🦋

[🦋 @chem_sc]

หนังสือยอดฮิตส่งมาถึงเเล้ว จะได้อ่านสักที
เราจะเปลี่ยนตัวเองให้ดีขึ้นเหมือนที่หนังสือบอกไหมนะ #ขั้นตอนเเรกเลยคือต้องเปิดอ่านหน้าเเรกให้ได้ก่อน🤣

[🧡ท่าน PG46 ตัวจริง🧡 @trendforMFP]

คนไทยนี่แปลกดีนะ เรื่องที่ทำให้รู้สึกเสียหน้า โกรธกันได้เป็นเรื่องเป็นราวมาก แต่พอเป็นเรื่องที่ทำให้ชีวิตแย่ลงจริง ๆ กลับทนกันเก่งมาก

ค่าแรงก็ไม่พอใช้ ค่าครองชีพก็ขึ้นทุกวัน หนี้ก็พอกพูน สวัสดิการก็หลุด ๆ หาย ๆ ทุนใหญ่ก็เหมือนกินรวบไปหมด รัฐก็ใช้อำนาจแบบที่คนธรรมดาแทบไม่มีสิทธิ์อะไรเลย สุดท้ายก็ได้แต่บ่น ๆ แล้วก็ปล่อยผ่าน

เหมือนคนมีอำนาจเขาก็รู้แหละ ว่าคนโกรธง่าย แต่ลืมเร็ว

โยนประเด็นใหม่มาแป๊บเดียว เรื่องเก่าที่กระทบชีวิตจริงก็หายไปจากหน้าฟีดหมดแล้ว

[อิก บรรพต ธนาเพิ่มสุข @Eig_Banphot]

📚 แจกโพย ETF ทุก Sector ถือยาวได้ 10 ปี⁣
⁣
ถ้าอยากลงทุนระยะยาว แต่ไม่อยากเลือกหุ้นทีละตัว ETF ราย Sector เป็นอีกทางเลือกที่น่าสนใจ เพราะช่วยให้ลงทุนตาม “อุตสาหกรรม” ที่เชื่อว่าจะเติบโตในอนาคต เช่น AI, สุขภาพ, พลังงาน หรือการเงิน⁣
⁣
💻 Technology — XLK / VGT
หุ้นเด่น: AAPL, MSFT, NVDA
เติบโตจาก AI, Cloud และ Semiconductor แต่ผันผวนสูง

🏥 Healthcare — XLV / VHT
หุ้นเด่น: LLY, JNJ, UNH
ได้อานิสงส์จากสังคมสูงวัย ธุรกิจค่อนข้างมั่นคง

🛍️ Consumer Discretionary — XLY / VCR
หุ้นเด่น: AMZN, TSLA, HD
โตตามกำลังซื้อของผู้บริโภค เหมาะช่วงเศรษฐกิจขยายตัว

🏦 Financials — XLF / VFH
หุ้นเด่น: BRK.B, JPM, V
ได้ประโยชน์เมื่อเศรษฐกิจและสินเชื่อเติบโต

🏢 Real Estate — XLRE / VNQ
หุ้นเด่น: PLD, AMT, EQIX
เน้น REITs, Data Center และเสาสื่อสาร ให้รายได้สม่ำเสมอ

⚡ Utilities — XLU / VPU
หุ้นเด่น: NEE, SO, DUK
ธุรกิจจำเป็น รายได้มั่นคง เหมาะสาย Defensive

🛢️ Energy — XLE / VDE
หุ้นเด่น: XOM, CVX, COP
ได้อานิสงส์จากราคาน้ำมัน แต่ผันผวนตามวัฏจักร

📱 Communication Services — XLC / VOX
หุ้นเด่น: GOOGL, META, NFLX
เติบโตจากแพลตฟอร์มดิจิทัลและโฆษณาออนไลน์

🏭 Industrials — XLI / VIS
หุ้นเด่น: GE, CAT, RTX
ได้ประโยชน์จากโครงสร้างพื้นฐานและการลงทุนภาคอุตสาหกรรม

🛒 Consumer Staples — XLP / VDC
หุ้นเด่น: PG, KO, COST
สินค้าจำเป็น รายได้สม่ำเสมอ เหมาะถือยาว

🧪 Materials — XLB / VAW
หุ้นเด่น: LIN, APD, SHW
เติบโตตามการผลิต การก่อสร้าง และเศรษฐกิจโลก

📌 เลือกยังไงดี?

🚀 เน้นเติบโต: Technology, Healthcare, Communication
🛡️ เน้นมั่นคง: Consumer Staples, Utilities, Healthcare
📈 เล่นตามเศรษฐกิจ: Financials, Industrials, Energy, Materials
🏢 เน้นกระจายพอร์ต: Real Estate

ไม่มี Sector ไหนดีที่สุดตลอดเวลา การกระจายลงทุนหลายกลุ่ม จะช่วยลดความเสี่ยงและเพิ่มโอกาสสร้างผลตอบแทนในระยะยาวได้

#หุ้น #ETF #TAMEIG #EIG #ลงทุนเพราะอยากมีเงินใช้ตลอดชีวิต #อิกบรรพต

[shipz ✧ @heyshipz]

Claim it

[JRT—Platinum Emperor Reserve Ceremonial Grade @JRTDesk]

「สุภาพร พิมพงษ์」 อายุ 38 ปี DCA 10,000 ทุกเดือนจนมีหุ้นมูลค่ากว่า 90,000,000,000 บาท ถ้าสุภาพรเริ่มลงทุนตั้งแต่แรกเกิดเลย.. ต้องได้ผลตอนแทน 39.2% ทบต้นต่อปี เป็นเวลา 38 ปี.. ถ้าเริ่มตอน 18ขวบ ต้องได้ 95.5% ต่อปีเป็นเวลา 20 ปี

[การ์ตี้ขอรีวิว (◡‿◡❀)｡.* @hafonlyone]

ท่านี้เห็นผลจริงมาก ทำแล้วช่วงบนของร่างกายดูบางลงสุดๆ ลองทำมา 2 สัปดาห์ เนื้อรอบไหล่หายไปหมดเลย แถมเลือดไหลเวียนดีขึ้น รู้สึกสดชื่นมีพลังมากขึ้นอีกด้วย ใครที่ซื้อโฟมโรล (Massage/Foam Roller) มาแล้วปล่อยวางจนกลายเป็นของตั้งโชว์ ต้องลองทำท่านี้เลยนะ 😭🫵🏻

[การ์ตี้ขอรีวิว (◡‿◡❀)｡.* @hafonlyone]

อันนี้ได้ผลจริงแบบโหดมาก ทำต่อเนื่องมา 2 สัปดาห์ รู้สึกได้เลยว่า กรอบหน้ากระชับขึ้นอย่างเห็นได้ชัด แถมถ้าทำตอนเพิ่งตื่นนอน เลือดจะไหลเวียนดีขึ้นจน ความง่วงและความอืดอาดหายไปเลย 🥹👊🏻

[การ์ตี้ขอรีวิว (◡‿◡❀)｡.* @hafonlyone]

อันนี้ได้ผลจริงแบบโคตร ๆ ใครที่มีเนื้อแก้มห้อยมาทับร่องแก้ม จนหน้าดูโทรม ดูเหนื่อยล้า ต้องทำเลย

แก้มที่เคยหย่อนลงจะยกกลับขึ้นมาอยู่ในตำแหน่งเดิมอย่างเห็นได้ชัด จนใบหน้าดูอ่อนเยาว์ขึ้นเหมือนได้ปรับโครงหน้าเลยทีเดียว

[꒰ᐢ • ˕ • ᐢ꒱ 𝒾𝓃𝑔੭ﾞ @i_in_g]

แสนกว่าไร่​เลยนะ​ ไหนจะระบบนิเวศ​ที่อยู่อาศัยของสัตว์ป่า​อีก​ คัดค้านหลักแสนเกือบล้านมันยังดังไม่พอจะสู้หลักหมื่นเสียงนั้นเลยหรอ​ เพื่อมนุษย์?​ มนุษย์​จำพวกไหนละ? แล้วมนุษย์​เหมือนปลาหมอคาง​ดำอ่ะ​ อยู่ที่ไหนก็ทำลายระบบนิเวศ​ไปหมด
#saveทับลาน

[นึ้บนิบ @imntk_]

ทุกคน พูดจริงๆนะเรามาโกรธรัฐบาลกันมากกว่านี้เหอะ มันจะไม่เหลือธรรมชาติสวยๆให้เราอีกแล้วนะ ไหนจะโครงการแลนด์แตด ป่าทับลานที่อีสุชาติเพิ่งเซนต์หั่นครึ่งป่า155,000+ ไหนจะโครงการth ai passport ที่โกงกันเห็นๆ ทุกคนมาช่วยกันหยุดพวกเหี้ยนั้นเถอะ ก่อนจะไม่มีอะไรเหลือไว้ภูมิใจแล้วนะ

[nox @brandnewnox]

เด๋วกุช่วยพี่หลาม disclaimer ก่อน

เห็นคนซื้อตามพี่หลามเยอะมาก เพราะพี่หลามเขาให้บอลแม่นจริง แต่ก็เขาบอกตอนนั้นมันดี แต่ตอนที่พื้นมันไม่ดีแล้วเขาไม่ได้มานั่งบอกทุกคนนะ ว่าตัวนี้ขายเลยๆ

เอาจริงๆ พี่หลามแกเคยบอกแหละว่าไม่เคยเชียร์ให้ใครซื้อตามเลย พี่แกแค่วิเคราะห์เฉยๆ อย่าลืม "do you own reseach" กันด้วยยยยย

ขอบคุณค้าบบบ

[Hyper Shark! @HyperSharkk]

[อ่านฟรี!! อยากให้ได้อ่านจริงๆ ครับ เลยเปิดให้อ่านฟรี]

ผมจะพามาดูว่าผมเองก็มีวิเคราะห์พลาดเหมือนกัน ผมไม่ใช่คนเก่ง แต่ผมกล้่าที่จะตำหนิตัวเองเวลาผิดพลาด ไม่ให้ท้ายตัวเอง และไม่เข้าข้างตัวเอง

ในบทความนี้
-> จะพาไปดูว่า มีจุดไหนที่ผมโฟกัสผิดไป จุดไหนที่ผม Bias และสิ่งที่ผมมองข้ามไป

-> ผมเคยโฟกัสหุ้นที่มีโอกาสเติบโตระยะยาวจากรายได้จริง ลูกค้าจริง และข้อมูลจริง ไม่ใช่แค่ narrative หรือ Hype (ผมต้องการถือหุ้นให้ได้นานๆ จริงๆ) แต่ตอนนี้ผมรับข้อมูลเยอะไป ไม่โฟกัส ทำให้ผมหลุดไปบ้าง แต่รู้ตัวไว จะกลับมาโฟกัสมากขึ้น!

-> ทบทวนกระบวนการลงทุนของผมเอง (หลุดโฟกัสไปเยอะ ไปวิ่งตามหาอะไรก็ไม่รู้) คัดเฉพาะธุรกิจที่มีโอกาสโตจริงๆ และรักษาเงินต้นเพื่อถือยาวได้อย่างมั่นใจ

-> เพราะสุดท้ายแล้ว ผมใจแข็ง ผมรับความเสี่ยงได้ ผมวางแผนถือยาวจริงๆ ผมเข้าหุ้นตอนไหนก็ได้ ถ้ามันดีจริง (ศึกษามาดีมากๆ แล้ว) มันจะพาผมไปได้ไกลเอง

ใครอยากอ่านบทความนี้ เข้าไปได้ที่นี้เลยครับ): https://t.co/HIThwLG191

[Hyper Shark! @HyperSharkk]

คืนนี้หุ้น 3 ตัวในพอร์ตผมกำลังจะเข้าไปอยู่ใน Nasdaq 100
-> $RKLB
-> $ALAB
-> $NBIS

แล้วยังมี $CRWV ด้วยนะ

การที่หุ้นจะเข้าไป Nasdaq 100 เนี้ย มันจะนำพาเงินทุนเข้ามหาศาล เพราะ passive fund จะต้อง re-allocation ใหม่ ตัวที่ออกไปก็ต้องขายออก และตัวที่เข้ามาใหม่ก็ต้องซื้อเข้า แบบนี้มันจะมี volume ดันราคาในระยะสั้น และที่สำคัญหุ้นจะเป็นรู้จักมากขึ้นด้วย

และใครที่ซื้อ Passive fund อย่าง $QQQ, $QQQM หรือตัวอื่นๆ ที่อิง Nasdaq 100 index ก็จะได้ถือหุ้นพวกนี้ด้วย

ปล. หมั่นเขี้ยวไอ้อ้วนจะ 2000% อยู่ละ แต่โดนตลาดตบลงมาก่อน 😅

[Hyper Shark! @HyperSharkk]

เผื่อใครยังงงว่า "Photonics" มันมีอะไรอยู่ข้างในบ้าง?

แล้วทำไมช่วงนี้คนถึงเริ่มมองว่า มันอาจจะเป็นอีกหนึ่ง backbone สำคัญของ AI infra รอบใหม่นี้

ผมเลยลองสรุป supply chain ของ "เลเซอร์ + ชิ้นส่วน Optics" ที่ใช้ใน AI Data Center มาเล่าให้ฟัง แบบเข้าใจง่ายๆ ครับ

ก่อนอื่นต้องรู้ก่อนว่า... เวลาพวก GPU cluster ใหญ่ๆ ของ $NVDA หรือ $AVGO มันต้องคุยกัน (ส่งข้อมูล) เร็วขึ้นเรื่อยๆ

copper ตอนนี้ที่ใช้ๆ กันอยู่ มันเริ่มตันแล้ว เพราะ กินไฟ ร้อน ส่งข้อมูลช้า สุดท้ายโลกเลยเริ่มขยับไป "ส่งข้อมูลด้วยแสง" หรือที่เรารู้จักกันในชื่อ Photonics นี่แหละครับ

แล้วตรงนี้แหละ… photonics เริ่มกลายเป็นสิ่งที่สำคัญมากๆ ขึ้นมาทันที

ผมเลยอยากจะมาปูพื้นฐานให้ทุกคนเข้าใจว่าตั้งแต่ต้นน้ำ → ปลายน้ำ มันจะมีประมาณ 6 phase หลักๆ

1. Raw Materials (วัตถุดิบ)
-> ใช้พวก "Indium" + wafer พิเศษ ปัญหาคือ… จีนถือ Indium ไปแล้วประมาณ 70% ของโลก
-> แปลว่าแค่ต้นน้ำก็เริ่มมี geopolitical risk เข้ามาเกี่ยวแล้ว และนี่แหละคือคอขวดแรกของ photonics เลย (เลยเป็นเหตุผลว่าทำไม $AXTI ถึงขึ้นมา 8260% ภายใน 1 ปี)

2. Laser Die / Chip (เลเซอร์) อันนี้คือหัวใจเลย เพราะต้องทำเลเซอร์ที่
- แรง
- เสถียร
- noise ต่ำมาก
- ยิงข้อมูลเร็ว
บริษัทที่เล่นได้จริงมีไม่เยอะ ก็จะมี
-> $LITE
-> $COHR
-> SiTime
-> $AAOI
อันนี้ผมมองว่าเป็น chokepoint ใหญ่เลย เพราะทำยากจัดๆ

3. ELS Module (Module laser) เอาเลเซอร์หลายๆ ตัวมายัดรวมกัน
พูดง่ายๆ คือทำให้ "แสงหลายๆ สี" วิ่งพร้อมกันได้ในเส้นเดียว เพื่ออะไร? ก็เพื่อเพิ่ม bandwidth แบบโหดๆ
และบริษัทที่ทำคือ
-> $LITE
-> $COHR
-> $AAOI
-> $POET
-> SiTime
ใครคุม module ได้ดี มีสิทธิ์คุม flow ทั้งระบบได้เลย

4. Integration / Packaging
เฟสนี้โคตร underrated ไม่ค่อยมีใครสนใจเท่าไหร่ ง่ายๆ มันคือการเอา
- laser
- silicon photonics
- fiber
มาต่อกันให้เป๊ะระดับ "ต่ำกว่า 1 ไมครอน" คือผิดนิดเดียว signal พังเลย
บริษัทที่ทำก็จะมี
-> $TSM
-> ASE Technology
-> Sumitomo Electric
-> $GLW
-> SENKO
คอขวดคืออยู่ที่ precision manufacturing ล้วนๆ

5. CPO Assembly
Phase นี้เริ่มเข้าสู่ยุค “Co-Packaged Optics” เต็มตัวแล้ว ยุคที่เรียกกันว่าเป็น supercycle (ใครยังไม่ได้อ่านไปอ่านบทความผมได้ครับ) มันคือเอา optical engine ไปวางติดกับ ASIC เลย
แทนที่จะลากสายยาวๆ แบบเดิม แบบนี้จะช่วยให้
- Latency ลด
- กินไฟน้อยลง
- Bandwidth พุ่ง
บริษัทที่ทำหลักๆ ก็จะมี
-> $NVDA
-> $AVGO
-> Ayar Labs
-> Celestial AI
คอขวด phase นี้คือ packaging capacity + foundry

6. สุดท้ายคือ ecosystem (software)
-> ต่อให้ hardware ดีแค่ไหน ถ้า software + network stack ไม่พร้อม ทุกอย่างก็จบ
-> และจุดนี้แหละที่ทำให้ ecosystem ของ $NVDA แข็งมาก เพราะถ้าลูกค้าติดแล้ว…ก็เปลี่ยนยากสุดๆ switching cost สูง

สรุปๆ

Photonics ไม่ได้มีแค่ laser นะครับ แต่มันมี supply chain ที่ยาวมากๆ ตั้งแต่
-> วัตถุดิบ
-> ชิป
-> module
-> packaging
-> system
-> และนี่ยังไม่รวม testing อีกนะครับ
แล้วทุก phase มี "คอขวด" เป็นของตัวเองหมด หาหให้เจอ คุณอาจจะได้เจอ $AXTI ตัวต่อไป (หาเจอแล้วบอกผมด้วย 555+)

ตอนนี้คือใครคุม chokepoint ได้ มีสิทธิ์กินเค้กของ sector เยอะมากๆ

ซึ่งนี่แหละเหตุผลที่ช่วงหลังๆ ตลาดเริ่มไลหาพวก optical / photonics / CPO กันหนักขึ้นเรื่อยๆ เพราะ AI มันไม่ได้ต้องการแค่ GPU ให้ลงทุนแล้ว มันมีอะไรอีกเยอะที่เงินจะไหลไปหา...

[หมีสุภาพ @Dartmoor789]

ติดตามแอ็คนี้ได้สุดจริง

[Hyper Shark! @HyperSharkk]

สำหรับผม ใครที่ติดตามผมมาตลอดๆ จะรู้ว่าผมจะบอกให้เก็บเงินสดไว้ตลอด

เพราะตัวผมเองก็ปั้นพอร์ตมาจากช่วงปรับฐานนี่แหละ เลยได้ต้นทุนหุ้นต่ำๆ (ไม่ได้เก่ง หรือพิเศษอะไรเหนือกว่าใคร)

ให้ผลงานผมมันพูดแทนละกัน พอร์ตนี้อายุ ~3ปี เมื่อวานตลาดร่วงหนักพอร์ตผมร่วงไป 10% แต่ก็ยังบวกอยู่ 209% อันนี้คือปั้นมาจากช่วงปรับฐานทั้งนั้น

กลยุทธ์ผมคือ
1. keep invest เรื่อยๆ 70% ของเงินทั้งหมด
2. เก็บเงินสดไว้ 30% (เพื่อวันจะได้มีไว้ช้อนเวลาหุ้นร่วง หรือปรับฐานแรงๆ)
3. ผมไม่ได้ไม่ลงทุนเลย แล้วรอแค่ปรับฐาน ไม่งั้นเสียโอกาสแย่
4. หุ้นทุกตัวที่ผมซื้อ บรรทัดสุดท้ายของ thesis คือ ต้องถือยาวได้ 5-10 ปี
5. ตั้งใจถือให้ยาว ไม่เก็บกำไรแล้วเอามาซื้อตอนร่วง เพราะมันไม่เคยร่วงตามที่หวัง
6. เวลาจะขาย ผมไม่ขายเพราะ panic แต่จะขายเพราะ opportunities cost และ ไม่เข้ากับแผนในอนาคตแล้ว หรือ พื้นฐานเปลี่ยนไปในทางที่เลวร้าย
7. ผมไม่ใช่คนเก่ง แต่ผมคือคนที่อดทนถือเป็น ไม่อ่อนไหวไปกับตลาด และก่อนซื้อหุ้นผมต้องศึกษาจนเข้าใจแล้วจริงๆ

ผมมีแผนระยะยาวคือ 10 ปี และพอร์ตนี้คือการเดินทางของผม ผมมองพอร์ตนี้คือกองทุนทึ่ผมต้องบริหารให้ได้ดีผลตอบแทนให้มากที่สุด

และที่สำคัญ ผมไม่เคยเชียร์ให้ใครซื้อหุ้นอะไร และไม่เคยขายใส่หน้าใคร ผมตั้งใจเขียน มอบแต่คุณค่าให้ทุกคน ตั้งใจมากจริงๆ ผมเก็บความรู้ไว้คนเดียวก็ได้ แต่ไม่ ผมอยากก็อยากพาทุกคนให้ได้ผลตอบแทนแบบผมเช่นกัน “รวยคนเดียว มันจะเท่อะไร”

ทุกคนมีสิทธิ์ที่จะเชื่อหรือไม่เชื่อผมก็ได้ แต่อยากให้รู้ไว้ว่า ผมตั้งใจมากจริงๆ ที่จะมอบคุณค่าให้ทุกคน

และสุดท้าย ให้ผลงานผมมันเป็นคนพูดแทนละกันครับ

ปล. ผมเห็นบ่อยๆ แหละว่ามีคนโพสแซะผมบ้าง หรืออาจจะไม่ใช่ แต่คนคิดไปแล้ว และก็คิดได้สักพักก็หยุด เห็นแล้วก็ผ่านๆ ตั้งใจหาข้อมูลมาแบ่งปันทุกคนดีกว่า 🫶🏻

[べんごし ทแนะทนัย ⚖️ @scopi_no]

คนจนประเทศนี้ลำบากจริง อยู่กับระบบคอรัปชั่นมานาน ตั้งตัวกันไม่ได้ เค้ารอเงินก้อนนี้มาช่วยครองชีพแต่ละเดือน เงินคนแก่ 600 (เกณฑ์ตามอายุ) + บัตรคนจน 1,000 รวม 1,600 ต่อเดือน พออยู่ได้แบบประหยัด เฉลี่ยวันละ 53 เน้นหุงข้าวเอง ใช้วัตถุดิบราคาถูก เก็บผักเองบ้าง สิทธิ์ค่าไฟฟรี พยายามใช้น้ำและไฟให้อยู่ในเกณฑ์ที่รัฐช่วยจ่าย ไฟไม่เกิน 315 บาท 83 หน่วย ถ้าเกินแม้แต่บาทเดียวต้องจ่ายเองทั้งหมด

แต่ดีไม่ต้องเอาเงินคนแก่ไปเติมเงิน เพื่อใช้ไทยช่วยไทยพลัส เพราะมันต้อง มีมือถือ + เน็ท ยังไงคนแก่ก็เหมาะกับคนจน มันสะดวกกว่า

[Sirav @Sirav15]

ประเทศที่น่าสิ้นหวังที่สุดในโลกตอนนี้คือประเทศไทยค่ะ นักลงทุนและการลงทุนระดับชาติจากหลาย ๆ ประเทศเริ่มถอนตัวหนีไปเวียดนาม เพราะการเมืองไทยไม่น่าเชื่อถือพอไม่มั่นคงมีแต่อิแก่ขี้โกง ซึ่งในขณะเดียวกันนี้อิแก่ขี้โกงกำลังโหวตผ่านโครงการดำมืดที่ทำลายทั้งทะเลและคือคอรัปชั่นครั้งมโหฬาร

[Ingrid @IngridFromSpace]

แลนด์บริดจ์ต้องถมทะเลข้างล่ะ 6,000 ไร่ มันแทบอนุรักษ์อะไรไม่ได้อยู่แล้ว

#แลนด์บริดจ์

[Hyper Shark! @HyperSharkk]

อีก theme ที่ผมว่าตลาดยัง underestimate มากๆ คือ “Copper Shortage”

ตอนนี้ Data center ปกติใช้ทองแดงประมาณ 5,000-15,000 ตัน

แต่ AI hyperscale data center รุ่นใหม่ๆ บางที่อาจจะใช้แตะ 50,000 ตันต่อ site

เพราะเวลาจะ scale AI cluster สิ่งที่ต้องใช้ไม่ใช่แค่ compute
มันต้องมี
- power cable
- busbar
- transformer
- grounding
- liquid cooling
- electrical distribution
แล้วทองแดงมันก็อยู่ในแทบทุก layer ของพวกนี้เลย

ที่น่าสนใจคือ ~75% ของทองแดงใน data center ไม่ได้ใช้ส่ง data ด้วยซ้ำ แต่ใช้ไปกับการ “จัดการพลังงาน” ทั้งหมด

พูดง่ายๆ คือ AI boom รอบนี้กำลังเปลี่ยนจาก คอขวดชิป (bits) → คอขวด real infra (atoms) มากขึ้น

และ supply side ตอนนี้ก็ไม่ได้พร้อมเลย
- เหมืองใหม่ใช้เวลาเปิดเฉลี่ย ~17 ปี
- ore grades ทั่วโลกกำลังลด
- หลายๆ เหมืองเจอปัญหาการผลิต
- sulfuric acid เริ่มขาด (*จดและจำ*)
- ตลาดเริ่มพูดถึง copper deficit 300k-600k tons แล้ว

แต่สิ่งที่โหดคือ… สำหรับ hyperscaler แล้ว ทองแดงคิดเป็น <0.5% ของต้นทุน data center ทั้งหมด แปลว่าไง?
ก็แปลว่า ต่อให้ราคาทองแดงขึ้นแรง พวกเขาก็ “ยอมจ่าย” เพื่อให้ build เสร็จทันอยู่ดี

นี่คือพฤติกรรมแบบเดียวกันกับตอน HBM / CoWoS ก่อนหน้านี้เลย

สุดท้ายสิ่งที่ตลาดอาจจะยังไม่ fully price in คือ…
-> ตอนนี้การเติบโตของ AI มันกำลังชน “physical world constraints” มากขึ้นเรื่อยๆ

แล้วหุ้นที่อยู่ในกลุ่ม power + copper + electrical infra อาจจะกลายเป็น hidden winner ของ AI cycle รอบนี้

อะ ผมเอามาฝากครับ...

Copper miners
- $FCX
- $SCCO
- $TECK
- $BHP
- $RIO
- $GLNCY
Electrical / Grid / Power infra
- $ETN
- $PWR
- $VRT
- $HUBB
- $NVT
- $ABB
- $SBGSY
Transformer / Switchgear / Grid bottleneck
- $GEV
- $HPS.A
- $WEGZY
- $FPS
Cooling / Water / Liquid infra
- $XYL
- $MOD
- $JCI

[☔️🎄It's raining cats and dogs🏡🌈 @owner_duck]

แดกกันฉ่ำเลยดิ ไม่สนใจอะไรเลย ทำกันขนาดนี้เลยหรอ คือคุณกำลังทำลายแหล่งอาหารแหล่งอาชีพของคนพื้นที่ ทำลายระบบนิเวศที่มันจะเอากลับคืนมาไม่ได้อีกแล้ว แล้วทำไมมันถึงต้องพยายามที่จะทำให้ได้ขนาดนี้ ไปดีลอะไรกับใครไว้หรอ