Value Investing 1971 💴✍️

#Valueinvesting is an investment philosophy that involves purchasing assets at a discount to their intrinsic value.💵💰Blogger📒📊Not Financial Advice 🚫

[Acquired Podcast @AcquiredFM]

It's incredible that just ~2% of Americans owned any stocks in 1929.

Equity ownership is... a pretty recent phenomenon.

[Value Investing 1971 💴✍️ @ValueInvest1971]

@elplanetaf La clave estará en si la directiva de NewPrinces logrará reflotar Carrefour Italia. Para carteras agresivas y diversificadas, podría ser una buena opción, pero para perfiles más conservadores,como yo, no lo creo. Por eso prefiero no invertir.

[Edu Estallo - Asesor Financiero @ASESOREFA]

📊 97 años de datos. Una tabla que debería colgar en cada oficina de gestión patrimonial.

💥 Rentabilidad anualizada real (1928-2025):
100% Cash: +0,3% real — 100% años positivos 🟢
100% Bonos: +1,5% real — 80% años positivos
50% Acciones / 50% Bonos: +4,8% real — 80% positivos

[Elon Musk @elonmusk]

That’s all the difference in the world

[Value Investing 1971 💴✍️ @ValueInvest1971]

@recouso - Unstable electric grid and water supply?????🤔

[Catalina Castro @techconcatalina]

🚨ATENCIÓN🚨

TODOS LOS CRASHES FINANCIEROS SIGUEN EL MISMO PATRÓN

⚠️1929, 1987, 2000, 2008… ¿y el próximo⁉️

🩸En 1929, Roger Babson advirtió que se avecinaba una crisis masiva describiendo 5 etapas... 47 días después el mercado COLAPSÓ

👀No es una intuición. Es un PATRÓN HISTÓRICO DE 5 ETAPAS

¿Qué etapas son y dónde estamos ahora⁉️

🔹ETAPA 1: EXPLOSIÓN DE CRÉDITO

👉Antes de cada crash, el endeudamiento se dispara por encima de lo sostenible
▫️En 1929 fue deuda por margen; en 2008, deuda hipotecaria; hoy es TODO JUNTO:
▫️Deuda corporativa: +$10 TRILLONES
▫️Deuda del gobierno: +$34 TRILLONES
▫️Deuda con acciones como garantía
▫️Exposición apalancada en derivados y opciones
▫️Hoy hay más deuda en relación al PBI que en cualquier otro punto de la historia

🔹ETAPA 2: CONCENTRACIÓN DE RIESGO

👉Los crashes no ocurren solo por precios altos, sino por RIESGO CONCENTRADO
▫️En 1929 fue RCA (empresa de radio), en los 2000 fueron las PuntoCom, en 2008 la banca
▫️Hoy, 7 empresas (Apple, Microsoft, Google, Amazon, Meta, Nvidia, Tesla) representan más del 34% del SP500
▫️Si ellas caen, todo cae con ellas

🔹ETAPA 3: SALIDA DEL DINERO INTELIGENTE

👉Antes de cada crash, los insiders venden silenciosamente
▫️Los hedge funds compran protección y los billonarios se cubren
▫️Mientras tanto, el retail sigue entrando en máximos
▫️Hoy, por ejemplo, tenemos a Warren Buffett con su mayor cantidad de EFECTIVO en la historia (381,700 millones de dólares)

🔹ETAPA 4: ILUSIÓN DE LIQUIDEZ

👉Los precios suben, el volumen fluye, pero por debajo la liquidez se evapora
▫️En 2022, la Fed empezó a subir tasas del 0% al 5%+ y retiró cientos de miles de millones del sistema
▫️Tres bancos quebraron en una semana en 2023 (SVB, Signature y First Republic)
▫️Ahora se observa un AUMENTO del mercado de repos donde BANCOS e instituciones financieras están pidiendo dinero a modo de emergencia a la FED

🔹ETAPA 5: EL DETONANTE

👉Lo que activa el colapso es impredecible. Pero llega cuando las 4 etapas previas ya están activas
▫️Siempre hay un evento que parece menor pero lo desencadena todo
▫️En 1929 fue un fraude en Londres
▫️En 2008, la caída de Lehman Brothers

📍El CRASH podría podría causarlo cualquier evento, una crisis geopolítica, un fondo de cobertura que revienta, una corrida bancaria, o cualquier otro detonante
📍Pero SIEMPRE se dio con las 4 etapas previas activadas... Y hoy las 5 etapas podrían ya estar en marcha...

[Value Investing 1971 💴✍️ @ValueInvest1971]

@xiscocanaves Lo entiendo, y es algo subjetivo. Pero creo que los FRPH siempre deberían cotizar con descuento en comparación con los REIT puros, ya que el mercado tiende a penalizar a los holdings sin estructura REIT (los REIT pagan menos impuestos) y a diversas clases de activos.

[Value Investing 1971 💴✍️ @ValueInvest1971]

@xiscocanaves Lo entiendo, pero yo asignaría un poco más a ambos; por ejemplo, MAA (Mid America Apartment) es un REIT residencial puro y cotiza en la bolsa de valores a una tasa de capitalización implícita superior al 6%.

[Value Investing 1971 💴✍️ @ValueInvest1971]

@GutierrezCap_ Estoy parcialmente de acuerdo, porque la verdad es que existe un gigante llamado Waymo (Alphabet).

[Brian Feroldi @BrianFeroldi]

ETF Cheat Sheet

[Brad Thomas @bradthomas]

At Wide Moat Research, we reward companies with proven track records for growing operating cash flow and free cash flow.

That gives them more opportunity to reinvest in their businesses, pursue acquisitions, or return the money to shareholders via dividends or stock buybacks.

But healthy free cash flow looks different from company to company and asset type to asset type. And it can look especially different for REITs, which are unique in how they report earnings.

That’s why I get asked about their free cash flow so often. And that’s why I’m discussing it today.

My regular readers know how much I appreciate REITs. Their propensity to offer safe and rising dividends can be a key ingredient in achieving a safe and enjoyable retirement.

However, they do take some getting used to since they deal almost exclusively with real estate. Their earnings are usually weighed down by non-cash depreciation costs that don’t reflect changes in asset value.

As such, the typical stock assessment, earnings per share (“EPS”), is of little value. So, the term “funds from operations,” or FFO, came into existence instead.

Read my entire article by clicking the link in the comment section below.

[Compounding Quality @QCompounding]

Dividends vs Buybacks by @IFB_podcast

[Jose Elías Navarro @jose_elias_nvr]

Los empresarios de verdad no salen en Forbes.

Son los ferreteros, panaderos, fruteros…

Son lo que hipotecan su casa para abrir una panadería. Los que se juegan los ahorros de toda su vida en una ferretería. O el fontanero que arriesga todo para montar su negocio.

Esos tíos que cada mes se llevan el beneficio a casa no para comprarse un Rolex, sino para pagar nóminas, proveedores y seguir un mes más con las persianas arriba.

Y es que el carnicero del barrio tiene más valor que la mayoría de los que presumen de ser emprendedores en redes sociales. El peluquero que abre su local también. Y el electricista que decide trabajar por su cuenta en lugar de estar a sueldo de otro.

Porque se juegan su patrimonio… y su tranquilidad.

Y lo hacen sabiendo que el sistema no está de su lado. Que las leyes están hechas para medir a todos con la misma vara, cuando un autónomo que factura 30.000 euros al año no tiene nada que ver con una empresa que factura millones.

Emprender conlleva riesgos, todos lo sabemos.

Pero esos riesgos se podrían mitigar con leyes que no trataran igual al dueño de un bar que a una multinacional.

Hay que apoyar a los verdaderos emprendedores.

[Value Investing 1971 💴✍️ @ValueInvest1971]

@Gestiprudent Quieres compartir las razones de la venta de SEMAPA?

[Jose Elías Navarro @jose_elias_nvr]

Perdí a mi madre a los 19.
A mi padre a los 23.
Después de eso, todo lo demás se relativiza.

En apenas 4 años, perdí lo más importante de mi vida.
Y, no te voy a mentir, eso me cambió para siempre.

Fue el golpe más duro que he recibido jamás.

Pero una vez que pasas por algo así, todo lo demás en la vida se relativiza.

¿Que se me cierra la empresa y me arruino?
Bueno, no pasa nada. Ojalá estuvieran mi padres aquí conmigo.

¿Problemas del día a día en el negocio?
Ya se arreglará.

El dolor fue tan profundo que después de eso, a cualquier problema empresarial no le doy tanta importancia.

Ya no me pongo nervioso por casi nada, a no ser que sea algo de salud.

Porque he aprendido que lo material se puede recuperar.
Pero hay cosas que no…

Y es que cuando has perdido lo más importante, el resto de obstáculos son solo eso: obstáculos que se superan.

Y creo que esta manera de ver la vida me ha ayudado más en los negocios de lo que la gente se imagina.

[Realty Income @RealtyIncome]

Realty Income has declared a dividend amount of $0.269 per share, representing an annualized amount of $3.228 per share.

This marks the 662nd consecutive common stock monthly dividend in the company's 56-year operating history.

Learn more: https://t.co/nDXbe31EXe

[Emérito/Numantia Patrimonio @foso_defensivo]

Si el trabajo duro fuese el secreto para el éxito el burro sería el dueño de la granja.