Tao

宏观驱动 / Web3 研究 / 链上与市场情绪观察
洞察资金流向，拆解加密与美股联动逻辑
专注 BTC • DeFi • 链游生态（MapleStory U）• 早期空投交互

📌 尊重宏观，尊重情绪，尊重资金，尊重技术，不要带有偏见去看市场。

[Tao @Tao____z]

https://t.co/ztOWWmwdxa

[Tao @Tao____z]

AI业务收入飙升至 75.60亿美元（同比暴增 830%），实现营业利润 4.31亿美元（去年同期亏损 17.22亿）。

AI 算力与基础设施的规模化落地，正式成为公司第一大增长引擎。

星链业务稳健增长：星链收入达到 52亿美元（同比 +69%），消费端订阅用户数突破 1,360万，基本盘现金流极其抗跌。

重资产投入兑现：本季度资本支出 (CapEx) 达到 195.93亿美元（同比 +185%）

大量资金集中砸向算力和星舰基建，不仅没有拖累财务，反而通过高增长实现了完美的“以建养战”

[Tao @Tao____z]

spcx三季度财报全面超出预期

营业收入：达到 145.75亿美元，同比大幅增长161.39%，显著超市场预期（约 12.87B）。

净利润：录得 44.04亿美元，成功实现历史性扭亏为盈（去年同期净亏损 10.54亿美元）。

每股收益 (EPS)：0.35美元，远超华尔街普遍预期的 0.13美元。

[Tao @Tao____z]

GrokBot 最近火了起来，和前段时间的龙虾相比，不需要自己部署，傻瓜式操作

对于大部分普通人来说，方便了不少

可以关注下 $SPCX 三季度财报，应该能看到GrokBot用户的爆发式增长

[Tao @Tao____z]

@JohnsonZ91127 以后AI有没有可能给链游赋能，再爆发一波

[Tao @Tao____z]

考验手速了，虽然感觉没啥用

币安钱包首页领Agent ID，需要一点gas

[Tao @Tao____z]

@Emji_kazer 因为有流量

[Tao @Tao____z]

@wolfyxbt 因为有流量

[Tao @Tao____z]

回顾一下特朗普上台后的操作

他的核心目的：全面推行“美国优先”（America First），通过重构全球贸易、能源和地缘格局，实现美国本土的“再工业化”与经济霸权的绝对巩固。

做了那些事呢：
设立政府效率部门 ，减少开支，是为节流，但是没什么用

通过关税战倒逼企业将工厂和供应链搬回美国，效果也不大

然后就是能源问题
突袭并抓捕委内瑞拉总统，控制了大量石油储备

美伊冲突，想效仿解决委内瑞拉的战略 ，但是失败了，伊朗控制霍尔木兹海峡反而有了和美国对峙的能力

经济层面
关税战直接让全球风声鹤唳，但是并没有取得实质性效果

霍尔木兹海峡问题让石油价格进一步抬高，通胀也进一步抬高，导致问题越来越大

目前来看，特朗普这一任期挺失败的。

特别是美伊冲突的问题，导致现在需要和俄罗斯谈判。

要知道有乌克兰及欧洲牵制俄罗斯，这对美国来说可是很大利好。

[Tao @Tao____z]

霍尔木兹海峡问题-油价上涨-输入性通胀-加息预期升温-长债收益率升高-CoreWeave 债卷收益率飙升-高估值的AI科技股回调

核心问题还是在海峡，但是海峡问题暂时解决不了，所以特朗普想直接解决油价问题，就有了从俄罗斯进口石油。

俄罗斯有了谈判筹码想解决俄乌问题，就有了特朗普向乌克兰施压。

[Tao @Tao____z]

Rootdata什么时候上了个一级半市场

早期VC可以在上市前提前交易股权和SAFT（未来代币简单协议）

以3B估值求购Polymarket会不会太儿戏了，融资都3.17B了

[Tao @Tao____z]

@Ryder2087 就是还没开始大量流出，所以是风险点，如果美股的风险进一步扩大，很难说美股投资者会不会抛btc

看下周美股怎么走吧，如果能止跌回升，可能加密才有新一轮的机会

[Tao @Tao____z]

@alanchen 就目前来看，广告效果还是很好的

[Tao @Tao____z]

@styleschen001 有资金就有新叙事

[Tao @Tao____z]

@AirdropAlchemis 分了吧，还是加密和美股香

[Tao @Tao____z]

@WallStreet0Name 有不同的观点才能看到自己可能没注意到的问题，有的人全是情绪，看到不一样的观点第一时间就是反驳而不是思考

[Tao @Tao____z]

@maid_crypto 能攻破Qday问题的大概率是顶尖实验室，他们解决这问题就能获得大量名利，大概率不会第一时间用来做恶，但是这个消息发布时，币圈肯定迎来恐慌 。

[Tao @Tao____z]

@_FORAB 这么随便就被打击了，那就别干了

[Tao @Tao____z]

@real_sirwoody 当前的环境，当前的价格我选circle

[Tao @Tao____z]

这一轮下跌，虽然 bitcoin:native 很硬，但是很明显回撤后的美股更香

在当前的宏观环境下，我不认为加密能走出什么大牛市，如果没有大牛市，这个价格的BTC实在没什么吸引力

美股的AI叙事还在，泡沫也不可能破在这

跌到什么位置没人能知道，但是分批建仓肯定没问题

[Tao @Tao____z]

11月3日中期选举，加密和美股都可能在选举前出现回撤，可能是新的买入点

特朗普及共和党都是支持加密和AI，作为对手盘的民主党肯定会反对

最近出现的AI威胁论，特朗普家族在加密捞钱，这些论调很明显是民主党的反对手段

如果民主党赢得中期选举，对加密、AI肯定会有更多限制

当然，当前的加密规模和AI的发展不可能彻底打压，所以会是一个买入点

[Tao @Tao____z]

@wolfyxbt 我能自己发，为什么要买