אֶפּוֹס הַנָּמֵר

פרדסן ושומר השער בין היש לאין - החשבון מיועד ליחידים המעולים.

[אֶפּוֹס הַנָּמֵר @innerblock]

תיק הנמר לשנת 2026

אנו נכנסים לשנה השלישית לפרסום תיק הנמר.
את שנת 2024 סיים התיק בתשואה חיובית של 62%, ואת שנת 2025 בתשואה חיובית של 59.7%.

הבורסה הישראלית נכנסת לשנה חדשה כאשר רמות מחירי המניות מחייבות עבודה מאומצת יותר באיתור חברות אטרקטיביות להשקעה.
בשנה שעברה התיק הורכב בעיקר ממניות גדולות, מתוך הערכה ששנת 2025 תהיה שנתן. השנה, לעומת זאת, התיק בנוי יותר ממניות קטנות. זאת הן בשל חיפוש הזדמנויות באזורים פחות מתומחרים, והן משום שאם הבורסה תהיה חיובית והמגמה הכללית תימשך – להערכתי זו תהיה שנתן של המניות הקטנות.

ברור שאין להסיק מתשואות 2024 ו־2025 קדימה או “לנרמל” אותן מתוך ציפייה שגם בשנת 2026 התיק יניב תשואה של מעל 50%.
המטרה גם השנה היא להשיג תשואה חיובית ונאותה. זה אינו “תיק חלומות” ואינו מבוסס על מניות בומבסטיות, אלא על חברות ערך שבעיניי נסחרות במחירים נוחים להשקעה, עם טריגרים חיוביים שיכולים לתמוך בביצועי החברות.

כראוי לאזור שבו אנו חיים, שנת 2026 צפויה להכיל גם הזדמנויות כלכליות לישראל וגם סיכונים ביטחוניים. עם המציאות הזו כבר למדנו לעבוד, אך חשוב להיות מודעים לה לפני שמקבלים החלטות השקעה.

עמדתי לגבי המדינה והכיוון הכללי ידועה. בישראל מתקיים שילוב של “טריפל דאבל”:
כלכלת הייטק, תעשיות ביטחוניות, וייצוא גז. מעבר לכך, קיים מנוע עתידי משמעותי נוסף – תחום התפלת המים והסביבה. זהו אירוע בקנה מידה אזורי, מהמשמעותיים במזרח התיכון בעשורים הקרובים, והוא צפוי להזרים למדינה הכנסות ניכרות. כדאי לזכור זאת.

ישראל צפויה להיות מדינה עשירה ברמת אמירות. הנפט הוא העבר, הטכנולוגיה היא ההווה והעתיד – ובמובן זה, הטכנולוגיה היא הנפט החדש, ושם לישראל יתרון מובהק.

הרכב תיק הנמר לשנת 2026:
1.ג׳נריישן – אנרגיה, התפלה, היסעים ומיחזור

2.נטו מלינדה – בשר ודגים; צפויה ליהנות מהתחזקות השקל ומהגידול בצריכה.

3.תיגבור – סיעוד ושמירה; עסק איכותי

4.גאון קבוצה – צינורות להובלת מים וגז

5.רגא – פינוי אשפה, זכיות במכרזים וצפי עסקי חזק

6.אוברסיז – לוגיסטיקה והתרחבות המסחר המקוון(imec)

7.גלוברנדס – מכפיל נמוך, דיבידנד גבוה, פיזור עסקי וצמיחה

8.דלק נכסים – פעילות יציבה וצומחת בתמחור אטרקטיבי

9.מצלאווי – נדל״ן למגורים; להערכתי תחום זה יתאושש במחצית השנייה של השנה

10.תדיראן – “הסינדרלה” שלי לשנים הבאות; 2026 כשנת התייצבות לקראת תקופה חיובית מאוד החל מ־2027

11.אסטיגי – חברה ביטחונית; 2026 צפויה להיות טובה מ־2025, ו־2027 טובה אף יותר

12.אנרג׳יאן – מכירת גז, עם שדה קטלן הצפוי להשלמה בסוף השנה או בתחילת השנה הבאה; תמחור נוח

13.הייפר – להערכתי זו השנה שלה

14.שוהם ביזנס – פעילות חוץ־בנקאית במחיר אטרקטיבי; בעל השליטה הגדיל לאחרונה החזקה בכ־9 מיליון ש״ח

* התיק הוא תיק אישי שלי, ואין לראות בו המלצה לביצוע קנייה או מכירה של ניירות ערך.
ייתכן שאחזיק בכל המניות המוזכרות, בחלקן או באף אחת מהן. אני עשוי למכור או להגדיל החזקות בכל עת.
מטרת הפרסום היא שיתוף רעיונות וחומר למחשבה בלבד.

השאיפה היא שהתיק יניב תשואה חיובית גם השנה, אך כמובן שאין לכך כל הבטחה.

בהצלחה למצליחים.
🐆

[אֶפּוֹס הַנָּמֵר @innerblock]

@madar_noam כפי שהערכתי

[אֶפּוֹס הַנָּמֵר @innerblock]

9 הסכמים עם איראן טראמפ כבר עשה, ו11 פעם הוא פתח את הורמוז.

והשוק מחפש סיבות להאמין להצהרות האלו בשביל לעלות

[אֶפּוֹס הַנָּמֵר @innerblock]

@UltrasYoav יפה.
אחרי זה אומרים לי שחייבים פה שלב נעילות שלא יהיו עיוותים.
עלוב

[אֶפּוֹס הַנָּמֵר @innerblock]

@ilanrose תוריד את החוב בסולו.
תקבל שווי של 650 מיליון לפני דיסקאוונט ומטה

[אֶפּוֹס הַנָּמֵר @innerblock]

@MosheRecanati כמה עולים טוקנים?

[אֶפּוֹס הַנָּמֵר @innerblock]

ממש לאחרונה יצא לי לדבר עם מהנדס תוכנה, החלפנו רעיונות ושאלות.
אני כמובן שאלתי על הA.I ואיך זה משפיע עליהם?
אמר לפני חמישה חודשים החלטתנו לפטר את כל הג׳וניורים ובמקום לתת לכל סניור כלי A.I הכי מתקדמים שיש, בכדי שהם יהוו תחליף לאותם ג׳וניורים שפוטרו.
המשיכה השיחה ושאלתי נו ומה היום?
אמר שהיום הם מבטלים את כל המנויים של הסוכנים ומחזירים את כל הג׳וניורים בחזרה.
שאלה למה?
ענה, כי היום להעסיק ג׳וניור עולה יותר זול מלהעסיק אייג׳נט.

אנחנו לא רחוקים מהיום שבו עסקים יפסיקו לתת שרות בגלל העלויות הנלוות של כל המהפכה הזאת.
המחירים קפצו במאות אחוזים ומאיימים לשבור מודלים עסקיים, העולם יצטרך לעשות סטופ כדור הארץ לעסק הזה לתקופה מסוימת בכדי לעצור ולעכל, כי זה רץ מהר מדי ויקר מדי.

נראלי ככה לפחות.

[NewsWire @NewsWire_US]

Microsoft Bans Claude Code After AI Costs More Than The Humans It Replaced

[אֶפּוֹס הַנָּמֵר @innerblock]

בכוכבית*
הכיוון הוא לעידן הAI אין שאלה בכלל.
אבל זה יהיה חייב בעייני להעצר לעכל לצמצם עלויות ואז להמשיך קדימה.

[אֶפּוֹס הַנָּמֵר @innerblock]

בעייני כמובן*
אין המלצה

[אֶפּוֹס הַנָּמֵר @innerblock]

גם אחרי הירידות היום, השוק פה עוד רחוק מלהיות מעניין

[אֶפּוֹס הַנָּמֵר @innerblock]

@Nst24Shem יפה

[אֶפּוֹס הַנָּמֵר @innerblock]

אז יש הסכם או מה?

[אֶפּוֹס הַנָּמֵר @innerblock]

@UltrasYoav תחשוב איזה הישג זה הלונג נסדק מנוטרל מטבע שלקחתי.

[אֶפּוֹס הַנָּמֵר @innerblock]

@Qa5679 אז יש ההסכם?

[אֶפּוֹס הַנָּמֵר @innerblock]

@BabaYag30407735 די כבר פתרו את זה מזמן, הכל הולך דרך יוון.
זה לא סיפור כמו שהיה חשש

[אֶפּוֹס הַנָּמֵר @innerblock]

יפה יפה.
בעם כלביא הם ירדו 20% בהכנסות, חששתי שתהיה פגיעה אבל עברו את הרבעון יפה, בזמן ששבוע שלם כל המשק היה סגור.
את ההשפעה המלאה של הדולר הנמוך היום נראה אחרי כל גלגול המלאי איפשהו לקראת סוף רבעון 2 ובסוף רבעון 3 זה לדעתי יבוא לידי ביטוי.
מנגד נצטרך לראות את ההשפעה של הגידור אם יהיו כאלו, ואת העליה באפריל של מחירי הובלה, אבל הדולר הנמוך ממש יהיה חיובי בעייני לחברה.

אין המלצה ואין כלום.
מחזיק, ויכול למכור או לקנות או לא לעשות כלום בכל רגע.
בדקו לבד.

על פי מנכל אמצ, שווימר, הוא אומר שגם רבעון 2 המגמה החיובית המשיכה.

בדקו לבד

[אֶפּוֹס הַנָּמֵר @innerblock]

@YwWrwn66223 אגב תחשוב איך הדוח היה נראה אם היו עובדים גם את השבוע שהיה סגר במשק בגלל עם כלביא!

[אֶפּוֹס הַנָּמֵר @innerblock]

@RaminNasibov Championship manager

[אֶפּוֹס הַנָּמֵר @innerblock]

איך ירדה?הייתה רבעון אשתקד 24.3, ברבעון הזה היה 27.8%.
אל תסתכל על רבעון 4 הקודם כי זה רבעון תמיד חריג בגלל סוף שנה.
27.8 ברבעון ששבוע המשק היה סגור זה אומר שהוא כנראה גבוה יותר כי לא היו הכנסות על הוצאןת קבועות.

אין יעוץ, עדיין המלאים היום בדולר 3.2, עכשיו כבר מוכרים מלאי בדולר 3, עוד מעט תהיה סחורה בדולר 2.8

[אֶפּוֹס הַנָּמֵר @innerblock]

@YwWrwn66223 @lerner12345 @aviysv עבדתי בצבא הגנה לישראל חח

[אֶפּוֹס הַנָּמֵר @innerblock]

ביירות תרעד?

[אֶפּוֹס הַנָּמֵר @innerblock]

@orfialkov נו כבשו ו?
מתלהבים לי משטויות.
שיכבשו את ביירות תפתחו שמפנסקי