อ่านข่าวไปวันๆ

very good

[Mert Metin Tekdemir @mertmetindev]

Milyarderlerin Ne Aldığını ve Ne Okuduğunu Ücretsiz Gösteren 50 Site

1.) https://t.co/ZhUILN1bYn → Ünlü yatırımcıların güncel portföyleri
2.) https://t.co/h1569lJ8Vk → Fonların çeyreklik alım satımları
3.) https://t.co/1QHfeu7If6 → ABD'li politikacıların hisse işlemleri
4.) https://t.co/kgSSMWDftH → Yöneticilerin kendi şirket hisseleri
5.) https://t.co/Xozx2k1LxX → Fon bildirimlerini okunur hale getirme
6.) https://t.co/EEqRbmZyUA → Şirketlerin resmi raporları
7.) https://t.co/ZFf9Dgfbdm → Buffett'ın 1977'den beri mektupları
8.) https://t.co/ctiJsdUJxV → Buffett toplantılarının video arşivi
9.) https://t.co/90FXbhPxdS → Howard Marks'ın yatırımcı notları
10.) https://t.co/zz1MDr8IuB → Ray Dalio'nun firmasının araştırmaları
11.) https://t.co/v1HeHWaEVu → Dalio'nun ilkeleri ücretsiz
12.) https://t.co/Q2IjfoIYHB → Jeremy Grantham'ın piyasa notları
13.) https://t.co/caKtETdPAv → Kantitatif fon araştırmaları
14.) https://t.co/S6mHnkB8SM → Damodaran'ın değerleme verileri
15.) https://t.co/lBdy39m0In → Değerleme profesörünün blogu
16.) https://t.co/fzQM5n9vjt → Morgan Housel'in para yazıları
17.) https://t.co/hnk89cWDwW → Karar vermenin zihinsel modelleri
18.) https://t.co/Tpz6XSTKil → JPMorgan'ın ücretsiz piyasa rehberi
19.) https://t.co/kahV40Yt2s → Yenilik odaklı fon araştırmaları
20.) https://t.co/g9kDE8CDU6 → Girişim sermayesi denemeleri
21.) https://t.co/iTXfy7MVeu → Değer yatırımı ders notları
22.) https://t.co/HMxqonW0J4 → Columbia'nın değer yatırımı arşivi
23.) https://t.co/FC3aO4sqOS → Fed'in ekonomik veri arşivi
24.) https://t.co/6FJpzUj6Pz → Fed kararları ve açıklamaları
25.) https://t.co/0CG0xVKRgb → Avrupa Merkez Bankası verileri
26.) https://t.co/LfG7m4Gngq → Merkez bankalarının bankası raporları
27.) https://t.co/Yi6kEniOvO → Ülkelerin ekonomik göstergeleri
28.) https://t.co/ncvoSOdTWK → Şirketlerin uzun vadeli grafikleri
29.) https://t.co/T576J29xBh → Şirket finansalları ücretsiz
30.) https://t.co/Li4FmycBIU → Şirketlerin piyasa değeri sıralaması
31.) https://t.co/vC9L4Ueg3b → Hisse tarama ve ısı haritası
32.) https://t.co/0iHwKw6igv → Portföy geri testi
33.) https://t.co/4YtgkWpsTp → Grafik ve piyasa analizi
34.) https://t.co/LO0MYji1vc → Profesyonel piyasa ekranı
35.) https://t.co/rOclEWESJE → Şirket faaliyet raporları arşivi
36.) https://t.co/XIXMyONkRr → SEC'in yatırımcı eğitim sitesi
37.) https://t.co/xNaRTjbel5 → Pasif yatırım ansiklopedisi
38.) https://t.co/MsyMnuJ131 → Finans terimleri sözlüğü
39.) https://t.co/MyMk80MEFK → Ücretsiz finans rehberleri
40.) https://t.co/nSr55dm52J → CFA araştırma yayınları
41.) https://t.co/K6HkgDBhXR → Fon ve hisse değerlendirmeleri
42.) https://t.co/pCDxBWV17P → Şirketlerin görsel analizi
43.) https://t.co/9wWQX6dVKJ → Seçilmiş yatırım tezleri arşivi
44.) https://t.co/HbKe9ZjipZ → Fonların içinde ne olduğunu görme
45.) https://t.co/RH5eswHSaA → Avrupa fon geri testleri
46.) https://t.co/scGmGpK4Br → Veriyle yatırım yazıları
47.) https://t.co/Vj6iVrOhwp → Piyasa tarihi notları
48.) https://t.co/zPBUHjw9pH → Yatırımcı psikolojisi yazıları
49.) https://t.co/E4ayZUhSbT → Ekonomiyi grafiklerle anlatma
50.) ourfiniteworld? → (bkz. not)

Zenginler bilgiyi saklamıyor. Sadece nerede durduğunu kimse söylemiyor.

Kaydedin, lazım olur.
Yatırım tavsiyesi değildir.

[finnomena @finnomena]

หุ้นเวียดนาม 🇻🇳 ขยับจากตลาดชายขอบ สู่ Emerging Market เป็นทางการ ! รอรับเงินไหลเข้า 6 พันล้านดอลลาร์ ไม่ได้มาก้อนใหญ่ทีเดียว แต่จะทยอยไหลเข้าถึงกันยายน 2027

ก้าวสำคัญตลาดหุ้นเวียดนาม FTSE Russell ได้ประกาศยกระดับตลาดหุ้นจากตลาดชายขอบ (Frontier Market) เข้าสู่ ตลาดเกิดใหม่ (Emerging Market) อย่างเป็นทางการเรียบร้อยแล้ว เมื่อวันที่ 21 กันยายน 2026

ไฮไลต์สำคัญที่นักลงทุนทั่วโลกจับตามอง คือ คาดการณ์เม็ดเงินลงทุนต่างชาติที่จะไหลเข้าสูงถึง 6,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐ (ราว 200,000 - 210,000 ล้านบาท) แบ่งออกเป็น 2 ส่วนหลัก

1. Passive Funds ราว 1,500 - 2,500 ล้านดอลลาร์ เงินจากกองทุนดัชนีที่ต้องเข้าซื้อหุ้นเวียดนามตามน้ำหนักบังคับทันทีตามสัดส่วนดัชนีใหม่

2. Active Funds ราว 3,500 - 4,500 ล้านดอลลาร์ เป็นเงินจากผู้จัดการกองทุนทั่วโลกที่รอจังหวะเข้าลงทุนตามปัจจัยพื้นฐาน เนื่องจากตลาดเวียดนามพ้นจากสถานะตลาดชายขอบที่มีข้อจำกัดด้านนโยบายการลงทุนของหลายสถาบัน

แต่กระบวนการยกระดับดัชนีจะมีระยะเวลาเปลี่ยนผ่าน (Transition Period) โดยเม็ดเงินต่างชาติจะค่อย ๆ ทยอยไหลเข้าเป็นเฟส ๆ เพื่อรักษาเสถียรภาพของตลาด และเปิดโอกาสให้ผู้ลงทุนสามารถปรับสถานะการลงทุนได้อย่างค่อยเป็นค่อยไป ดังนี้
- กันยายน 2026 เริ่มต้นที่ 10%
- มีนาคม 2027 เพิ่มขึ้นสู่ระดับ 30% (+20%)
- มิถุนายน 2027 เพิ่มขึ้นสู่ระดับ 65% (+35%)
- กันยายน 2027 ลงทุนครบ 100%

สรุปมุมมองตลาดหุ้นเวียดนาม

◼ เวียดนามกำลังก้าวเข้าสู่การปฏิรูปเชิงโครงสร้างครั้งสำคัญเพื่อปลดล็อกเม็ดเงินลงทุนและยกระดับการเติบโตระยะยาว โดยมีแรงขับเคลื่อนหลักจากเมกะโปรเจกต์โครงสร้างพื้นฐานปี 2026-2030 ที่ดึงดูดกลุ่มทุนข้ามชาติ

◼ ภาพรวมเศรษฐกิจยังคงแข็งแกร่ง ทั้งยอดค้าปลีก การส่งออก FDI และการเติบโตของสินเชื่อ นอกจากนี้ ยังได้อานิสงส์จากการปรับขึ้นเงินเดือนภาครัฐ และสภาค่าจ้างแห่งชาติที่อนุมัติปรับขึ้นค่าแรงขั้นต่ำเฉลี่ย 7.8% (เตรียมส่งต่อนายกฯ อนุมัติ และคาดมีผลใช้จริง 1 มกราคม 2027) ซึ่งจะช่วยส่งแรงหนุนต่อเศรษฐกิจเพิ่มเติม

◼ ตลาดทุนยังมีปัจจัยหนุนสำคัญจากการคาดการณ์เงินทุนไหลเข้า หลังเตรียมได้รับการอัปเกรดเข้าสู่ดัชนี FTSE Emerging Markets โดยมี Effective Date เริ่มรับ Flow 10% แรกในวันที่ 21 กันยายน 2026

◼ ด้านปัจจัยกดดันหลักอยู่ที่เสถียรภาพค่าเงินดอง เนื่องจากดุลบัญชีเดินสะพัดมีแนวโน้มลดลงตามการนำเข้าสินค้าที่เร่งตัวขึ้น ประกอบกับตัวเลข Net Errors and Omissions ที่ติดลบมากขึ้น

◼ แต่ในแง่ Valuation ปัจจุบันยังอยู่ในระดับถูกและประมาณการกำไรยังถูกปรับขึ้น เพื่อรอรับแรงส่งจากการเข้าสู่ดัชนี FTSE EM ในระยะถัดไป

✨ แนะนำกองทุนหุ้นเวียดนาม
TOP11VNM -> https://t.co/oWCvvaMtDk

...
คำเตือน: ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไขผลตอบแทน และความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน | ผลการดำเนินงานในอดีต และผลการเปรียบเทียบผลการดำเนินงานที่เกี่ยวข้องกับผลิตภัณฑ์ในตลาดทุน มิได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลการดำเนินงานในอนาคต | ผู้ลงทุนอาจมีความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนเนื่องจากการป้องกันความเสี่ยงขึ้นอยู่กับดุลพินิจของผู้จัดการกองทุน | สอบถามข้อมูลเพิ่มเติมหรือขอรับหนังสือชี้ชวนได้ที่บริษัทหลักทรัพย์นายหน้าซื้อขายหน่วยลงทุน ฟินโนมีนา จำกัด ในช่วงเวลาวันทำการตั้งแต่ 09:00-17:00 น. ที่หมายเลขโทรศัพท์ 02 026 5100 และทาง LINE @FINNOMENAPORT

[Clash Report @clashreport]

The Iran war is driving fuel prices higher worldwide, causing protests and economic pressure in countries far from the conflict.

Import-dependent nations such as Pakistan, Myanmar and Kenya have been hit especially hard, while the U.S. is also facing higher gasoline prices due to global oil markets.

Governments are responding with fuel subsidies, price caps and tax cuts, but the IMF has warned that prolonged support measures could strain public finances.

Source: Axios

[ทันหุ้น : THUNHOON @thunhoon1]

การซื้อขายหุ้นของผู้บริหาร บจ. ประจำวันที่ 18 กันยายน 2569
#Thunhoon #ทันหุ้น #ทันหุ้นออนไลน์ #SPALI

[Brian McDonald B @iamBrianBJ]

Why Greenland and Trumps Greenland deal is so important

-Arctic sealanes
-Golden dome
-Critical resources like rare earth minerals

◾️on the map you can see the retreating icecap has opened shippinglanes for periods of the year. Greenland offers a place to monitor and restrict Russian and Chinese naval and submarine movements through the strategic North Atlantic sea corridor (known as the GIUK gap). And it complements Alaska to exert strategic control of the Arctic waters.

◾️The map also shows why Greenland is crucial for Trumps golden dome project, Us missile shield.
▶️Polar Flight Path: Sits directly under the shortest trajectory incoming missiles would take over the North Pole to hit the U.S.
▶️Safe Interception: Allows intercepting missiles in space so toxic debris falls over Arctic ice instead of American cities.
▶️Satellite Tracking Hub: Offers frequent, direct communication with polar-orbiting satellites tracking incoming threats.
▶️Perfect Laser Conditions: Features cold, dry, ultra-clear air that optimizes advanced laser and sensor tracking.
▶️Existing Radar Base: Leverages the Pituffik Space Base to feed early-warning radar data straight into the defense shield.

◾️Greenland holds some of the world's largest untapped reserves of rare earth minerals, including critical metals like lithium, titanium, cobalt, and nickel.These minerals are vital for advanced electronics, electric vehicle batteries, and defense technology. Acquiring influence over these reserves reduces U.S. reliance on China, which currently dominates the global supply chain.

[Hyper Shark! @HyperSharkk]

Fed ขึ้นดอกเบี้ย 0.25% จาก 3.50-3.75% → 3.75-4.00% แต่ตลาดแม่งไม่ค่อยกลัวเลย แถมยังดัน Nasdaq เด้ง +1.7% อีก 555+

ผมว่าต้องเข้าใจก่อนว่า Fed ขึ้นดอกเบี้ย ≠ หุ้นต้องลงทันทีนะครับ

รอบนี้ Fed ขึ้นเพราะ “เงินเฟ้อ” ยังสูง แต่ในขณะเดียวกัน “เศรษฐกิจ” ยังแข็งอยู่เลย ทั้งการใช้จ่าย การลงทุน และตลาดแรงงาน

Fed เองก็บอกว่า Economic Activity ยังโตในระดับ Solid และ Capital Investment ยังแข็งอยู่

เพราะงั้นตลาดเลยมองว่า

Economy ยังโต → Earnings ก็ยังโต → AI CapEx ก็ยังมาเรื่อยๆ → ขึ้นแค่ 0.25% ยังไม่พอที่จะฆ่าหุ้น Growth หรอก!

แถมตลาดรู้อยู่แล้วว่า Fed จะขึ้น พอขึ้นจริงเลยไม่ได้ ตกใจอะไร

แล้ววันต่อมา Oil + Bond Yield ดันลงอีก
- Bond Yield 10Y ลงมาแถวๆ 4.94% ตลาดก็เลยกลับมาซื้อหุ้น Growth ต่อทันที

แต่ๆๆ ผมว่าอย่าเพิ่งชิลเกินไปนะ

เพราะผลของดอกเบี้ยมันไม่ได้เข้าระบบเศรษฐกิจวันเดียวแล้วจบ มันจะค่อยๆ กัดทีละนิดๆ แบบนี้...

ดอกเบี้ยสูงนานๆ → บริษัท Refinance หนี้แพงขึ้น → ต้นทุนเงินสูงขึ้น → Mortgage / Loan แพง → คนใช้เงินน้อยลง → บริษัทเริ่มชะลอลงทุน → Earnings ค่อยๆ โดน

และที่ผมจับตาที่สุดคือ Fed เองตอนนี้มอง Fed Funds สิ้นปีไว้แถว 4.1% จากเดือนมิถุนาที่มองแค่ 3.8% แปลว่า Higher-for-longer กลับมาแล้วพอสมควร

เพราะงั้นตอนนี้ตลาดแค่กำลังบอกว่า “ตอนนี้ Earnings ยังแรงกว่าผลเสียจากดอกเบี้ย”

แต่ถ้าสุดท้ายกลายเป็น...

Fed ขึ้นต่อ → 10Y ยืนสูง → Cost of Capital สูงนาน → Economy/Earnings เริ่มชะลอ

ตอนนั้นจะเริ่มอันตรายครับ เพราะหุ้นตอนนี้มันไม่ได้ถูกแล้ว มันแพงชิปหาย

สำหรับผมเลยต้องตามว่า อะไรจะพังก่อน ระหว่าง “เงินเฟ้อ” ที่ลงได้ จน Fed หยุดขึ้นดอก กับ “Earnings” ที่โดนดอกเบี้ยสูงกัดจนเริ่มชะลอ

ตรงนั้นแหละน่าจะเป็นตัวตัดสินตลาดรอบต่อไป...

[finnomena @finnomena]

จดหมายอำลาจาก Warren Buffett เมื่อกาลเวลาย่อมเอาชนะเราทุกคนในท้ายที่สุด

ถึงผู้ถือหุ้นที่ผมเคารพรัก

Berkshire โชคดีมากที่มีผู้ถือหุ้นที่พิเศษอย่างเหลือเชื่อ

ตั้งแต่วันแรก Charlie และผม มองหาเจ้าของบริษัทที่อยากลงทุนยาวเป็นทศวรรษ มากกว่าสนใจกำไรรายไตรมาส และเราก็โชคดีอย่างยิ่งที่ได้พบผู้ถือหุ้นเช่นนั้นเป็นจำนวนมาก

ผมเพิ่งฉลองวันเกิดครบรอบ 96 ปี กับครอบครัวและเพื่อนฝูง รวมถึงเหลนคนหนึ่งที่เพิ่งอายุครบ 1 ขวบ ซึ่งเขาวิ่งไปข้างหน้าได้เร็วกว่าผมแล้วในช่วงนี้

ผมทำงานให้กับ Berkshire มาตั้งแต่ปี 1965 ตลอดเวลากว่า 60 ปีที่ผ่านมา ก็ยังคงรู้สึกว่านี่คืองานที่ดีที่สุดในโลก

มีคนในวัยเท่านี้ไม่มากนักหรอกที่จะพูดแบบนั้นได้ และผมเองก็ไม่เคยรู้สึกดีไปกว่านี้กับสิ่งที่กำลังจะเกิดขึ้นต่อจากนี้

เหตุผลส่วนหนึ่งก็คือ Greg Adel

ตั้งแต่แรก เราความคาดหวังต่อเขาสูงมาก แต่เขาก็ทำได้เกินกว่าที่ผมคาดหวังไว้เสียอีก

Greg เข้ารับตำแหน่ง CEO อย่างเต็มตัวในทุกด้าน เขาเป็นคนตัดสินใจในเรื่องสำคัญของบริษัทมาระยะหนึ่งแล้ว และผมไม่เคยต้องกลับมาคิดทบทวนเป็นครั้งที่สองเลยว่าการตัดสินใจเหล่านั้นถูกต้องหรือไม่

เวลานี้จึงเป็นช่วงเวลาที่เหมาะสมที่จะทำให้การส่งต่อครั้งนี้เสร็จสมบูรณ์

ผมจะเปลี่ยนไปดำรงตำแหน่ง Chairman Emeritus และยังคงทำหน้าที่กรรมการบริษัทต่อไป

ส่วน Howard ลูกชายของผม จะรับช่วงต่อในตำแหน่งประธานกรรมการ

Howard เป็นกรรมการของ Berkshire มานานถึง 33 ปี ถือว่ายาวนานกว่าช่วงเวลาที่ผมฝึกฝนและเตรียมตัว ก่อนที่จะเข้ามากุมบังเหียนบริษัทตอนอายุ 34 ปีเสียอีก

Greg จะเป็นผู้บริหารและขับเคลื่อนบริษัท

ส่วน Howard จะเป็นผู้พิทักษ์วัฒนธรรมและคุณค่าของ Berkshire สิ่งเหล่านี้มีค่ามากกว่าสินทรัพย์ใด ๆ ที่อยู่ในงบดุลของเราเสียอีก

Howard ผูกพันกับ Berkshire อย่างลึกซึ้ง เช่นเดียวกับกรรมการทุกคนของเรา

และไม่มีบริษัทใดจะให้ความสำคัญกับผู้ถือหุ้นมากไปกว่า Berkshire อีกแล้ว

การได้ทำหน้าที่เป็นประธานของพวกคุณ คือ สิทธิพิเศษอันยิ่งใหญ่ที่สุดครั้งหนึ่งในชีวิตผม

ท้ายที่สุดแล้ว กาลเวลาย่อมเอาชนะเราทุกคน แต่สำหรับผมเองนั้น กาลเวลาได้เมตตาผมอย่างมาก

เพราะได้มอบโอกาสให้ผมได้เห็น Berkshire เดินทางมาถึงจุดที่สามารถพูดได้เต็มปากว่าผมมั่นใจกับอนาคตข้างหน้า

บริษัทอยู่ในมือที่ยอดเยี่ยม และผมก็ตั้งตารอที่จะได้อยู่เคียงข้างพวกคุณต่อไป

ในฐานะผู้ถือหุ้นคนหนึ่งของ Berkshire

18 กันยายน 2026
Warren E. Buffett

#WarrenBuffet #Berkshire

[อิก บรรพต ธนาเพิ่มสุข @Eig_Banphot]

สิ่งที่นักลงทุนต้องรู้เช้านี้ พฤหัสบดีที่ 17 กันยายน 2569
.
#TAMEIG
.
.
📉 เฟดปรับขึ้นดอกเบี้ย 0.25% ชี้เงินเฟ้อยังสูง กดดันหุ้นดิ่งร่วงและบอนด์ยีลด์พุ่ง : คณะกรรมการ FOMC ของธนาคารกลางสหรัฐฯ มีมติเป็นเอกฉันท์ 12-0 เสียง ให้ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยระยะสั้น 0.25% สู่ระดับ 3.75%-4.00% โดยประธานเฟด Kevin Warsh เน้นย้ำว่าอัตราเงินเฟ้อยังคงสูงเกินไปและทรงตัวอยู่นานเกินไป สำหรับประมาณการ Dot Plot พบว่าเจ้าหน้าที่เฟด 16 จาก 18 คนคาดว่าจะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีก 1 ครั้งภายในปีนี้ ข่าวดังกล่าวส่งผลให้ดัชนี Dow Jones ทรุดลงกว่า 631 จุด ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี พุ่งกลับขึ้นไปยืนเหนือระดับ 5% และดัชนีดอลลาร์สหรัฐปรับตัวแข็งค่าขึ้นอย่างชัดเจน
.
🛢️ ราคาน้ำมันถอยร่วง หลังสหรัฐฯ เผยท่อส่งน้ำมันซาอุฯ จะกลับมาใช้งานได้ในไม่กี่วัน : ราคาน้ำมันดิบล่วงหน้า WTI และ Brent ปรับตัวลดลงมากกว่า 2-3% หลังรัฐมนตรีพลังงานสหรัฐฯ Chris Wright ออกมาสร้างความมั่นใจแก่ตลาดว่าท่อส่งน้ำมัน East-West ของซาอุดีอาระเบียที่ถูกโดรนโจมตีจะกลับมาเปิดดำเนินการได้ในอีกไม่กี่วัน อย่างไรก็ตาม สต็อกน้ำมันดิบของสหรัฐฯ ปรับตัวเพิ่มขึ้น 7.1 ล้านบาร์เรล ขณะที่ราคาน้ำมันดีเซลในสหรัฐฯ พุ่งขึ้นแตะระดับ $6 ต่อแกลลอน ส่งผลให้ราคาหุ้นในกลุ่มพลังงาน อาทิ Diamondback Energy, Occidental Petroleum และ ConocoPhillips ปรับตัวลดลงอย่างหนักตามทิศทางราคาน้ำมัน
.
🪙 ราคาทองคำย่อตัวหลังเฟดขึ้นดอกเบี้ย ขณะที่ Tether ก้าวเป็นผู้ปล่อยกู้ทองคำรายใหญ่ : ราคาทองคำและเงินล่วงหน้าปรับตัวลดลงช่วงหลังปิดตลาด หลังเฟดปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยและส่งสัญญาณเข้มงวด ซึ่งกดดันสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทนในรูปดอกเบี้ย ในอีกด้านหนึ่ง Tether บริษัทผู้ออกเหรียญดิจิทัล USDT ได้ก้าวขึ้นมาเป็นผู้ปล่อยกู้ทองคำรายใหญ่ โดยได้สนับสนุนการเงินมูลค่าราว $1.5 พันล้านเหรียญ ให้กับ https://t.co/3EUm5CnAW3 Inc. เพื่อนำสต็อกทองคำมาสร้างผลตอบแทน
.
🏛️ ทรัมป์กดดันเฟดลดดอกเบี้ยเหลือ 1% พร้อมขู่ตัดการค้าหากไม่ทำตาม : ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ออกมากดดันธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ให้ปรับลดอัตราดอกเบี้ยลงเหลือ 1% หรือต่ำกว่าโดยเร็ว หลังจากเฟดประกาศปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเป็นครั้งแรกนับตั้งแต่ปี 2023 ทรัมป์ระบุผ่าน Truth Social ว่าสหรัฐฯ เป็นประเทศที่มีอันดับความน่าเชื่อถือดีที่สุดในโลก และเตือนว่าหากเฟดไม่ยอมลดดอกเบี้ย เขาอาจตัดการค้ากับประเทศที่ได้เปรียบทางการค้ากับสหรัฐฯ
.
🤝 ทรัมป์เตรียมจัดงานเลี้ยงต้อนรับ สี จิ้นผิง พร้อมดึงซีอีโอเทคโนโลยีชั้นนำเข้าร่วม : ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ เตรียมจัดงานเลี้ยงรัฐพิธีต้อนรับการมาเยือนของประธานาธิบดีสี จิ้นผิง ของจีน ในสัปดาห์หน้า ณ กรุงวอชิงตัน โดยงานนี้ได้เชิญผู้นำภาคธุรกิจไอทีชั้นนำเข้าร่วม อาทิ Sam Altman ซีอีโอของ OpenAI และ Jensen Huang ซีอีโอของ Nvidia ขณะที่ฝั่งทางการจีนกำลังพิจารณาใส่ชื่อ Wang Chuanfu ผู้ก่อตั้ง BYD ค่ายรถยนต์ไฟฟ้ารายใหญ่ เข้าร่วมเป็นหนึ่งในคณะผู้แทนภาคธุรกิจในการเดินทางครั้งนี้ด้วยเช่นกัน
.
🏛️ Pete Hegseth รัฐมนตรีกลาโหม รอดการลงมติถอดถอนหลังสภาฯ ปิดสมัยประชุมล่วงหน้า : Pete Hegseth รัฐมนตรีว่าการกระทรวงกลาโหมสหรัฐฯ สามารถหลีกเลี่ยงการลงมติถอดถอนในสภาผู้แทนราษฎรได้สำเร็จ หลังจากที่สภาผู้แทนราษฎรประกาศปิดสมัยประชุมล่วงหน้าเพื่อเตรียมพร้อมสำหรับการเลือกตั้งกลางเทอม
.
🤖 เกิดข้อถกเถียงเดือดเรื่องการชะลอพัฒนา AI และความเสี่ยงของโมเดลอัจฉริยะ : Dario Amodei ซีอีโอของ Anthropic เสนอให้ภาคอุตสาหกรรมชะลอการพัฒนาโมเดล AI Frontier ชั่วคราว และ Sarah Heck ผู้บริหารฝ่ายนโยบาย ย้ำว่าบริษัท AI ไม่ควรตรวจสอบตนเองผ่านระบบเกียรติยศ ทว่า Mark Zuckerberg ซีอีโอของ Meta และ Jensen Huang ซีอีโอของ Nvidia ออกมาคัดค้านข้อเสนอดังกล่าว โดยเห็นว่าแต่ละบริษัทควรดูแลความปลอดภัยด้วยตนเอง ขณะเดียวกัน Mustafa Suleyman ผู้นำฝ่าย AI ของ Microsoft ออกมาเตือนว่าการใส่ลักษณะคล้ายมนุษย์ให้ AI เช่น Claude อาจทำให้ระบบหลุดจากการควบคุมได้ง่ายขึ้น นอกจากนี้ Google ยังได้เปิดตัว DeepMind Institute เพื่อศึกษาเรื่อง AGI ส่วน Bain Capital Ventures สามารถระดมทุน $1.6 พันล้านเหรียญ เพื่อลงทุนในสตาร์ทอัป AI ยุคหลัง AGI และ Apollo Global Warning เตือนว่าหนี้สินของกลุ่ม Hyperscalers มีความเสี่ยงสูงขึ้นเนื่องจากการกู้เงินมาลงทุนใน AI
.
💻 Apple ซุ่มพัฒนาเซิร์ฟเวอร์ AI พร้อมเปิดการเจรจากับ Nvidia : Apple กำลังพัฒนาเซิร์ฟเวอร์สำหรับงานระดับองค์กรเพื่อรองรับนักพัฒนา AI และรัฐบาล โดยจะใช้ชิป M8 Ultra ของตนเอง นอกจากนี้ Apple ยังได้เปิดการเจรจากับ Nvidia เพื่อขอนำเทคโนโลยีอุปกรณ์เครือข่ายมาใช้งานร่วมกันอีกด้วย
.
☁️ Crux AI บริษัทร่วมทุน Google และ Blackstone คว้าวงเงินกู้ $2.2 หมื่นล้านเหรียญ : Crux AI ซึ่งเป็นบริษัทคลาวด์ใหม่ที่เกิดจากการร่วมทุนระหว่าง Google และ Blackstone ได้บรรลุข้อตกลงกู้เงินจากสถาบันการเงินสูงถึง $2.2 หมื่นล้านเหรียญ โดยเงินกู้ก้อนนี้จะนำไปซื้อชิปประมวลผล TPU จาก Google เพื่อนำมาให้บริการพลังการประมวลผลคลาวด์แก่ห้องปฏิบัติการ AI เช่น OpenAI และ Anthropic
.
🔌 หุ้น Intel และ SK Hynix พุ่งตอบรับรายงานข่าวการร่วมมือผลิตชิปในสหรัฐฯ : ราคาหุ้นของ Intel และ SK Hynix ปรับตัวเพิ่มขึ้นมากกว่า 2.5%-4% หลังจากมีรายงานข่าวจาก Reuters ว่า SK Hynix อยู่ระหว่างการเจรจากับ Intel เพื่อผลิตชิปหน่วยความจำในสหรัฐฯ เป็นครั้งแรก ซึ่งหากตกลงกันได้สำเร็จ จะถือเป็นชัยชนะครั้งใหญ่ของธุรกิจรับจ้างผลิตชิป (Foundry) ของ Intel
.
📦 Amazon อัดฉีดเงิน $1.5 พันล้านเหรียญ ปรับขึ้นค่าจ้างพนักงาน พร้อมเปิดมัดรวมสตรีมมิ่งใหม่ : Amazon ประกาศปรับขึ้นค่าจ้างขั้นต่ำเริ่มต้นเป็น $20 ต่อชั่วโมง สำหรับพนักงานปฏิบัติการในสหรัฐฯ ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของการลงทุนงบประมาณกว่า $1.5 พันล้านเหรียญ พร้อมมอบส่วนลดสินค้า สวัสดิการธนาคารดิจิทัล และส่วนลด Whole Foods แก่พนักงาน ขณะเดียวกัน Amazon Prime ยังได้เปิดตัวแพ็กเกจสตรีมมิ่งมัดรวมใหม่ ได้แก่ MGM+, BritBox, Starz และ AMC+ ในราคา $30 ต่อเดือน
.
🚀 SpaceX เตรียมทดสอบ Starship และผู้ถือหุ้นรายใหญ่เริ่มโอนหุ้นคืนนักลงทุน : SpaceX ประกาศกำหนดการทดสอบยิงยาน Starship ครั้งต่อไปในวันที่ 22 กันยายนนี้ พร้อมเตรียมปล่อยดาวเทียม Starlink V3 ขึ้นสู่วงโคจร ขณะเดียวกัน Valor Equity Partners กองทุนผู้สนับสนุนรายใหญ่ ได้ดำเนินการโอนหุ้น SpaceX มูลค่าราว $8.5 พันล้านเหรียญ คืนให้แก่กลุ่มนักลงทุนในกองทุน
.
📡 หุ้น Lumentum พุ่งเกือบ 10% สอดรับการเติบโตของกลุ่มอุปกรณ์เครือข่ายออปติคัล : ราคาหุ้นของ Lumentum Holdings ปรับตัวเพิ่มขึ้นเกือบ 10% ปิดที่ $919.20 โดยได้รับแรงหนุนจากการปรับตัวขึ้นของหุ้นในกลุ่มอุปกรณ์เครือข่ายออปติคัล หลังจาก Ciena ประกาศเป้าหมายทางการเงินระยะยาวที่สดใส
.
🏦 Solomon ซีอีโอ Goldman Sachs เตือนรายได้ FICC ชะลอตัว กดดันหุ้นกลุ่มธนาคาร : David Solomon ซีอีโอของ Goldman Sachs ออกมาเตือนว่ารายได้จากฝั่งการค้าตราสารหนี้ อัตราแลกเปลี่ยน และสินค้าโภคภัณฑ์ (FICC) ชะลอตัวลง ขณะที่ค่าใช้จ่ายรวมเพิ่มสูงขึ้น ส่งผลให้ราคาหุ้น Goldman Sachs ร่วงลงราว 4% และฉุดให้หุ้นธนาคารใหญ่อื่นๆ เช่น Wells Fargo และ Bank of America ปรับตัวลดลงตามไปด้วย
.
⛽ Goldman Sachs ปรับเพิ่มราคาเป้าหมาย Chevron จากโอกาสโตในเวเนซุเอลา : Goldman Sachs ปรับเพิ่มราคาเป้าหมายของ Chevron เป็น $240 จากเดิม $225 โดยระบุถึงโอกาสการเติบโตจากการขยายการลงทุนในต่างประเทศ โดยเฉพาะโครงการในประเทศเวเนซุเอลาที่คาดว่าจะขยายกำลังการผลิตได้อย่างมีนัยสำคัญ
.
🛒 Costco ขยายบริการส่งด่วน Uber Eats ครอบคลุม 47 รัฐในสหรัฐฯ : Costco และ Uber ประกาศขยายความร่วมมือในการจัดส่งสินค้าผ่าน Uber Eats ครอบคลุม 47 รัฐ และ 600 สาขาทั่วสหรัฐฯ ขณะที่ Bank of America ยังคงคำแนะนำซื้อหุ้น Costco แม้ปรับลดราคาเป้าหมายลงเล็กน้อยจากความเสี่ยงด้านต้นทุนห่วงโซ่อุปทาน
.
🥤 Coca-Cola อัดฉีดเงิน $1.0 หมื่นล้านเหรียญ ขยายโรงงานและโครงสร้างพื้นฐานในสหรัฐฯ : Coca-Cola Company ประกาศแผนลงทุนมูลค่า $1.0 หมื่นล้านเหรียญ ในโรงงานผลิต ศูนย์กระจายสินค้า และโครงสร้างพื้นฐานการขนส่งในสหรัฐฯ จนถึงปี 2030 เพื่อรองรับความต้องการสินค้าที่เพิ่มขึ้น
.
👟 Nike แต่งตั้ง Alexandre Arnault นั่งบอร์ด พร้อมเซ็นสัญญา $200 ล้านเหรียญกับมหาวิทยาลัยไมอามี : Nike ประกาศแต่งตั้ง Alexandre Arnault ผู้บริหารจาก LVMH เข้าดำรงตำแหน่งกรรมการบริหารของบริษัท พร้อมกันนี้ Nike ยังบรรลุข้อตกลงมูลค่า $200 ล้านเหรียญ ระยะเวลา 10 ปี ในการหวนกลับมาเป็นผู้สนับสนุนชุดกีฬาอย่างเป็นทางการให้แก่มหาวิทยาลัยไมอามี
.
🚚 หุ้น J.B. Hunt ร่วงหนักกว่า 13% หลังเตือนกำไรไตรมาส 3 อาจทรุดตัว : ราคาหุ้นของ J.B. Hunt Transport Services ดิ่งลงมากกว่า 13% หลังจากบริษัทออกมาชี้แจงว่ากำไรในไตรมาสที่ 3 อาจลดลง 5% ถึง 10% โดยได้รับผลกระทบจากต้นทุนเชื้อเพลิง ดีเซล และค่าบริการขนส่งที่ผันผวนอย่างหนัก
.
💊 Novartis ระงับการพัฒนายารักษาโรคกล้ามเนื้ออ่อนแรง (ALS) หลังการทดลองล้มเหลว : Novartis AG ประกาศระงับการพัฒนา VHB937 ยาการทดลองสำหรับรักษาโรคกล้ามเนื้ออ่อนแรง (ALS) หลังจากผลการทดลองระยะกลางพบว่าตัวยาไม่สามารถชะลอการดำเนินของโรคได้ดีกว่ายาหลอก
.
🪙 ตลาดคริปโทเคอร์เรนซีดิ่งลง หลังร่างกฎหมาย Clarity Act ไม่ผ่านวุฒิสภา : ราคา Bitcoin และเหรียญดิจิทัลดิ่งลงแตะระดับต่ำสุดในรอบหลายสัปดาห์ หลังจากวุฒิสภาสหรัฐฯ ไม่ผ่านการลงมติร่างกฎหมาย Clarity Act ซึ่งตั้งเป้าจัดทำกรอบกำกับดูแลอุตสาหกรรมคริปโต ซ้ำเติมด้วยการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟด ส่งผลให้ราคาหุ้น Coinbase และ Circle ดิ่งลงรุนแรงกว่า 16% และ 20% ตามลำดับ
.
🇪🇺 สหภาพยุโรปเชิญแคนาดาเข้าเป็นสมาชิกสมทบรายแรก ท่ามกลางศึกการค้ากับสหรัฐฯ : ประธานคณะกรรมาธิการยุโรป Ursula von der Leyen ได้ยื่นข้อเสนอเชิญชวนให้แคนาดาเข้าเป็น "สมาชิกสมทบ" (Associate Member) รายแรกของสหภาพยุโรป เพื่อยกระดับความสัมพันธ์ทางเศรษฐกิจและความมั่นคง ท่ามกลางข้อพิพาททางการค้าระหว่างแคนาดากับสหรัฐฯ
.
🌾 กระทรวงเกษตรสหรัฐฯ เปิดตัวแผนผลักดันการส่งออกเชื้อเพลิงชีวภาพ : กระทรวงเกษตรสหรัฐฯ (USDA) เปิดเผยแผนยุทธศาสตร์ Biofuels Roadmap เพื่อผลักดันการส่งออกเอทานอลและเชื้อเพลิงชีวภาพไปทั่วโลก พร้อมตั้งเป้าลดและขจัดข้อจำกัดทางนโยบายของสหภาพยุโรปที่จำกัดการนำเข้าเชื้อเพลิงจากพืชเกษตร
.
🇳🇿 กองทุนความมั่งคั่งนิวซีแลนด์เตือน ตลาดหุ้นสหรัฐฯ เสี่ยงต่อการปรับฐาน : ผู้บริหารกองทุนความมั่งคั่งแห่งชาติของนิวซีแลนด์ (Guardians of New Zealand Superannuation) ออกมาเตือนว่า ผลตอบแทนของตลาดหุ้นสหรัฐฯ ที่พุ่งสูงในช่วง 2 ปีที่ผ่านมามีแนวโน้มที่จะชะลอตัวลงและย้อนกลับสู่ค่าเฉลี่ยในระยะยาว
.
📊 ยอดถือครองพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ของต่างชาติร่วงต่ำสุดในรอบ 9 เดือน : กระทรวงการคลังสหรัฐฯ รายงานว่า ยอดการถือครองพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ของต่างชาติในเดือนกรกฎาคม ลดลง $5.04 หมื่นล้านเหรียญ สู่ระดับ $9.25 ตันเหรียญ ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนตุลาคม โดยมีแรงฉุดหลักจากการลดการถือครองของประเทศฝรั่งเศส แคนาดา และจีน
.
🛍️ ยอดขายปลีกสหรัฐฯ เดือนสิงหาคมเพิ่มขึ้น 1.2% สดใสเกินคาด : กระทรวงพาณิชย์สหรัฐฯ รายงานยอดขายปลีกเดือนสิงหาคมปรับตัวเพิ่มขึ้น 1.2% ซึ่งฟื้นตัวขึ้นจากที่ลดลง 0.5% ในเดือนกรกฎาคม และดีกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ที่ 0.8% โดยได้รับแรงหนุนหลักจากยอดขายออนไลน์ ปั๊มน้ำมัน ร้านอาหาร และบาร์
.
.
.
#TAMEIG #CrisisTeller #TheDarksideตลาดหุ้นไทย #Thetraders #หุ้นไทย #ทำไงมีเงินใช้ตลอดชีวิต #เลิกเป็นเหยื่อเจ้ามือหุ้น
.
===========

.
📣 ช่องทางสั่งซื้อหนังสือ "เลิกเป็นเหยื่อ เจ้ามือหุ้น" หนังสือจากคุณเบิร์ด จักรพล ทองเจริญ ในราคาพิเศษ 490 บาท!!
⁣
📍 คลิกสั่งซื้อทาง Thanonlongtun Shop :

https://t.co/xmFHKfwuOI

===========

หนังสือ ทำไง? มีเงินใช้ตลอดชีวิต
.
หนังสือที่รวบรวม 8 กูรู 8 สไตล์การออมและการลงทุน พร้อมวิธีแบบ step-by-step ครอบคลุมทั้งอสังหาฯ หุ้นไทย หุ้นต่างประเทศ กองทุน ETF DR กองทุนโครงสร้างพื้นฐาน
.
สั่งซื้อได้แล้วตั้งแต่วันนี้ผ่าน Comment ด้านล่าง
.
SHOPEE
BOOKZONE: https://t.co/Lpeu9rJ6Ev
SE-ED: https://t.co/jCAINYJXgU

LAZADA
SE-ED: https://t.co/2h7KeMTHJs
.
===========
.
“หุ้นไทย” หนังสือจากพี่เบียร์ วนนท์ วรรณป้าน — เทรดเดอร์ตัวจริงที่กลั่นประสบการณ์กว่า 10 ปี ถ่ายทอดร่วมกับ อิก บรรพต⁣
⁣
เล่มนี้ไม่ได้แค่สอนเทรด แต่เล่า “ชีวิตของนักเทรด”⁣
จากผู้รอด...สู่ผู้ชนะ ด้วยแนวคิด Survival Trader และกลยุทธ์ Day Trend⁣
⁣
“หุ้นไทย” — ไม่ใช่แค่คู่มือ แต่คือเข็มทิศชีวิตของเพื่อนๆ ที่อยากเทรดอย่างเข้าใจ และใช้ชีวิตอย่างมีความสุข
⁣.
ลิงค์สั่งซื้อ อยู่ใน comment
.
คลิกสั่งซื้อทาง Thanonlongtun Shop ในราคา 650 บาท⁣
https://t.co/ZOp3PHHwTN ⁣
⁣.
คลิกสั่งซื้อทาง Shopee ในราคา 790 บาท
https://t.co/WSNhHcIjoO

============
📣หนังสือ “CRISIS TELLER“ ปรัชญาของชายเดินดิน ที่ขมวดโลกทั้งใบให้คนไทยได้รู้เท่าทัน⁣
⁣.
อ.ทวีสุข ธรรมศักดิ์ สัมภาษณ์โดย อิก บรรพต ธนาเพิ่มสุข, AFPTtm⁣
⁣.
ครั้งแรกของการเปิดเผยเรื่องราวของตำนานที่ยังมีชีวิต ที่ผ่านวิกฤตมานับครั้งไม่ถ้วน ด้วยความมุ่งมั่น ความหวัง และการไม่ยอมแพ้⁣
⁣.
CRISIS TELLER หนังสือที่จะจุดไฟ และเติมแรงบันดาลใจ ด้วยปรัชญาของชายเดินดิน ที่จะทำให้เราทุกคนเชื่อว่าชีวิตที่ล้มได้ ก็ลุกขึ้นมาได้เช่นกัน⁣
⁣.
คลิกเพื่อสั่งซื้อ 👉🏻 https://t.co/3gJgj5aR3S

[ม้าเฉียว ดูหุ้น The Future @machao_stock]

🔥 เฟดขึ้นดอกเบี้ย…ทำไม BOND กลับโดนเทขาย?
หลายคนงงครับ
ในเมื่อ “ดอกเบี้ยขึ้น” แล้วทำไมพันธบัตรไม่ควรดีขึ้น?
คำตอบคือ…
Bond ใหม่ ดีขึ้น
แต่ Bond เก่า อาจโดนทิ้ง!
ลองคิดง่ายๆ
คุณถือ Bond เก่า ได้ดอกเบี้ย 3%
วันหนึ่ง Fed ขึ้นดอกเบี้ย
ตลาดมี Bond ใหม่ให้ผลตอบแทน 5%
ถามว่า…
ใครจะอยากซื้อของเก่าที่ให้ 3%
ในเมื่อของใหม่ให้ 5%?
ทางเดียวที่ Bond เก่าจะขายออกได้ คือ
👉 ราคาต้องลดลง
และนี่คือหัวใจของตลาด Bond
Bond Price ↓ = Yield ↑
Bond Price ↑ = Yield ↓
ดังนั้นเวลาที่ Fed ขึ้นดอกเบี้ย หรือ ตลาดคาดว่าจะขึ้นต่อ
นักลงทุนจึงอาจรีบขาย Bond เก่า
โดยเฉพาะ Bond อายุยาวที่ไวต่อดอกเบี้ยมาก
แล้วเรื่องนี้เกี่ยวอะไรกับ “ทอง”?
เกี่ยวตรงๆ ครับ
เมื่อ Bond Yield / Real Yield สูงขึ้น
นักลงทุนมีทางเลือกถือสินทรัพย์ที่ให้ผลตอบแทนมากขึ้น
แต่ทอง…
ไม่จ่ายดอกเบี้ย
ทองจึงมักถูกกดดันในช่วงที่ Yield พุ่งแรง
แต่เกมไม่ได้จบแค่นั้น
ถ้า Fed ขึ้นแรงเกินไปจนตลาดเริ่มกลัวว่า
เศรษฐกิจจะชะลอ
เงินเฟ้อจะลงแรง
Fed อาจต้องกลับมาลดดอกเบี้ย
เงินก็สามารถไหลกลับเข้า Bond ได้อีกครั้ง
จนเกิดภาพ
Bond Price ↑
Yield ↓
และแรงกดดันทองเริ่มคลาย
เพราะฉะนั้น เวลาดูทอง
อย่าดูแค่คำว่า
“Fed ขึ้นดอกเบี้ย”
ให้ดูต่อว่า
Bond Yield ไปทางไหน
Real Yield ไปทางไหน
และตลาดกำลังคาดอะไรต่อจาก Fed
ตลาดไม่ได้เทรด “ข่าววันนี้”
ตลาดเทรด
“สิ่งที่จะเกิดขึ้นต่อจากข่าววันนี้”
#เทรดทองต้องม้าเฉียว #Gold #BondYield #RealYield #Fed

[Epic Maps 🗺️ @theepicmap]

G7 vs BRICS

G7 — about $55.3 trillion

🇺🇸 United States: $32.38T
🇩🇪 Germany: $5.45T
🇯🇵 Japan: $4.38T
🇬🇧 United Kingdom: $4.26T
🇫🇷 France: $3.60T
🇮🇹 Italy: $2.74T
🇨🇦 Canada: $2.51T

BRICS (11 members) — about $35.2 trillion

🇨🇳 China: $20.85T
🇮🇳 India: $4.15T
🇷🇺 Russia: $2.66T
🇧🇷 Brazil: $2.64T
🇮🇩 Indonesia: $1.54T
🇸🇦 Saudi Arabia: $1.39T
🇦🇪 UAE: ~$0.62T
🇿🇦 South Africa: ~$0.48T
🇪🇬 Egypt: ~$0.43T
Iran: ~$0.30T
🇪🇹 Ethiopia: ~$0.20T

Since the October 2023 post, G7 nominal GDP rose from $45.9T to about $55.3T and expanded BRICS from $30.8T to about $35.2T. The dollar gap therefore widened, mainly because of US growth.
In purchasing-power-parity terms the picture is reversed: IMF figures for 2025 put BRICS at about 40.5% of world output versus 28.3% for the G7.

[#CryptoThaiCommunity @SChinnapas]

ECB มีมติขึ้นอัตราดอกเบี้ยหลักทั้ง 3 อัตรา ครั้งละ 25 จุดพื้นฐาน (0.25%) โดยอัตราดอกเบี้ยเงินฝาก (deposit facility rate) ซึ่งเป็นอัตราหลักที่ใช้กำหนดนโยบายในปัจจุบัน ปรับขึ้นจาก 2.25% เป็น 2.50%

อัตราอื่น ๆ ที่ปรับพร้อมกัน:

อัตราการรีไฟแนนซ์หลัก: เป็น 2.65%
อัตราเงินกู้ระยะสั้น (marginal lending): เป็น 2.90%

มีผลตั้งแต่วันที่ 16 กันยายน 2026 นี่เป็นการขึ้นดอกเบี้ยครั้งที่ 2 ของปีนี้ หลังจากขึ้นรอบแรกเมื่อเดือนมิถุนายน 2026 (จาก 2.00% เป็น 2.25%) และคงอัตราไว้ในเดือนกรกฎาคม

เหตุผลที่ขึ้นดอกเบี้ย

ECB ระบุว่าความขัดแย้งในตะวันออกกลาง (สงครามอิหร่าน) ยังคงสร้างแรงกดดันเงินเฟ้ออย่างต่อเนื่อง โดยเฉพาะราคาพลังงาน และคาดว่าเงินเฟ้อจะอยู่สูงกว่าเป้าหมาย 2% เป็นเวลานาน

ประเด็นสำคัญไม่ใช่แค่ ECB ขึ้นดอกเบี้ย 0.25% แต่คือประชาชนยุโรปกำลังถูกบีบจาก สองด้านพร้อมกัน: ค่าครองชีพสูง + ต้นทุนเงินสูง ซึ่งเป็นส่วนผสมที่กระทบครัวเรือนค่อนข้างแรง

ผลกระทบจะส่งผ่านประมาณนี้

ECB ขึ้นดอกเบี้ย → ต้นทุนเงินของธนาคารสูงขึ้น → สินเชื่อแพงขึ้น → ครัวเรือน/ธุรกิจลดการกู้และใช้จ่าย → เศรษฐกิจชะลอ

แต่รอบนี้มีปัญหาเพิ่มอีกชั้น เพราะต้นเหตุเงินเฟ้อส่วนหนึ่งมาจาก Energy Shock ดังนั้นการขึ้นดอกเบี้ยไม่ได้ทำให้น้ำมันหรือก๊าซราคาถูกลงโดยตรง

ผลที่ประชาชนจะสัมผัสได้ชัดมี 5 เรื่อง

คนมีหนี้จะถูกกดดันมากขึ้น
โดยเฉพาะสินเชื่อบ้านดอกเบี้ยลอยตัว สินเชื่อรถ บัตรเครดิต และสินเชื่อส่วนบุคคล เมื่อดอกเบี้ยใหม่สูงขึ้น เงินที่ต้องใช้ชำระหนี้ต่อเดือนก็เพิ่มขึ้น หรืออย่างน้อยการรีไฟแนนซ์จะมีต้นทุนสูงกว่าเดิม

คนกำลังจะซื้อบ้านเข้าถึงบ้านยากขึ้น

นี่เป็นเรื่องที่ผมคิดว่าสำคัญมากในกรอบของ Real Estate เพราะไม่จำเป็นต้องให้ “ราคาบ้านขึ้น” ประชาชนก็จนลงในเชิงความสามารถซื้อบ้านได้

ตัวอย่างง่าย ๆ บ้านราคาเท่าเดิม แต่ดอกเบี้ยสินเชื่อสูงขึ้น → ค่างวดสูงขึ้น → ธนาคารอนุมัติวงเงินได้น้อยลง → คนจำนวนหนึ่งถูกผลักออกจากตลาดบ้าน

ดังนั้นต้องจับตา Housing Affordability มากกว่าดูราคาบ้านอย่างเดียว

ค่าครองชีพอาจยังสูง แม้ ECB ขึ้นดอกเบี้ย
นี่คือส่วนที่เจ็บที่สุด หากเงินเฟ้อมาจากพลังงาน ประชาชนอาจต้องเผชิญทั้งค่าไฟ ค่าน้ำมัน ค่าเดินทาง และราคาสินค้าที่สูงขึ้น ขณะเดียวกันก็ต้องจ่ายดอกเบี้ยแพงขึ้นด้วย

จึงเกิดภาวะคล้าย Household Cash-Flow Squeeze รายได้ไม่ได้เพิ่มเร็วเท่ารายจ่าย แต่เงินที่เหลือหลังชำระค่าใช้จ่ายจำเป็นกลับลดลง

แรงกระแทกจะย้อนกลับไปหาธุรกิจและตลาดแรงงาน
เมื่อประชาชนเหลือเงินน้อยลง การบริโภคก็ลดลง ขณะที่บริษัทเองก็กู้เงินแพงขึ้น

ดอกเบี้ยสูง → Investment ลด → Consumption ลด → Revenue ลด → บริษัทลดต้นทุน → Hiring ชะลอ

หากยืดเยื้อ ปัญหาจึงสามารถเปลี่ยนจาก “เงินเฟ้อ” ไปเป็น “การจ้างงานและรายได้” ได้

ความเหลื่อมล้ำอาจยิ่งชัดขึ้น
คนที่มีเงินฝากและสินทรัพย์สภาพคล่องสูงอาจได้ประโยชน์จากผลตอบแทนดอกเบี้ยที่สูงขึ้น แต่ครัวเรือนที่มีหนี้สูง รายได้จำกัด หรือกำลังซื้อบ้านจะรับแรงกระแทกมากกว่า

นี่คือเหตุผลที่การขึ้นดอกเบี้ยไม่ได้กระทบประชาชนทุกกลุ่มเท่ากัน

จุดที่ผมคิดว่าน่าจับตาที่สุด

ถ้าข้อมูลในรายงานนี้ดำเนินต่อไป ผมจะไม่มอง ECB แยกออกจากเรื่องที่เรากำลังติดตามในญี่ปุ่น จีน สหรัฐฯ และตลาดพันธบัตร เพราะมันเริ่มเห็นภาพเดียวกันคือ

Energy Shock → Inflation → Higher Rates → Higher Debt Service → Lower Affordability → Lower Consumption → Credit Stress → Economic Slowdown

และตรง Higher Debt Service → Lower Affordability นี่เองที่ประชาชนจะรู้สึกก่อนตลาดการเงินเสียอีก

ดังนั้นในมุมของ เพจลงทุนเป็น ผมจะสรุปสาระของข่าวนี้ว่า:

“ECB ขึ้นดอกเบี้ยเพื่อสู้เงินเฟ้อ แต่ต้นทุนของการต่อสู้กำลังถูกส่งผ่านมายังประชาชน ผ่านค่าครองชีพ หนี้ บ้าน และการจ้างงาน”

สิ่งที่ต้องระวังต่อจากนี้จึงไม่ใช่แค่ ECB จะขึ้นดอกเบี้ยอีกกี่ครั้ง แต่ต้องดูว่า Household Cash Flow และ Housing Affordability ของยุโรปจะทนดอกเบี้ยสูงได้นานแค่ไหน

เพราะหากสองจุดนี้เริ่มแตก ความเสี่ยงสามารถไหลต่อจากครัวเรือน → อสังหาริมทรัพย์ → ธนาคาร → เศรษฐกิจจริงได้

เส้นทางที่จะนำไปสู่การเกิดวิกฤตการเงินโลกจริง

นัท
เพจลงทุนเป็น

[Purich | FOREXMONDAY @kun_purich]

200 ปีของดอกเบี้ยสหรัฐ กำลังบอกอะไรเราเกี่ยวกับ “เงินเฟ้อ ดอลลาร์ และทองคำ”?

ผมไปอ่านข้อมูลย้อนหลังมากกว่า 200 ปีของอัตราดอกเบี้ยสหรัฐ แล้วมีเรื่องหนึ่งที่ผมคิดว่าน่าสนใจมาก

“ดอกเบี้ยขึ้น = ทองลง และดอลลาร์ขึ้น” จริงเสมอไปหรือ?

คำตอบที่ผมได้หลังจากอ่านและพยายามทำความเข้าใจข้อมูลชุดนี้คือ “ไม่เสมอไป”

เพราะสิ่งสำคัญอาจไม่ใช่แค่ว่า Yield ขึ้นหรือลง แต่อยู่ที่ว่า “มันกำลังขึ้นหรือลงเพราะอะไร”

ผม Purich Mahayosanan ผู้เขียน Purich:ForexMonday

ช่วงนี้ผมได้เข้าไปอ่านบทความ “Visualizing the 200-Year History of U.S. Interest Rates” ของ Visual Capitalist ซึ่งนำข้อมูลอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปี หรือ US 10-Year Treasury Yield ย้อนหลังไปมากกว่า 200 ปี

ผมใช้เวลาอ่าน ทำความเข้าใจ และลองนำข้อมูลในแต่ละช่วงเวลามาเชื่อมกับสิ่งที่ผมสนใจเป็นพิเศษ คือ เงินเฟ้อ ดอลลาร์ และทองคำ

เลยอยากนำสิ่งที่ผมได้จากการอ่านครั้งนี้มาแชร์กันครับ

ก่อนอื่นมีจุดหนึ่งที่ต้องเข้าใจก่อน

ตัวเลข “Interest Rates” ในกราฟนี้ ไม่ใช่ Fed Funds Rate โดยตรง แต่ใช้ US 10-Year Treasury Yield เป็นตัวแทนของอัตราดอกเบี้ยระยะยาว

ซึ่งสำหรับผม นี่ทำให้กราฟนี้น่าสนใจมาก เพราะ 10-Year Yield ไม่ได้สะท้อนแค่ว่า Fed กำลังทำอะไร แต่ยังสะท้อนสิ่งที่ตลาดกำลังคิดเกี่ยวกับเงินเฟ้อ การเติบโตทางเศรษฐกิจ แนวโน้มดอกเบี้ย และความเสี่ยงในอนาคตด้วย

เมื่อผมไล่ดูข้อมูล ผมคิดว่าจุดที่น่าสนใจที่สุดจุดหนึ่งอยู่ในช่วงทศวรรษ 1970 ต่อเนื่องถึงต้นทศวรรษ 1980

สหรัฐกำลังเผชิญเงินเฟ้อรุนแรง

ราคาพลังงานสูงขึ้น เศรษฐกิจเผชิญแรงกดดันจาก Oil Shock และเงินเฟ้อขึ้นไปอยู่ในระดับเลขสองหลัก

Bond Yield จึงปรับตัวสูงขึ้นตามความกังวลเรื่องเงินเฟ้อ

แต่สิ่งที่น่าสนใจคือ...

ในช่วงที่ Yield สูงขึ้น ทองคำกลับไม่ได้ลงตามสูตรง่ายๆ ที่หลายคนคุ้นเคย

ตรงกันข้าม ทองคำกลับอยู่ใน Bull Market ครั้งใหญ่

นี่ทำให้ผมกลับมาคิดว่า

“Yield สูง” อาจไม่ใช่ข้อมูลที่เพียงพอสำหรับการวิเคราะห์ทองคำ

เราต้องถามต่อว่า Yield สูงเพราะอะไร?

ถ้า Yield สูงเพราะเศรษฐกิจแข็งแรง เงินเฟ้ออยู่ภายใต้การควบคุม และ Real Yield สูงขึ้น นั่นเป็นเรื่องหนึ่ง

แต่ถ้า Yield สูงเพราะตลาดกำลังกังวลว่าเงินเฟ้อจะควบคุมไม่ได้ นั่นเป็นอีกเรื่องหนึ่งเลย

เพราะแม้ Nominal Yield จะสูง แต่ถ้าเงินเฟ้อสูงกว่า หรือเพิ่มขึ้นเร็วกว่าผลตอบแทนที่นักลงทุนได้รับ Real Yield ก็อาจไม่ได้สูงตาม

และในสภาพแวดล้อมแบบนั้น ทองคำยังสามารถได้รับความสนใจในฐานะสินทรัพย์ที่ใช้ป้องกันความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อและความไม่แน่นอนของมูลค่าเงินได้

จุดเปลี่ยนสำคัญเกิดขึ้นในยุคของ Paul Volcker

เมื่อ Fed เลือกต่อสู้กับเงินเฟ้ออย่างจริงจัง ดอกเบี้ยระยะสั้นถูกผลักขึ้นอย่างรุนแรง และในปี 1981 US 10-Year Treasury Yield ในข้อมูลชุดนี้ขึ้นไปแตะประมาณ 15.8%

สิ่งที่เกิดขึ้นหลังจากนั้นสำคัญมาก

เงินเฟ้อเริ่มลดลง

และเมื่อเงินเฟ้อลดลง แต่ระดับดอกเบี้ยและ Yield ยังอยู่สูง ผลตอบแทนที่แท้จริงของการถือสินทรัพย์สกุลดอลลาร์ก็ดูน่าสนใจขึ้น

ดอลลาร์เข้าสู่ช่วงแข็งค่าอย่างมากในช่วงครึ่งแรกของทศวรรษ 1980

ขณะที่ทองคำซึ่งเคยขึ้นแรงในยุคเงินเฟ้อสูง กลับเข้าสู่ช่วงอ่อนตัว

สำหรับผม ช่วงนี้เป็นตัวอย่างที่ดีมากว่า

เราไม่ควรมองแค่ “Yield เท่าไร”

แต่ต้องมองพร้อมกันว่า

Inflation กำลังไปทางไหน
Nominal Yield กำลังไปทางไหน
Real Yield กำลังเพิ่มหรือลด
ตลาดเชื่อมั่นต่อ Fed มากขึ้นหรือน้อยลง
Dollar ตอบสนองอย่างไร
และ Gold กำลังยืนยันหรือปฏิเสธภาพที่เราเห็น

อีกช่วงที่ผมสนใจคือหลังวิกฤตการเงินปี 2008

เศรษฐกิจสหรัฐเข้าสู่ภาวะถดถอย Fed ลดดอกเบี้ยอย่างรุนแรง และมีการใช้ QE

US 10-Year Yield ลดลงมาอยู่ในระดับต่ำ ขณะที่นักลงทุนเผชิญทั้งความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจและผลตอบแทนจากสินทรัพย์ปลอดภัยที่ลดลง

ในช่วงหลายปีหลังจากนั้น ทองคำปรับตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่งและไปทำจุดสูงในปี 2011

จากนั้นเราก็เห็นอีกภาพหนึ่งในปี 2020

COVID-19 ทำให้เศรษฐกิจโลกเผชิญความไม่แน่นอนครั้งใหญ่

Fed กลับมาใช้นโยบายดอกเบี้ยใกล้ศูนย์ พร้อมมาตรการเพิ่มสภาพคล่อง ขณะที่ US 10-Year Yield ลงไปอยู่ในระดับต่ำมาก

ในกราฟของ Visual Capitalist มีการแสดงระดับต่ำประมาณ 0.5% ในปี 2020 ขณะที่ข้อมูล ณ ช่วงปลายเดือนกันยายนของบทความอยู่ในระดับต่ำกว่า 1%

ในเวลาเดียวกัน ทองคำก็ได้รับแรงสนับสนุนจากทั้งความไม่แน่นอน ดอกเบี้ยต่ำ และต้นทุนค่าเสียโอกาสในการถือทองที่ลดลง

เมื่อผมเอาแต่ละช่วงเวลามาวางต่อกัน สิ่งหนึ่งที่ผมคิดว่าเห็นค่อนข้างชัดคือ

เราไม่สามารถสร้างสมการง่ายๆ ว่า

Yield ขึ้น = Dollar ขึ้น = Gold ลง

หรือ

Yield ลง = Dollar ลง = Gold ขึ้น

แล้วใช้ได้กับทุกช่วงเวลา

ตลาดไม่ได้ทำงานเป็นเส้นตรงขนาดนั้น

สิ่งที่ผมได้จากการอ่านข้อมูล 200 ปีชุดนี้ คือ Bond Yield เปรียบเสมือนราคาที่ตลาดกำหนดให้กับ “เวลา เงินเฟ้อ การเติบโต และความคาดหวังต่ออนาคต”

Yield สามารถขึ้นได้จากหลายสาเหตุ

ขึ้นเพราะเศรษฐกิจแข็งแรงก็ได้

ขึ้นเพราะเงินเฟ้อก็ได้

ขึ้นเพราะตลาดคาดว่า Fed จะคงดอกเบี้ยสูงนานกว่าที่คิดก็ได้

หรือขึ้นเพราะนักลงทุนต้องการผลตอบแทนเพิ่มขึ้นเพื่อชดเชยความเสี่ยงของการถือพันธบัตรระยะยาวก็ได้

และแต่ละเหตุผลสามารถสร้างผลลัพธ์ต่อ Dollar และ Gold ที่แตกต่างกัน

นี่จึงเป็นเหตุผลที่เวลาผมวิเคราะห์ทองคำ ผมไม่อยากดู Bond Yield เพียงตัวเดียว

ผมอยากเห็นว่า Yield กำลังขยับเพราะอะไร

เงินเฟ้อกำลังสนับสนุนเรื่องนั้นหรือไม่

Dollar กำลังยืนยันหรือสวนทาง

และ Gold กำลังตอบสนองต่อ Real Yield, Inflation หรือ Risk Sentiment มากกว่ากัน

สำหรับผม นี่คือสิ่งที่มีค่าที่สุดจากการกลับไปอ่านกราฟดอกเบี้ยย้อนหลังมากกว่า 200 ปี

มันไม่ได้มีไว้เพื่อบอกว่า “พรุ่งนี้ทองจะขึ้นหรือจะลง”

แต่มันช่วยให้เราเข้าใจว่า ตลาดในวันนี้ไม่ได้เกิดขึ้นอย่างโดดเดี่ยว

หลายสิ่งที่เราเห็น ไม่ว่าจะเป็นเงินเฟ้อสูง ดอกเบี้ยสูง Yield พุ่ง Dollar แข็ง หรือ Gold ทำจุดสูงใหม่ ล้วนเคยเกิดขึ้นในรูปแบบใดรูปแบบหนึ่งมาก่อน

บริบทอาจไม่เหมือนเดิมทั้งหมด

แต่กลไกบางอย่างของตลาดยังคงคล้ายเดิม

ดังนั้น ก่อนที่ผมจะถามว่า

“Yield ขึ้น แล้วควร Long หรือ Short Gold?”

ผมคิดว่าคำถามที่ควรถามก่อนคือ

“Yield กำลังขึ้นเพราะอะไร?”

เพราะคำตอบของคำถามนี้ อาจสำคัญกว่าตัวเลข Yield ที่เราเห็นเสียอีก

Purich Mahayosanan
ผู้เขียน Purich:ForexMonday

Source: Visual Capitalist / New York Life Investments
Visualizing the 200-Year History of U.S. Interest Rates

คุณคิดว่าในสภาวะตลาดปัจจุบัน “Yield” กำลังสะท้อนอะไรมากที่สุด?

1. เงินเฟ้อ
2. การเติบโตของเศรษฐกิจ
3. ความคาดหวังต่อ Fed
4. ความเสี่ยงและความไม่แน่นอนของตลาด

ลองแชร์มุมมองไว้ในคอมเมนต์ครับ

ถ้าชอบบทความที่ผมเอาข้อมูล Macro มาแกะและเชื่อมต่อกับ Dollar, Gold และตลาด FX แบบนี้ ฝากติดตาม Purich:ForexMonday ไว้ครับ

เนื้อหานี้เป็นการแชร์สิ่งที่ผมได้จากการอ่านและศึกษาข้อมูลเพื่อการศึกษาและแลกเปลี่ยนมุมมอง ไม่ใช่คำแนะนำหรือการชักชวนให้ลงทุน

[Purich | FOREXMONDAY @kun_purich]

แหล่งข้อมูลและอ้างอิงประกอบบทความ

Visual Capitalist / New York Life Investments
“Visualizing the 200-Year History of U.S. Interest Rates”
ข้อมูลประวัติศาสตร์อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ระยะยาว รวมถึงช่วง Great Inflation, จุดสูงของ Yield ในปี 1981 และยุคดอกเบี้ยต่ำหลังวิกฤตการเงิน
https://t.co/4g7w6n8gQo
Federal Reserve History
“The Great Inflation — 1965–1982”
ข้อมูลเกี่ยวกับเงินเฟ้อสหรัฐฯ ในช่วงทศวรรษ 1960–1980, Oil Shock และการดำเนินนโยบายการเงินในยุค Paul Volcker
https://t.co/aLUvNtIv3S
Federal Reserve History
“Volcker’s Announcement of Anti-Inflation Measures”
ข้อมูลเกี่ยวกับการเปลี่ยนนโยบายของ Fed ในปี 1979 เพื่อต่อสู้กับเงินเฟ้อ รวมถึงบริบทของค่าเงินดอลลาร์ในช่วงเวลาดังกล่าว
https://t.co/cT60QmstpA
Federal Reserve History
“Recession of 1981–82”
ใช้ประกอบการทำความเข้าใจผลของนโยบายการเงินแบบเข้มงวด การลดลงของเงินเฟ้อ และการเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ยในยุค Volcker
https://t.co/mHJmBg6dYi

Federal Reserve Bank of St. Louis — FRED
“10-Year Treasury Constant Maturity Rate (DGS10)”
ฐานข้อมูล US 10-Year Treasury Yield สำหรับตรวจสอบข้อมูล Bond Yield ย้อนหลัง
https://t.co/pMNrsjIeko
World Gold Council
“Gold Spot Prices & Market History”
ฐานข้อมูลราคาทองคำย้อนหลัง ใช้ประกอบการเปรียบเทียบพฤติกรรมของ Gold กับอัตราดอกเบี้ย เงินเฟ้อ และสภาวะตลาดในแต่ละช่วงเวลา
https://t.co/7j7kJ0gVXs
World Gold Council
“What’s a Bear Case for Gold: A Historical Perspective”
ข้อมูลเกี่ยวกับวัฏจักรราคาทองคำหลัง Bretton Woods รวมถึงความสัมพันธ์ระหว่าง Real Rates, Dollar และ Gold ในช่วงทศวรรษ 1970–1980
https://t.co/nMnJqpV9ag
หมายเหตุ: เนื้อหาในโพสต์เป็นการที่ผมอ่าน ศึกษา และนำข้อมูลจากหลายแหล่งมาเชื่อมโยงเพื่ออธิบายในมุมมอง Macro โดยไม่ได้หมายความว่าความสัมพันธ์ระหว่าง Yield, Inflation, Dollar และ Gold จะเหมือนกันในทุกวัฏจักรเศรษฐกิจ

Purich Mahayosanan
Purich:ForexMonday

[The Kobeissi Letter @KobeissiLetter]

BREAKING: The odds of a September interest rate hike surge to 79% after US CPI inflation hits 3.4% in August.

It is incredible to think that, at the start of 2026, markets were expecting the Fed’s 3rd interest rate CUT of the year this month.

Inflation roars on and "higher for longer" is back.

[The Kobeissi Letter @KobeissiLetter]

There you have it folks.

We now have all the relevant data that we will get prior to the September 16th Fed meeting.

US PPI inflation is up to +5.4%, the US economy tripped expectations and added +162,000 jobs in August, and US CPI inflation is at +3.4%.

We also have $100+ oil prices, record high diesel prices, and inflation at least 140 basis points above the Fed's 2.0% target.

Keep in mind, whatever the Fed does, they will NOT be providing guidance.

Needless to say, next week is going to be a highly eventful week.

Turn on our post notifications at @KobeissiLetter to receive real time analysis as this develops.

[IMF @IMFNews]

Southeast Asia is now a $4.5 trillion economy and one of the world’s fastest-growing regions. Yet only about 22 percent of its exports stay within the bloc. Discover more in F&D magazine’s Picture This. https://t.co/5dbbj8ciVx

[IMF @IMFNews]

The war in the Middle East sent crude prices higher. Less demand, more production, and inventory drawdowns prevented a greater surge. As tensions rise again, the world needs supply to recover quickly to avoid more economic damage. Read our new blog.
https://t.co/F4RCLUpcxV

[อิก บรรพต ธนาเพิ่มสุข @Eig_Banphot]

📷 เปิดโพย ETF ยอดนิยม มาแรง มือใหม่เลือกกองไหนดี?⁣
⁣
ช่วงนี้หลายคนอยากเริ่มลงทุนหุ้นสหรัฐฯ แต่พอเปิดดูรายชื่อหุ้นก็เจอเป็นร้อยเป็นพันตัว จนไม่รู้ว่าจะเริ่มจากตรงไหนดี⁣
⁣
จะซื้อหุ้นเทคโนโลยีก็กลัวเลือกผิดตัว จะซื้อหุ้นปันผลก็ไม่รู้ว่าบริษัทไหนแข็งแรง หรืออยากลงทุนต่างประเทศก็ยิ่งมีตลาดให้เลือกเต็มไปหมด⁣
⁣
ETF จึงเป็นอีกทางเลือกที่ช่วยให้เรื่องลงทุนง่ายขึ้น เพราะเราไม่จำเป็นต้องเลือกหุ้นทีละบริษัท แต่สามารถซื้อหุ้นหลายสิบหรือหลายร้อยตัวผ่านกองทุนเพียงกองเดียวได้⁣
⁣
📷 พูดง่ายๆ คือ ซื้อ ETF หนึ่งตัว เหมือนได้ตะกร้าหุ้นกลับบ้านไปทั้งใบ⁣
⁣
📷 อยากลงทุนหุ้นสหรัฐฯ แบบกว้างๆ⁣
⁣
ETF กลุ่มแรกที่ได้รับความนิยมมากที่สุด คือกลุ่มที่ลงทุนตามตลาดหุ้นสหรัฐฯ เช่น VOO, SPY และ VTI⁣
⁣
VOO กับ SPY ลงทุนตามดัชนี S&P 500 ซึ่งรวมบริษัทขนาดใหญ่ประมาณ 500 แห่งของสหรัฐฯ ไม่ว่าจะเป็นบริษัทเทคโนโลยี การเงิน สุขภาพ สินค้าอุปโภคบริโภค และอุตสาหกรรม⁣
⁣
ส่วน VTI กระจายกว้างกว่า เพราะครอบคลุมหุ้นสหรัฐฯ แทบทุกขนาด ตั้งแต่บริษัทขนาดใหญ่ไปจนถึงหุ้นขนาดเล็ก⁣
⁣
ETF กลุ่มนี้เหมาะกับคนที่ไม่ได้ต้องการทายว่า “หุ้นตัวไหนจะชนะ” แต่อยากลงทุนตามการเติบโตของเศรษฐกิจและตลาดหุ้นสหรัฐฯ ในระยะยาว⁣
⁣
📷 อยากเน้นหุ้นเติบโต⁣
⁣
คนที่เชื่อในเทคโนโลยี AI ซอฟต์แวร์ เซมิคอนดักเตอร์ และธุรกิจแห่งอนาคต อาจสนใจ ETF สาย Growth เช่น VUG, IWF, QQQM หรือ XLK⁣
⁣
กองทุนเหล่านี้มักมีน้ำหนักในหุ้นที่รายได้และกำไรเติบโตเร็ว โดยเฉพาะบริษัทเทคโนโลยีขนาดใหญ่⁣
⁣
ข้อดีคือ ถ้าเศรษฐกิจอยู่ในช่วงขยายตัว และนักลงทุนยอมจ่ายแพงเพื่อซื้อการเติบโต ETF กลุ่มนี้อาจให้ผลตอบแทนโดดเด่น⁣
⁣
📷 แต่ต้องเข้าใจด้วยว่า หุ้น Growth มักมีราคาค่อนข้างสูง และอาจผันผวนแรงในช่วงที่ดอกเบี้ยสูง เศรษฐกิจชะลอตัว หรือตลาดเริ่มกังวลว่าราคาหุ้นขึ้นมาเร็วเกินพื้นฐาน⁣
⁣
จึงเหมาะกับคนที่ลงทุนระยะยาว และรับการแกว่งตัวของพอร์ตได้พอสมควร⁣
⁣
📷 อยากได้กระแสเงินสดจากเงินปันผล⁣
⁣
อีกกลุ่มที่นักลงทุนระยะยาวนิยม คือ ETF หุ้นปันผล เช่น SCHD, DGRO, VYM และ HDV⁣
⁣
แต่ละกองมีแนวทางไม่เหมือนกัน บางกองเน้นหุ้นที่จ่ายปันผลสูง ขณะที่บางกองเน้นบริษัทที่เพิ่มเงินปันผลอย่างต่อเนื่อง และมีฐานะการเงินแข็งแรง⁣
⁣
ETF ปันผลเหมาะกับคนที่อยากสร้างกระแสเงินสดจากพอร์ต หรืออยากลดการพึ่งพาหุ้นเทคโนโลยีมากเกินไป⁣
⁣
📷 อย่างไรก็ตาม คำว่า “ปันผลสูง” ไม่ได้แปลว่าปลอดภัยเสมอไป เพราะบางครั้งอัตราปันผลสูงขึ้นจากราคาหุ้นที่ร่วงลง เนื่องจากธุรกิจเริ่มมีปัญหา⁣
⁣
จึงควรดูทั้งคุณภาพของบริษัท ความสามารถในการทำกำไร และความสม่ำเสมอในการจ่ายปันผลร่วมกัน⁣
⁣
📷 อยากกระจายออกนอกสหรัฐฯ⁣
⁣
แม้ตลาดหุ้นสหรัฐฯ จะมีบริษัทระดับโลกจำนวนมาก แต่การถือสินทรัพย์อยู่ในประเทศเดียวทั้งหมดก็ยังถือว่ามีความกระจุกตัว⁣
⁣
ETF อย่าง VXUS, VEA, VWO หรือ EEM จึงถูกใช้สำหรับกระจายเงินไปยังตลาดนอกสหรัฐฯ⁣
⁣
VEA เน้นประเทศพัฒนาแล้ว เช่น ญี่ปุ่น สหราชอาณาจักร และประเทศในยุโรป⁣
⁣
ส่วน VWO และ EEM เน้นตลาดเกิดใหม่ เช่น จีน อินเดีย ไต้หวัน และบราซิล ซึ่งอาจมีโอกาสเติบโตสูงกว่า แต่ก็มาพร้อมความผันผวน ความเสี่ยงทางการเมือง และความเสี่ยงด้านค่าเงินที่มากขึ้น⁣
⁣
การมี ETF ต่างประเทศในพอร์ต ไม่ได้หมายความว่าจะให้ผลตอบแทนดีกว่าสหรัฐฯ ทุกปี แต่ช่วยลดความเสี่ยงจากการฝากอนาคตของพอร์ตไว้กับตลาดเดียวมากเกินไป⁣
⁣
📷 อยากลงทุนตามธีมแห่งอนาคต⁣
⁣
บางคนไม่ได้ต้องการถือทั้งตลาด แต่อยากลงทุนเฉพาะเรื่องที่เชื่อว่าจะเติบโต เช่น พลังงานสะอาด หุ่นยนต์ AI ระบบคลาวด์ หรือเทคโนโลยีเปลี่ยนโลก⁣
⁣
จึงเกิด ETF ธีมต่างๆ เช่น ICLN, BOTZ, CLOU หรือ ARKK⁣
⁣
ข้อดีของ ETF ธีม คือช่วยให้เราเข้าถึงอุตสาหกรรมใหม่ได้ง่าย โดยไม่ต้องเลือกหุ้นรายตัว⁣
⁣
📷 แต่จุดที่ต้องระวังคือ หลายธีมอาจถูกตลาดคาดหวังไว้สูงมากแล้ว ต่อให้ธุรกิจเติบโตจริง ราคาหุ้นก็อาจไม่ขึ้น หากผลประกอบการเติบโตไม่ทันกับความคาดหวัง⁣
⁣
ETF ธีมจึงเหมาะสำหรับใช้เป็นส่วนเสริมของพอร์ต มากกว่าจะนำเงินทั้งหมดไปเดิมพันกับกระแสเดียว⁣
⁣
📷 อยากลดความผันผวนของพอร์ต⁣
⁣
ETF ไม่ได้มีเฉพาะหุ้นเท่านั้น ยังมี ETF ตราสารหนี้ เช่น BND, AGG, LQD, TIP และ VGIT⁣
⁣
กองทุนเหล่านี้ลงทุนในพันธบัตรรัฐบาล หุ้นกู้เอกชน หรือตราสารหนี้ที่ช่วยป้องกันเงินเฟ้อ⁣
⁣
หน้าที่หลักของตราสารหนี้ไม่จำเป็นต้องเป็นการสร้างผลตอบแทนสูงสุด แต่เป็นการช่วยลดแรงกระแทกเวลาตลาดหุ้นปรับตัวลง และเพิ่มความสมดุลให้กับพอร์ต⁣
⁣
คนอายุน้อยที่รับความเสี่ยงได้สูงอาจมีตราสารหนี้ไม่มาก แต่เมื่อเข้าใกล้เป้าหมายทางการเงิน หรือเริ่มต้องใช้เงินจากพอร์ต สัดส่วนตราสารหนี้ก็อาจมีความสำคัญมากขึ้น⁣
⁣
📷 แล้วมือใหม่ควรเริ่มจากกองไหนดี?⁣
⁣
แทนที่จะถามว่า ETF ตัวไหนดีที่สุด อาจต้องถามก่อนว่า เราต้องการอะไรจากเงินก้อนนี้⁣
⁣
📷 ถ้าต้องการลงทุนระยะยาวแบบเรียบง่าย ETF ที่กระจายทั้งตลาด เช่น VOO หรือ VTI อาจเป็นจุดเริ่มต้นที่เข้าใจง่าย⁣
⁣
📷 ถ้ารับความผันผวนได้และเชื่อในหุ้นเติบโต อาจเพิ่ม ETF สาย Growth เข้ามา⁣
⁣
📷 ถ้าต้องการเงินปันผลและความมั่นคง อาจแบ่งบางส่วนไปยัง ETF ปันผล⁣
⁣
📷 ส่วน ETF ต่างประเทศ ETF ธีม และ ETF ตราสารหนี้ สามารถใช้เติมเต็มพอร์ตตามเป้าหมายและระดับความเสี่ยงของแต่ละคน⁣
⁣
สิ่งสำคัญไม่ใช่การมี ETF เยอะที่สุด แต่คือการเข้าใจว่าแต่ละกองลงทุนในอะไร และมีหุ้นซ้ำกันมากน้อยแค่ไหน⁣
⁣
เพราะบางคนถือ VOO, SPY, QQQM และ VUG พร้อมกัน แล้วคิดว่ากระจายความเสี่ยงแล้ว แต่ความจริงหุ้นอันดับต้นๆ ในแต่ละกองอาจซ้ำกันจำนวนมาก ทำให้พอร์ตยังคงกระจุกอยู่ในหุ้นเทคโนโลยีขนาดใหญ่⁣
⁣
📷 สุดท้ายแล้ว ETF เป็นเพียงเครื่องมือ⁣
⁣
ผลลัพธ์ระยะยาวยังขึ้นอยู่กับว่า เราลงทุนสม่ำเสมอหรือไม่ กระจายความเสี่ยงเหมาะสมแค่ไหน และสามารถถือผ่านช่วงตลาดผันผวนได้หรือเปล่า⁣
⁣
สำหรับมือใหม่ การเริ่มจากกองที่เข้าใจง่าย ลงทุนเป็นประจำ และถือให้ยาว อาจสำคัญกว่าการพยายามตามหา ETF ที่กำลังมาแรงที่สุดในแต่ละช่วงเวลา⁣
⁣
เพราะกองที่มาแรงวันนี้ อาจไม่ใช่กองที่ให้ผลตอบแทนดีที่สุดในวันข้างหน้า แต่พอร์ตที่เหมาะกับเรา จะช่วยให้เราลงทุนต่อได้โดยไม่ต้องตื่นตระหนกทุกครั้งที่ตลาดปรับตัวลง⁣
⁣
📷 ข้อมูลนี้จัดทำเพื่อการศึกษา ไม่ใช่คำแนะนำในการซื้อหรือขายหลักทรัพย์ นักลงทุนควรศึกษารายละเอียด นโยบายการลงทุน ค่าธรรมเนียม ความเสี่ยง และข้อมูลล่าสุดของ ETF แต่ละกองก่อนตัดสินใจลงทุน⁣
⁣
#หุ้น #TAMEIG #EIG #ลงทุนเพราะอยากมีเงินใช้ตลอดชีวิต #อิกบรรพต