Ruslan Averin

Born Ukraine. Investor & Market Analyst. Singapore is where I think. Writing positions &
analysis at

[Ruslan Averin @averin_ruslan]

@Kolomoisk RUBIO: ANCHORAGE TALKS FAILED, WE NEED TO COME UP WITH NEW IDEAS

[FELPS @FelpsCrypto]

Que porra é essa que os caras acabaram de lançar 😭

Alguém simplesmente soltou no Reddit um “Palantir open source” chamado Osiris.

E honestamente?

isso parece coisa de filme cyberpunk.

O sistema mostra em tempo real:

→ mais de 10 MIL aeronaves comerciais, militares e privadas num globo 3D interativo

→ mais de 2 MIL satélites, incluindo a ISS

→ 1.400+ câmeras CCTV ao redor do mundo

→ terremotos, incêndios florestais, instalações nucleares e clima severo em tempo real

E a parte mais absurda:

já vem com ferramentas OSINT integradas direto no navegador.

Sem instalar nada.

→ scan de portas com Nmap
→ lookup e enumeração DNS
→ inteligência de domínio via WHOIS
→ transparência SSL/TLS
→ lookup de ASN e rotas BGP
→ reputação de IP e threat intelligence

Tudo isso rodando num globo 3D com:

→ ciclo de dia/noite
→ mais de 20 APIs ao vivo
→ agregador de notícias SIGINT

Os caras basicamente pegaram ferramentas que antes eram coisa de:

→ governo
→ inteligência militar
→ grandes empresas de cibersegurança

e colocaram na internet open source pra qualquer pessoa abrir no navegador.

A internet em 2026 virou literalmente um laboratório cyberpunk ao vivo.

[Ruslan Averin @averin_ruslan]

Ruslan Averin Options Strategy: How I Trade Volatility in 2026 https://t.co/evJeky8Ckg

[Quant Science @quantscience_]

This is wild.

Someone just open-sourced a 1-person Wall Street AI agent that comes with:

- Research Desk
- Quant team
- Trading floor
- Risk Management

100% open source:

[arc. @arceyul]

Google acaba de liberar sus skills oficiales para agentes de IA:

13 habilidades compatibles con Claude Code, Cursor, Copilot y otros agentes del mercado.

Estas skills funcionan como complementos que amplían lo que los agentes pueden hacer, permitiéndoles ejecutar tareas avanzadas y automatizar flujos de trabajo complejos sin necesidad de configuraciones interminables.

Lo mejor de todo: son completamente GRATIS y OPEN SOURCE, así que cualquiera puede integrarlas y empezar a sacarles partido desde el primer minuto.

Un paso enorme para democratizar el desarrollo con agentes.

GUÁRDALO 🙇‍♂️

[Matias Scalbi @MatiasScalbi]

🔥 "Expected Stock Returns and Variance Risk Premia" El paper que explica por qué uno de los trades más rentables del mercado es vender miedo

El concepto detrás es simple: cuando la gente compra opciones del S&P 500, le pone un precio al riesgo futuro

Eso se llama volatilidad implícita (el famoso VIX). Cuando pasa el mes y se mide cuánto se movió realmente el S&P, eso es la volatilidad realizada

¿Qué encontraron Bollerslev, Tauchen y Zhou en sus 15 años de data sobre el S&P 500?

La volatilidad implícita es casi siempre más alta que la realizada. En promedio 3 a 5 puntos porcentuales más. O sea, el mercado consistentemente le cobra a los compradores de opciones más miedo del que después se materializa

Esa diferencia se llama Variance Risk Premium (VRP) y es lo que los vendedores de volatilidad capturan como ganancia

Los números son una bestialidad:

La implícita supera a la realizada el 85% del tiempo en large caps
El VRP del S&P 500 explica más del 15% de la varianza trimestral de retornos (1990-2005)

Primas altas predicen retornos altos del S&P en los próximos meses, primas bajas predicen retornos bajos

La estrategia short volatility tiene un Sharpe realizado cerca de 1.0 según estudios posteriores

Esto es la base teórica detrás de toda la industria del "sell vol": short VIX futures, short straddles, covered calls, variance swaps. Es por qué tipos como Karen Supertrader hicieron millones vendiendo opciones del SPX durante años

Pero ojo y este es el dato más brutal: en 2008 fue el ÚNICO año en que el VIX promedio quedó por DEBAJO de la volatilidad realizada.

El edge desaparece justo cuando más lo necesitás. Por eso el short vol parece dinero gratis hasta que un día te liquida. Acordate del Volmageddon de febrero 2018: el ETN XIV pasó de $144 a $7 en una sola noche

Conclusión: vender miedo paga, pero hay que entender bien cuándo dejar de hacerlo

Link al paper en el primer comentario

[Matias Scalbi @MatiasScalbi]

🔥 "Optimizing Portfolio Performance" El paper que demuestra que combinar tres estrategias simples le gana a la mejor estrategia individual

20.20% anual durante 19 años. El SPY mismo período: 8.27%

Daniel Requejo es un ingeniero en sistemas que se enseñó solo a operar el mercado. Agarró tres estrategias clásicas, las combinó en proporciones distintas, y backtesteó todo entre 2005 y 2023

Las tres estrategias por separado:
- Swing Trading: 19.7% anual
- Asset Allocation: 17.8% anual
- Lazy Portfolio: 15.4% anual

Nada del otro mundo

Pero cuando las combinás 50 - 50 con un filtro de riesgo de mercado, los números se ponen feos:

Drawdown máximo de -12.91%. El SPY se comió un -56% en 2008

Sharpe de 1.66 vs 0.54 del SPY

USD 100 en 2005 se convertían en USD 3,234. Los mismos USD 100 en SPY: USD 381. Casi 9 veces más plata, con un drawdown 4 veces menor

Lo más loco: el portfolio óptimo según Markowitz tiene Sharpe 1.78. El Portfolio 33 - 50 del paper llega a 1.70. Prácticamente clavado a la frontera eficiente, pero armado con tres estrategias simples que cualquiera puede replicar

La moraleja rompe el mito del trader que busca toda la vida LA estrategia perfecta. Tres estrategias decentes bien combinadas le sacan ventaja a cualquier sistema individual

Link al paper en el primer comentario

[Ruslan Averin @averin_ruslan]

What would make me exit:
→ Advantage+ adoption plateaus
→ Regulatory breakup (real risk, not priced in)
→ Operating margin drops below 35% for 2 consecutive quarters
None of those have happened.
Full analysis → https://t.co/hqLEhwkpQK

[Ruslan Averin @averin_ruslan]

Meta just printed a 42% operating margin.
A company that was "losing to TikTok" 18 months ago.
I initiated in late 2024. Here's the full picture. 🧵

[Ruslan Averin @averin_ruslan]

Reality Labs lost $4.2B in Q1.
I don't love it. But I've stopped fighting it.
Zuckerberg has spent $50B+ on this bet. He's not stopping.
The question is whether the core business generates enough to fund it.
At 42% margins — it does.

[Ruslan Averin @averin_ruslan]

I added to my position at $168.
Not because the AI risk is gone.
Because the market was pricing in collapse and got acceleration instead.
Full deep dive → https://t.co/4m6jjxoMdG

[Ruslan Averin @averin_ruslan]

Everyone said AI would kill Google Search.
Q1 2026 results just came in.
Search revenue: +10% YoY.
I added at $168. Here's what I saw. 🧵

[Ruslan Averin @averin_ruslan]

Google Cloud at $12.3B revenue (+28%) is the number that changes the thesis.
They're no longer a distant #3.
AWS and Azure are still larger — but the gap is closing and the growth rate is higher.

[Ruslan Averin @averin_ruslan]

The risk of concentration is real.
But the risk of over-diversification is invisible — it just shows up as permanent underperformance.
I'd rather own 8 businesses I understand than 80 I don't.
Full framework → https://t.co/e4C6VW2XL7

[Ruslan Averin @averin_ruslan]

Most investors diversify to reduce risk.
I think they're actually reducing returns without reducing the risk that matters.
Here's why I own 8 stocks. 🧵

[Ruslan Averin @averin_ruslan]

My 3 tests before any position enters the 8:
1. Can I explain the competitive moat in 2 sentences?
2. Would I hold it if the market closed for 5 years?
3. Does it still offer margin of safety at current price?
If no to any → it doesn't make the cut.