredited investor.

Since optical players look very interconnected.

[zvuk11 @LONGTENGuhch]

@0x_adong 谢谢你！一起加油！

[zvuk11 @LONGTENGuhch]

谢谢大家的关注，已经突破200粉丝大关！你们的鼓励真的很暖心，大家都是很好的人！

[zvuk11 @LONGTENGuhch]

@wobuliangren 谢谢你！

[zvuk11 @LONGTENGuhch]

@fensenlan @Gracevbl 人这一辈子，别人的建议只是参考，你的话也有道理，但是我也认为他这样是对的，即使他现在做不到，被条条框框限制住，但以后可能会成功，一点鼓励也许我只能做的这么多了

[zvuk11 @LONGTENGuhch]

@ning_xiao1510 @loriah0617 难过了

[zvuk11 @LONGTENGuhch]

@PElFSEUqYq40759 谢谢你，一起加油！

[zvuk11 @LONGTENGuhch]

昨天的浏览量第一次来到4w，我个人来说还是非常开心的，可能还只是小进步，大家一起加油！

[zvuk11 @LONGTENGuhch]

@AlexSong573007 我想知道什么时候才能罚这样的长文，有限制吗？

[zvuk11 @LONGTENGuhch]

@ISi3_ 🤮Please pay me for watching this video.

[zvuk11 @LONGTENGuhch]

@aleabitoreddit Is this a real turnaround trade, or just another 0DTE campfire story?

[zvuk11 @LONGTENGuhch]

@mayxhen 是的，大家发点自己的日常，我觉得真挺好的

[zvuk11 @LONGTENGuhch]

@duckduck597853 一起加油！