OKI

/Imagine Prompt: sigmasa, industrial chic, classical architecture, octane render, neotraditional, light crimson and dark blue --ar 4:3 --v 5.1

[OKI @WazzupWasabi]

@allan_moves The physics in this Ai needs to improve

[OKI @WazzupWasabi]

@BrianTycangco Solid business+too much good news + price drop = bad sign
Solidbusiness + shitty news + price drop = good opportunity

[Em Udomsak (🟣🐻) @EmUdomsak]

วันก่อนไปนั่งฟังมุมมองตลาดที่ Aira Global Trade มีเรื่องนึงน่าสนใจมาแชร์

เดือนที่แล้ว จีนปล่อยแผนพัฒนาเศรษฐกิจและสังคม ฉบับที่ 15 สำหรับปี 2026-2030 (15FYP) อย่างเป็นทางการ ซึ่งมันไม่ใช่แค่เอกสารราชการแบบแผน 20 ปีเรา 😂

แต่มันคือแผนที่บอกว่า เงินลงทุนระดับหลายล้านล้านหยวน จะไหลไปไหนในอีก 5 ปีข้างหน้า อุตสาหกรรมที่ถูกระบุชื่อในแผน มักจะกลายเป็นผู้นำโลก (เช่น EV, โซลาร์, แบตเตอรี่ จากแผนรอบที่แล้ว)

📌 จุดเปลี่ยนสำคัญของแผนนี้

ครั้งนี้จีนวาง “ระบบอุตสาหกรรมสมัยใหม่” เป็นอันดับ 1 (เดิมคือนวัตกรรม) แปลว่าจีนจะเน้น เปลี่ยนเทคโนโลยีให้เป็นกำลังการผลิตจริง ไม่ใช่แค่วิจัยแล้วจบ

📌 อุตสาหกรรมที่จีนทุ่มเงินลง

🔹 เซมิคอนดักเตอร์ขั้นสูง, AI, ควอนตัม
🔹 ไบโอเทค & biomanufacturing
🔹 อวกาศ & เศรษฐกิจอากาศต่ำ (โดรน, eVTOL)
🔹 หุ่นยนต์, วัสดุขั้นสูง, 6G
🔹 ไฮโดรเจน & energy storage
🔹 โครงข่ายไฟฟ้าใหม่ (UHV grid, smart grid) — State Grid ประกาศ capex 4 ล้านล้านหยวน เพิ่มขึ้น 40%
🔹 Data center & cloud (เป้า digital economy = 12.5% ของ GDP)

📌 จะเกิดอะไรขึ้น

✅ R&D โต >7% ต่อปี - ใน 5 ปีข้างหน้า จีนน่าจะทุ่มงบวิจัยและพัฒนาสูงถึง 3 ล้านล้านเหรียญ
✅ เป้า Patent (สิทธิบัตร)มูลค่าสูง: 22 ต่อหมื่นคน (จาก 16)
✅ เปลี่ยนจากคุม “พลังงาน” เป็นคุม “คาร์บอน”
✅ อัดฉีด 100,000 ล้านหยวนกระตุ้นการบริโภค

📌📌📌เราควรมองเรื่องนี้ยังไง?

อุตสาหกรรมที่มีชื่อในแผน = เงินไหลเข้าเยอะ = แข่งดุ = มาร์จิ้นบีบ = ผู้ถือหุ้นเละ

สิ่งที่เกิดขึ้นคือ เมื่อธุรกิจไหน เงินไหลเข้า คนแห่กันเข้าไปทำ เกิดการแข่งขัดดุเดือด หั่น margin สุดท้ายประเทศชนะ เพราะได้กำลังผลิตมหาศาลใน industry ที่โฟกัสจากการที่มีผู้เล่นเยอะ ทำราคาได้ดี แต่เหล่าผู้เล่นลดราคา ตัดราคา กันจนเลือดสาด บางธุรกิจในรอบที่แล้ว เช่น EV ปีนี้จีนถึงขั้นออกนโยบาย “ต้านการ involution” จัดระเบียบไม่ให้แข่งกันจนตาย เช่นกำหนดราคาฐานของ EV

อีกมุมที่พูดกันเยอะคือการวิ่งไปมอง SOE (รัฐวิสากิจ) ที่มี capex (รายจ่ายลงทุน) ที่ชัดเจน และมักจะครองโครงสร้างพื้นฐานใหญ่ๆ ที่เมื่อมีเงิน inject เข้ามาผ่าน FYP ก็มักจะได้ประโยชน์ และไม่มีการแข่งขัน มีการปันผลที่ค่อนข้างแน่นอน และค่อนข้างจะพึ่งพาตัวเอง หลุดออกจาก saction ของต่างประเทศ หรือปัญหาโลก ค่อนข้างที่จะเป็น diversify assets ที่ดีกับ S&P500

เพราะภาพที่เห็นคือรัฐโยนเงินก้อนมหาศาลไปให้กลุ่ม industry ที่รัฐอยากให้ประเทศวิ่งไปข้างหน้า แรงๆ แต่เหล่าผู้เล่นจะต้องสู้กันยิบตา จนสร้างของที่ถูก margin ต่ำ การที่จะเลือกผู้ชนะจริงๆ ในเกมส์นี้จึงไม่ง่ายนัก มากไปกว่านั้น ผู้ชนะที่แท้จริงอาจจะชนะบน margin ที่ไม่ได้สูงมากอีกด้วย

อย่างไรก็ตาม น่าอิจฉาที่จีนมีแผนและวิสัยทัศน์ในการอัดเงิน พัฒนาโครงสร้างพื้นฐานประเทศ เพื่อขยายขีดความสามารถในการต่อสู้ของเอกชน ไปสู่โลก

บ้านเรา มี 20 ปี ที่ไม่ค่อยได้อะไรเท่าไหร่ การเมืองเสถียรภาพน้อย ต่างคนต่างมาทำ ก็ปีสองปี เอาอะไรที่ quick win ไปก่อน ได้เสียง ได้คะแนนนิยม เพราะจะได้กลับมาได้ต่อไป 🥲

[Vala Afshar @ValaAfshar]

Leonardo da Vinci’s self-supporting bridge, designed between 1485 and 1487, is a structural masterpiece that requires no nails, ropes, or glue. It relies entirely on friction, gravity, and geometry to maintain its integrity.

[W @sxicex]

Heat maps แสดงให้เห็นสัญญาณเตือนภัยที่ชัดเจน

การขาดแคลนน้ำมันเริ่มปรากฏให้เห็นใน เอเชียเตามมาด้วยยุโรป

สิ่งที่น่าคิด คือ เมื่อราคาพุ่งจน (Demand Destruction 📉

สภาวะที่น้ำมันแพงเกินไปจนความต้องการซื้อพังเพราะสู้ราคาไม่ไหว ซึ่งมักจะเป็นสัญญาณก่อนเกิดวิกฤตเศรษฐกิจถดถอย

[Lukas Ekwueme @ekwufinance]

Rick Rule: After grading 100K portfolios, here are the biggest mistakes people make:

1) They get the thesis right but underestimate the required timeframe
2) They do not do the actual work
3) They are not patient enough to let 10-baggers emerge

Avoiding these mistakes will put you ahead of the crowd.

- Almost every one of Rick’s 10-100 baggers took 5-6 years
- Within that timeframe, he experienced a 50% share price decline

You need to build the psychological fortitude to weather these periods.

If you are getting no 10-baggers, your chance of being a successful speculator is 0.

[China Perspective @China_Fact]

Half of China's auto industry just showed up to one event of Lei Jun's #xiaomi
Wang Chuanfu (#BYD), Li Xiang (#LiAuto), He Xiaopeng (#XPeng) + #Unitree robots

[The Figen @TheFigen_]

They are ants solving a geometric problem and it is mind-blowingly colorful.

[Sonal Varma @SonalVarma10]

Asia's Hormuz Exposure Scorecard

The region is at the epicenter of the energy security shock and faces potential stagflation, if disruptions persist beyond a month. Thailand, South Korea and India are most exposed @Nomura

https://t.co/0Vjkkybe4z

[Francis Gaitho @FGaitho237]

Professor Jiang Xueqin @xueqinjiang the Beijing-based educator and self-styled “predictive historian,” has gained viral traction in mainstream media and online circles for his supposed geopolitical foresight.

Dubbed “China’s Nostradamus” by some outlets, he’s been celebrated for forecasting Donald Trump’s 2024 election win and the subsequent U.S. escalation into war with Iran - predictions he laid out in a 2024 lecture.

Yet these “prophecies” hardly qualify as strokes of genius.

Trump’s victory was a widely discussed possibility among countless observers (including many on social media who documented their calls early), and the path to Iran conflict was telegraphed by Trump’s first-term actions, like the 2020 assassination of IRGC commander Qasem Soleimani in Iraq, which ratcheted up tensions dramatically.

More concerning are Jiang’s recent takes on the ongoing conflict, which carry a subtle, agenda-driven undertone. He predicts Dubai’s economic allure will collapse amid the chaos, then pivots to suggesting Gulf capital will flee to Singapore, Malaysia, and Hong Kong - nations already awash in inflows but conveniently positioned as “safe” alternatives in his narrative, almost as if nudging stakeholders toward specific destinations.

Even more alarming is his apparent enthusiasm for Iran targeting GCC water desalination plants, framing them as strategic “lifeblood” vulnerabilities. Recent unverified claims from Bahrain of an Iranian drone strike damaging one of its plants (while Iran accuses the U.S. of hitting its own facilities) remain contested - raising questions about whether such incidents are genuine or staged for sympathy and escalation.

Jiang’s rhetoric seems to egg on destructive outcomes rather than analyze them neutrally.

His appearance on @sneako’s livestream further raises red flags, aligning him with fringe, controversial platforms that often amplify provocative or conspiratorial voices.

A TikTok creator recently used AI tools and modeling software to dissect Jiang’s YouTube content, highlighting glaring factual inaccuracies and inconsistencies that undermine his credibility.

Overall, Jiang appears to be transitioning from obscure lecturer to establishment-adjacent influencer - pushing narratives that manipulate perceptions and subtly steer outcomes under the guise of bold prediction.

His theories warrant far more scrutiny, as the line between insight and agenda-driven spin is growing dangerously thin.

[Big Brain Business @BigBrainBizness]

Ken Griffin, founder of Citadel, has a $10 plaque behind his desk that reads: "If we're all going to eat, someone has to sell."

Of all the things this man could surround himself with, he chose a cheap plaque with a blunt truth about business.

"You're always selling. You're selling to candidates. You're selling to vendors, you're selling to counterparties, you're selling to customers."

And if you're always selling, you know what you're going to hear a lot of?

"No."

Griffin doesn't sugarcoat it. He tells two stories that illustrate just how brutal rejection can be.

1994 was a rough year, with Citadel losing ~4% of its capital. Griffin flew to Switzerland for a crucial lunch meeting, sat down, and his guest arrived only to say:

"Oh, I thought you were John Griffin from Fen Church. I got to go."

His lunch date got up and left the table.

Later that afternoon, a Swiss banker spent 45 minutes with him in a beautiful office, smoking a cigar, before closing with:

"Such a pity that such a bright young man picked the wrong career."

Two rejections in one day for the founder of one of the most successful hedge funds in history — and his takeaway was simply this:

"You just have to tolerate. You're going to hear no a lot, but you need to become accustomed to having to market your ideas and market what you represent and what you stand for."

Absorbing rejection and continuing anyway is the actual skill, whether you're hiring, raising capital, or winning customers.

Most people avoid selling because they're afraid of no. The ones who build great things have learned to expect it.

[ลงทุนแมน @longtunman]

สรุปรายงานของ Anthropic ผลกระทบ AI ต่อตลาดแรงงาน และ 10 กลุ่มอาชีพเสี่ยงถูก AI ทดแทน 

Anthropic ผู้พัฒนา Claude AI ได้เผยแพร่รายงาน "Labor market impacts of AI: A new measure and early evidence" ซึ่งนำเสนอแนวทางใหม่ในการวัดผลกระทบของ AI 

โดยเน้นไปที่ "ความเสี่ยงที่สังเกตได้จริง" (Observed Exposure) ที่เป็นการนำเอาข้อมูลความสามารถทางทฤษฎีของ AI มาเปรียบเทียบกับข้อมูลการใช้งาน AI จริงในระดับองค์กร (ผ่านดัชนี Anthropic Economic Index) 

สาเหตุที่ต้องวัดผลจาก "การใช้งานจริง" เป็นเพราะความสามารถทางทฤษฎีของ AI มักจะสูงกว่าความเป็นจริงมาก เนื่องจากมีข้อจำกัดด้านกฎหมาย, ข้อกำหนดทางซอฟต์แวร์ หรือความจำเป็นที่ต้องใช้มนุษย์ตรวจสอบ 

เช่น ในทางทฤษฎี AI สามารถอนุมัติการสั่งจ่ายยาซ้ำได้ แต่ในการทำงานจริง ยังไม่พบการนำ AI มาใช้ในงานลักษณะนี้

โดยเนื้อหาของรายงานฉบับนี้มีหลายประเด็นน่าสนใจ และลงทุนแมนสรุปได้ดังนี้
https://t.co/qJgVp9NqEN

[Brian Tycangco 鄭彥渊 @BrianTycangco]

From 1.2T yuan in 2025, China sees its AI industry reaching 10T yuan by 2030. That’s a 53% CAGR over the next five years!

Imagine not owning Chinese AI names.

$BABA $BIDU $TCEHY $KC $GDS https://t.co/FojDExg5MD https://t.co/hnEEzWgCch #Zhipu #Minimax

[Jaynit @jaynitx]

Bill Ackman literally gave a 44-minute masterclass that explains money better than any business school:

[Waldo @ddnanocap]

1/10 $BAK thread. Braskem is down 3.5% today while every near term catalyst is stacking in its favor and nobody is paying attention. Largest polyolefins producer in the Americas, $14B revenue, trading at 85% off its 2021 highs.

[Spencer Baggins @bigaiguy]

🚨 BREAKING: AI can now build trading algorithms like Goldman Sachs' algorithmic trading desk (for free).

Here are 15 insane Claude prompts that replace $500K/year quant strats (Save for later)

[Egon von Greyerz @GoldSwitzerland]

THE PAPER SILVER CRISIS HAS BEGUN
Stay in touch on our WhatsApp channel:
https://t.co/Nk6V1YmxnE

[Rick Rule @RealRickRule]

Rick Rule: Oil/Gas Move is Inevitable, but Copper is Next Bull Market https://t.co/dQYu7R8CRT via @YouTube

[Felix Prehn 🐶 @felixprehn]

This is the most comprehensive breakdown of the silver thesis I've seen. Supply deficit, China export restrictions, warehouse inventory data, mining economics, the paper-to-physical ratio — all in one video. If you're even slightly interested in commodities, this is 28 minutes well spent.

[Jack Prandelli @jackprandelli]

🚢 Oil Tankers Decide the Market
Not the Other Way Around.

This is how crude really moves ⬇️

• ULCC / VLCC
200k–320k DWT. Long-haul giants. Middle East → Asia. Lowest cost per barrel.

• Suezmax
120k–160k DWT. Optimized for the Suez Canal. Atlantic ↔ Asia flexibility.

• Aframax
80k–120k DWT. Regional workhorse. Shorter routes. Higher freight sensitivity.

• Panamax
60k–80k DWT. Canal-restricted. Niche trades only.

Tanker size = route access + freight cost + arbitrage viability.

When geopolitics hit canals or chokepoints, freight rewrites oil prices fast.

Whoever controls ships controls flows.

#oott