Behind Jr

[K三 凯 @kaikaibtc]

我把Serenity和Crux这两个美股狂魔，蒸馏成了一个自动投研的Agent

上周我扒了 Serenity（@aleabitoreddit）的 1073 条推文，5 个月 32 倍。

这次我又扒了第二个人——Crux Capital（@crux_capital_），五个月 647 条原帖，126 个价值票。

Serenity窄而深：找一个制胜点，押死。
Crux 宽而有纪律：画一张六层栈，每层按执行力排仓位。

看完我有点难受，不是因为收益图太夸张。是我发现，这两个人干的根本不是传统意义上的“选股”。

他们是在搭一条投研流水线， AI 负责搬砖，人负责最后拍板。

1⃣ 他们的方法论：先拆机器，再找堵点

他们看一个赛道，不先问“谁会涨”。

先问的是：

这台机器到底长什么样？
BOM 里最难替代的零件是什么？
如果其中一家明天停产，下游要等多久？

这个问题一问出来，视角就完全变了。

大家还在盯 GPU、HBM、电力这些第一层热点时，
他们已经往下抠第二层、第三层：

激光器、InP 衬底、外延、测试、连接、冷却、配电……

Serenity 最狠的地方，是死盯单点故障。
Crux 更像工程师，先画一整张栈，再给每层贴标签：

谁是龙头，
谁是瓶颈，
谁只是会讲故事，
谁又是那种没人聊、但每台机器都得用的“无聊必需品”。

2⃣AI 在他们手里，不是军师，是苦力

普通人用 AI 做投资，喜欢问：

“这票能买吗？”
“帮我总结一下财报。”
“这个赛道有没有机会？”

这种问法，说到底还是在等答案。

他们不是这么用的，他们让 AI 去干最脏最累的活：

拆机器，
顺着零件找供应商，
再找供应商的供应商，
横着读多家公司财报和电话会，
把“产能打满”“认证快结束”“明年放量”这些零碎信号拼成一张图。

说白了，AI 没替他们赚钱，AI 只是把研究量的上限硬抬上去了。

3⃣所以我把这套东西蒸馏成了一个 skill

https://t.co/V6OUO1IuJZ

它不干一件很俗的事：上来就给你甩股票代码。

它先跑五步：

L1 先确认终端，到底研究的是哪台机器、哪套系统
L2 再画供应链栈，搞清楚谁在第几层
L3 找真正的卡点，卡的是产能、认证、热、电、良率，还是材料
L4 用财报、产业新闻、研报交叉验证
L5 先给方向，再给名字，最后才谈仓位

我蒸馏的不是他们买了什么，我蒸馏的是他们怎么提问，怎么排除，怎么把热闹拆成一个个能验证的环节。

4⃣举个例子，人形机器人接下来该买什么

大部分人第一反应都是特斯拉、英伟达、总龙头。
但这个 skill 不会先看这些。

它会先问：

如果 Optimus 真开始放量，最先紧张的是哪一层？

如果谐波减速器已经被市场盯得很紧，
那下一步就该继续往旁边看：

每个关节都离不开的力传感器，有没有被认真定价？

重点不是马上得出“买谁”。
重点是先知道：你该查哪一层。

顺着这套方法继续往后推，
我现在最想深挖的，反而不是更拥挤的 GPU 叙事。
而是AI factory 的供电 + 液冷 + 物理交付层。

原因很简单。

芯片再猛，电接不进去也白搭。
柜子再多，热散不掉也白搭。
模型再聪明，机房交不出来，还是得排队。

这条线不性感，不热闹，也不太适合吹牛。
但真缺了它，项目就只能往后拖。

最后

看完 Serenity 和 Crux，我最大的感受其实挺扎心的：

AI 没有让投研变轻松。
它只是先把偷懒的人淘汰了。

以后谁再跟我说
“AI 会让投资越来越简单”

我大概只会回一句：

简单个屁，马太效应罢了，你有的他给你更多，你没有的，他把你已有的都给抢走。

[Value Investing Edge @StonkValue]

These stocks will dominate entire market in 2026 and beyond-

$ONDS at $9 - (Aerial Intelligence, Defense) - 2026 Price Target $33+

$NBIS at $100 - (AI cloud ) - 2026 Price Target $200+

$IREN at $40- (Renewable AI compute lead) - 2026 Price Target $105+

$CIFR at $16- ($BTC / HPC lead) - 2026 Price Target $40+

$EOSE at $11- (Zinc energy storage lead) - 2026 Price Target $36+

[Behind Jr @Triisttan_]

@deephousebible @greg_dhalluin

[DHB @deephousebible]

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[Pierre @plspierre]

C’est quel genre de père ça 😭

[Behind Jr @Triisttan_]

@Marie_Dbts Mon cabanon est dispo stv

[Brennen Grey @BrennenGrey]

💀💀💀💀💀💀💀💀💀

@Carl_Cox dropping my track “The Glorious Dead” last night at the @resistance Ibiza closing!!!

[Behind Jr @Triisttan_]

@ClementParein Rageux.

[erin @_erin_porter]

pls watch this video of my nephew 😭😭

[4ocean @4ocean]

A day in the life with 4ocean Bali. #4ocean

[Behind Jr @Triisttan_]

@IMGaMeO Ptdrrrrr

[WILL @Am_will_]

Quand vous êtres un policier, mais vous travaillez aussi dans Fast and Furious

[francisco @falmaraz_]

my lil cousin was too hyper for me and kept bugging so i hung him on a tree

[Netflix France @NetflixFR]

ᴸᵉ ᵗᵒᵘʳⁿᵃᵍᵉ ᵈᵉ ˡᵃ ˢᵃᶦˢᵒⁿ ³ ᵈᵉ ˢᵗʳᵃⁿᵍᵉʳ ᵀʰᶦⁿᵍˢ ᵉˢᵗ ᶠᶦⁿᶦ

[Behind Jr @Triisttan_]

@UgoRusch Ahahah elles datent ces photos! Merci bgggg🍻

[13 @RomainTetart]

Ça fait 4 semaines qu’on est champion et tjr pas de maillot de l’Edf avec la deuxième étoile

[Brut FR @brutofficiel]

"Je leur donne un toit, une famille, de l'amour. Je les soigne et les accompagne dans la douleur".

À 63 ans, Mohammed Bzeek a adopté plus de 80 enfants en phase terminale. Il raconte.

[jim @LeJimmyLabeeu]

Bon le son est deguelasse c’est juste du test mais le live ça avance.... c’est dure mais ça avance... hâte de jouer devant vous.