Melbanea Zairen

[Melbanea Zairen @MelbaneaZ]

@Seramikimiki 人满了宝

[Melbanea Zairen @MelbaneaZ]

一句最通俗的比喻：β是河水的流速，α是你划船的力气。水往哪流你顺哪流，不划也走；但要比别人快，得真划。

[Melbanea Zairen @MelbaneaZ]

两个字母的本义（CAPM 框架）

• β（贝塔）= 市场/时代给的钱。大盘涨你跟着涨、行业风口起你被抬起的那部分收益，也叫系统性收益。公式里：资产收益 = α + β×市场收益。

• α（阿尔法）= 你比市场多赚的钱。同样的大盘环境，你靠选股、择时、认知、体系多抠出来的超额收益，是非系统性、靠能力吃饭

[Melbanea Zairen @MelbaneaZ]

两个字母的本义（CAPM 框架）

• β（贝塔）= 市场/时代给的钱。大盘涨你跟着涨、行业风口起你被抬起的那部分收益，也叫系统性收益。公式里：资产收益 = α + β×市场收益。

• α（阿尔法）= 你比市场多赚的钱。同样的大盘环境，你靠选股、择时、认知、体系多抠出来的超额收益，是非系统性、靠能力吃饭

[Melbanea Zairen @MelbaneaZ]

前方流动性严重预警：
长江存储 IPO
蓝箭航天 IPO
先正达 IPO
超硅半导体 IPO
超聚变 IPO
粤芯半导体 IPO
燧原科技IPO
荣耀 IPO
DeepSeek IPO

[Melbanea Zairen @MelbaneaZ]

#合肥
合肥这边是不是没什么，不如武汉

[Melbanea Zairen @MelbaneaZ]

@HinaNguyn 新站

[Melbanea Zairen @MelbaneaZ]

@everererest 新站

[Melbanea Zairen @MelbaneaZ]

@parvati797379 新站

[Melbanea Zairen @MelbaneaZ]

@kmase_ 新站

[Melbanea Zairen @MelbaneaZ]

@_6_nazuna_9_ 新站

[Melbanea Zairen @MelbaneaZ]

@diyijiaozhu 今晚几点在哪儿

[Melbanea Zairen @MelbaneaZ]

@MDAkhta71751669 合肥的认识一下，一起去转一转

[Melbanea Zairen @MelbaneaZ]

@libukai 武汉的啊，之前说我们公司还招，但是现在IT人员贼稳定

[Melbanea Zairen @MelbaneaZ]

@antiAIvo 我，腾讯的挺好用的，其实百度那个也界面清爽，但是不支持券商

[Melbanea Zairen @MelbaneaZ]

@FYFYFY8605 来我家

[Melbanea Zairen @MelbaneaZ]

@Sinda1118 大佬也是武汉的嘛

[Melbanea Zairen @MelbaneaZ]

人们聚在一起，只干三件事：拐弯抹角地抹黑他人，处心积虑地抬高自己，以及不遗余力地炫耀优越。

[Melbanea Zairen @MelbaneaZ]

@ColleenD22576 @drakedoldof 滴滴

[Melbanea Zairen @MelbaneaZ]

总的来说，需求端明确继续海量，涉及到的PCB方案也明确下来了。

该说的故事说完了，剩下的就交给市场了。

[Melbanea Zairen @MelbaneaZ]

昨夜看了老黄发布会的后大半段，感兴趣的都出来后就睡觉了，总结下几点。
1。需求端。27年需求是1万亿美金，相比于26年5000亿增长100%。1万亿刚说出口，美股英伟达股票狂拉2个多点到最高4个多点，不过紧接着就下来了，看来美国也是很多量化哈。

[Melbanea Zairen @MelbaneaZ]

3。正交背。明确了是Ru­b­in Ul­t­ra采用的量产方案，太重了没搬起来哈哈。

4。CPO，全液冷。这俩不是特别关注，不过也提出来了，不过这里的CPO到底是真CPO还是很多人说的NPO？要是真正CPO，达子还真是技术上很激进很有紧迫感啊