U Green

脱炭素普及を第一義とした活動をしています。We devote ourself all to non-carbonated world.

[U Green @UGREENcorp]

日経IR 2026 株価を反映して大盛況！

[U Green @UGREENcorp]

日経IRに来ました。色んな意味で熱気が凄いです。

[U Green @UGREENcorp]

SPEXAへ来ました

[U Green @UGREENcorp]

自治体expoで展示されていた中国メーカーのレーザー錆取り。トヨコーの技術は数段上です。

[U Green @UGREENcorp]

テーマは”Start Up” “AI “ “academia “

[U Green @UGREENcorp]

投資尺度の一つとして利回りスプレッドがあります。リスクファクターをどの様にパラメータ(算術要素)に取り入れるかで異なり一概には言えませんが昨日の東証プライム全銘柄の予想配当益利回りと長期指標金利の差が5.75％と昨年9月以来の高水準となりました。ぼちぼちかなという感じです。

[U Green @UGREENcorp]

債券市場は3月利上げを織り込みに行ってますが今回は見送り5月利上げと予想①株価が不安定②企業設備投資の伸びが今一つ③外的要因による急激な円高進行④連続利上げはインパクトが大きい(三重野総裁以来)⑤直近長期金利上昇スピードが早すぎる⑥賃金上昇は昨年以上だが所定内給与の伸び率が未確定

[U Green @UGREENcorp]

3月利上げはなし①株価が不安定②企業設備投資の伸びが今一つ③外的要因による急激な円高進行(現況絶対水準ではなく変動率を重視④連続利上げはインパクトが大きい(三重野総裁以来)⑤直近長期金利上昇スピードが早すぎる⑥物価上昇率はターゲットを上回ってっているが所定内給与の伸び率が未確定

[U Green @UGREENcorp]

日銀が利上げ出来ない何か大きな理由があるのか？今日の会見を聞く限り1月も利上げは無理。賃金動向見るならば少なくとも3月も難しくなる。160円突破しない限り利上げは遠のいた。

[U Green @UGREENcorp]

米国債2年が4.24%、5年4.25%と2022年7月以来の短中長順イールド。後、気になるのは失業率と商業不動産市況による地銀破綻懸念ですがトランプになれば真っ先に手を打ってくることは見越していると思います。12月25bps下げでパウエルさんの有終の美。日銀は25bps上げ絶好のタイミング。

[U Green @UGREENcorp]

日銀の12月25bps利上げはほぼ間違いと思われます。理由は幾つもの経済指標に対しここ2回の講演で植田総裁は利上げに対するネガティブファクターを一言も発していない、つまり利上げをしない理由が見当たらないとの解釈。5年国債利回りは3か月中央値0.54%から現在0.71%と8割は織込み済みです。

[U Green @UGREENcorp]

TOKYO PACK 2024に行って来ました。想像以上に来場者が多いです。一際の人だかりで外国人も多かったOJ◯のブース。

[U Green @UGREENcorp]

米VIX指数はNASDAQと逆相関しNYダウとの相関性が薄れて来た。マーケットの中身が大きく蠢いています。

[U Green @UGREENcorp]

米国2年債5%で今の株価は説明出来る範囲を超えてます。NYダウは37400が先ず第一抵抗線。

[U Green @UGREENcorp]

米国市場は債券参加者の動きが激しい。株式市場ではダウとVIX指数の相関が崩れていて(株価上昇と指数低下)非常に不安定。かなり方向感を読むのが難しい状況。ヘッジファンド(マクロ戦略タイプ)がかなりアグレッシブに動いていると思われます。

[U Green @UGREENcorp]

米雇用統計は市場予想外のかなり強い数字で利下げ懸念後退。債券は素直に反応して急落で特に2年債が下げたのは意味があり市場は冷静。一方株式市場は金利動向から経済そのものの強さに反応して、寄り付き後の下げから一転急上昇。株式市場関係者はテーマ移行速度が尋常じゃない

[U Green @UGREENcorp]

FOMCにて利下げ無く債券急騰株急落。多くの評論家は首を傾げたが、単純に株式市場は利下げを期待し、債券市場参加者はショート筋が多すぎて買い戻しカバーが多かった。そもそも株ディーラーは金利を気にするが債券ディーラーは株式市場の見方を重要視してないことが露呈されただけ。

[U Green @UGREENcorp]

NY、VIX12から14、10年金利金利急上昇で、株大幅下落と漸くセオリー通りの動きか。去年はかなり振り回されてたが、今年のスタートは想定通り。日本株は軟調地合いの中、狙った銘柄拾いに集中。半導体中心は間違いないが1-3月はもたつくだろうから去年テーマの一つ横ずれを狙い。

[U Green @UGREENcorp]

米国ViXは12近辺、10年債利回り3.8%水準、ダウ最高値、後はS&Pの市場最高値、年内はショートカバー、とブル台頭の中、年明け早々に大幅下落を予想するのは私だけでしょうか？
日本株も煽りを受け下落スタートで、業界関係者が青ざめる中、冷静に狙った銘柄を仕込んでいく人が笑う顔がチラホラ。

[U Green @UGREENcorp]

やはり7月のFOMCが最後の利上げ。米金利は5年-10年の順イールドが定着し2年利回りもせいぜい5.30％迄。10年が入札需給要因等々で同じレベルの5.30%までオーバーシュートすればあとは低下トレンドへ。ドル円はその時に160円近辺で日銀はYCC解除。時期は来年早々、となると日米とも株はラリーか。