Vetera Letters

The Vetera Letters are dedicated to exploring the fields and intersections of economics, history and technology.

[Vetera Letters @VeteraLetters]

One day in the early 1980s, a young physicist broke into an empty apartment in East Berlin.

Not in protest. Not out of ideology. There was simply no other way to get one.

Her name was Angela Merkel.

How does that happen in a state that called housing a basic human right? 🧵

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@m0rdhorst @actsmaniac @jakebutler7858 Richtig ist natürlich, dass durch Mietpreisbremse (oder Mietpreisbremse) es zu ineffizienten Verteilung (!) von Wohnunraum kommt. Weil u.a. Personen in zu großen Wohnungen mit Altverträgen quasi locked - in sind und es keinen Anreiz gibt dies zu ändern.. https://t.co/VvWEplg2fj

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However, Rent Brake creates a "lock in" effect where tenants stay in their current flat to avoid higher rents on new leases. While this benefits long-term tenants, it disadvantages new tenants and distorts the rental market. /8

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@m0rdhorst @actsmaniac @jakebutler7858 Höhere Bebauungsdichte, größere Gebäudehöhen oder mehr Wohneinheiten etc. sind alles mögliche Lösungen mit upzoning mehr Wohnraum zu schaffen. Hier auch ein Bespiel das es wirken kann: https://t.co/1BoPEf5xz3

[Michael Wiebe @michael_wiebe]

Auckland's 2016 upzoning gives us a real-world example of a clean causal effect.

First, building permits increased dramatically in upzoned areas.

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@GanzeGeschichte Btw der Caeliusstein ist die bislang einzige eindeutige archäologisch-epigraphische Quelle für das Stattfinden von Kämpfen in der Germania magna, im Jahr 9 n. Chr. https://t.co/8zIZDogjoe

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@m0rdhorst @actsmaniac @jakebutler7858 Das liegt vor allem daran, dass vielen die typischen Mythen erzählt wurden, dass Neubauten nur den „Reichen” helfen. https://t.co/ZJJxwPv6k1

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There is more empirical evidence that new construction benefits lower-income households through moving chains.

This time, it comes from Switzerland! 🇨🇭

To read more about the evidence from Finland and the US 👇

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@m0rdhorst @actsmaniac @jakebutler7858 Wir stecken jetzt mittlerweile seit über 16 Jahren (!) in diesem Schlamassel, weil man das Preissignal unterdrückt und die anderen Probleme (Regulierung etc.) nicht angeht! Und natürlich gibt es auch "Strukturkonservative" wie diese Jungs hier: https://t.co/Z7CBofGwvs

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NIMBYism ("Not In My Backyard") fuels Berlin’s housing crisis. The 2014 referendum on Tempelhofer Feld blocked all construction on the 3.8 km² former airport, eliminating a key site for new housing. /5 https://t.co/nQGf363sg2

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@m0rdhorst @actsmaniac @jakebutler7858 Der Mangel entsteht nicht von jetzt auf gleich. Natürlich muss man schon zuvor wachsam sein, damit eine Reaktion auf Marktsignale nicht durch Regulierung ausgebremst wird. https://t.co/QhHl1Hs9kH

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@m0rdhorst @actsmaniac @jakebutler7858 Und dazu gab und gibt es natürlich noch solche Luxusdinge...

[Vetera Letters @VeteraLetters]

@m0rdhorst @actsmaniac @jakebutler7858 Der Gesetzgebungsprozess zum Gebäudetyp E befindet sich in der finalen Phase. Hätte aber schon in den frühen 2010ern kommen müssten statt Mietpreisbremse etc.

[Vetera Letters @VeteraLetters]

@m0rdhorst @actsmaniac @jakebutler7858 Vertragsrechtliche Erleichterungen (Opt-out)... Im Werk- und Bauvertragsrecht sollte standardmäßig vereinbart werden können, dass von reinen "Komfort-Normen" abgewichen wird, ohne dass dies direkt als Sachmangel gilt.

[Vetera Letters @VeteraLetters]

@m0rdhorst @actsmaniac @jakebutler7858 Gesetzliche Öffnungsklauseln einführen...Der Gesetzgeber kann festlegen, dass innovative oder leisere/günstigere Verfahren den aaRdT rechtlich gleichgestellt sind.

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@m0rdhorst @actsmaniac @jakebutler7858 https://t.co/rYd8ob4lWw

[Vetera Letters @VeteraLetters]

Beyond taxes and fees, a major factor driving costs are Germany's building norms. Covering everything from noise insulation to stair height, these norms add significant expenses. /14

[Vetera Letters @VeteraLetters]

@m0rdhorst @actsmaniac @jakebutler7858 Ab 2010 ist die Nachfrage nach Wohnraum gestiegen... daher sind die Mieten angestiegen. Das Signal mehr in Wohnraum zu investieren. Dann hätte man schauen müssen, wie man die Regulierung beim bauen vereinfacht und günstiger macht.

[Carlos E. Perez @IntuitMachine]

Excellent advert by Anthropic that pinpoints what many are missing in the AI debate.

[Nicholas Decker @captgouda24]

When states in the US banned cousin marriage, it led to more people immigrating to the cities and changing into higher paying professions. More evidence for how kinship networks hold back development. 1/

[Vetera Letters @VeteraLetters]

@GR1FF1NONE You can also play with quantitative numbers: (https://t.co/QhHl1Hs9kH)

[Vetera Letters @VeteraLetters]

@GR1FF1NONE Same: Western economic research institutes and intelligence services also had for decades classified the GDR as the world’s tenth-largest industrial nation and the economic powerhouse of the Eastern Bloc, a total economic collapse became apparent in 1989–1990....

[GRIFF @GR1FF1NONE]

Labor theory of value in shambles rn.

[The Ways of A Gentleman @Gentleman_Ways]

“The best way to predict the future is to create it.”

-Peter Drucker

[F. A. Hayek Quotes @FAHayekSays]

“Prices must be interpreted as signals of what people ought to do... Marxism blinds you to the essential function of prices in securing a coordination in the market.”

— Friedrich Hayek