Cassandra

[ゆらなり @zion_00]

CFTC更新きました
見たから勝てるもんでもありません
5日火曜日アメリカのポジションになります

為替
円
ドル
ポンド
ユーロ

[セントラル短資ＦＸ @CTFX]

プラザ合意とは何か

日付｜1985年9月22日（日）
場所｜Plaza Hotel（NY）
成員｜G5蔵相会議

ドル高是正の協調介入で合意。2年で1ドル＝240円台が120円台へ。

為替政策を読み解く参照資料としてご利用ください。

[かつもくせよ。 @katsumoku__]

藤巻先生が言われるように、本当に怖いのは、為替介入が 効くかどうか ではなく、介入を続けるほど市場が その資金源 を意識し始めていることですね。

米国債を売って円買いを続ける構図が強く意識されれば、

ドル金利上昇

世界の債券安

リスク資産下落　という連鎖も十分に起こり得ます。昨日の米国株もリスク回避の動きでしたし。昨日の日本株などわかりやすい展開でした。

円を守るための介入が、結果的に円暴落の火種になるなら、本当にかなり危うい局面だと思います。

まずは昨夜の米国10年国債急騰が週明けの日本10年国債の急騰につながり一気に2.8%を超えるような展開になると、日本株は本当にパニック売りが起こるように思います。

そしてドル円は158円台後半ですが、本当に為替介入効果がどんどん薄れ、意味のないものになっています。これでも介入を重ねるようだとあまりに当局は脳がなさすぎるというか・・・・

そしてこの状況でも省エネを一切言わず、更なるばら撒きを続ける・・・・能天気にも程があるというか無責任にもほどがあるというか・・・・終わっています。

[藤巻健史 @fujimaki_takesi]

世界的に長期金利が急騰している。米国紛争の長期化懸念も一因ではあるが、世界な投資家に日本の為替介入が米国債売りを連想させているのも大きな理由だろう。
5.4兆円の第一弾ドル売介入の後、ゴールドマン・サックスがあと30回の介入余力があるとの予想を出したことからもわかる。
外為準備金は現在1.4兆ドル.そのうち1兆ドルを米国債等の証券で運用している。
30回もやるのならば、米国債を大量売却しなければ資金手当ができない。
また、前回ドル資産が大幅に下落した際のベッセント財務長官の発言は市場に存在する日本の為替介入によるドル資産売り懸念に触れていると私は理解している。
今回の世界的な長期金利上昇も、米国が起点である。
もしそうだとすると再度の大規模為替介入があるとドル金利上昇による世界レベルの債券市場崩壊(=長期、金利上昇)を誘引する可能性もおおありだ。
円買い介入が逆転に円暴落をひきおこす皮肉な結果に陥る。

[にこそく @nicosokufx]

🇯🇵ドル円「投機筋のポジション」CFTC IMM

5/12時点
投機筋の円ポジションは
75,102枚の円売り越し
👉 前回から 13,364枚、円売り越し拡大

4/28時点では
円売り越しが 10.2万枚まで膨らみ、
為替介入後に 6.1万枚まで大きく縮小。

ただ、5/12時点では
再び 7.5万枚まで拡大📈

ドル円が高止まりするなか、
投機筋はまだ円安方向を見ている印象です⚠️

[Yuto Haga ⚽️ @Yuto_Headline]

為替の3ヶ月物予想変動率。円については、全くボラティリティなど期待されていなかった時に介入して、今やさらにその期待が萎んでしまった(ドル円高止まり)。介入で抑えたかったのは「水準でなくボラティリティ」と主張するなら、根拠としては誤りだったが、帰結としては狙い通りということになる。

[クリプトガール @chaichin77]

世界的なインフレ懸念が強まる中、日本国債利回りが数十年ぶりの高水準に急騰しています。

日本の20年国債利回りは3.61%まで上昇し、1996年以来の最高水準を記録。30年・40年国債利回りも歴史的高値圏に接近しています。

前回、20年・30年・40年債利回りが同時に過去最高を更新した2026年1月20日には、その後BTCが35%下落し、中東戦争の勃発とともに米国株も1か月後に約10%調整しました。

また、日銀（BOJ）が何度も介入したにもかかわらず、USD/JPYは再び上昇しており、最初の介入水準まであと1.32%に迫っています。

この状況はBOJの金融政策判断に大きな圧力を与える可能性があります。特に次回利上げ時期が近づくにつれ、もし国債利回りの上昇が止まらなければ、市場は追加利上げを織り込み始め、リスク資産にとってかなりネガティブな局面になる可能性があります。

[Cassandra @brbotmark]

@cohamizu1 @1AIwCX4M3W52413 Both of these are risk off currencies. Do you have an upside target to take profit? 212 seems like a medium term target assuming there is no radical change to the current unorthodox monetary policy in Tokyo

[えみ／FXドル円／元OL専業トレーダー @emi_fx_trader]

【5/4〜5/8 ドル円振り返り】

今週のドル円は、
「介入警戒」と「ドル買い」の綱引き相場となりました。

週前半は156円台前半から上昇し、
一時157.90付近まで到達。

しかしその後は、

・政府・日銀の介入警戒
・突発的な急落
・中東情勢悪化による円買い

が重なり、上値の重さが強く意識される展開となりました。

■ テクニカル面
・157.80〜158.00で強力なレジスタンス形成
・長い上ヒゲと急落大陰線が連続
・156円前半では押し目買いが継続
・後半は156.20〜157.00レンジ推移

高値は重い一方、
安値も崩れない。

現在は、
「戻り売り優勢寄りのレンジ相場」
という構造です。

■ ファンダメンタルズ
・為替介入警戒が最大テーマ
・中東情勢悪化で一時リスクオフ円買い
・米金利低下でドル買い圧力はやや後退
・米雇用統計は強すぎず弱すぎず

その結果、

ドル買いは継続。
ただし157円後半では、
市場が積極的にロングを持ちづらい地合いとなりました。

結論として、
今週は「ドル高継続相場」というより、

“ドル高に対する介入リスクを市場が本格的に織り込み始めた週”

だった印象です。

特に短期は、

・急騰追いかけロング
・高値圏飛び乗り

のリスクがかなり高い環境。

156円を割れるか、
157円台を明確突破できるか。

来週はこの攻防が最大ポイントになりそうです。

この振り返りを意識して、来週のトレードに活かしてみてください。

分析を見逃したくなければ、フォローをしておいてね！
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#ドル円 #USDJPY

[キタガワ【FXトレーダー・ドル円分析】 @Kitagawa_fx]

【ドル円相場｜今週の振り返り&週明け戦略分析｜5月2週目】

今週のドル円は、介入警戒・トランプ関連・雇用統計などで乱高下。

一時はドル買いで
上昇する場面もありましたが、
上値を追う勢いは続かず。

「上がっても売られる」
そんな相場へ変化しています。

🔰初心者さんはここだけ見ればOK

・今は急変動しやすい危険相場
・高値追いロングはかなり危険
・無理に触らず待つも戦略

🏫通貨強弱

・USD：弱い（後半失速）
・JPY：弱い→やや買い戻し
・NZD：最強通貨
・CHF：強い
・AUD：堅調
・CAD：急落（最弱）
・EUR：横ばい
・GBP：弱い

構図としては、
「ドル一強相場の終了」

さらに、資金がドルから他通貨へ分散。
特にNZDの強さがかなり目立つ週。

逆にCADは大きく売られ、
通貨ごとの差が極端な相場でした。

🏫IMM投機筋ポジション

・円買い：+2,505枚
・円売り：-37,816枚（大幅減少）
・ネット：円ショート大幅解消（-40,321枚

→市場が円売りを逃げ始めている。

つまり、これまで積み上がっていた
円ショートがかなり整理された。

＝介入警戒を本気で意識し始めた状態。

🏫オーダー&ポジション

■未約定オーダー
ロング：64.47%
ショート：35.53%

→ 押し目買い勢はまだ多い

■未決済ポジション
ショート：52.52%
ロング：47.48%

→ ややショート優勢

この構図を見ると、

・下 → ロング損切りで急落
・上 → ショート踏み上げで急騰

つまり、 どちらにも飛びやすい相場。

🏫ファンダメンタルズ

「介入警戒による円高リスク」と「原油高・金利差によるドル高要因」がぶつかる難しい局面。

さらに週後半には米CPIなど超重要指標を控えているため、市場は様子見ムードが強まりやすい一方、思惑だけで上下に大きく振れやすい環境です。

特に中東関連のヘッドラインには注意が必要。

🏫総括

・通貨強弱：ドル失速
・IMM：円ショート解消進行
・オーダー：押し目買い多め
・市場：介入を強く警戒

🏫結論

→高値追いロングは危険。

今は、
・上がったら戻り売り
・急落は追いかけない

特に今のドル円は、
材料1つで流れが変わる相場。

だからこそ、

・ポジション持ちすぎない
・損切り遅らせない
・無理なエントリーしない

これが本当に大事です。

今の相場は、
「勝つ人より、生き残る人が強い」です。

[David Scutt @Scutty]

USD/JPY Weekly Outlook: BOJ Intervention Suppresses Bullish Fundamentals
https://t.co/vsMz9Dej21

[にこそく @nicosokufx]

ドル円「レートチェック（約7円下落） vs 実弾介入（約5円下落）」⚠️

✅ 1/23 米当局レートチェック
実弾なしでも、1/23を起点に一時 約7円下落
👉 市場の意表をついた💦

✅ 4/30以降 実弾介入
市場推計では最大10兆円規模
ただ、初動の下落は約5円

なぜか？
2年前の2024年GW介入
“意表をつく神田マジック”を、
市場がすでに学習済みだからかも（介入想定内）

✅ まとめ
「実弾の有無」だけでなく、
市場参加者の意表をつけるかが重要。

👉 為替介入は“金額”だけでなく“心理戦”

[ギムノカリキウム @gymnocalycium42]

日経新聞、今週の市場。

今週は、国内長期金利が上昇しそうだ。財務省は、「12日に10年物、14日に30年物の国債入札を予定している」。日本国債の「セル・イン・メイ」が記事になっていたように、需給の悪化懸念がある。

14日には日銀の増一行審議委員の講演がある。内容次第で「中長期債には売り圧力がかかりやすい」。ベッセント氏の訪日で利上げに関する言及があれば、金利上昇につながりそうだ。

「米国では12日に消費者物価指数（CPI）、14日に小売売上高の発表を控える」。米利上げが遠のけば、米長期金利が上昇し日本への波及もありそうだが、「米債券市場に与える影響は限定的」。

為替は、介入の警戒感が円を支えているが、「ベッセント氏から日銀の利上げや円安是正に関する言及があれば円買いが進む」。「もっとも、円高の進行余地は限定的との見方もある」。

金は「1トロイオンス4900ドル近辺まで上昇しそうだ」との声がある。

日本株は高値もみ合いか、円買い介入警戒は続く：日本経済新聞 https://t.co/Xgc7bgfsCG

[ギムノカリキウム @gymnocalycium42]

今週のドル円は、前週末比0.4円円高ドル安の156.6円となりました。週足では直近8週で6回目の陰線と、円高基調が続いています。

にも関わらず先週に続き為替介入が行われ、当局は追い詰められているような守りに入っています。為替介入により政府のFXを「利確」し、為替差益をガソリン補助金の延長に使うのではないか、との憶測も飛び交います。

外貨準備は180兆円から10兆円を使い、残り回数が意識されるかもしれません。3ヶ月に1回10兆円を使えば、3年後には100兆円を下回るかもしれません。

米国雇用統計は新規雇用者数が予想を上回ったものの、平均時給が下回ったために、ドルは下落しました。とはいえ、FRB議長が交代しても簡単には利下げとはいかないでしょう。

私は計画通りドルとユーロを積み増し、レバレッジは2.86倍まで上昇しました。154円台のようなさらなる円高では購入余地はありますが、為替介入が打ち止めとなるならばポジションは当面維持する方針です。

[ユーちぇる監督@筋肉トレーダー @EURUSDsenmon]

【為替介入は0点？】

介入は効果ないと
思っている皆さん、
お疲れ様です。

4月30日からの
10兆円規模の介入でも
ドル円は大して下がらず。

「財務省は頭悪い」
「またどんどん上がる」と
XやYouTubeで嘲笑する声が後を絶たない

でも、そんなことは
財務省も百も承知
真の狙いは別のところ

大前提として、
財務省は皆さんのような
個人トレーダーの損益なんて
1mmも気にしていない

海外の大口を
やっつけようと
してるわけでもない

今回、
彼らが介入で
救おうとしたのは
「日本の輸入企業」

現在、イラン戦争で
ホルムズ海峡が封鎖され、
ブレント原油は70ドルから
100ドル超えへと高止まりしてる

日本はエネルギーの9割以上を
中東からの輸入(ホルムズ海峡通過)に
頼っている

ドルを買って
原油を仕入れるため
原油高になれば、
必然的に円安が進む

この状況下で
160円を上抜けて定着すれば
「原油高×円安」のダブルパンチになる

だからこそ、
円の売り越し幅が不十分な段階でも
160円近辺で介入せざるを得なかった

本来、
160円という防衛線を引くことは
ヘッジファンドに狙われるため、
「悪手」とされる

それでも
企業を救うために
防衛線を引いたのが
今回のGW介入

つまり、あれは
「これ以上は行かせない」という
意思表示に過ぎない

では、皆さんが思い描く、
「本番の叩き落としにくる介入」はいつ来るのか？

重要なのは今週のニュース

アメリカの
ベッセント財務長官が
3日間の日程で訪日し、

高市首相、
そして為替介入の陣頭指揮をとる
片山さつき財務大臣と会談する
（植田日銀総裁はスイス出張で不在）

日米ともに為替の管轄は
中央銀行ではなく財務省

米財務省は
すでに4/30の介入時に
「緊密に連絡を取り合っている」と
介入への容認姿勢を示している

トップ同士の会談を経て、
再び円安に向かった時に
片山大臣が何を言うか。

これが今後の相場を
左右する最大の焦点

今後の相場については
150円台前半の景色はくると見てる

財務相が何の手立てもなく
負け戦とわかった状態で
為替介入を始めるとは考えづらい

--------

GW明けの相場も
為替介入次第だね

そうそう！
来週、みなさんに
ずっと暖めてた良い発表が
できると思うので楽しみにしてて💪🏾

そんな感じですhttps://t.co/vQ55mawWxw

[ゆらなり @zion_00]

日銀の金融決定会合は
6月16日
7月30日

ECBは6月11日利上げ予定
豪州同様に周回遅れで
ユーロ円は急上昇の可能性がある

なんだかんだ株価は日本の金融緩和のおかげで高値を維持

6月16日
7月30日
どちらか
日本が利上げと当時に株価暴落とと円高が同時に来る可能性があります

前回の植田ショックの時は投機円売りがパンパンでした
今は株価の信用買いが過去パンパンになりつつあります
それまでには円売りもまた加速してる可能性があります

植田さんタイミングわざとやってんですかね？それとも天然な感じでしょうか？

[にこそく @nicosokufx]

為替介入「GW前後に最大10兆円規模か」まとめ⚠️

ドル円は4/30以降、4回急落

✅ ドル円 急落
① 4/30 約5円急落
👉 関係者報道では、5兆円規模の円買い介入観測

② 5/1 約1.6円急落
③ 5/4 約1.5円急落
👉 追加介入の可能性もあるが、断定はまだ難しい

④ 5/6 約2.7円急落
👉 30分ほど下落が続き、介入観測が強まる

✅ 市場推計
4/30以降の介入規模は
約8.7兆円〜10.1兆円 の可能性も

✅ 為替介入の有無・規模
・5/29(金)19時、財務省が月次ベースの総額を公表予定
・日次ベースの介入額は4〜6月分として8月上旬に判明

[Returns - Forex Analysis | Stock Investor @OnlyReturns_]

GBP/USD Price breakdown (06.05.26)

#GBPUSD #Forex #FX #TechnicalAnalysis #PriceAction #Cable #ForexTrading #TradingStrategy #Markets #Trading

[ノア@EA自動売買記録 @noahsfx]

日銀のYCC調整期待で円が買われやすい状況が続くと見ています。ドル円は政策金利0.1%の維持観測を踏まえ、短期的にやや円高圧力が強まるか注目しています。#FX #為替

[水上紀行STAFF@二代目 @mizukamistaff]

＞日銀は8日、​植田総裁が9日から13日までスイス​に出張すると発表
＞BIS(国際決済銀行)中央銀行総裁会議に出席する

🇯🇵🏦植田総裁がスイス出張、9日から13日まで BIS会議に出席=日銀
https://t.co/Vs5zUkQk9A