bart van den broeck

Before you criticize a man, walk a mile in his shoes. That way, when you do criticize him, you’ll be a mile away and have his shoes. (Steve M.)

[bart van den broeck @bartvdbroeck]

@obk @Eurostar Met de elektrische wagen blijkbaar ook niet evident. 😇

https://t.co/IZRHu9yUpd

[bart van den broeck @bartvdbroeck]

@RomboutLuc Sunken (political) cost fallacy?

[bart van den broeck @bartvdbroeck]

@FinanceFilosoof Stijgende vastgoedprijzen verhogen alleszins wel de gewestelijke fiscale inkomsten via hogere belastbare basissen voor de registratie- en successierechten.

[bart van den broeck @bartvdbroeck]

@gerdgoyvaerts @bouwspiegel Zie ook recente Zweedse studie: hoe de afschaffing van erfbelasting zorgde voor meer (inkomsten uit) groei.

https://t.co/lQynq5r5pX

[bart van den broeck @bartvdbroeck]

@elvermo Was zonet een tip door account met 400.000 volgers net voor opening van de beurs.
Te veel beursgeweld voor zo’n klein aandeel.

[Serenity @aleabitoreddit]

$XFAB (photonics + power semis) is an interesting long idea at $1.28B MC, that I took positions in.

Given EU CHIPS act 2 is today as the catalyst for European photonics players.

> 800 VDC power semi exposure to $NVDA push through $NVTS + $POWI

> Silicon Photonics / CPO exposure with $NVDA as evaluation stage for high volume manufacturing (optical transceivers/switches)

> The only high-volume SiC foundry in the US.

> One of the critical MEMS foundries

> ~1.29 P/B, which was around what $SOI was sitting at when I went long. Depressed valuations due to legacy drag

> ~6.5-8.5 fwd p/e 2028 personal est.

> backstopped by Government:

- EU CHIPS act, $128M Euros
- US CHIPS act $50M PMT (department of commerce).

With likely more coming (just signals critical importance to Western supply chains).

So at a certain point with all the grants, they’re just getting the capex funded by the Governments.

EU CHIPS act 2 is coming out this week, and I’m gonna go ahead and guess $XFAB might get included given they were before, and this package is specifically targeting photonics.

~$1.3B MC seems compelling to me if it can pull a Soitec reversal (low p/b, very high growth segments, auto legacy drag).

As for the $NVDA silicon photonics relationships it’s under “photonixFAB”.

Markets probably missed this silicon photonics relationship (like $TSEM when I went long) with Nvidia since XFab leads this… Just under a different name.

For power semis, XFAB is named for SiC + $NVTS. In PCN-22181, $POWI explicitly names XFAB as its foundry. 

Given its exposure to power semis and photonics as growth, low P/B, gov backstop (of course dyor, just sharing my personal thoughts)

Thought it personally seemed compelling.

[bart van den broeck @bartvdbroeck]

@koalakoeken @JDSchoolmeester @FionaFeagle De Paint-softwarelicentie zal waarschijnlijk goedkoper geweest zijn.

[bart van den broeck @bartvdbroeck]

@jvluijmans En wat zou hun ROI hierop moeten worden?

[bart van den broeck @bartvdbroeck]

@JanWostyn @StephRumm @HeynderHannes Verjaringstermijn is hiervoor slechts één jaar.

‘t Zal voor de verkiezingen van het najaar zijn… 😎

[bart van den broeck @bartvdbroeck]

@GillesStru @olivierDeBo @comicalme @Karl_Drabbe @luchillen @QuintenJacobs3 Met gewestelijke bevoegdheid om deze via de eigen (personen-)belastingen te financieren.

[bart van den broeck @bartvdbroeck]

@stanycrets Voor soepkiekens?

[bart van den broeck @bartvdbroeck]

@EdwinDeBoeck @GertPeersman Waarna eens te meer blijkt dat de lelijke kameel ons naar een fata morgana leidde ipv naar de verhoopte groene oase.

[Sovey @SoveyX]

Men will do anything to avoid trying on clothes.
He made the clothes try him on.

[bart van den broeck @bartvdbroeck]

@wduyck @visjevangen Met inbegrip van uitgestelde belastingen, a.k.a. deficitaire begrotingen.

[bart van den broeck @bartvdbroeck]

@jdceulaer @mboudry Actually…. Israël neemt niet deel, wel de inzending door de blijkbaar afdoende onafhankelijk van de Israëlische overheid geachte Israëlische omroep KAN.

Zie ook: https://t.co/0k3llRXaHK

[bart van den broeck @bartvdbroeck]

@LVTornh @RubenBaetens Uiteraard…. 😎👍

[bart van den broeck @bartvdbroeck]

‘We’ schrijven dat niet.

Degenen die dergelijk taalgebruik hanteren - ook in dit debat - mankeren alvast een elementaire taalkundige hygiëne, los van hun mogelijk perfide inzichten.

Maar ik hoop er niet verkeerd in te zijn om beroepspolitici (& journalisten, academici, …) aan hogere standaarden te kunnen houden in hun publiek discours.

Hondenfluitjes kunnen we missen, ongeacht hun toonhoogte.

[bart van den broeck @bartvdbroeck]

@UwDienstwillige @KoenVanderElst @bouwspiegel @LVTornh Zeg niet belasten, maar zeg ‘anders georiënteerde subsidies’.

[bart van den broeck @bartvdbroeck]

@MDiependaele Omgekeerde subsidies?