空仓蹲大妖

短线➕波段玩家，每天实时更新行情观点，来互相交流呀
进TG群：

[空仓蹲大妖 @abraaoreef]

7月23日早间要闻
一、个股公告
ST美克：控股股东签署重整投资协议 公司控制权或变更
杰瑞股份：子公司签署约99.5亿元燃气轮机发电机组供应合同
金刚光伏：全资孙公司签订6.14亿元人工智能算力技术服务合同
平治信息：成为天府智算中心四期项目第一中标候选人 项目资金预算3亿元
金安国纪：拟约20亿元投建珠海国纪增资扩产项目 建成年产2000万张覆铜板及4000万米出售半固化片
交运股份：证券简称变更为久事动娱
大秦铁路：拟回购4亿元-5亿元股份
佰维存储：拟回购2亿元-2.5亿元股份
长江证券：拟回购1亿元-2亿元股份
恩捷股份：拟回购1亿元-2亿元股份
安孚科技：拟回购1亿元-1.5亿元股份

二、停复牌
*ST东晶：复牌，摘帽，东晶电子
超卓航科：复牌，控股股东拟变更为太洋科技
联创电子：停牌，筹划控制权变更事项
佳云科技：停牌，控股股东筹划控制权变更事项

三、个股避雷
大千生态：股东拟减持3.00%股份
百 合 花：股东拟减持0.21%股份
东山精密：确实发生光模块被盗窃情况 但对业绩影响未达到披露标准

💥：因之前的群人数爆满，我们开创了新群，每个群都一样依旧每日免费分享盘中情况，行情观点，优质个股等👉👉：https://t.co/YDBmekoHHV

[空仓蹲大妖 @abraaoreef]

科技连跌半个月熬到心态崩溃！七月杀完估值，下半年真正主线已经明牌！

​​整整半个月，科技、半导体天天被砸，不少人越补越套，甚至怀疑赛道彻底走熊。
先说最关键结论：这波下跌只是半年报前集中洗盘，AI+国产替代大周期没结束，行情只是内部大分化，未来机会集中在三大硬核细分，纯题材小票彻底没戏 。

​​一、先搞懂：为什么七月科技连续大跌？不是产业不行

​​1. 机构半年结算，集中止盈兑现
上半年科技翻倍行情获利盘巨多，七月机构调仓落袋，大批量抛售高位芯片，叠加巨量新股抽血，板块抛压集中踩踏。
2. 估值太高，市场主动挤泡沫
算力、存储上半年涨幅透支，中报窗口期资金变得极度挑剔，只留真业绩，无订单纯概念直接杀估值。
3. 资金短期避险轮动
大盘恐慌阶段，资金跑去高股息、医药避险，成长赛道阶段性失血；但芯片ETF持续净流入，长线资金偷偷低位吸筹 。
4. 外围情绪联动扰动
海外存储板块回调，放大场内恐慌，属于短期情绪冲击，不改变全球AI算力扩产刚需 。
​​简单一句话：跌的是泡沫小票，不是整条科技产业链，调整是挖坑，不是行情终点。

​​二、下半年科技三大核心方向，资金回流首选
​​1. 半导体上游：设备+关键材料（最稳主线）
​​这是下半年机构重点切换的核心赛道，也是抗跌性最强分支。
​​- 逻辑：晶圆厂持续扩产、国产替代加速，大基金持续加码，国内设备龙头订单排到2027-2028年，业绩实打实落地，不靠故事炒作；
- 优势：上半年涨幅远低于算力存储，估值相对合理，外围扰动影响小，震荡行情能扛住回撤；
- 细分：刻蚀、薄膜、清洗设备、光刻胶、电子特气、硅片耗材。

2. AI算力刚需：HBM高端存储+先进封装
AI大模型训练、智算中心建设长期增量，一台AI服务器存储需求是普通服务器的10倍，海外大厂产能全部倾斜高端HBM，存储涨价周期延续到明年。
​​- 机会绑定有海外头部客户、中报高增的龙头；
- 避雷：只炒概念、无产能、无订单的小盘存储股，反弹力度极弱。

​​3. 增量第二曲线：车载功率半导体、工业芯片
​​独立于AI算力的稳定增长赛道，周期性更弱，新能源汽车、工业自动化持续释放需求，适合求稳的投资者做底仓对冲波动。
​​坚决避开：没有未来的科技杂毛
​​纯蹭AI热点、连续亏损、无在手大额订单、年内涨幅翻倍且机构持续出逃的小票，就算板块反弹，这类标的也很难回血，越扛套越深。

​​三、分4类人实操方案，不用盲目割肉也别无脑加仓
​​1. 空仓/轻仓，还没布局科技
​​不一把梭哈，分层分批低吸，优先设备材料、芯片宽基基金，少押单一存储窄基：
​​- 当前先建3成底仓；
- 板块再跌7%-10%追加3成；
- 累计大跌超15%投入剩余4成备用资金；
全程保留现金，杜绝满仓抄底。

​​2. 小幅浮亏10%以内
​​停止新增加仓，等待7月底情绪见底；反弹15%-20%减仓高位题材，置换设备、材料主线标的。

​​3. 重仓深套20%以上
​​不要恐慌全盘割肉，当下属于情绪冰点，割肉容易卖在阶段底部：
​​- 持有设备、算力业绩龙头：躺平，大跌小幅度补仓摊薄成本；
- 手里全是纯题材小票：每一波反弹分批减仓，置换硬核主线，不再持续加仓抢救。

​​4. 承受不了大幅波动
​​不要重仓科技，采用均衡配置：7成高股息、均衡宽基打底，只用3成以内闲钱布局半导体，平滑账户回撤。

​​四、时间节点催化，决定科技何时迎来修复
​​1. 7月下旬：恐慌盘充分出清，利空全部落地，优质龙头不再创新低，筹码交换完成底部；
2. 8月整月：中报集中披露，业绩高增标的迎来估值修复，场外资金回流科技赛道；
历史规律来看，每年7月中旬科技深度洗盘，8-9月开启新一轮修复行情。
​​​​科技不会就此结束，只是告别上半年全面普涨，进入重业绩、重上游、强分化的新阶段。

连续半个月下跌已经释放大部分风险，未来机会不在高位炒作小票，而在订单饱满、国产替代逻辑很硬的设备、材料、高端算力存储。

扛过七月最后一波恐慌洗盘，聚焦真正有业绩支撑的细分，才能抓住下半年科技修复行情。

[空仓蹲大妖 @abraaoreef]

零部件：国产替代新主线 - 半导体设备5讲20260724

本次电话会议聚焦半导体设备零部件环节，作为“零部件：国产替代新主线”系列收官之作，系统梳理了零部件的市场格局、国产替代机遇及重点上市公司。核心观点如下：
一、零部件是半导体设备国产替代的下一个主线
当前国内半导体设备整体国产化率已达约20%，未来有望突破50%。参照其他装备制造业的发展路径，整机国产化突破后，上游零部件将迎来加速替代周期。在全球资本开支扩张背景下，整机交付周期拉长（从半年延长至一年甚至两年），不仅整机紧缺，上游零部件也极度紧缺，部分环节整机产能完全受制于零部件的加工制造瓶颈。此外，国产整机在多个环节尚未实现突破，瓶颈往往卡在核心零部件和材料上，零部件一旦突破，将加速整机国产化进程。
二、零部件市场空间广阔，国产渗透率极低
全球半导体零部件市场规模超过500亿美元，其中第三方市场约257亿美元。中国市场约70亿美元，占全球约1/3，是最大的需求市场。但供给端仍由美国、日本企业主导，国产比例极低，替代空间巨大。零部件品类多、单一市场小、加工难度高，属于“专精特新”赛道，每个细分领域仅有1-2家顶尖企业，为国内企业提供了“做精一类即可成为龙头”的机会。
三、主要细分赛道概览
1.
真空系统零部件（约50亿美金全球，14亿美金中国）：包括腔体、泵组、密封件等，决定前道工艺良率，国产比极低。
2.
射频/等离子体零部件（约15亿美金全球，4亿美金中国）：匹配刻蚀、薄膜沉积，决定工艺精准度，国产替代刚起步。
3.
气路/液体类零部件（约40亿美金全球，10亿美金中国）：高纯度、高洁净度、高精度流量控制，精加工难度极高。
4.
光学器件（约35亿美金全球，5亿美金中国）：光刻机核心环节，仍由蔡司、尼康、佳能主导。
5.
传动类精密控制零部件（约26.6亿美金全球，8亿美金中国）：晶圆传输、机台定位，要求高速精准与长期稳定。
6.
辅助设备（热管理）（约8亿美金全球，2-3亿美金中国）：提供加热、冷却、测温，国产比例极低。
7.
核心专用器件（石英、陶瓷、碳化硅、石墨等耗材）（约33亿美金全球，8亿美金中国）：需抗腐蚀、耐高温、高可靠性。
8.
电器类/传感器件/工控产品（约23亿美金全球，6亿美金中国）：国产工控发展迅速，有望较快实现替代。
四、重点上市公司梳理

富创：刻蚀沉积腔体、真空阀类金属结构件，具备强机加工能力，海外龙头核心供应商，国内精密金属零部件龙头。

新来应材：从食品级精密零部件进入半导体级，实现高纯管阀、波纹管、腔体等国产替代。

正帆科技：气体输送、高纯石英和碳化硅零部件，涵盖Gas Box、Chemical Box、鼓泡器等精密供气控制环节。

中科仪：中科院背景，国内唯一在半导体清洁、中等苛刻工艺中实现批量应用的干式真空泵企业，市占率约13%，主要竞争对手为英国Edwards（约50%）和日本Ebara（约20%）。随着长鑫、长存扩产，公司目前在两存内部市占率已超50%，预计27年产能扩至2.7-3万台，年底有望在苛刻工艺中实现全面替代。

恒运昌：配套刻蚀、薄膜沉积的射频电源，精度直接决定前道工艺精度，已基本实现全面国产替代。

科玛科技：高纯陶瓷加热器、陶瓷喷嘴，打破日系垄断。

先锋金科：刻蚀沉积精密金属耗材（硅电极、屏蔽环、腔体内衬等），实现国产替代。

江峰电子：超高纯溅射靶材龙头，存储客户主力供应商，成本仅为进口的70%左右。

此外还有微软密封（密封件）、华卓荆轲（工作台、静电卡盘、运动模组）等众多公司。
五、中科仪重点推荐逻辑
1.
国产替代属性强：国内唯一在清洁/中等苛刻工艺实现量产的企业，核心客户（长鑫、长存）大规模扩产带来订单供不应求。年底有望在苛刻工艺中实现全面替代，届时将完全打破海外技术护城河。
2.
毛利率改善可期：过去三年毛利率从33%降至26%，但26年Q1已回升至32%。改善原因：苛刻工艺用泵占比提升至50%（售价15-30万，远高于清洁泵的6万）；年底全面替代后海外企业难以维持价格战；下游高景气下竞争对手已开始提价，公司预计年底推出第三代新品，有望带动均价上行，合理毛利率有望修复至35%左右。
3.
业务横纵拓展：纵向为维保市场——真空泵需定期维护，客户付费意愿强（产线停机损失巨大），随着存量产品增多，维保有望成为业绩中流砥柱;横向为产品品类扩张——推出前道温控设备（Chiller）和尾气处理装置（Scrubber），Scrubber市场空间与真空泵约1：1（6-7台真空泵对应1台Scrubber，售价40-50万），两款新品已实现近千万级收入，有望借助客户优势快速导入。
预计公司26-28年收入分别为16.83、23.67、29.65亿元，归母净利润（剔除公允价值变动）分别为2.33、2.60、2.99亿元，对应PE为73、65、56倍，维持买入评级。

👇👇
https://t.co/YDBmekoHHV

[空仓蹲大妖 @abraaoreef]

下一轮科技行情，龙头一定是半导体设备和封测材料这个方向！国内长鑫存储，韩国海力士，三星，美国美光，台积电都在扩产，扩产要什么，设备先行！

所以这次领头涨的是托伦斯，提供半导体零部件的次新股，还有封测的通富微电 半导体设备龙头北方华创，周五封住涨停的至纯科技，蠢蠢欲动的深科技，太极实业等，无一不是跟半导体设备，封测洁净室相关！

而光纤存储模组反而是最弱的！所以做科技首先考虑半导体设备，或者科创板芯片设备588170等！

下周长鑫估计落在3-4万亿市值，平稳落地后，底部随之而来，那么围绕半导体设备的行情还会继续展开！

[空仓蹲大妖 @abraaoreef]

昨日A股市场缩量下跌，成交额仅1.94万亿元，比今年4月7日的今年最低点1.61万亿高3000多亿。 估计都在等下周一的长鑫上市 你知道我会留仓位给长鑫，我也知道你会留仓位给长鑫。你也知道如果价格不合适，我没打长鑫，钱要回来。我也知道你如果价格不适合，没买长鑫，钱要回来。我知道你想要个合适的价格，你也知道我想要个合适的价格。那么问题是，我们能不能有合适的价格。

[空仓蹲大妖 @abraaoreef]

长鑫科技即将上市，那下周一A股如果有砸盘，注定是这两个利空逻辑！ 长鑫科技下周一要在A股上市了，上市后如果A股是大跌的，无外乎这两个逻辑，大家一定要注意： 如果长鑫科技涨的太猛，比如达到5万亿了，那这么大市值的公司，肯定是虹吸流动性的，从而导致其他板块的资金被抽血大跌，这种情况主跌的就是非科技赛道； 如果长鑫科技涨的不猛，比如只有1万多亿，不到2万亿，那么长鑫科技作为行业龙头，市场都给这么低的估值，你工业富联，中际旭创有什么脸面达到1万亿市值，你兆易创新，澜起科技凭什么能给100多倍市盈率？此时科技股被压制，这个市场主跌的是科技股。 下周一就这两个交易逻辑，切记

[空仓蹲大妖 @abraaoreef]

按照二季度业绩和今天收盘价来计算，目前：
​佰维存储市盈率6.41倍，
​江波龙市盈率6.27倍，
​德明利市盈率8.24倍，
​兆易创新市盈率14.75倍；
​长鑫科技每股收益1.72元，每股净资产2.64元，
​总股本668.8亿，流通股本45.03亿，
​上市开盘价按15倍市盈率计算，应该25.8元，市值1.73万亿。

[空仓蹲大妖 @abraaoreef]

长鑫上市预计抽血 1000～2000 亿（周五创业板成交 4492.2 亿，科创板成交 2889.8 亿，合计 7382.7 亿） 还有前副 goat 被抓、周五老美大跌、周一韩股低开等因素，下周一预计我们这也会迎来低开。谁也猜不到是抽垃圾科技的血，还是抽老登的，也可能都抽 其实周一如果有机会的话，我们也会去多少参与一下长鑫，因此博弈烈度会很高，但 A股的核心科技资产我觉得不会太悲观，深坑里跌倒了很容易爬起来，但垃圾科技小票就不一定了

[空仓蹲大妖 @abraaoreef]

长鑫上市盘中是否可以参与，做个推演，仅供参考，不构成投资建议：

长鑫的发行价为8.66/股，发行市值是5792亿。按照长鑫2026年上半年660亿元至750亿元计算（全年预计1500亿），以三星、海力士、美光平均21倍计算，我们预计长鑫科技合理的市值在2.5万亿-3万亿区间，对应股价40-48的价格区间

可能有三种情形：

【概率约60%】第一种情形：如果长鑫科技上市开盘涨幅直接一步到位，比如500~1000%的开盘涨幅，开盘市值超3万亿+；收益空间就非常窄了，不建议参与

【概率约30%】第二种情形：如果长鑫科技上市开盘涨幅：300~500%，市值在1.5万亿~3万亿区间；可以小金额博弈。

【概率约10%】第三种情形：如果长鑫科技上市开盘涨幅：低于300%，市值在1.5万亿以内，可以参与。（投资有风险，仅供参考）

[空仓蹲大妖 @abraaoreef]

A股创纪录！立新能源7天7板，逆势上涨。盘面上超4900家股票下跌，仅有军工装备微红，其余所有板块均处于下跌状态，其中，稀有金属、CPO、IT服务、PCB、电源设备、影视院线、商业航天、大消费跌幅居前;沪深两市缩量超2300亿;午间精选复盘：市场情绪坠入冰点，独苗连板股难掩全市场普跌颓势。

今日午盘市场情绪跌至阶段性低点，盘面超4900只个股下跌，涨跌比例悬殊，仅军工装备板块小幅收红，其余赛道普遍走弱。在此颓势之下，立新能源走出逆势行情，斩获7天7板，成为全场高度标杆，极致割裂的盘面凸显存量博弈下资金抱团单一题材的现状。

不少前期热门赛道成为主要杀跌主力，稀有金属、CPO、PCB等科技与周期板块跌幅靠前，IT服务、商业航天、影视院线同步承压，大消费板块也未能走出防御行情，跟随大盘回调。前期轮番轮动的主线集体进入获利兑现阶段，场内资金规避高位筹码的意愿强烈。

流动性层面同样释放警示信号，沪深两市成交额较前一交易日大幅萎缩超2300亿，市场交投活跃度持续大幅下滑，场外资金观望情绪浓厚。缺乏增量资金入场承接，场内资金只能在极小范围的标的间腾挪，多数板块无量阴跌，反弹持续性偏弱。

立新能源走出高位连板更多是短线题材炒作，并不具备板块带动效应，难以扭转市场整体下行节奏。资金集中涌向这只独苗个股，侧面反映出场内可布局的安全主线稀缺，资金避险思路显著。

就现阶段而言，市场暂无企稳信号，缩量普跌环境里买入，或抄底重仓买入，都风险都较高。操作上切勿盲目跟风追高立新能源这类纯短线连板标的，对于破位下行的科技、周期赛道也不宜左侧抄底。建议降低整体持仓仓位，保持观望等待成交量回暖、主线板块集体企稳后，再择机分批布局进场，仅供参考。

[空仓蹲大妖 @abraaoreef]

7月24日周五，热门人气涨停个股前瞻
一、市场高度连板梯队
立新能源：电力储能，六连封死
美利云 ：算力租赁，四连走强
盛达资源：地缘避险，三连锁仓
证通电子：机房配套，三连冲高
长缆科技：电网线缆，三连封板
华电辽能：火电保供，四天三板

二、电网/特高压主线
中国西电：特高压网，巨量涨停
双杰电气：液冷配电，二十厘米
和顺电气：智能变电，直线拉升
汉缆股份：高压线缆，稳稳封板
顺钠股份：输配设备，尾盘走强
中能电气：储能变压，20CM封涨

三、算力AI租赁支线（资金轮动回流）

鸿博股份：算力机房，反包涨停
宁夏建材：算力配套，放量拉升
信通电子：数据传输，脉冲上涨

四、油气地缘板块（美伊冲突催化油价）
中曼石油：原油涨价，四天三板
通源石油：油服设备，冲高封死
博迈科：海上工程，跟风走强
潜能恒信：油气勘探，小幅跟涨

五、锂矿新能源资源支线
盛新锂能：锂矿紧缺，早盘秒板
国城矿业：盐湖提锂，震荡回封
永杉锂业：锂电原料，放量封涨
赣锋锂业：趋势向好，继续格局

六、贵金属有色避险线
南山铝业：有色涨价，资金涌入
赤峰黄金：金价上行，稳步冲高
紫金矿业：稳步上升，尚可格局

七、热门题材人气标的
爱丽家居：地产修复，一字封停
拓日新能：光伏组件，低位补涨
新中港：热电联产，脉冲拉升
北方长龙：低位首板，继续格局
长城军工：低位首板，继续格局
长电科技：震荡整理，多看少动
光迅科技：震荡整理，多看少动
中芯国际：震荡调整，观望为宜
香农芯创：震荡调整，观望两日
红板科技：炸板回落，波段操作
东方财富：震荡趋势，轻仓博弈
中国卫星：低位震荡，逢低关注

风险提示：仅行情复盘，不构成投资建议；

[空仓蹲大妖 @abraaoreef]

半导体板块波动更强，志京科技触顶日线，托伦斯飙升超过10%，上海河景、通富微电子、水晶晨股、南核科技和羌仪股紧随上涨。

相关ETF中，STAR 50芯片ETF华台松桥（588750）上涨0.56%，交易量为1.03亿元人民币，芯片ETFGF（159801）交易量为4889.03亿元。

[空仓蹲大妖 @abraaoreef]

美国股市【收盘下跌】，纳斯达克下跌超过2%;
科技界的“壮丽七蛟龙”一夜之间市值损失近8000亿美元;
特斯拉暴跌超过14%，谷歌下跌超过7%

美国股市周四收低。中东冲突升级推动油价飙升，布伦特原油突破每桶100美元大关。投资者也在评估Alphabet和特斯拉等主要公司的季度业绩。

收盘时，纳斯达克综合指数下跌2.15%，标普500指数下跌1.21%，道琼斯工业平均指数下跌0.97%。

《惊奇七雄》科技指数下跌4.8%，市值蒸发7970亿美元。特斯拉股价暴跌超过14%，创下自2025年3月11日以来最大单日跌幅，因公司第二季度净利润低于预期，毛利率进一步下降。谷歌下跌超过7%，这是自2025年5月8日以来最大单日跌幅，市值总市值跌破4万亿美元。亚马逊下跌超过4%，Meta下跌超过3%，英特尔和Microsoft下跌超过2%，苹果和英伟达下跌超过1%。

热门中国概念股大多下跌，纳斯达克金龙中国指数下跌0.57%。Futu控股下跌6.72%，阿里巴巴下跌2.14%;小鹏公司上涨7.17%，理想汽车上涨2.06%。

[空仓蹲大妖 @abraaoreef]

隔夜利空扎堆➕美股大跌❗今日市场【风险偏高】，严禁重仓，严控仓位避险！

隔夜 A 股整体利空消息集中释放，叠加外围美股大幅回调，内外盘双重承压，市场短期情绪偏空。

当前盘面本身处于高位科技分歧、题材轮动加速、资金避险情绪升温的阶段，叠加隔夜负面情绪发酵，今日市场不确定性大幅提升。

整体操作思路：今日不建议任何重仓博弈，保持轻仓或观望为主，优先规避高位题材、高位硬件、高位连板分歧标的。保留充足仓位余量，回避系统性回调风险，耐心等待市场情绪企稳、分歧结束后再择机出手！✊✊

[空仓蹲大妖 @abraaoreef]

历史规律：500亿进场只是政策底！市场底在哪？看三个信号

近期三路资金大举进场——中国国新500亿、中国诚通近100亿、险资单日净买入超100亿。但复盘过去6轮国家队出手，答案很清晰：国家队进场=政策底，市场底还要等。

历史规律告诉我们的几件事：

2008年——汇金增持三大行，政策底出现，但40多天后指数二次探底至1664点。

2015年——证金1200亿买入蓝筹，短暂反弹后跌到2638点——杠杆不出清，底部不会来。

2018年——纾困资金进场，两个半月震荡后在2440点确立底部。

2024年——机制化托底成型，后续走出阶段性行情。

2025年4月——汇金盘中紧急加仓ETF，多路协同，市场快速修复，没有二次探底。

2026年本轮不一样——国新、诚通、险资重点布局科技个股和科技ETF，稳住指数的同时为科技核心资产定价。

核心规律：

①政策底之后，市场底不会立刻到来——短则40天，长则半年。
②行情好坏不看入场资金规模，看三件事：抛压是否出清、政策是否形成合力、基本面是否改善。
③盯紧三个信号判断市场底：ETF持续净流入、融资盘减少恐慌抛售结束、中报业绩企稳。

[空仓蹲大妖 @abraaoreef]

市场撕裂、每日轮换、强度本质上是计算能力、电网电力、黄金、药品、金属。

今天：周五是一个关键的日子，也是转折点，

石油：中满石油、同源石油，

电网：长澜科技、顺纳股份、韩凯股、中军、中国XD电气

锂电池：富利股份，永山锂产业，

制药公司：汉森制药，创新医疗

[空仓蹲大妖 @abraaoreef]

【外围利空扎堆】，昨晚美股大跌，今天亚太股市承压❗

今天大盘大概率会低开，大幅低开会直接拉升再震荡，小幅低开会先探底再回升，收阴线或十字星，支撑3833点附近！今天的探底回升力度主要看科技股的反弹力度，如果科技今天崩了市场估计都会比较难看！

利空消息汇总：
1.油价飙升布油重回100美元上方，美联储最快下周加息，美债收益率升至年内高点。

2.特朗普考虑重启对伊朗重大军事行动。

3.美股大跌，“科技七巨头”市值单日蒸发近8000亿美元，存储概念股逆市走高。

4.美国宣布对数十个国家和地区加征10%至12.5%的关税，以替代即将到期的全球进口关税。

5.美国上周初请失业金人数录得18.7万 低于预期并创近4年新低。

[空仓蹲大妖 @abraaoreef]

大盘延续高低切换格局，高位科技资金出逃态势没完全止住，彤程新材、太辰光这类赛道跟风股短期难走出独立行情；
今天重点盯半导体板块能否出现资金回流企稳，若承接偏弱，持仓高位科技标的借反弹适度降仓更稳妥；
现阶段主线集中在低位资源、电网电力，切忌追涨早盘异动杂毛票。✋

[空仓蹲大妖 @abraaoreef]

今天盘面成交量只有2.2万亿，是超跌反弹板块的普涨行情，盘面只有半导体板块跌幅较深，其他科技板块目前没分歧太严重。半导体下跌一方面是资金在高抛低吸做T，前天暴涨日内很多股票获利比较多，积累了大量短期获利盘，见势不妙这些资金赶紧落袋为安。前期介入比较早被深套的资金，也有许多高抛低吸。不过半导体是前两天暴涨的主线，科创50ETF是国家队买的最多的ETF，国家队进场救市从来没有亏过钱，跟着他们抄底问题不大。还有一方面长鑫马上上市对于市场的影响，目前还是未知数的，所以这两天市场缩量，资金偏向谨慎。今天半导体下跌其实和长鑫也有一定关系，长鑫上市机构要配置仓位的，有些机构会卖出高位股空出资金等待布局长鑫，所以上午华虹一度大跌15%，中芯跌超7%，都直接补跌。

目前的市场还在磨底震荡调整阶段，正如前面几天说的，短线指数不可能直接反转，因为科技目前也没有完全调整完，只有后续科技龙头能够逐步企稳，成交量维持活跃，这轮底部构筑才会继续推进慢慢修复完成，所以短期行情轮动会加快，但不会有大的风险系统出现，除非长鑫上市的那天，现在就没必要担心，注意好行情上的节奏即可。