AI 버블이다 뭐다 말이 많길래 낋여온
닷컴 버블 vs AI 랠리 단순 비교
이 차트 기준으로
닷컴 버블은 1,019거래일 동안 +4,296%
고점까지는 1,320일 동안 무려 +15,065%
진짜 말도 안 되게 올라갔음
반면 AI 랠리는 아직 +1,500% 수준
고점 상승률도 +2,648%로 닷컴 고점에 비하면 귀여운 수준
근데 결정적인 차이는
AI 랠리는 기업들이 실제로 실적을 내고 BM이 명확하다는 거
물론 칩 메이커, 데이터센터, AI 서비스 업체끼리
서로 돈 대주고 서로 사주는 순환 금융 구조가 좀 걸리긴 함
그래도 클로드, GPT 등 구독하는 사람들은 계속 늘고 있고
AI 도입으로 생산성 올라가는 게 눈에 보이는 걸 생각하면
닷컴 버블이랑 같은 선상에 놓는 건 솔직히 말이 안 된다고 봄
그래서 이번 조정에 쫄지 말고
투자는 멈추지 말아야 한다고 생각함
개인적으로는 메모리 조정, 네오클라우드 이슈가 지나가고 나면
실제로 돈 벌어서 그 돈으로 투자하는 하이퍼스케일러들이
다시 한번 주목받지 않을까 싶음
2025년 4월, 해방의 날 때의 일입니다.
soxl. 2 영업일에 떨어진 게 거의 -46%의 폭락
그리고 그 다음 날 +4.81%, 그 다음날 -9.84%,
바로 그 다음날 +54.79%, 다음날 -24.59%
폭락 후 10영업일을 거치며 bull divergence를 형성하고, 상승의 길로 접어듭니다.
중요한 것은 최후까지 바닥을 한번 더듬고 간다는 것이죠.
놀랍게도, 지금 2영업일동안 떨어진 폭이 거의 비슷합니다.
우리가 V자로 상승했다고 생각하는 해방의 날 때가 저랬죠. 과도한 하락이 보인 후엔 이런 저런 뒷처리 할 일들이 생겨납니다.
어차피 관찰할 시간은 일주일-열흘 정도가 주어집니다.
이 외에도, 이런 대폭락 이후엔 대체로 그랬던 것 같은 기억이 있습니다.
여담인데.. ionq 실적이 정말 좋습니다. 지금 +12% 오르고 있습니다. 아무래도 바닥이 나온 것이 아닌가. 하는 생각이 듭니다. 잘 아시다시피, 양자는 제가 가장 주목하는 카나리아 섹터입니다. 오늘의 ionq 반등이 잘 마무리된다면 이번 하락의 한 바닥은 나왔다고 보는 것이 좋겠다는 생각이 드네요.
중요한 것은 계속 지켜보면서 잘 주워담는 것이겠죠. 일주일-열흘간 분할 매수 한다고 보면 되겠습니다.