Pike时政财经分析

美股资深研究者和投资者，广泛阅读、持续学习，有自己投资方法和逻辑。会员群1000刀/年，还有少数名额。

[Pike时政财经分析 @BigbirdflyChan]

【会员暂停招收】那点会员费不值一提，还被一帮黑子说我割韭菜。所以目前就这么多会员刚刚好，太多我没精力管，等到后面有人退出，再考虑递补招收。

[Pike时政财经分析 @BigbirdflyChan]

关于我的美股会员群的说明：
目前收费：500刀/半年，对于美股投资者来说微不足道。美股的一个小小收益波动，早就远远超过这点费用。对我来说不过是收益里的九牛一毛。建立微信群的主要目的有两个：
1.通过分享，促进我自己的持续学习；
2.满足我分享和交流的兴趣，同时让我的知识价值得到合理体现。
我同时也是知识的消费者。我每个月在知识订阅上的支出 超过 2000 美元：包括
英文媒体（WSJ、Bloomberg、经济学人等）；
多个 Substack 博主，星球博主等；
知名基金的专业订阅服务；
Refinitiv 等高价研报平台。
我认为这些知识付费物有所值，为我的投资研究带来的回报，远远超过了我付出的费用。
微信群分享的内容
1. 美股市场的宏观信息与政策解读
2. 行业趋势判断及重点个股分析
3. 部分第三方调研报告。
4. 美股持仓，每天交易细节和交易逻辑分享
5. 之前一个月微信群历史消息，包括投资分析和交易细节

[Pike时政财经分析 @BigbirdflyChan]

泽连斯基说乌克兰星链主要用于防御
We don’t use Starlink for our responses inside Russia. We use Starlink to intercept jet-powered “shaheds” that attack our civilians and kill families.

[Volodymyr Zelenskyy / Володимир Зеленський @ZelenskyyUa]

We don’t use Starlink for our responses inside Russia. We use Starlink to intercept jet-powered “shaheds” that attack our civilians and kill families.

Starlink wasn’t turned off – its speed was reduced. And when the speed was reduced, we were unable to intercept a certain number of jet-powered “shaheds.” We couldn’t use a tool that helps protect people. That’s very painful and frustrating.

We also use Starlink for mid-range strikes against enemy military targets in our temporarily occupied territories. We couldn’t do that when the restrictions were in place. And third, what matters most is people. Our warriors, who spend weeks and months on the front line, receive food and water delivered by drones using Starlink.

Has the speed been fully restored to what it was before? No. Is it being restored now? Yes.

From a conversation with media representatives in Brussels. (2/3)

[Pike时政财经分析 @BigbirdflyChan]

英国《每日电讯报》的独家核心爆料：是埃隆·马斯克主动向Trump提出在乌克兰放缓/限制星链Starlink网络服务的想法。

这位 SpaceX 创始人此前曾公开将限制星链服务所引发的混乱归咎于总统，但最新消息表明他本人才是这些限制的发起者。

点评：目前乌克兰的星链主要是用于击退乌克兰南部、东部被俄军占领地区的俄军侵略者和防御攻击。 至于深入俄罗斯境内、攻击炼油厂的乌克兰无人机，之前路透社指出，它们使用其他通信方式。

[Pike时政财经分析 @BigbirdflyChan]

@1amTiGeR_ 我买了spcx put 170建仓，拿到中期选举后

[Pike时政财经分析 @BigbirdflyChan]

我说一个我的调查，我目前所在的多伦多，大部分人对于马斯克有负面看法。

我从musk的看法2022年之前是正面，之后转负面。我认为他已经黑化了，早已没有当初科技创业的初心，甚至变得有点邪恶。

[VICTOTY @Victory_1919]

马斯克的护盘绝技:特意营造科技事件叙事热点，反复营销他的科技狂人设。这招屡试不爽，哪怕拿出来的东西现实中没什么卵用，但是足够吸睛，就可以吸引流量买入他的股票。
这就是新时代美股MEME股领头羊最扎实的基本面:叙事能力。

[Pike时政财经分析 @BigbirdflyChan]

@YangTrader 拯救美国政治生态？他的doge后面还不是烂尾吗？

[Pike时政财经分析 @BigbirdflyChan]

@Wwjjggg 他有很多把柄被trump捏在手里，只是暂时需要他的金钱支持，两个人暂时合作。民主党上台，nasa局长就换了。

[Pike时政财经分析 @BigbirdflyChan]

@JohnsonZ91127 就一玩具公司上市坑钱的😄

[Pike时政财经分析 @BigbirdflyChan]

@Victory_1919 你高估了musk的能力，华尔街都是聪明人，才不会吃他这一套，不然怎么会让tsla横盘5年呢。

中期选举后民主党掌控两院，会记住他的背叛，而自己又把trump的内阁得罪个遍，两边不讨好，有的他罪受的。

[Pike时政财经分析 @BigbirdflyChan]

2017年，特斯拉公布了Roadster跑车的原型车，当时售价为20万美元，并表示将于2020年开始交付。

现在官方开放预定，2028年量产。

真正十年磨一剑😃

[Pike时政财经分析 @BigbirdflyChan]

马斯克的诺言兑现度，大部分在20%-30%之间，奈何死忠粉太多，路径依赖严重。

[Pike时政财经分析 @BigbirdflyChan]

@JohnsonZ91127 支持国内用户使用国产模型

[Pike时政财经分析 @BigbirdflyChan]

马斯克的诺言兑现度，大部分在20%-30%之间，奈何死忠粉太多，路径依赖严重。

[雨夜漫步大祭司 @Fides_Ascensio]

Grok 对马斯克靠谱程度考核的核心结论

马斯克在长期方向上经常正确（电动车规模化、可复用火箭、卫星互联网、脑机接口可行性），实际产品最终多数会落地，但时间表系统性严重延误，规模与功能声称大幅超前于交付。

Starlink是明显例外，兑现度很高。

自动驾驶、机器人与Starship的“明年就到”的贾跃亭模式已形成可重复的历史模式，市场已部分定价这种乐观偏差。

此次审计基于公开可验证信息，不包含未披露的内部进展。

[Pike时政财经分析 @BigbirdflyChan]

@yin435192919211 今天50块买入了

[Pike时政财经分析 @BigbirdflyChan]

我仓位唯一买的put就是spcx，170建仓，拿到中期选举后。

[投资TALK君 @TJ_Research]

另外不得不吐槽一下，老马说28年中国会产很多很多RAM，我就问你，老马的时间点什么时候对过? 另外SPACEX就是一个巨大的新云，27年10GW，算过他要融资多少钱吗？

[Pike时政财经分析 @BigbirdflyChan]

@Franktradinglog 我就要赚你的钱🤪

[Pike时政财经分析 @BigbirdflyChan]

现在存储走势很不好，持续下跌，人人视为狗屎，我愿意送你们500刀，有愿意做我的对手盘接赌注的吗？

[Pike时政财经分析 @BigbirdflyChan]

【邀请存储看空派博主来一起打个赌】最近存储板块调整，存储价格短期也出现波动，网上不少KOL开始喊：“存储周期见顶了。”

与其天天争论，不如直接让市场来验证。

如果真的认为存储周期已经见顶，那么按照过去几轮存储周期的规律，企业未来盈利应该逐步下修，股价也应该进入持续下跌趋势，而不是再创新高。

我的观点正好相反。

我认为未来一年，美光（Micron）股价仍然有能力突破此前约1250美元的历史高点。

既然大家都这么有信心，不如来点实际的。

凡是公开认为”存储周期已经见顶”的朋友，都可以和我打这个赌。

赌约很简单：

以今天收盘价848块为起点，一年后为截止时间。
如果未来一年美光股价突破1250美元历史高点，算我赢。
如果未来一年始终无法突破1250美元，并且周期确实进入下行趋势，算你赢。
赌注500美元，真金白银。

市场不会骗人。

与其天天打口水仗，不如让时间和股价给出答案。

如果有人愿意公开接受这个赌约，我随时奉陪

[Pike时政财经分析 @BigbirdflyChan]

@Joyyobe cxmt最多影响消费产品的存储，但不过影响国外数据中心产品定价，产业链法规限制

[Pike时政财经分析 @BigbirdflyChan]

关于存储分享下我的看法，首先中国CXMT的消息是交易噪音，中国受制于duv限制，dram来说良率，利润率低于三大厂。应该有10%差异，所以如果存储不行了，cxmt先死；

其次三大厂和cxmt是利益共同体，都保持较强的扩产纪律，这是之前存储周期盲目扩产给他们带来的血的教训。所以不存在一家厂商盲目扩产，结果损害自己的利益。

决定存储价走势的是产能紧缺度，背后决定因素是ai发展节奏。目前世界各地存储厂商扩产节奏是2027和2028年产能增加20%，2030年增加100%，那么现在交易的是2028年增加的这40%产能能不能满足行业需求？如果ai继续发展我认为远远不够，所以我倾向于认同mu管理层上次财报的判断，2028年继续紧缺，那么存储价格就不会回落，估值就不会回落。

当下交易的是anthropic arr不及预期，avgo ceo说“ai投资像赌博”，如果你想的是ai完，存储完，我觉得你应该先冷静思考，是不是要panic selling

目前美光的股价950块对应2027年eps 4.5倍，而2025年mu前瞻估值倍数是8-10倍，4.5倍这是在mu历史上是什么情形呢？对应2027年估值顶峰，2028年存储价格暴跌。现在有了长协议，所以估值低估的。

[Pike时政财经分析 @BigbirdflyChan]

@JohnsonZ91127 产能规划不一样，但是利益一样，另外国内存储无法进入国际大厂，受到国防授权法限制。