JJ

[JJ @blue_JJ41]

USCPA 내걸고 일하는 유안타 백길현 애널리스트
재고자산 추정 깔쌈하게 잘해놓으심

자격증이란게 별의미 없을 수 있는데 이런 디테일한 부분에서 차이가 나는듯

그게 신뢰를 만들고.

[JJ @blue_JJ41]

삼전기준으로 올해 주주환원 규모 100조~130조 이야기가 컨센인것같은데

애널들 FCF 추정 개떡같이 해놓은걸 보면 150조는 나올 수 있지 않을까?

[JJ @blue_JJ41]

모건스탠리 키옥시아 BS추정치인데 확실히 짬바가 느껴짐
개떡같이 BS 추정해놓은 한국 증권사 애널들은 반성좀 해야할듯

[JJ @blue_JJ41]

빅테크들의 높은 roe가 가벼운 자본구조와 소비자 락인 효과에서 기인했다라고 생각한다면,

지금의 AI시대의 빅테크의 BM은 자본집약적이고, 칩과 전기만 있으면 누구나 할 수 있는 BM인데

10년 뒤 반도체와 전력공급이 안정화된다면, 지금의 높은 벨류를 정당화할 수 있을까?

[JJ @blue_JJ41]

갑자기 든 생각인데
루나하고 테라하고 관계가
비트코인하고 STRC하고의 관계랑 닮아있단 생각이 드네

[JJ @blue_JJ41]

가끔씩 FCF 추정을 쓰레기같이 해놓는 애널들이 있는데 (P사이클에 재고자산을 매출과 비례해서 늘려놓는다던가..)

보면 화딱지가 남

주주환원을 얼마할지 계산하려면 FCF도 얼추 정확히 추정을 해야하는데 이래도 되는건지..

[JJ @blue_JJ41]

아니근데 ㄹㅇ 추정을 어케한거냐 28년까지 빗그로스가 두배가 안되는데…?

[JJ @blue_JJ41]

아니 그 ubs 형님들 eps추정치가....맞아요? 나 무서워

[루팡 @DrNHJ]

UBS, 마이크론 테크놀로지( $MU)에 대한 '매수(Buy)' 투자의견과 목표주가 1,625달러를 재확인

"최근 업계 점검 결과를 바탕으로 수익 모델을 소폭 조정했습니다. 연말부터 2027년 상반기(C1H27)까지 NAND 가격 변동 폭이 확대될 가능성에 따라 단기 실적 추정치를 소폭 하향 조정한 것이 핵심입니다... 당사는 현재 전체 NAND 산업 매출을 2026년 약 3,000억 달러, 2027년 약 4,950억 달러로 전망합니다.

결론적으로, 마이크론의 2026/2027/2028년 예상 주당순이익(EPS)을 각각 $74.13 / $184.89 / $265.65로 조정하였으며, 이는 모두 여전히 시장 컨센서스를 크게 웃도는 수준입니다. 여기서 더 중요한 포인트는 당사의 추정치가 2029년에도 마이크론의 EPS가 $160 이상을 유지하고, 2028년까지 누적 잉여현금흐름(FCF) $4,500억 이상을 창출할 것임을 반영하고 있다는 점입니다.

당사가 보기에 이는 이익 창출력의 구조적 재평가(structural reset)로 점차 가시화되고 있으며, 이러한 실적의 지속성과 가시성은 일반 반도체 업계 수준의 멀티플 부여로 이어져야 한다고 봅니다.

당사는 2029년 예상 EPS 약 $165(1년 할인 적용)에 12개월 선행(NTM) P/E 약 11배를 적용해 목표주가 $1,625를 유지하고 '매수' 의견을 재확인합니다."

[JJ @blue_JJ41]

아아...손짤렸던 그 기업이름이 보인다 ㅜㅜ

먼가 황지우 애널의 보기 난잡한 차트와 그래프가 난 개인적으로 좋더라
차트를 이해하려고 많은 생각을 하게 됨

[JJ @blue_JJ41]

https://t.co/S7cCyVBtNz
아니 6영업일만에 8조를 다 꼴았다고?
근데 씨발 차트가 이지랄이라고?
엌ㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋ

[JJ @blue_JJ41]

10억불 입금ㅋㅋㅋㅋㅋㅋ
이게 엔빈가 ㅋㅋㅋㅋㅋ

[JJ @blue_JJ41]

두 글의 방향이 정반대...

[JJ @blue_JJ41]

https://t.co/KlU9YN9hhu

락업풀리면 저거 던지고 capex 집행하지않을까

안트로픽도 그렇고 oai도 그렇고 하이퍼스케일러의 엑싯옵션으로 쓰일듯

[JJ @blue_JJ41]

https://t.co/pGs4S5p5wA

짝짝짝짝짝!!

[JJ @blue_JJ41]

어쩜 저렇게 이��게 붙일 수 있을까

[JJ @blue_JJ41]

속이 뻥

[Oh Come On! @BluthCapital]

$MU CEO, in effect:

"For > decade $AAPL has been buying our chips for $5, gluing it inside a metal box, & selling it to consumers for $99 upgrades & laughing at our attempts to get $7.
Now we're charging them $50 & they turned around & raised prices on their customers $250."

[tae kim @firstadopter]

IT'S APPLE'S FAULT. They knee capped suppliers at the bottom (as Apple always does), so Micron couldn't invest.

WSJ: "In an interview Wednesday night, Micron Chief Business Officer Sumit Sadana said the company couldn’t make investments during the memory market’s last downturn, when Micron’s gross profits went negative, in part because certain customers took advantage to pay rock-bottom prices.

“We told a couple of the customers who were being very aggressive with pricing at that time that this is not constructive,” he said, without naming Apple, adding that low prices discouraged capital investments. “A lot of the industry investments got shut down in 2023 because of really poor pricing and really poor margins.”

[JJ @blue_JJ41]

https://t.co/KZOYovAReH

mlcc는 메모리가 아니란거임ㅋㅋ

[JJ @blue_JJ41]

그런 의미에서 절대적인 ㅂ신인 스x를 숏치죠? 이거 안전자산이에요

[JJ @blue_JJ41]

롱숏 페어트레이딩이 얼마나 어려운지 알 수 있는 부분..
진짜 롱숏을 칠거면 절대적으로 신과 ㅂ신을 골라야하나봄

기술면으로나 이익면으로나 삼전이 하닉보다 우위지만..모멘텀에 장사없음. 주식어렵다!