Grey 🇫🇷💪🏻

🇫🇷 White privilégié. Tout en nuances... quoique. #PatriotesFrance #LaFranceInterdite #DestinFrançais #Musk #Trump 🌿

[Serenity @aleabitoreddit]

oh i think u misunderstand... I'm actually more bullish than ever as prices go down.

$SIVE at ~$1.9B MC you have:

- $GFS reference laser
- laser for Ayar and others in $NVDA NVLink ecosystem for CPO scale up
- $POET and others for CPO scale out
- $JBL and others for 1.6T+ pluggable optical transcivers
- O-Net for ELS mass production

So you have all these hyperscaler suppliers trying to create as much as possible with Sivers as the laser bottleneck...

And it's just a matter of how much Win Semi + others partners can make, with $SIVE receiving ~60% gross margins + optionality to TAM expand downward.

The 15% recent share expansion that Swedish media have been bearposting is for NASDAQ listing float + M&A (and it's authorization).

You just have potential short sellers running illegal bot farms, Swedish media bearposting a company Swedish exchange, on top of a general macro drop.

The ~$140M convertible note is real, but it's pennies to US institutions. We'll likely see more institutional ownership when data comes out.

But this is also why it's good for $SIVE to prioritize NASDAQ listing so they don't need to deal with this noise and local media.

With $AAOI at $10B, you have:

- A end-to-end US laser/design/assembly player projecting $471m month revenue H1 entering H2 2027.

- With other hyperscalers like $AMD apparently discussing LTAs.

And they probably are sitting on a ton of cash after running ~$1.4B in ATMs (400M + 400m+ 600m).

Kinda all that needs to be said with those insane revenue projections as long as management doesn't BS.

This just reminds me of when $NBIS crashed to $70 last year even while projecting $7-9B ARR, and as timelines got closer it recovered to $250+. Feels like dejavu.

I'm just waiting for both volume ramps to hit. Photonics are generally more volatile than the rest.

[Sarah Knafo @knafo_sarah]

La France étouffe sous la canicule. Pourtant, depuis la canicule de 2003, vous travaillez gratuitement un jour par an pour que la France soit prête face à la chaleur. 23 ans plus tard : qu’a-t-on fait de votre argent ? Écoutez. ⤵️

[Serenity @aleabitoreddit]

Think so. But in the meantime, I call my strategy: Diversified Losses.

With $AXTI, $SOI, $AAOI, and many others.

Had a massive drawdown recently,
CPO exposure was hit the hardest (Foci, Msscorp, etc) and adjacent names, feels bad.

Probably lesson personally, I had too much concentration in photonics vs. memory/other sectors without weighting/hedging properly.

With Soitec, there's been a few negative institutional reports that I'd disagree with.

Think AXT was hit harder in specific just because of float expansion/dilution concerns. AAOI, probably just brought down with the theme.

I can't give advice on buying, so completely up to you to make for cost averaging or entering positions.

But I do think we're still early in the Supercycle with photonics, there's bound to be corrections/crashes along the way up.

If my personal thesis is correct though, many of these names will have a major inflection point in midway through 2027 scaling up to 2028.

Markets don't typically wait to price things in advance, but some ideas might be a tad early or in the buildout given it's H2 2026 now.

Which is why it's important to build your own conviction.

[Serenity @aleabitoreddit]

Very interesting statement today: $MU CEO predicts a multi-decade memory demand cycle driven by humanoid robots.

"Humanoid robots, he says, will require roughly ten times more memory than today’s Level 2+ autonomous vehicles."

"And that demand wave is set to begin before the decade is out."

Something as well as was "Over time, we expect the value of on-device AI combined with pent-up unit replacement demand to drive memory demand growth"

Which is also another trend (Apple Intelligence is currently dog, but I'm sure we'll see innovations with localized/edge AI).

Feels like all the industry leaders from $TSM Chairman, $TSLA Elon Musk, to $MU CEO see humanoids as the next major trend so physical AI is probably next.

I wonder if the world is going to have enough memory. Or if we'll see enough breakthroughs to shrink memory usage.

[Eric Zemmour @ZemmourEric]

À nouveau, un jeune Français a été massacré, dans une violence inouïe, par une meute de racailles.

Trop souvent les mêmes. Trop souvent le même procédé. Trop souvent le même silence ensuite.

Louis n’avait que 17 ans…

Ces francocides ne sont pas des faits divers : ils sont les symptômes de notre invasion et de notre colonisation.

[Serenity @aleabitoreddit]

Always amazing looking at $MU earnings:

Revenue: $41.46B vs. $35.8B est.
EPS: $25.11 vs. $20.78 est.

Forecasts:

Revenue: $49B to $51B, vs $43.24B est
EPS: $30.00 to $32.00, vs. $25.31.

“Micron said on Wednesday that it has signed 16 long-term agreements”

"When completed, we expect approximately half or more of our company revenue to be under these"

Looks like memory demand has become structural…

But great earnings to show up the AI trade is continuing to ramp up.

[Eric Zemmour @ZemmourEric]

Ces 6 000 euros doivent financer un billet sans retour pour ce clandestin vers l’Algérie.

[Eric Zemmour @ZemmourEric]

Chère Marine Le Pen,

Dans dix ans, on dira de vous que, comme tant d’autres, vous avez tout fait pour retarder la prise de conscience du peuple français.

Dans la position où vous êtes, avec la rente électorale qui est la vôtre, c’est une immense responsabilité.

Venons-en au fond.

Si l’islam est compatible avec la République, pourquoi voulez-vous interdire le voile, prescription religieuse, dans l’espace public ? Il faut choisir, madame Le Pen.

Dans la charia, il y a nombre de prescriptions qui punissent de mort l’homosexualité, qui réduisent la femme à un statut mineur, qui vouent à la détestation, voire à la mort, les juifs et les chrétiens. Vous êtes d’accord, madame Le Pen ?

Tout cela, et bien d’autres choses, fait partie intégrante de l’islam. Pas besoin d’aller chercher de méchants islamistes, adeptes d’une prétendue idéologie totalitaire islamiste (vous avez oublié « radicale ») : c’est l’islam tout court. L’islam de toujours.
L’ignorer, ou feindre de l’ignorer, c’est mentir et tromper : mentir aux musulmans et mentir aux Français.

Il faut donc distinguer non pas entre islam et islamisme, comme vous le faites, mais entre l’islam et les musulmans, et exiger de ces derniers qu’ils renoncent aux prescriptions de la charia incompatibles avec notre loi et nos mœurs.

Pendant toute la campagne présidentielle de 2022, je vous ai proposé d’en débattre devant les Français ; vous avez toujours trouvé un prétexte pour refuser cette confrontation loyale et démocratique.
Il n’est jamais trop tard pour bien faire.

[Eric Zemmour @ZemmourEric]

Depuis Mai 68, la France est victime d’un tryptique idéologique qui repose sur :

1️⃣ La déconstruction, qui a donné le wokisme.

2️⃣ La dérision pour détruire toute légitimité de l’autorité.

3️⃣ La destruction de toutes les structures du pays : la famille, l’État, l’école etc.

Je veux reconstruire.

[Eric Zemmour @ZemmourEric]

Nous ne sommes plus en République, car nous avons vécu une révolution judiciaire qui détourne la justice de ses principes fondamentaux.

1️⃣ La justice n’est plus une autorité, mais est devenue un pouvoir.

2️⃣ Les juges, qui devaient être la bouche de la loi, en sont devenus les interprètes.

3️⃣ Depuis 2013, les procureurs n’obéissent plus au ministre de la Justice.

Tant que nous ne ferons pas une contre-révolution judiciaire, les ministres de la Justice peuvent démissionner les uns après les autres, rien ne changera.

[Polymarket Money @PolymarketMoney]

JUST IN: $AMZN Zoox unveiled the “next evolution” of its robotaxi ahead of a broader U.S. rollout.

[Jordan Florentin @JordanFlrtn]

Voilà pourquoi l’extrême gauche et LFI agressent nos journalistes et veulent nous mettre « hors d’état de nuire » (quand ils ne tuent pas des jeunes dans la rue). Parce qu’en trois questions c’est plié et ils se ridiculisent avec leur racisme inconscient et leurs fausses études.

[Eric Zemmour @ZemmourEric]

J'ai passé plus d'heures dans le bureau du juge et des policiers pour des propos que j'avais tenus, que le meurtrier de la petite Lyhanna pour ses crimes.

[Erik Tegnér @tegnererik]

Chers amis, merci du fond du cœur pour votre soutien ces derniers jours suite à ma condamnation à 6 mois de prison avec sursis 🙏

Il est désormais essentiel de nous soutenir, ainsi que notre travail d’enquêtes !

👉 Abonnez-vous (-50%) à Frontières : https://t.co/i82EQjg9uH

[Eric Zemmour @ZemmourEric]

On croyait qu’Emmanuel Macron était européiste au-delà de tout.

En réalité, sa seule idéologie c’est l’immigrationnisme.

Quand les peuples européens refusent l’immigration, il devient souverainiste.

[Serenity @aleabitoreddit]

Today, $XFAB (1.23B MC) receives €127.4 million from CHIPS ACT for their MEMS Foundry.

"The «Fab4Micro» in Erfurt is a key project for the technological sovereignty of Germany and Europe, explained Thuringia’s head of government."

The production start is planned in 2028 (finanzen).

With Europe's new CHIPS ACT 2 as a concurrent fundamental tailwind.

[Serenity @aleabitoreddit]

$SIVE + Aeva likely coded from the new PR today and SIVE + Apple.

For Sivers lasers powering robotics / physical AI.

-> Sivers lasers powering Boston Dynamics Atlas via. LG Innotek for robotics
-> Nvidia Hyperion ecosystem w/ Sivers lasers for physical AI.

Are possible paths with Aeva.

Apple likely using Sivers also reiterated from the newer webpage:

“Optical sensing modules for wearables” from biometric and health monitoring.

They just can’t namedrop partners due to confidentiality, but consumer sensing is probably the biggest tell.

Physical AI and mass consumer production with Apple would be very material to revenue.

[Serenity @aleabitoreddit]

Nothing is more stupid than Bloomberg copying BofA playbook with KOSPI back in March.

And framing Taiwan’s $TSM ~23.6x forward p/e and $NVDA upstream supply chain as a “bubble”.

Then using the words going into “debt” instead of “margin” + comparing Taiwan’s market to the .com bubble.

Crap like this is why retail trust in media has dropped off a cliff in the past few years.

[Serenity @aleabitoreddit]

$XFAB upgraded to outperform with a PT of €12.8 by Bernstein, up from €5.

Okay I forgive you Bernstein for Kioxia and Intel.

I still think that’s just reactive PTs off automotive recovery, SiC/power semi ramp up.

And undershooting potential a lot… If markets price in the possibility of xfab moving to HVM.

On their silicon photonics foundry w/ photonixfab / Nvidia + LIGENTEC for TFLN on SOI.

Regardless I’m bullish too on XFAB and curious where it heads.