原佑理子 | 元起業家| シードVC ANOBAKA投資家|ソーシング強化中！

モルガン・スタンレーでファンド営業→アフリカで国際支援→fintechスタートアップ→食料品の早朝宅配事業創業→ANOBAKAでシード投資。事業のご相談も女性起業家のお悩みもお気軽にPittaまたはDMください📩

[桂陸人 @rikuto10sfc]

https://t.co/LrM2qGW6mj

[Matsumoto | 大手開拓AI | Sales Retriever CEO🐶 @nmatsumoto4t]

バナーが可愛くない　という意見をいただきましたので、新しく差し替えました！

お気軽にご参加ください！

6/23(火)19:00 in 虎ノ門です！
https://t.co/QMik7Wr5gz

[長野泰和 @hiro_nagano]

すごいな。カルロスさんおめでとー！

[原佑理子 | 元起業家| シードVC ANOBAKA投資家|ソーシング強化中！ @Yuriko_HR]

Code w/Claude参加中。 CanvaAIのセッションがよかった。AIをみんなが使えるように、という思想の下、プロンプトの内容によって使うモデルを変更してクレジット消化を調整したり、ユーザーボイスをひたすらプロダクトに反映したり、この規模になっても、AIスタートアップらしさをしっかり感じる内容。

[山田真愛@MYLILY(マイリリー) @manaminoreal]

今週のMYLILY news📣

先月今月とニュースが盛りだくさんです。

1.TOPPAN株式会社の「わたしの温度」と連携
2.東京都主催の「Nexs Tokyo連携事業創出プログラム」に採択
3.院外処方の対応を開始しました。
4.東京新聞にて取材いただきました。

[原佑理子 | 元起業家| シードVC ANOBAKA投資家|ソーシング強化中！ @Yuriko_HR]

オンライン診療でMAを実現した平野さんのインタビュー後半。100%MAではなく90%を選択した理由とは？

[株式会社ANOBAKA @ANOBAKA_VC]

>>ANOBAKA CH更新🎥<<

オンライン診療Oopsを運営する株式会社SQUIZ平野巴章さん・後編を公開しました！

つい先日、約40億円のM&Aを発表された平野さん。
その濃密すぎるウラ話と、「IPOじゃなくていいんですか！？」をぶつけてみました。

ぜひご覧ください👀

[原佑理子 | 元起業家| シードVC ANOBAKA投資家|ソーシング強化中！ @Yuriko_HR]

なぜ更年期に取り組むか、朝から胸が��ッと熱くなりました！

【東京すくすく】更年期専門オンライン診療プラットフォーム「MYLILY」代表 山田真愛さん　「第二の母」たちを救いたい https://t.co/0lrNoXsrVS

[原佑理子 | 元起業家| シードVC ANOBAKA投資家|ソーシング強化中！ @Yuriko_HR]

@nakajish そうなんですね！新緑の緑ですね。これからも楽しみにしてます！

[原佑理子 | 元起業家| シードVC ANOBAKA投資家|ソーシング強化中！ @Yuriko_HR]

帰宅し中路さん@nakajish の時代通信を拝読。ケア、依存、AIの話もおもしろかった。こういう紙の手触りや、前号も緑の表紙だったっけ？というリアルな感覚ってこのAIにおいて感性を刺激する大事なスイッチだと思う。

[𝗞𝗮𝘇𝗬𝗮𝘀𝘂𝗶┃𝗔𝗰𝗰𝗼𝗿𝗱𝗫, 𝗜𝗻𝗰. 𝗖𝗘𝗢 @kaz_yasui]

【📣新サービスリリースのお知らせ】

医療機関向けの新サービス「請求できるくん for クリニック」をリリースしました。

本日より厚労省通知（保医発0327第7号）が施行され、保険診療でも「予約直前のキャンセル料」を徴収できる制度が整います。

ただ、この制度には見落とされがちな前提があります。徴収には選定療養「予約に基づく診察」の届出が大前提。
その上で対象となりうる医療機関は全国に約18万施設、その大半がこれから動き出します。

私たちは、届出整備の支援から、請求・回収・患者さま問い合わせ対応までを全てオールインワンで提供します。

基盤は「請求できるくん」シリーズで積み上げた累計10,000施設以上・9,000件超の支援実績（いずれもシリーズ全体）です。

この課題に正面��ら向き合い続けてきたAccordXだからこそ、できることがあります。
医療の現場でも、その責任を果たしていきます！

[原佑理子 | 元起業家| シードVC ANOBAKA投資家|ソーシング強化中！ @Yuriko_HR]

昨年のANOBAKA合宿での平野さんのセッションも大好評でしたが、今回はMA後のお話が聞ける貴重な回！必見です

[株式会社ANOBAKA @ANOBAKA_VC]

【ANOBAKA CH更新📹】

セレスへのM&Aを実現したSQUIZの平野さん。

クリエイティブに大きなこだ���りを持ち、世界三大デザイン賞「iFゴールドアワード金賞」を受賞。

そんな平野さんが語る成功の秘訣は、意外にも「運」⁉️

普段あまりメディアに出られない平野さんに、事業立ち上げの原体験やグロースの裏側までたっぷりお話しいただいています。

ぜひ本編をご覧ください！

[長野泰和 @hiro_nagano]

Dots forの快進撃がすごい！

[原佑理子 | 元起業家| シードVC ANOBAKA投資家|ソーシング強化中！ @Yuriko_HR]

MyFitの山田さん（@manaminoreal）がForbes30選出！素晴らしい！おめでとうございます

[株式会社ANOBAKA @ANOBAKA_VC]

投資先のMyFit山田さんが「Forbes30under30 Asia」のSocial Impact部門にノミネートされました🎉🏆

更年期専門診療プラットフォーム「MYLILY（マイリリー）」を提供しており、更年期の過ごし方を変える挑戦をしています。

ぜひご覧ください▼
https://t.co/kwABPRo2ps

[原佑理子 | 元起業家| シードVC ANOBAKA投資家|ソーシング強化中！ @Yuriko_HR]

山田さん、おめでとう！

[山田真愛@MYLILY(マイリリー) @manaminoreal]

Forbes30 Under30 Asiaに選出いただきました！

まだやりたいことの5%もできていないですが、社会にとって意義あるサービスであると心から信じているので "Social Impact部門" で選んでいただけたこと大変光栄に思います。

この領域において、私はよそもの、わかもの、ばかものの典型だと思っていますし、MYLILYを支えているメンバーが素晴らしいの一言に尽きます。

私は更年期課題への狂気的な熱い思いを持ち続けることが自分の果たすべき役割だと思うので、一生懸命、誠実に取り組んでいきたいと思います。

MYLILYが多くの更年期世代の方を救えるようこれからも目の前の利用者の方々にしっかり向き合っていきます！

#ForbesUnder30 #ForbesU30Asia

[長野泰和 @hiro_nagano]

小澤さん@ozarnozarn に来て頂き、ビットバレーの時代と今の生成AI革命の類似点と相違点などディスカッションしました！
個人的には夢のような時間で感激でした。
お忙しい中ありがとうございました！

[James Riney🐠Coral Capital @james_riney]

Not only did Japan's PM Takaichi listen to startups pitch, but the pitches were broadcasted for all to see. I love seeing startups become front and center of Japan's growth strategy. Japan is back!

[小林コウ | ANOBAKA | シードVC @588450_]

【GPU買えば株価が上がる時代？！】

アメリカでAllbirdsというD2CベンチャーがAI企業に転身するというニュースがありました。

2021年にValue 40億ドルでIPOしたが、祖業の不調で一時株価は99.5%毀損。そんな状況でD2C事業を売却して、GPUを買ってAI企業になると発表。

その発表当日、株価はなんと582%上昇！

そ��て、これとほぼ同じことを日本のデータセクション（3905）がやっています。

もともと店��のカメラ画像を解析していた会社が、NVIDIAのGPUを大量に買ってAIデータセンター事業に参入すると言い始めて、株価は約6倍になりました。

ーー

「データセンターをやる」と宣言すると株価が上がる。そういう動きが、いま日米で同時に起きています。

構造が似てるのがBTCのトレジャリー企業です。本業とは関係なく、BTCを買って、保有しているBTCの量で会社の価値が決まる。GPUという資産を買って、それを保有していること自体が株価のドライバーになっている。

おそらく、ここで重要なのが「上場しているハコ」の存在です。

Allbirdsもデータセクションも上場しているからこそ、GPUが調達できる、そのための資金が調達できるというのは少なからずあると考えられます。

ーー

【そもそも、なぜGPUを買って貸す商売が成り立つのか】

GPU��使いたい会社が自分で買えばいいのに、なぜわざわざ借りるのか。理由は大きく2つあります。

ひとつは、大手のBSを汚さないため。
GPUは1〜2年でモデルチェンジします。H100、B200、B300と次々新しいGPUが出れば前の世代は性能が見劣りする。

ハイパースケーラーが自前で全部買うと、BSに巨額のGPUが資産として乗って、減価償却と減損リスクを抱え込む。外部のGPU事業者から借りれば、それはOpExとして処理できて、BSは膨らまない。需要が減ったときも契約を縮小すればいい。過去にも過剰投資だと株主から指摘を受けて株価が下がったこともある。

つまりGPU事業者は、大手が抱えたくない「設備を持つリスク・陳腐化するリスク」を肩代わりする存在です。

もうひとつは、独自の調達ルートで大手の供給を補完すること。
NVIDIAの最新GPUは世界中で奪い合いで、誰でも好きなだけ買えるわけじゃない。実際、MicrosoftやMetaのように自前のデータセンターを持っている会社ですら、ピーク需要に��間に合わずにCoreWeaveからGPUを借りています。

���から「GPUを買って貸す」というのは、少なくとも今は、ちゃんと実需のある商売です。

ーー

【ただし、危うい構造もありそう】

先ほど2つ理由を挙げましたが、隠れた3つ目の理由として地政学リスクがありそう。

最新のB200やB300は、アメリカが対中輸出を禁止しています。でも中国側の需要は当然ある。ここでクラウド経由の貸し出しや仲介会社を1社介することでの供給という抜け穴が生まれてます。

GPUは中国の外、たとえばオーストラリアや日本のデータセンターに物理的に置いたまま、中国の企業がネット越しにそのGPUを使う。

Allbirdsも、データセクションも、GPUの販売先は仲介会社で、貸出先が仲介会社の向こうにいて、はっきり見えません。

データセクションの場合、「世界最大規模のクラウド事業者」が顧客だと説明されていますが、契約自体は従業員1名の仲介会社を経由していて、顧客の社名は開示されていない。

このモデル自体が地政学リスクの需給を繋ぎ合わせた事業が成り立つ理由でもあるし、危うい構造がアウトだと明��化された時に一気に事業が崩壊するリスクもあると考えられます。

ーー

【GPU as a Serviceに優位性はあるのか】

GPUを持っていること。それがインフレで値上がりすること。半導体は奪い合いで、最新のGPUは誰でも買えるわけじゃない。だから先に押さえたこと自体が価値になる、という見方はできます。

一方、GPUは1〜2年で陳腐化する。「GPUを持っている」というのは、値上がりする資産を抱えているのか、それとも陳腐化していく在庫を背負わされているのか、どちらとも言えます。

データセンターをやる会社は、ビッグテックの思惑の上に乗っかった事業です。乗れているうちは儲かる。でも自分で需要を作っているわけじゃない。

ビッグテックがGPUを自前で揃え終えたとき、あるいはGPU供給がだぶついたとき、あるいは地政学リスクの抜け穴が封じられた時、使い捨てられるだけの存在なのかもしれない。

優位性のある事業なのか、ビッグテックに陳腐化リスクを押し付けられているだけなのか。いまの時点では、正直なところ誰にも分かりません。

確かなのは、AIという巨大なトレンドに、会社の運命を丸ごと預ける賭けをしているということ。当たれば次世代のインフラ企業になるし、外れ��ばGPUの山と借金が残る。

GPUを買えば株価は確かに上がる。ただ、上がった株価が何を値付けしているのか。長期的な優位性はあるのか。答え合わせは数年後になりそうです。

[原佑理子 | 元起業家| シードVC ANOBAKA投資家|ソーシング強化中！ @Yuriko_HR]

いよいよ！

[サッカー日本代表 🇯🇵 @jfa_samuraiblue]

🔹𝗦𝗔𝗠𝗨𝗥𝗔𝗜 𝗕𝗟𝗨𝗘🔹
⚽️メンバー発表⚽️

𝗚𝗞
早川友基 鹿島アントラーズ🇯🇵
大迫敬介 サンフレッチェ広島🇯🇵
鈴木彩艶 パルマ・カルチョ🇮🇹

𝗗𝗙
長友佑都 FC東京🇯🇵
谷口彰悟 シントトロイデンVV🇧🇪
板倉滉 アヤックス🇳🇱
渡辺剛 フェイエノールト🇳🇱
冨安健洋 アヤックス🇳🇱
伊藤洋輝 バイエルン・ミュンヘン🇩🇪
瀬古歩夢 ル・アーヴルAC🇫🇷
菅原由勢 ヴェルダー・ブレーメン🇩🇪
鈴木淳之介 FCコペンハーゲン🇩🇰

𝗠𝗙/𝗙𝗪
遠藤航 リバプールFC🏴󠁧󠁢󠁥󠁮󠁧󠁿
伊東純也 KRCゲンク🇧🇪
鎌田大地 クリスタル・パレス🏴󠁧󠁢󠁥󠁮󠁧󠁿
小川航基 NECナイメヘン🇳🇱
前田大然 セルティック🏴󠁧󠁢󠁳󠁣󠁴󠁿
堂安律 アイントラハト・フランクフルト��🇪
上田綺世 フェイエノールト🇳🇱
田中碧 リーズ・ユナイテッド🏴󠁧󠁢󠁥󠁮󠁧󠁿
中村敬斗 スタッド・ランス🇫🇷
佐野海舟 マインツ05🇩🇪
久保建英 レアル・ソシエダード🇪🇸
鈴木唯人 SCフライブルク🇩🇪
塩貝健人 VfLヴォルフスブルク🇩🇪
後藤啓介 シントトロイデンVV🇧🇪

🏆キリンチャレンジカップ2026
🗓5.31(日) ⌚️19:25(予定)
🆚アイスランド代表🇮🇸
🏟国立競技場(東京)
📺日本テレビ系列にて全国生中継
📱DAZNにて無料ライブ配信
📱TVer

🌎𝗙𝗜𝗙𝗔 𝗪𝗼𝗿𝗹𝗱 𝗖𝘂𝗽 𝟮𝟬𝟮𝟲™⚽️🏆
𝗚𝗿𝗼𝘂𝗽 𝗙
⚔𝗠𝗗𝟭
🆚オランダ代表🇳🇱
🗓️6.15(月) ⌚️5:00(🇯🇵)
🏟️Dallas Stadium(アメリカ)

⚔𝗠𝗗𝟮
🆚チュニジア代表🇹🇳
🗓️6.21(日) ⌚️13:00(🇯🇵)
🏟Estadio Monterrey(メキシコ)

⚔��𝗗𝟯
🆚スウェーデン代表🇸🇪
🗓️6.26(金) ⌚️8:00(🇯🇵)
🏟Dallas Stadium(アメリカ)

#最高の景色を
#SAMURAIBLUE #サッカー日本代表

[長野泰和 @hiro_nagano]

5/26のこのイベント実は年一は開催していて3回目なんですが、ここで毎回少なくとも1社は投資実行に至ってるのでスタートアップの方も投資家の方も来るといいことあるかも！

[小林コウ | ANOBAKA | シードVC @588450_]

【隠れAI銘柄紹介：ダイダン（1980）】

大阪発の総合設備工事会社で創業122年だが、ここ2-3年でAI銘柄として急加速してる。

AIを動かすにはデータセンター(DC)が要るのは言わずもがな。その中で動くのがNVIDIAなどの半導体プレイヤーの製��。そのDCという建物を建てるのがゼネコンと設備工事会社(サブコン)。

ダイダンは、DCという建物の中に「空調・電気・給排水」をワンストップ提供できる総合設備工事会社。

TSMC熊本、ラピダス、首都圏の大型DC、半導体工場の発注ラッシュをまとめて取り込み、売上の52.4%が産業施設工事（DC・半導体工場・医療施設・物流施設）に切り替わった。

結果、創業122年の会社の業種ラベルが「サブコン銘柄」から「AIインフラ銘柄」に書き換わった。

10年前の2015年は、PBR0.69倍・時価総額366億円のバリュー株。それが今、時価総額4,000億円超え。

【売上推移】
・1903年：菅谷商店として大阪市で創業（鉄材・石炭の販売から）
・2015年3月期：1,217億円（純利益：29億円）
・2020年3月期：1,734億円
・2024年3月期：1,975億円
・2025年3月期：2,627億円（純利益：174億円）
・2026年3月期予想：2,700億円

【株価推移】
・2015年初：約350円
・2024年初：約500円
・2025年初：約1,500円
・2026年5月：約3,000円

10年で株価約9倍で、その9倍のうち、6倍はこの2年で起きてる。

【株価上昇の内訳（直近2年）】
・業績の伸び（EPS）：3.4倍
・市場評価の変化（PER）：1.7倍
・3.4倍 × 1.7倍 ≒ 6倍

業績(≒EPS)だけじゃなく市場の見方そのもの(≒PER)が変わった典型的な隠れAI銘柄の事例。