מתן דאויט

[מתן דאויט @MtnDwt]

@GooneRoy זאת העונה שאובא סיים אחד ממלכי השערים, לא?
זוכר שזה היה הדבר היחיד לעקוב אחריו בעונות האלה

[מתן דאויט @MtnDwt]

@MichaeliSimon אני איתך, גם חיזקתי השבוע
נראה איזור מעניין

[מתן דאויט @MtnDwt]

@SharogradskyM בארץ אצלי #גאון היה מעולה, אחלה דוח, גם שיפור במרווחים וגם צבר שיא
מאכזבת #אורד, ציפיתי להמשך צמיחה אבל שולי הרווח נשחקו, מאמין שזה ישתפר בהמשך השנה

[מתן דאויט @MtnDwt]

@innerblock כיוון מעניין נמר, תמשיך!

[מתן דאויט @MtnDwt]

@Goldfarb_Emil @Shai_Gilb0a בהצלחה אמיל!

[מתן דאויט @MtnDwt]

@Gersh_Brosh אחלה שרשור, מחזיק גם
מסכים בעיקר לגבי הסיכונים של האשראי והפינטק
בדוח האחרון ראו שלמרות שיפור בnimal אחרי ירידה ברבעון קודם (בעיקר בגלל ההפרשה להפסדי אשראי שלא עלתה) ולגבי ההון לפעילות האשראי החברה מפרסמת adjusted fcf שלוקח את זה בחשבון וכל עוד הוא חיובי המצב טוב בהקשר הזה לדעתי

[מתן דאויט @MtnDwt]

@Forest96SGX תביעות בדרך כלל לא כי קשה להעריך מה התוצאה תהיה ובעוד כמה זמן (אלא אם כן זה סכום מאוד גדול לחברה), שינויים רגולטורים ופטנטים תלוי סקטור (תשתיות בעיקר רלוונטי לדעתי) וסיכון מריכוז לקוחות משתדל תמיד לקחת, תוך התחשבות בהיסטוריה של החברה ובמצב אצל המתחרים

[מתן דאויט @MtnDwt]

@ChaimJeep אחלה סקירה!
כתבתי עליהם גם לפני 3 חודשים
אם המגזר הסולארי ימשיך לצמוח באיזורים של השנים האחרונות יחד עם השיפור ברווחיות שקורה, הנייר יעשה מכפלות מפה

[מתן דאויט @MtnDwt]

@ElyashivMyzlish יפה לראות איך כניסה של ניהול איכותי מכניסה גם שחקנים איכותיים אחרים למניה כמו לונג רואד ומנור

[מתן דאויט @MtnDwt]

@ShacharE6837 ממש מעניין, תודה רבה!

[מתן דאויט @MtnDwt]

@daardos סחטיין על ההשקעה וההנגשה של הידע
פוסט מעולה!!

[מתן דאויט @MtnDwt]

@CigarButtHunte7 שרשור מעניין, תודה רבה!

[מתן דאויט @MtnDwt]

$פייטון:
לחברה נכנסתי כמה חודשים לאחר הכניסה של פימי לחברה.
לאור יתרת המזומנים של החברה, יחד עם הניסיון של פימי ושולי רווח טובים יותר משל המתחרים הנחתי שהחברה תוכל להגדיל את ההכנסות לאחר כמה שנים של סטגנציה.
בפועל, היתה אפילו ירידה קלה בהכנסות ובצבר.

[מתן דאויט @MtnDwt]

אחרי הפרסום של הדוח השנתי המלא ולמרות הגדלת הבייבאק והרכישה של הולצמן יצאתי מהפוזיציה. גם כי הרבעון הראשון גורר למעשה את כל שנת 26 למטה ובנוסף, הבעיה המרכזית היא try before you buy שמאוד חשוב למודל העסקי ובלעדיו יהיה קשה למשוך לקוחות חדשים. עוקב מרחוק בנתיים

[מתן דאויט @MtnDwt]

$אורד (1/6):
יש כאן בעיניי סיפור מעניין - שינוי תמהיל שיכול להשפיע על איך צריך להסתכל על החברה.
החברה פועלת בשני תחומים:

[מתן דאויט @MtnDwt]

@Idanron_ עוקב אחריהם גם, בנתיים לא מחזיק
ב24 הם הציבו יעד להיות עם 200 מגה מניב בסוף 25 ממה שאני זוכר, יש להם פחות מ100
צריך לראות אם המיזוג עם סולטרה יקרה ואם יביאו עוד עסקאות
עם הנהלה כזאת, מאמין שיקרה

[מתן דאויט @MtnDwt]

(6/6) בנוסף, החברה ציינה כי היא בוחנת כניסה אפשרית ל-ייזום פרויקטי PV (כרגע לא קיים אך מהווה סוג של "אופציה בחינם" אם החברה אכן תעשה זאת).
🧠 בשורה התחתונה:
יש כאן: downside יחסית מוגבל (צבר + פעילות יציבה) יחד עם upside משינוי תמהיל שכבר קורה בפועל מהצמיחה של פעילות הסולאר.

[מתן דאויט @MtnDwt]

$אורד (1/6):
יש כאן בעיניי סיפור מעניין - שינוי תמהיל שיכול להשפיע על איך צריך להסתכל על החברה.
החברה פועלת בשני תחומים:

[מתן דאויט @MtnDwt]

(5/6) 📉 תמחור:
ע"ב צבר + יחס המרה (צמר/הכנסות היסטורי):
החברה צפויה להניב כ-227 מ' הכנסות ו-18 מ' רווח תפעולי. זה נותן מכפיל EV/EBIT של 7 (לתוצאות 26).
ברמות כאלה - השוק בעצם מתמחר: פעילות יציבה בלי צמיחה ולא ממש נותן משקל לזה שהסולאר כבר ~⅓ מהרווח וצומח מהר.