BoreasWu

Fully Onchain | Prev. AI Algorithm Engineer @tiktok_us | Prev. Infra BD lead @0xMantle

[BoreasWu @boreaswu]

昨天朋友问我对今年市场的看法

我的基本判断是24年将是一个大牛市，ETF带来的充足流动性和减息预期是基本盘，BTC减半，ETH坎昆升级，众多熊市蛰伏的优质项目集体面市等是核心推力.

又聊到具体的赛道

我的看法是今年有三个方向肯定会有不错的爆发预期.

1/n. BTC生态，假设BTC生态能达到BTC市值的1/10，这将是一个潜在的千亿级别的赛道. EVM兼容的技术方向加速了以BTC为安全验证层的智能合约生态的建设. 这是以西方核心开发者耗费数年都无法取得突破的基建建设，被聪明的深圳dev以一个极巧妙的方式解决了. 简单说就是，利用现有的EVM基础设施，结合一定的ZK技术，将智能合约生态带到BTC. 这不是优雅的原生解决方案，但短期来看对BTC生态的用户和流动性引入会起到非常决定性的作用. 另外以Ordinals / Atomicals 为首的BTC原生资产发行协议，也会在这个千亿市值的蛋糕中吃到很大的一部分. 这其中我非常看好Atomicals，完美匹配了BTC数字黄金的定位.

2/n. Sol生态，22年8月的时候我在讲Sol. 那个时候我的观点是未来公链一定是百花齐放的姿态，BTC是数字黄金，ETH会一直是Defi领域的绝对老大，以Sol为代表的新兴公链，则在更优性能以及更低交易交易成本的加持下，会构建出相对EVM更加复杂且UX更强大的生态. 毕竟基于十位数的TPS想去开发一个中等体量的dapp是很难的，比如吃基建性能的链上游戏/社交等产品，但是如果TPS能来到千位数甚至更多，那想象空间就会大很多了. 在木桶上盖摩天大楼很难，这是第一性原理能解释的事情. 性能优势是一方面，Sol在经历了FTX暴雷后的至暗时刻，社区和开发者表现出来的韧性是惊人的. 这是一个完全不同于BTC和ETH的社区氛围，如果说BTC背后的OG是中年老炮，ETH的核心玩家是西装革履的商业精英，我印象里Sol Maxi更像是喜欢穿着hoodie，很嘻哈也更年轻的怀揣着技术理想的builder. 另外今年将至少有5个十亿估值以上的Sol项目集体TGE，包括但不限于Wormhole、Backpack、Drift、Marginfi、Tensor、MagicEden、Pacal.

3/n. Ai + Web3. Dapp或Web3-infra的开发有时候不能以技术原理为起点，结合市场情绪，构建能覆盖用户使用需求或精神需求的产品是更合理的做法. Ai和Blockchain底层是相悖的，但基于Ai的先进生产力结合Web3的经济模型赋能，在应用层做一些事情，完全合理. 而Web3是一个相比传统行业极度早期也极度需要关注度的领域，结合Ai的热点，把一些传统基金的流动性以及Web2的用户引入进来，会是一个非常好的叙事. 单从二级市场的角度来看，‘Ai相关’代币已经超过了百亿美金的市值，领头羊TAO即将突破50亿美金FDV. 而如果问大家TAO有什么产品能用吗，绝大多数人不知道也不关心，市场的hype在这，闭上眼睛买进去就对了. 我觉得或许像游戏一样，过剩的产能会逐步向Web3迁移. 与其在传统市场内卷，不如进入新兴领域去把蛋糕做大再吃上一个不错的份额. 我们看到了很多腾讯和网易的游戏团队，在Web3领域能轻松拿到VC的钱，能用GameFi的技术方向，TGE从市场拿下小几十亿的市值. 这放在Web2是不可想象的事情，毕竟我们看不到英雄联盟作为一个游戏公司去港股上市. 未来，或许能真正看到现象级的Ai产品，选择Crypto作为融资方式，最后使用Crypto作为内置代币，打通从优质产品到经济模型赋能的闭环.

The future is Coming!

#Ai #BTC #Crypto #ETH #Sol #Web3

[BoreasWu @boreaswu]

今天这场NBA决赛真的太jb伟大了

我昨天买了点尼克斯赢

计划睡醒看下半场，闹钟响了起来一看，半场落后29分，感觉已经gg，就又睡了一节.

第四节全程高能，马刺这个队，上限天花板，但是几个核心球员都太稚嫩了. 最后时刻不犯错的话，现在大比分应该是马刺3比1.

尼克斯打得是真顽强，这赛季已经很多次最后一节逆转20分了，看纽约的球真就给我一种不管落后多少分，大头和大头那帮兄弟都能有办法扳回来的感觉. 看直播里，现场的气氛也是high到炸，羡慕现场看球的rich guy们.

后面两场，看好马刺赢一场，然后尼克斯G6主场夺冠🏆 纽约伟大的一个赛季

#NBA #Polymarket

[BoreasWu @boreaswu]

怪不得昨天Hype大涨，逻辑找到闭环了.

#Hype #Onchain #Stock

[BoreasWu @boreaswu]

Poly离谱操作又+1.

感觉是看有些地址太厉害了，稳定赚大钱. 整个kyc buff加持，更好的掌握能稳定赚钱的这帮人的信息，如果有大佬就是喜欢匿名，怕暴露身份，那就被迫得接受延迟劣势.

这还是明面的，实际上你不知道Poly审核机制是怎样的，假设它就给内部人，合作做市商过，那相当于放大关联方竞争优势了. 其他人，难度又+1.

怎么看，都不像一个利好交易量，利好普通用户的决策.

回到一年或者半年前，我真觉得Poly是人类文明级别的创新，是最牛的Dapp. 整体设计简单优雅，正和博弈，几乎完全去中心化让全世界最聪明的人，在特定领域有高认知的人，有内幕消息的人去博弈. 通过这个博弈，创造出全世界最准的信息定价平台. 同时在这个过程中，满足普通用户的Gambling需求，且体验和交易成本都完爆传统博彩.

现在看着Poly，一天一个热更新，都不知道说啥好了.

真应了那句话，有时候啥都不干，比过于努力强.

#polymarket

[秋田散人 Mr.Akita @lnkybtc]

Polymarket 支持用户填写 KYC/KYB 表单，称可以获取同机房低延迟接入资格。

[BoreasWu @boreaswu]

其实Poly最近频繁更新，上新功能挺吓人的..

搞过大点项目的都知道，热上线意味着什么.

我最近bot已经把量降下来很多了，赚不赚钱不重要，等poly折腾完这阵再说.

#polymarket

[BoreasWu @boreaswu]

@silverfang88 时也运也 他自己估计都想不到，这些投资能这么牛逼； 就像他女朋友，想不到一条说22美元接FTT的推文，能造成后续连锁反应，把公司搞崩. CZ HY，估计更没想到，看起来牛逼哄哄的SBF，几条推文能给他干进去. 玄学还是有点说法的

[BoreasWu @boreaswu]

美股这个上涨，真让人摸不到头脑了.

真是人类之光吗？ 🤔️

#nasdaq

[BoreasWu @boreaswu]

@hebi555 总煎 中层干活头头

[BoreasWu @boreaswu]

感觉孙ge这么高调和WLFI撕这么一场，背后可能不仅仅是钱的考量.

大概率是觉得Trump这一任，短短一年多，四处树敌，基本盘现在也动摇了. 下台后整个关联势力被清算是很有可能的事.

这个时候和Trump家族一个无关痛痒的边缘项目对峙法庭，搞得人尽皆知，恰恰是在告诉一两年后要拿回势力的那帮人：“你看，我和Trump家族有官司，我不是他们那帮的，要搞别搞我”.

同时还能拿到一波反Trump大众的流量和支持，最好情况下官司赢了还能拿回上亿美金. 而且都知道孙Ge给Wlfi的投资，本质就是政治献金，他确实也在Trump上任后拿到了特赦. 花钱买平安已经得手，现在看Trump家族势头不对，要拿回本金，外加给Trump对立面更大的Power递一份头投名状.

一份椰子鸡，四吃，汤都没有别人的份. 说好请Trump家族吃饭，最后要Trump买单，孙ge还顺手在账单里再充值了张会员卡.

不得不说，你孙ge还是太会了 🐶

#wlfi

[BoreasWu @boreaswu]

@Ice_Frog666666 孙ge: 都是博弈罢了 😛

[BoreasWu @boreaswu]

超出预期.

Hype的产品力还是牛的.

#Hype #PredictionMarket

[BoreasWu @boreaswu]

论各家预测市场的积分系统

一个很好的 看预测市场是否是long term想做事，还是像Opinion一样，过来卷波手续费，发币就跑的指标是：

这家预测市场是否有用真金白银(usd)去补贴流动性提供者.

目前只有两家，是真的在用手续费收入的usd去补贴liquidity provider.

1. Polymarket，在开始收手续费之前，就烧融资额补贴了很久，而且Poly本身没有明确的积分系统，所以它即使不发空投，说白了也没有对不起任何用户. 虽然我最近看不懂Poly的一些迷惑操作，但在这一点上，伟大无需多言.

2. Limitless，发币前和发币后，都有在用USDC补贴做市商，而且有一段时间，金额特别巨大，曾经有一周，Crypto Hourly市场，一天一个市场补贴2400美元. 且它的积分系统也没有弄虚作假，最后有分就有币，币也拉盘，算是一个不错的空投.

有意思的是，这两家都是欧美项目，愿意把已经到手的Cash，拿出来做增长.

而其他几个华人主导的项目，特别是极其离谱的Opinion，手续费到手后，没有看到任何反哺市场的行为.

积分各种加成活动做的再漂亮，不如拿真金白银出来补贴有说服力. 如果你是真的，long-term player.

#Polymarket #Limitless

[BoreasWu @boreaswu]

伟大的空投往往是后知后觉的

例如Uni Apt Arb Hype Aster

极致的反撸通常是人声鼎沸的

例如BP OPN Edgex 等等

如果Polymarket在去年Trump上任牛市时发个空投 我相信绝壁是Crypto历史上最伟大的空投之一

现在越拖下去，心里越没底了.

#Polymarket

[BoreasWu @boreaswu]

@dan326714 我之前充错30 jitoSOL到backpack，差不多2年，整整两年后才拿回来. 23年底 到 25年底. 包皮的离谱程度超乎所有人想象

[BoreasWu @boreaswu]

阿玛尼： We are building, we are long-term builders.

最可悲的是骗起人来连自己都骗了. @Backpack

可惜的是MadLads，至今仍觉得是Crypto有史以来最好的社区之一.

#Backpack #Madlads

[何币 @hebi555]

包皮交易所说我要搞预测市场
结果预测市场交易量0

包皮交易所说我要搞金库
结果搞了半年，金库50WU

包皮交易所说我要流动性
三年了流动性是一个BTC要卖一个小时

包皮交易所说我要搞IPO
结果别的平台都P完了
他还不知道在哪里

包皮交易所说我要合规
结果合规牌照还不如gate齐全

[BoreasWu @boreaswu]

@vonzz6 世界杯体育大年，选择在这个时候去和Hype刚Perp. 不知道poly团队在想什么，有大好机会成为一个千亿美金营收赛道的新霸主，选择去百亿美金营收的赛道刚一个对比下自己完全没优势的巨头.

[BoreasWu @boreaswu]

AAVE出这么大的事着实让人唏嘘.
错的不是AAVE，也不是Defi.

去中心化带来的极致资本效率一定伴随着更高的资金风险，这是不可避免的.

核心问题在于以人类工程师的覆盖半径，现在看来完全没办法穷举出所有可能的安全隐患，何况人性贪婪驱动的内部做恶，本就是链上协议最大的风险.

Defi不会死，依然会是金融历史上最伟大的创新之一. 只是下一代Defi协议，大概率会是由Ai编写，Ai审计，Ai自动运维.

属于人类的工作又少了一个.

#AAVE #Defi #ETH

[BoreasWu @boreaswu]

@EleveResearch @Polymarket 这句话你反过来读呢 英伟达一年的利润要赚多少年才能到它的市值？

[BoreasWu @boreaswu]

Polymarket @Polymarket 最近的操作越来越抽象了

先是全面高额收费，直接造成两个致命影响：

1. 绝大多数做市商和自动化策略利润大幅降低甚至要亏损，会直接造成交易量大幅度下降.

2. 平台收2-N个点费用，则意味着Polymarket的定价不会像以前那么精准了，会有很大的Bias，做市商需要更多的Margin来保护利润. 这也是为什么政治市场暂时不收手续费的原因，如果政治市场也开始收，那Polymarket鼓吹的比传统媒体还准的事件预测就失去意义了.

今天又开始说，要替代USDC.E, 意味着底层完全重构，这个事情我觉得意义不大，哪怕按现在TVL 10亿美金，全部拿去Circle吃利息也就是一年5000万左右的利润，对于Poly来说并不是什么大钱. 但这意味着你要对底层的资金完全负责了，带来的安全成本和风险可能远大于利息收益.

同时这意味着所有API交易的用户都要重新修改代码适配新的结算代币，而且我估计大概率还有其他想不到的影响. 本身很多APi交易者在收手续费后就开始不赚钱了，又要这么折腾一下，估计很多人直接就不玩了.

又不差钱，又不差热度，赶紧发个币，上个市，去二级再赚大钱不好么，也带着早期用户空投吃口肉. @Polymarket

现在有点不对Poly的空投抱什么期待了，屠龙少年终成恶龙的故事好像又在上演…

#Polymarket

[BoreasWu @boreaswu]

@LeotheHorseman @Polymarket 关于刷量 你可以看下DAU的走势

[BoreasWu @boreaswu]

@LeotheHorseman @Polymarket 你得明白，任何一笔交易都有1个taker和1个maker，你限制taker，就是限制交易量. 另外我再给你举个例子，假设现在有个sniper(taker)，它之前的利润率是交易量的1%，现在平均交易成本是2%，它就停了，不吃单了，之前给他提供流动性对赌的maker，也就减少了这部分交易量，或者说这部分利润.

[BoreasWu @boreaswu]

@LeotheHorseman @Polymarket 数据不会说谎 Kalshi最近的量快Poly两倍了