MAHİR

Burada paylaşılan ve retweet edilen hiçbir yazı yatırım tavsiyesi içermez.Zarar edebilirsinz.Kendi kararlarınızı veriniz.Yatırım tavsiyesi değildir.

[MAHİR @MAHiR061934]

@DYatirimcisi Aynı asam dayız demekki hocam bende ciddi ciddi düşünüyorum artık. Boşa kürek çekiyoruz.

[MAHİR @MAHiR061934]

@DYatirimcisi Ve o 1 sene maliyeti çok yüksek 1 haftadır bende bunu sorguluyorum malesef

[Kadirhan Öztürk @kadirhanozturk]

Bu ara en çok soru aldığım konulardan biri araç almak için doğru zaman mı sorusu.

Kısaca özetleyim, araba almak Türkiye'de hiçbir zaman çok doğru bir karar değil(vergilerden dolayı) ama bu yanlış kümenin alt kümesi içerisinde şu an doğru zamanlardan biri olduğunu düşünüyorum.

Finans literatüründe arabalarınızın toplam değeri, servetinizin %5 ini geçmemeli

Yıllık gelir açısından da %50'sini geçmemeli.

Zamanında bu kişisel finans mevzularının eğitimini almıştım, ama yapay zeka da çok doğru bilgiler veriyor, ben linç yememek için bu zevkli rasyoların diğerlerini söylemeyim ama en azından geminidan çıkan rakamlar baya doğru merak edenler sorabilir.

Türkiye'de vergilerden dolayı araç konusunda pek çok insan için bu rasyolara uymak çok zor ama diğer konularda(ev, harcama vb) uygulayabilirsiniz.

Şöyle düşünün 5 milyon TL'lik bir araba alacak olsanız, modeline göre değişmekle birlikte ortalama 3,3 Milyon TL vergi ödersiniz.

5 milyon TL cebinize koyabilmek için de aslında 9 Milyon TL kazanmanız gerekir yaklaşık gelir vergisi öncesi.

Arabanın ham fiyatının 1,7 Milyon TL olduğunu düşünürsek bu örnekte, siz aslında 9 Milyon TL kazanıp 1,7 Milyon TL'lik bir şey almış olursunuz. Dramatik.

Bir ara hesap ettim, lüks araba almak yerine yurt dışından vatandaşlık alıp üstüne yabancı araç alıp arabayı 3 sene Türkiye'de kullansan hem vatandaşlık hem araba toplamı TR'deki araçla yakın fiyata geliyordu:) Kıyas yapabilmek bile çok komik.

Toparlarsak, faizler yüksek ama kur da görece düşük kaldı, araç satışları çok düştü, zevkine göre daha rahat araba almak için güzel zaman eğer ihtiyaç varsa gerçekten.

Araba bir ihtiyaç, ama Türkiye'de belli bir birikime kadar sizi çok geri atar. Ben ideolojik olarak vergiden tüm hücrelerimle nefret ettiğim için araç konusundaki düşüncelerim sert. En az birkaç milyon dolarlık servetiniz yoksa, konu komşuya hava atmayı filan geçip en güvenli ve en ucuz aracı almaya bakın derim. Bu vergilerle kendini zorlayacak araç alacak kadar bonkör olmak için gerçekten söylediğim rakamlar gerekiyor literatürün rakamlarına göre hesap edebilirsiniz siz de.

Hayat çok karışık ve Türkiye'de insanların araç için ayırdıkları bütçeler kendi varlıklarına göre aslında çok çok yüksek ama insanların pek çoğu bunun farkında değil.

Tüketimde şunu hiçbir zaman unutmamak lazım, yine literatüre göre söylüyorum, herhangi bir ekonomik sınıfa ait bir şeyi tüketince o sınıfa ait olmuyorsunuz, o sınıfa ait hayatın tüm alanlarında var olduğunuzda o sınıfa ait oluyorsun. Lüks araca binip dandik bir evde oturunca ya da kötü beslenince vs. sınıf değişmiyor. Aksine vaktinden önce alınan araç Türkiye'de finansal özgürlüğü insan ömrü için hatırı sayılır derecede ileri atar.

ÖZET:Eliniz iyiden iyiye bollaşıncaya kadar minumum bütçeli araçlar alın, araç ihtiyacınız varsa şu an fena bir zaman olmayabilir.

[MAHİR @MAHiR061934]

@Druars Hocam çok değerli https://t.co/eB8G9SJnKmğolun.

[GENCO @genco_19233]

Ece Üner bakın Butlancı Kemal Kılıçdaroğlu’nun oyunlarını nasıl bir bir dökmüş ortaya. gözünün yaşına bakmamış. Saydırmış .!

Ağzına yüreğine sağlık Ece hanım.! 🫶

@eceuner12

[MAHİR @MAHiR061934]

@borsaninizinden Geçmiş olsun hocam aynı sıkıntılar bizde de oldu sonra el uyuşması da başlayınca özel hastanede bir doktora gittik. Tükenmişlik sendromu dedi. O dönem küçük çocuğumuz eşimi bir hayli yoruyordu. Sonra kendiliğinden düzeldi. İnşallah tekrarlamaz. Size de acil şifalar dilerim.

[Telgraft @telqraft]

Araştırmacı Mehmet Ali Kulat'ın Fatih Altaylı'ya açıkladığı "Türkiye Gençlik Araştırması"nın sarsıcı sonuçları:

🔷 18-33 yaş arası gençlerin %64'ü, kendisine fırsat verilse Türkiye'yi kalıcı olarak terk edeceğini açıkça söylüyor.

🔷 Siyasetçilerin sürekli övdüğü gönül coğrafyamıza, yani Orta Doğu ve İslam ülkelerine gitmek isteyenlerin oranı ise sadece binde dört.

🔷 Mekke'ye, Medine'ye, Kudüs'e, Tahran'a, Şam'a veya Bakü'ye tek bir genç bile gitmek istemiyor.

🔷 Herkes emperyalist denilen coğrafyalara, yani Avrupa'ya, Amerika'ya ve Kanada'ya yerleşmenin hayalini kuruyor.

🔷 Türkiye'de iş bulabilmek için liyakatin ve emeğin değil, doğrudan torpilin ve kayırmacılığın geçerli olduğuna inananların oranı %74,7 seviyesinde.

🔷 Gençlerin %82'si, ülkenin içinde bulunduğu durum yüzünden sıklıkla hüzün, umutsuzluk ve çöküntü yaşadığını belirtiyor.

🔷 Mutlu olmak için en çok neye ihtiyaç duyarsınız sorusuna verilen cevaplarda aşk ve saygınlık dibe vururken, para açık ara ilk sıraya yerleşmiş durumda.

🔷 Parası olan en ahl*ksız adamları bile toplumda saygın hale getirirseniz, gençlerin paradan başka bir değere inanmaması kaçınılmaz bir sondur.

🔷 Yirmi yıl önceki araştırmalarda evlenmek ve çocuk sahibi olmak istemeyenlerin oranı sıfırken, bugün ülkenin beşte biri bu hayattan tamamen vazgeçmiş durumda.

🔷 Kısacası gençler, bu ülkede kendilerine dair iyi bir gelecek görmüyor ve sadece daha huzurlu bir hayat için kaçmanın yolunu arıyor.

[MAHİR @MAHiR061934]

@ekrembk Bizdeki it de hala veri güvenlik sorunu olduğunu düşünüyor :))

[iain @ohiain]

Maybe it’s just me, but if someone is posting “500 likes and I’ll reveal my top stock for the week,” that’s usually a pretty good sign they care more about engagement than actually helping others.

Some of the greatest traders I’ve ever studied have openly shared their entire thought process, systems, mistakes, and frameworks for free.

That’s the example I try to follow.

1) Post everything.
2) Expect nothing.

The right people will find you anyway.

[MAHİR @MAHiR061934]

@JUST_KAWS Klip gerçek ama 5 aylık eski bir konuşmadan kesit. Yeni bir olay değil. Aralık ayında yayınlanan video.

[Miguel de Cervantes @cervantesmig34]

19 Mayıs Atatürk’ü Anma, Gençlik ve Spor Bayramımız kutlu olsun. Daima izindeyiz 🇹🇷

[Ayhan Özcan @Ayhan_Ozcn]

19 Mayıs Atatürk’ü Anma, Gençlik ve Spor Bayramımız kutlu olsun
Cumhuriyetimizin Kurucusu Başkomutanımız Gazi Mustafa Kemal Atatürk başta olmak üzere;
Millî Mücadele kahramanlarımızı, şehitlerimizi, gazilerimizi; rahmet, minnet ve saygıyla anıyorum

[MAHİR @MAHiR061934]

@iriscibre Halk umurlarında değil de al ile mal satacağını sanan zavallılar çin her şekilde içinizden geçecek o zaman her 3 yılda deval mi isteyeceksiniz.Üllke iyice Pakistan a mi dönsün.Yazıklar olsun az kalır daha ağrılarını ağız dolusu söylemek bağırmak lazım bunlarin yüzüne utanmazlar.

[MAHİR @MAHiR061934]

@__selim abi emeğine sağlık çok güzel olmuş tebrikler.

[Selim Abi @__selim]

Uzun süredir yaptığım çalışmalar bir web sitesine dönüştü: https://t.co/YrfA58Rs4m

Sitede neler var:
1- Şirketler hakkında epey kapsamlı araştırma raporları olacak. Şirketlerin iş modelleri, gelir ve maliyet tipleri, bilanço yapıları, operasyonel sonuçların geçmiş sonuçlarla birlikte değerlendirilmesi, iş modeline, gelir tipine ve bilanço yapısına göre şirketin değerlemesinde öne çıkan rasyonun tespit edilmesi, yurtdışı benzer iş modellerine sahip şirketlerin tespit edilen bu rasyoya göre değerlemelerinin nasıl olduğu varsa makul sayılan derğeleme aralıkları, şirketin son yıllardaki değerleme çarpanları gibi bilgileri içeren oldukça kapsamlı raporlar var. Aynı sektörden şirketlerin birlikte kıyaslandığı sektörel raporlar var. Aşağıda birkaç sayfasından örnekler verdiğim #BIMAS raporu oluşturduğum finansal analiz modülü ile %100 yapay zeka tarafından üretilmiştir. Ön hazırlığı, bilgi belgelerin toplanması, derlenmesi süreçleri dahil tamamı yapay zeka ürünüdür.

1. Yatırımcı özeti
BİM 2025’te satıştan çok marj tarafında öne çıktı. TMS 29 uygulanmış net satışlar 721,1 milyar TL’ye ulaşarak yıllık %6 arttı. Bu büyüme, 2025 satış artışı hedef aralığının alt sınırına denk gelir. Buna karşılık brüt kâr 139,4 milyar TL’ye yükseldi; brüt marj %17,5’ten %19,3’e çıktı. Raporlanan FAVÖK 43,5 milyar TL’ye, FAVÖK marjı %6,0’ya ulaştı. Ana ortaklığa ait net kâr ise 18,6 milyar TL ile yıllık %23 geriledi. Bu nedenle 2025 performansı net kâr yılı değil, brüt marj ve faaliyet kârlılığı toparlanma yılı olarak okunmalıdır.
2025 büyümesi mevcut mağazada hacim/trafik artışından çok fiyat ve sepet etkisiyle geldi. Mağaza ağı büyümeye devam etti; toplam mağaza sayısı 13.583’ten 14.473’e çıktı. Ancak BİM Türkiye’de TMS 29 hariç LFL satış büyümesi %32,4 olurken, LFL sepet artışı %35,6 ve trafik %-2,3 oldu. Aynı dönemde Bimflation yaklaşık %30 seviyesindeydi. Bu tablo, mevcut mağaza büyümesinin ağırlıklı olarak fiyat/sepet etkisiyle taşındığını, hacim/trafik tarafının ise yıllık bazda güçlü olmadığını gösteriyor. 4Ç25’te trafik düşüşünün %-0,4’e kadar iyileşmesi olumlu; 2026’da bu iyileşmenin pozitife dönüp dönmemesi büyüme kalitesini belirleyecek.
Değerleme açısından ana hüküm nettir: BIMAS kendi tarihsel ana çarpan perspektifinden pahalı görünmemektedir; fakat kira sonrası nakit verimi açısından güçlü bir ucuzluk sinyali de üretmemektedir. 30 Nisan 2026 piyasa verisiyle, uzun vadeli finansal yatırımlar dahil net finansal varlık pozisyonu dikkate alındığında TFRS 16 arındırılmış FD yaklaşık 427,2 milyar TL, TFRS 16 hariç FAVÖK yaklaşık 32,2 milyar TL ve ana değerleme çarpanı yaklaşık 13,3x seviyesindedir. Bu seviye son 8 çeyrek ortalama ve medyanının altındadır. Buna karşılık 2025’te kira ve capex sonrası ekonomik FCF yaklaşık 8,8 milyar TL, piyasa değerine göre FCF verimi yaklaşık %2’dir. Dolayısıyla görünüm “derin iskonto” değil; marj toparlanması ve defansif ölçekle desteklenen, fakat nakit verimi tarafından sınırlanan kalite fiyatlamasıdır.
2026 için yönetim beklentisinin mekanik finansal okuması yapılabilir. 2025 satışları olan 721,1 milyar TL üzerine yönetim beklentisinin orta noktası olan %6 satış artışı uygulandığında 2026 satışları yaklaşık 764,3 milyar TL’ye işaret eder. %6,5 FAVÖK marjı ile bu seviye yaklaşık 49,7 milyar TLraporlanan TFRS 16 dahil FAVÖK anlamına gelir. Alt ve üst beklenti bantları birlikte okunduğunda raporlanan FAVÖK alanı yaklaşık 45,0-54,5 milyar TL bandındadır. Bu hesap ana değerleme paydası olan TFRS 16 hariç FAVÖK veya kira sonrası FCF tahmini değildir.
2. İş modeli, sektör konumu ve rekabet
BİM’in ana ekonomik modeli yüksek indirimli, düşük maliyetli, yüksek devirli gıda perakendeciliğidir. Şirketin değer yaratımı yalnız mağaza sayısından değil; sınırlı ürün portföyü, özel marka ağırlığı, tedarik ölçeği, yalın mağaza formatı, düşük operasyonel maliyet, kendi lojistik ağı ve hızlı stok devrinin birlikte çalışmasından doğar.
BİM yüksek brüt marjlı bir perakendeci değildir. Değer yaratımı yüksek hacim, sık müşteri frekansı, düşük gider tabanı ve işletme sermayesi disipliniyle sağlanır. Dolayısıyla BİM yalnız net satış büyümesi veya mağaza sayısıyla değerlenmemelidir. Şirketin kalitesi, satış hacminin brüt marj → TFRS 16 hariç FAVÖK → kira ve yatırım sonrası nakitzincirinde ne kadar korunduğuyla anlaşılır.
Şirketin ürün portföyü yaklaşık 1.000 ürün seviyesindedir. Kendi markalı ürünlerin BİM net satışlarına oranı %55, FİLE’de kendi markalı ürünlerin satışlara oranı %32’dir. Özel marka payı fiyat algısı, kategori kontrolü ve tedarikçi pazarlığı açısından avantaj sağlar; ancak tek başına marj garantisi değildir. Marjın korunması için özel marka kalitesi, ürün bulunurluğu, tedarik maliyeti ve fiyat algısı birlikte çalışmalıdır.
BİM’in bugünkü değerleme ana tezi hâlâ BİM Türkiye hard-discount çekirdeğidir. 2025 sonunda BİM Türkiye 12.751 mağaza, FİLE 344 mağaza, BİM Fas 933 mağaza ve BİM Mısır 445 mağaza ile faaliyet göstermektedir. Şirket sunumundaki TMS 29 hariç 4Ç25 gelir kırılımında BİM Türkiye %85, FİLE %10, BİM Maroc %4 ve BİM Egypt %1 paya sahiptir. FİLE ve yurt dışı operasyonlar büyüme opsiyonu sunsa da, ayrı katkı kârı ve nakit dönüşümü görünür hale gelmeden ana değerleme motoru olarak sert fiyatlanmamalıdır.

[MAHİR @MAHiR061934]

@herhafta1hisse 😂😂 artık onlar düşünsün ...

[MAHİR @MAHiR061934]

@Small_capp Hocam bu hangi uygulama

[MAHİR @MAHiR061934]

@alibaba_cloud Selamlar öncelikle geliştirmenizi tebrik ederim.Ancak yarım saaatlik basit bir dashboard uygulamasında tam anlamıyla sınıfta kaldı.mevcut kod olmasına rağmen ilkel çağlara geri döndü.Benim için Hayal kırıklığı oldu.

[MAHİR @MAHiR061934]

https://t.co/mLYSQAGImZ

[MAHİR @MAHiR061934]

@__selim Selim abi bayramın mübarek olsun. Çok büyük emeklerle yaptığın çalışmayı paylaşman çok değerli. Teşekkürler.