Frederic Cheverneuil

Chef d'entreprise, consultant en technologie, 🖊️ Auteur et Conseiller en Gestion de Patrimoine

[FundFighter @FundFighter]

100 € par mois ont l’air de rien.

À 7 %/an pendant 30 ans :
36 000 € versés.
Environ 122 000 € à l’arrivée.

Mais le plus important n’est pas le montant final.

C’est que 100 € aujourd’hui,
t’apprennent à investir 300 € plus tard.

Le vrai levier, ce n’est pas le premier versement.

C’est le réflexe qui survit à l’augmentation de salaire.

Le problème n’est pas de commencer petit.
C’est de croire que petit ne construit rien.

[Frederic Cheverneuil @cheverneuilfred]

@FundFighter Commencer tôt puis s'arrêter peut rapporter plus que verser pendant 30 ans : le temps l'emporte sur le montant. C'est pour cette raison que je veux accompagner les jeunes en tant que CGP : ils ont peut-être peu de patrimoine, mais leur vraie richesse, c'est le temps. 👍

[TINO | Bourse, Banque et Investissement | 〽️🔟 @Tino_Bourse]

Depuis 1980, le S&P 500 a subi une baisse moyenne de 14,1 % en cours d’année. 😱

ET POURTANT, il a terminé dans le vert 34 années sur 45. ✅

La volatilité est le prix d’entrée, pas une anomalie.

[Emmanuelle G. @Emmanuelle_Gve]

Résultat des courses: commencez à EPARGNER le plus tôt possible et placez cette argent le PLUS TOT possible aussi. Même 100 euros par mois, cela vaut le coup.

[Frederic Cheverneuil @cheverneuilfred]

@Emmanuelle_Gve Merci. À 35 ans, quand elle s'arrête, Anne a déjà 78 227 €. Bernard, avec ses versements réguliers, ne la repassera jamais. C'est pour cette raison que je veux accompagner les jeunes en tant que CGP : ils ont peut-être peu de patrimoine, mais leur vraie richesse, c'est le temps

[RTL France @RTLFrance]

EDITO RTL - Livret A : un cadeau aux plus riches

@martial_you dans #RTLMatin

[Frederic Cheverneuil @cheverneuilfred]

@RTLFrance @martial_you Le gvt veut porter le plafond du Livret A à 30000€ pour financer la transition écologique. Votre argent mérite mieux que 1,7 % : à ce taux, l'inflation mange tout. Un matelas de sécurité, oui (3 à 6 mois de revenus). Mais qui a vraiment besoin de 30000€ de liquidités dispo?🧐

[Flasheur ⚡️ @FlasheurInvest]

Je pense qu’on sous-estime énormément ce que représente 10 années supplémentaires lorsqu’on investit.

On parle souvent du rendement comme si c’était la variable la plus importante. Pourtant, sur plusieurs décennies, l’une des variables les plus puissantes est simplement le temps.

Prenons un exemple très simple :

10 000 € investis une seule fois, avec un rendement théorique moyen de 8 % par an, sans aucun versement supplémentaire.

• Après 10 ans → ~21 600 €
• Après 20 ans → ~46 600 €
• Après 30 ans → ~100 600 €
• Après 40 ans → ~217 000 €

Et c’est là que ça devient intéressant.

Il faut environ 30 ans pour gagner les premiers 90 000 €, mais seulement 10 années supplémentaires pour gagner plus de 116 000 €.

Même capital de départ.
Même rendement.
Aucun euro supplémentaire investi.

La seule chose qui a changé, c’est le temps laissé aux gains précédents pour produire eux-mêmes de nouveaux gains.

C’est probablement l’une des choses les plus contre-intuitives en Bourse : les dernières années peuvent faire beaucoup plus de travail que les premières.

Voilà pourquoi commencer tôt peut parfois compter davantage que chercher désespérément quelques points de performance supplémentaires.

Le début paraît lent puis progressivement, le capital commence à travailler davantage que vous.

[Frederic Cheverneuil @cheverneuilfred]

@CerfiaFR Bravo à nos jeunes, il on tout compris 👍👏👏👏

[Cerfia @CerfiaFR]

🇫🇷💶 FLASH | La France devient la CHAMPIONNE D’EUROPE des ETF chez les jeunes : le nombre de détenteurs a bondi de +117% en 2025, dont plus d’un sur deux a moins de 35 ans. Un placement jugé « simple et accessible » pour investir en Bourse. (BFM)

[Frederic Cheverneuil @cheverneuilfred]

@epargnantlibre Exact. Un bon CGP pourrait vous l’expliquer 👍: art. 150-0 B — le donataire reprend le prix d'acquisition la valeur au jour de la donation. La PV latente est purgée.
Nuance : la purge n'est gratuite que dans la limite de l'abattement de 100K €/enfant (15 ans) 😉 uniquement CTO

[L'epargnant libre @epargnantlibre]

On dit souvent que le CTO n'a aucun avantage fiscale.

Attention, c'est faux ❌

En ouvrant un CTO en ton nom pour tes enfants, tu peux utiliser ensuite un mécanisme extrêmement puissant et que peu de gens connaissent : la purge de plus-value.

📖 Le principe

Quand tu vends une action ou un ETF, tu paies l'impôt sur la différence entre le prix d'achat et le prix de vente (la plus-value).
Mais quand tu DONNES ce même titre, cette différence est effacée fiscalement. La valeur d'entrée est réinitialisée à la valeur du jour de la donation.

💰 En chiffres

Tu achètes un ETF 10 000 €
15 ans plus tard, il vaut 50 000 €
→ Option vente : tu paies ~31,4 % sur les 40 000 € de gain, soit ~12 560 € d'impôt
→ Option donation : ton enfant reçoit le titre avec une nouvelle valeur d'entrée à 50 000 €
Les 40 000 € de plus-value ne seront jamais taxés.

⚠️ Le détail qui change tout

Ce mécanisme ne fonctionne QUE sur un compte-titres ordinaire (CTO).
Le PEA ne peut pas être transmis tel quel : il doit être clôturé avant la donation, et les prélèvements sociaux restent dus à la sortie. Tu perds donc l'avantage.

📌 Ce qu'il faut retenir

Le CTO, souvent perçu comme "le compte sans avantage fiscal", devient l'outil de transmission le plus efficace une fois qu'on regarde sur le long terme.

⚠️ Pas un conseil financier

[Frederic Cheverneuil @cheverneuilfred]

@sc_cath J’ai pas analysé les chiffres exact mais cela ne m’étonnerait même pas 😌

[Sylvain Catherine @sc_cath]

Lorsqu’il y a un krach boursier, vous perdez environ un quart de votre investissement en actions.

C’est le même ordre de grandeur qu’à chaque fois que vous cotisez aux régimes complémentaires Agirc-Arrco. Pour chaque euro ouvrant un droit, vous payez 27 centimes en pure perte. Cela s’appelle le taux d’appel. C’est comme si chaque euro, sans exception, était investi juste avant un krach boursier.

Ensuite, vous bénéficiez du taux de rendement interne quasi nul des complémentaires.

C’est comme si vous entriez sur le marché à la veille d’un krach, sortiez après le krach, puis placiez l’argent restant sur un livret A jusqu’à votre retraite.

[Kultur @Kulturlesite_]

🚨 HALLUCINANT

Le nouveau modèle « GPT-6 ASTRA » d’OPEN AI a reproduit MANHATTAN sur UNREAL ENGINE !!

Il lui aura fallu une semaine seulement pour reproduire toutes les rues à l’identique 🤯

[MonsieuRabbit 🐰 @MonsieuRabbit]

Vous voyez ce mec de 24 ans à gauche ?

Il s'appelle Leopold Aschenbrenner et a été viré de OpenIA en avril 2024

Ensuite il a créé un fond d'investissement, a levé 1 milliard de dollars et l’a transformé en 5,5 milliards…

en 1 an !! 🤯

Il a vendu toute sa position sur Nvidia et maintenant, il est en train d’acheter toutes les entreprises de minage de Bitcoin aux États-Unis

Mais pas pour le Bitcoin

Parce que ces entreprises possèdent déjà les deux choses dont toutes les sociétés d’IA ont désespérément besoin :
-un accès au réseau électrique
-des permis administratifs qui prennent des années à obtenir

C’est comme acheter un bar qui possède déjà une licence d’alcool, au lieu d’attendre 3 ans pour en obtenir une

Ces entreprises sont déjà en train de se transformer du minage crypto vers l’hébergement d’IA (exemple récent avec Mara, Hasheur en a parlé hier en tweet)

Il les achète avant que le marché ne comprenne vraiment ce qui se passe

La meilleure opportunité dans l’IA aujourd’hui ne concerne pas les puces

Elle concerne l’électricité qui les alimente

Dinguerie cette histoire !

[MacLesggy @MacLesggy]

Les cybertaxis 100% autonomes (électriques) arrivent dans les grandes villes des pays développés.

En aurons-nous un jour en France ?

[Frederic Cheverneuil @cheverneuilfred]

Voici l'un de mes portefeuilles : une bonne stratégie et un suivi régulier, sur la durée ça monte. Attention, placement à haut risque, ne convient pas à tout le monde !

[GRM @grm_off]

441 504€ versés. 288 000€ récupérés. 0€ transmis. Et on vous explique que la capitalisation serait le système dangereux. 🤣

Prenons @NicolasQuiPaie qui touche 2 079€ nets. Chaque mois, 876€ financent sa retraite. S'il cotise ainsi pendant 42 ans, cela représente 441 504€ versés.

Il part à 64 ans, touche 1 500€ par mois et meurt à 80 ans . Sur ses 16 années de retraite, il aura reçu 288 000€.

Et après sa mort ? Rien à transmettre. Il a fait -35% de rendement.

C'est le principe de la répartition à la française : ses cotisations n'ont jamais constitué son patrimoine. Elles ont immédiatement servi à payer les retraités de son époque.

Prenons maintenant exactement les mêmes 876€ mensuels et plaçons-les pendant 42 ans avec un rendement annuel moyen de 5,6%. Et ce n'est pas un taux extravagante. C'est le rendement de long terme classique d'un portefeuille diversifié relativement prudent.

Capital obtenu : environ 1,7 M€. Peu importe l'âge auquel il décède, le reliquat non consommé sera transmis, moyennant d'indignes droits de succession.

Et même avec une hypothèse encore plus conservatrice de 4%, on dépasse 1,1 million d'euros.

Que se passe-t-il en cas de crise boursière ?

À la retraite, Nicolas Durand ne retire évidemment pas la totalité de son argent en une fois ! Il met en place un retrait programmé mensuel ou le converti en rente viagère réversible. Le reste demeure investi et continue même de générer des intérêts.

Une crise boursière peut donc temporairement réduire la valeur du portefeuille sans anéantir mécaniquement quarante années d'épargne.

Le bancassureurs organise justement la diversification, la diminution progressive du risque avec l'âge et l'étalement des retraits. Leurs frais de gestion est directement liée aux performances, ils y ont intérêt.

Voilà les deux différences fondamentales :

1. La capitalisation possède un risque financier, que l'on peut diversifier et étaler sur quarante ans. La répartition possède un risque démographique et politique : moins d'actifs, davantage de retraités, croissance faible, dette publique, hausse des cotisations, recul de l'âge ou diminution relative des pensions.

2. Avec la capitalisation, quarante années de cotisations produisent quarante années de rendement composé et créent un patrimoine. Avec la répartition, 441 504€ de cotisations peuvent aboutir dans notre exemple à 288 000€ de pensions et à zéro euro de capital transmissible.

Partagez ce post, il est remboursé par la Sécu en présentant votre carte vitale.

[Frederic Cheverneuil @cheverneuilfred]

@grm_off @NicolasQuiPaie Très bon calcul, c’est exact merci mais répartition, capitalisation c’est un faux débat.
Répartition couvre ce que le marché ne couvre pas : longévité, invalidité, réversion.
Capitalisation apporte : rendement composé, patrimoine transmissible.
les 2 systèmes complémentaire 😉