Damien Noël

@boutleon

X addict since 200 BC

Joined January 2012

897 Following

105 Followers

529 Posts

boutleon retweeted

Xavier FENAUX

@XFenaux

1 day ago

Bonjour à tous en jeudi 4 juin, Broadcom perd plus de -13% après bourse, Polarité 🔴 sur le S&P500, Vente en cours sur le CAC40 (encore et encore), Hier soir, le marché a pris 2 douches froides le même jour. Et les deux racontent exactement la même histoire. Voici le Topo 👇 🧠 Broadcom bat tout le monde… et chute de 13% après bourse Sur le papier, le trimestre est un monstre. Chiffre d'affaires de 22,19 milliards, en hausse de 48% sur un an, BPA à 2,44 contre environ 2,40 attendu, EBITDA ajusté de 15,2 milliards. Le revenu lié à l'IA explose de 143% sur un an à 10,8 milliards, porté par les puces sur mesure et le réseau. Hock Tan guide même un trimestre en cours à environ 29,4 milliards, au-dessus du consensus, avec un revenu IA attendu en hausse de plus de 200% pour tripler à 16 milliards. 6 clients cœurs derrière cette machine : Google, Meta, OpenAI, Anthropic et compagnie. Et le titre perd quand même environ -13% hier soir après bourse. Pourquoi ? Parce que la barre n'était pas haute, elle était dans la stratosphère. Le chiffre d'affaires rate de justesse le consensus le plus suivi. Le guide IA à 16 milliards déçoit ceux qui tablaient déjà sur 17. La division logiciels manque la cible pour le deuxième trimestre d'affilée. Et surtout, Tan a refusé de relever son objectif de plus de 100 milliards de revenus IA pour 2027, alors que tout le marché attendait ce coup de menton après l'annonce des 80 milliards de capex d'Alphabet. Cerise sur le gâteau, il a précisé que Broadcom vendrait désormais des puces seules, pas les systèmes intégrés complets évoqués auparavant. Un titre déjà en hausse de 40% depuis janvier, plus de personne pour acheter la perfection, et la moindre nuance se paie cash. Le fil rouge derrière tout ça, c'est la grande question de 2026 : le capex IA dépasse les 700 milliards cette année à l'échelle des géants, et le marché commence à se demander tout haut quand cette montagne d'investissements se transformera en profits. Broadcom hier soir, c'est la première vraie fissure dans le récit. 🛢️ Le pétrole rappelle qu'il existe Reprise des frictions entre Washington et Téhéran. La Chambre des représentants a voté une résolution pour limiter l'action militaire, désaveu rare envers la Maison Blanche, pendant qu'un drone touchait un aéroport au Koweït. Le cessez-le-feu se fissure encore. Résultat, le WTI revient coller les 96 $. Le baril qui remonte, c'est de l'inflation importée et des rendements obligataires qui repartent à la hausse. Exactement ce dont le marché n'avait pas besoin après 2 mois d'euphorie. 📉 Le S&P casse sa série 9 séances de hausse d'affilée, 1er passage au-dessus des 7 600 avant-hier, et puis stop. La série s'arrête net. L'ETF logiciels perd plus de 4% sur la séance. Rappel utile : sur avril et mai, l'indice a pris 16% en deux mois, une performance qui n'a été égalée que quatre fois dans l'histoire. Les arbres ne montent pas jusqu'au ciel, et le marché vient de s'en souvenir tout seul. 📊 Ce qui nous attend aujourd'hui Inscriptions hebdomadaires au chômage à 14h30, attendues à 211 000 contre 215 000 la semaine passée. Mais le vrai juge de paix, c'est demain avec le rapport emploi mensuel NFP . L'ADP a déjà donné le ton avec 122 000 créations dans le privé, marché du travail solide. Couplé au pétrole, ça pousse les obligataires à raboter les paris de baisse, certains osant même reparler de hausse. La Fed reste pour l'instant calée sur 3,50 à 3,75%, avec la réunion des 16 et 17 juin, première de Warsh aux commandes, et le CPI le 10 en ligne de mire. ₿ Crypto sous pression Le Bitcoin prolonge sa glissade, victime collatérale de la repricing des taux. Logique mécanique : des taux qui ne baissent plus, voire qui menacent de remonter, c'est un vent de face direct pour un actif qui ne verse aucun rendement. Tant que la copie obligataire ne se calme pas, le risque-on a du plomb dans l'aile. 🎯 Le mot de la fin Repense à Broadcom. Des chiffres records, une guidance qui ferait rêver n'importe quel dirigeant, l'unanimité des analystes, pas un seul vendeur. Le scénario parfait. Et le titre s'effondre de 13% quand même. C'est toute la Bourse résumée en une séance. On ne traite jamais les faits, on traite l'écart entre les faits et ce qui était déjà espéré. Quand tout le monde est déjà à l'achat, il ne reste plus personne pour acheter la bonne nouvelle, il ne reste que des gens prêts à vendre la moindre déception. La perfection n'est pas une protection, c'est un piège, parce qu'elle ne laisse aucune marge. C'est pour ça que les meilleures décisions se prennent quand le consensus est inconfortable, pas quand il est unanime. Le jour où plus personne ne voit le risque, c'est précisément là qu'il est le plus gros. Garde de la lucidité quand le marché n'en a plus. ⚡ - Plan de Vente CAC en cours - Plan S&P500 Vente à venir - Grosse vidéo aujourd'hui avec @ABaradez , on fini de la préparer avec @ThatSakia ce matin = elle sortira dans la journée - Demain NFP aux US = ça va secouer A tout de suite dans le morning Mood : https://t.co/NZH1VgcizT🤸‍♀️ Merci à ceux qui partagent ce point du matin et pour tous vos commentaires 🙏 Force et Honneur💪

XFenaux's tweet photo. Bonjour à tous en jeudi 4 juin,

Broadcom perd plus de -13% après bourse,
Polarité 🔴 sur le S&P500,
Vente en cours sur le CAC40 (encore et encore),
Hier soir, le marché a pris 2 douches froides le même jour. Et les deux racontent exactement la même histoire.

Voici le Topo 👇

🧠 Broadcom bat tout le monde… et chute de 13% après bourse

Sur le papier, le trimestre est un monstre. Chiffre d'affaires de 22,19 milliards, en hausse de 48% sur un an, BPA à 2,44 contre environ 2,40 attendu, EBITDA ajusté de 15,2 milliards. Le revenu lié à l'IA explose de 143% sur un an à 10,8 milliards, porté par les puces sur mesure et le réseau. Hock Tan guide même un trimestre en cours à environ 29,4 milliards, au-dessus du consensus, avec un revenu IA attendu en hausse de plus de 200% pour tripler à 16 milliards. 6 clients cœurs derrière cette machine : Google, Meta, OpenAI, Anthropic et compagnie.

Et le titre perd quand même environ -13% hier soir après bourse. Pourquoi ? Parce que la barre n'était pas haute, elle était dans la stratosphère. Le chiffre d'affaires rate de justesse le consensus le plus suivi. Le guide IA à 16 milliards déçoit ceux qui tablaient déjà sur 17. La division logiciels manque la cible pour le deuxième trimestre d'affilée. Et surtout, Tan a refusé de relever son objectif de plus de 100 milliards de revenus IA pour 2027, alors que tout le marché attendait ce coup de menton après l'annonce des 80 milliards de capex d'Alphabet. Cerise sur le gâteau, il a précisé que Broadcom vendrait désormais des puces seules, pas les systèmes intégrés complets évoqués auparavant. Un titre déjà en hausse de 40% depuis janvier, plus de personne pour acheter la perfection, et la moindre nuance se paie cash.

Le fil rouge derrière tout ça, c'est la grande question de 2026 : le capex IA dépasse les 700 milliards cette année à l'échelle des géants, et le marché commence à se demander tout haut quand cette montagne d'investissements se transformera en profits. Broadcom hier soir, c'est la première vraie fissure dans le récit.

🛢️ Le pétrole rappelle qu'il existe
Reprise des frictions entre Washington et Téhéran. La Chambre des représentants a voté une résolution pour limiter l'action militaire, désaveu rare envers la Maison Blanche, pendant qu'un drone touchait un aéroport au Koweït. Le cessez-le-feu se fissure encore. Résultat, le WTI revient coller les 96 $. Le baril qui remonte, c'est de l'inflation importée et des rendements obligataires qui repartent à la hausse. Exactement ce dont le marché n'avait pas besoin après 2 mois d'euphorie.

📉 Le S&P casse sa série
9 séances de hausse d'affilée, 1er passage au-dessus des 7 600 avant-hier, et puis stop. La série s'arrête net. L'ETF logiciels perd plus de 4% sur la séance. Rappel utile : sur avril et mai, l'indice a pris 16% en deux mois, une performance qui n'a été égalée que quatre fois dans l'histoire. Les arbres ne montent pas jusqu'au ciel, et le marché vient de s'en souvenir tout seul.

📊 Ce qui nous attend aujourd'hui
Inscriptions hebdomadaires au chômage à 14h30, attendues à 211 000 contre 215 000 la semaine passée. Mais le vrai juge de paix, c'est demain avec le rapport emploi mensuel NFP . L'ADP a déjà donné le ton avec 122 000 créations dans le privé, marché du travail solide. Couplé au pétrole, ça pousse les obligataires à raboter les paris de baisse, certains osant même reparler de hausse. La Fed reste pour l'instant calée sur 3,50 à 3,75%, avec la réunion des 16 et 17 juin, première de Warsh aux commandes, et le CPI le 10 en ligne de mire.

₿ Crypto sous pression
Le Bitcoin prolonge sa glissade, victime collatérale de la repricing des taux. Logique mécanique : des taux qui ne baissent plus, voire qui menacent de remonter, c'est un vent de face direct pour un actif qui ne verse aucun rendement. Tant que la copie obligataire ne se calme pas, le risque-on a du plomb dans l'aile.

🎯 Le mot de la fin
Repense à Broadcom. Des chiffres records, une guidance qui ferait rêver n'importe quel dirigeant, l'unanimité des analystes, pas un seul vendeur. Le scénario parfait. Et le titre s'effondre de 13% quand même.

C'est toute la Bourse résumée en une séance. On ne traite jamais les faits, on traite l'écart entre les faits et ce qui était déjà espéré. Quand tout le monde est déjà à l'achat, il ne reste plus personne pour acheter la bonne nouvelle, il ne reste que des gens prêts à vendre la moindre déception. La perfection n'est pas une protection, c'est un piège, parce qu'elle ne laisse aucune marge.

C'est pour ça que les meilleures décisions se prennent quand le consensus est inconfortable, pas quand il est unanime. Le jour où plus personne ne voit le risque, c'est précisément là qu'il est le plus gros. Garde de la lucidité quand le marché n'en a plus.

⚡
- Plan de Vente CAC en cours
- Plan S&P500 Vente à venir
- Grosse vidéo aujourd'hui avec @ABaradez , on fini de la préparer avec @ThatSakia ce matin = elle sortira dans la journée
- Demain NFP aux US = ça va secouer

A tout de suite dans le morning Mood : https://t.co/NZH1VgcizT🤸‍♀️

Merci à ceux qui partagent ce point du matin et pour tous vos commentaires 🙏
Force et Honneur💪

111

16K

Damien Noël

@boutleon

Who to follow

Last Seen Users on Sotwe

Trends for you

Most Popular Users