포동랫서

[포동랫서 @CPLesserpanda]

트윗 계정이 날라가다니 무슨일이고..

[스케치 @Tesla_Teslaway]

요즘 가장 이슈는 빅테크 및 AI프런티어(오픈ai, 앤트로픽 등) 기업들이 너무 무리해서 칩들을 사는거 아니냐?

그렇게까지 과잉투자? 해서 얻는게 뭐냐

어차피 중국이 distillation(증류) 로 인해 훨씬 적은비용으로 비슷한 효율을 내는 모델을 만드는데 말이지

"여기서 증류란 비싼 모델을 직접 개발하는 대신 프런티어급 모델에 수만개 이상의 가짜 계정으로 수천만 개의 질문을 던지고 그 답변을 그대로 수집해서 자신들의 저렴한AI를 학습시키는 것임"

"어차피 llm 몇 달 더 빨리 좋아지는거"
그리고 "약간 성능 더 좋은거" 그거 가지고 이런 말도안되는 비용을 왜 내고 있느냐 말이지

미국기업들이 그 많던 현금 뿐 아니라 채권까지 발행해가며 계속해서 이런 칩들을 구매하는데는 이유가 있음

핵심은 비대��임
빅테크가 사는 건 "3~6개월 모델 우위" 그 자체가 아니라, "능력 도약"임
도약이 만약 온다면 거기 못 ��었을 때의 결과에 대한 보험인거

도약이 왔는데 내가 여기에 직접적인 힘이 없다면 검색·클라우드·오피스 같은 조 단위 본업에 큰 타격이 옴(구글이 야후 되는 시나리오)

도약이 안 왔는데 내가 과투자했어도 → 본업이 살아있고 투자한게 "제로"가 되는게 아님

아무리 지출비용이 컸다하더라도 본업에 타격이 가는거와 비교하면 손실 크기가 비교가 안 됨

이 비대칭이 불확실성 하에서 합리적으로 과투자를 강제하는 거임

그래서 본업이 있는 빅4(MS·구글·메타·아마존)랑 지킬 게 없는 순수 랩(OpenAI·앤트로픽)의 지출 논리도 다름

빅4한텐 GPU가 본업 지키는 싼 보험이고, 순수 랩한텐 그게 곧 본업이라 어차피 도망갈 데가 없는거임

자 이제 여기서 좀 더 심층적으로 들어가보자고

먼저 도약이 뭘 뜻하는지
이게 "더 똑똑한 챗봇"이나 "벤치마크 몇 점 상승"이 아님

핵심은 IQ가 아니라
신뢰도 × 태스크 호라이즌

즉, 한 번 시켜놓으면 사람 개입 없이 몇 단계짜리 작업을 안 무너지고 끝까지 끌고 가느냐임

앤트로픽이 이 태스크 호라이즌이 대략 4개월마다 두 배가 된다고 말한적이 있음

이게 왜 "도약"(연속이 아니라 계단)이냐면, 가치가 단계별 신뢰도에 대해 비선형이기 때문임

20단계짜리 작업을 단계당 95% 신뢰도로 하면
끝까지 성공할 확률이 0.95^20 = 36%임
99%면 82%, 99.9%면 98%

임계선 아래에선 사람이 전 단계를 검수해야 하니까 결국 사람 인건비를 그대로 내는 거고 노동 절감이 미비함

임계선 위로 넘는 순간 사람을 빼도 되니까 인건비가 통째로 사라짐
단계별 신뢰도는 일정하게 오르는데, 경제적 사용 가능성은 그 선에서 갑자기 점프하는 거임

이게 바로 도약 임
선 아래에선 ��재하지 않던 시장이 선 위에서는 열리는거

자 그럼 이 "도약" 으로 할려는게 뭐냐

첫번째
당연히 기존 사업 방어임

이미 세상을 지배하고 있는 기존 플랫폼 기업들은 침략당하지 않기 위해 자신들의 성을 AI 버전으로 시급히 업그레이드해야 하는 숙제를 안고 있음

검색 → 답변엔진 (예: 구글):
과거에는 사용자가 구글에서 키워드를 검색해 링크를 타고 들어갔지만, 이제는 AI가 곧바로 정답을 내려주는 '답변엔진'의 시대임
구글이 검색창에 AI 개요(AI Overviews)를 필사적으로 넣는 이유

오피스 → 에이전트 (예: 마이크로소프트):
단순히 워드, 엑셀 프로그램을 파는 것을 넘어, 이제는 PPT를 대신 만들어주고 이메일을 대신 써주는 'AI 에이전트(코파일럿)'로 진화해야 계속 쓰게 할 수 있음

클라우드 → AI 워크로드 (예: AWS, 마이크로소프트 애저):
기업들이 과거에는 단순 데이터 저장용으로 클라우드를 ���다면, 이제는 AI 모델을 돌리는(워크로드) 용도로 씀

이를 지원하지 못하는 클라우드 기업은 도태되는 거임

첫번째 이유는 결국 "존재론적 보험" 임

두번재 이유는

새 톨게이트 점령임

역사적으로 IT 패러다임이 바뀔 때마다, 사용자가 서비스를 이용하기 위해 반드시 거쳐야만 하는 문지기가 존재했음

이 문지기들은 길목에 톨게이트를 세우고 그 아래 단계(하류)의 비즈니스들로부터 막대한 통행세를 거두어 왔음

PC 시대 (MS 윈도우):
컴퓨터를 켜면 무조건 윈도우를 거쳐야 했고 프로그램 개발사들은 MS의 눈치를 봐야 했음

인터넷 시대 (구글 검색·브라우저):
웹사이트에 접속하거나 정보를 찾으려면 구글을 거쳐야 했고 기업들은 구글 검색창 상단에 노출되려고 막대한 광고비를 냈음

모바일 시대 (애플·구글 앱스토어):
스마트폰에서 서비스��� 제공하려면 앱스토어에 입점해야 함
애플은 여기서 결제 대금의 30%라는 엄청난 수수료(통행세)를 뜯어감

다음 세대의 톨게이트는 바로
"AI 에이전트 = 의도 라우터(Intent Router)" 임

의도 라우터란, 사용자의 '의도(주문, 예약, 검색 등)'를 대행하여 적절한 서비스로 연결해 주는 중개자를 뜻함

지금(모바일): 배달을 시키려면 사용자가 직접 '배달의민족' 앱을 켜고, 옷을 사려면 '쿠팡' 앱을 켜야됨
애플은 앱스토어라는 길목만 쥐고 있으면 됨

미래(AI 에이전트): 사용자는 앱을 켜지 않고 말만 하면 됨
"나 오늘 저녁에 먹을 치킨이랑 내일 입을 셔츠 하나 주문해 줘" 이렇게

위의 예시에서 치킨집이나 쇼핑몰 같은 서비스 업체들은 이제 소비자에게 직접 노출될 기회가 사라짐
AI 에이전트에게 '선택'받지 못하면 망하는 시대가 오는 거임

따라서 배달 앱, 쇼핑몰, 예약 사이트들은 AI 에이전트에게 이렇게 말하게 될 거임

"우리 서비스를 우선적으로 추천해 주면, 매출의 10%를 수수료(통행세)로 줄게"

스마트폰에 기본으로 탑재된 '디폴트 AI 에이전트'를 가진 기업(예: 애플, 구글, MS 등)이 하류에 있는 모든 커머스, 앱, 서비스 기업들로부터 새로운 형태의 과금(통행세)을 할 수 있게 되는 것임

이건 사업 유지가 아니라 다음 독점을 잡는 길이고,
이게 바로 수조 달러 지출을 하는 합리적인 이유임

세번째가 처음에 말했던 노동을 대체하는 AI를 만드는 것임

기존의 방식: 소프트웨어는 '자리(Seat)' 단위로 팜
기본적으로 마이크로소프트, 어도비 같은 SaaS(구독형 소프트웨어) 기업들은 회사 직원들의 '머릿수(Seat)'대로 돈을 받았음

예를 들어, 어떤 회사에 직원이 100명 있으면 오피스 프로그램 100개 값을 지불하는 거임

이 방식은 기업의 '도구 예산(비품비)'에서 나옴
아무리 비싸게 받아도 직원 한 명의 한 달 월급보다 많이 받을 수는 없음
프로그램은 그저 직원의 업무를 돕는 '도구'일 뿐이니까

전 세계가 이렇게 소프트웨어 도구를 사고파는 시장 전체 규모(TAM)를 다 합쳐봐야 약 1조 달러 수준임
빅테크들이 수조 달러를 ���자하기엔 시장이 너무 작음

AI 방식: 소프트웨어가 아니라 '노동력(급여)'을 파는 거임
AI가 인간의 도움 없이 혼자서 결과물을 완벽하게 만들어내는 임계점을 넘어가면 어떻게 될까? 이제 AI는 도구가 아니라 '직원(노동력)'이 되는거임

과거에는 코딩을 돕는 프로그램(Seat당 2만 원)을 팔았다면, 이제는 "연봉 8,000만 원짜리 개발자"를 고용하라고 하는거임

이때부터 과금의 기준은 소프트웨어 가격이 아니라, 인간의 인건비(급여)가 되는거임
AI가 변호사 보조, 금융 애널리스트, 프로그래머의 역할을 완벽히 대신한다면, 기업은 그 사람에게 줄 월급의 30%~50%를 기꺼이 AI 기업에 지급할 거임

전 세계 인건비와 서비스 시장은 소프트웨어 시장보다 수십 배 큰 수십 조 달러규모고
바로 이 시장을 위해 지금처럼 엄청난 비용을 투자하고 있는거임

마지막 네번째��
R&D 자체의 승수임
가장 투기적이고 가장 큰 상단의 영역
신약·단백질·소재 설계(알파폴드/아이소모픽), 칩 설계(AI로 더 좋은 AI 칩 설계 → 플���이휠), 궁극적으로 AI가 AI 연구를 가속하는 것

여기 보상은 시장 점유율이 아니라 기술 프런티어 전체에 대한 생산성 승수임

제일 어렵지만, 일부가 "값이 얼마든 싸다"고 말하는 이유임

되면 제품이 아니라 전기 같은 새 생산요소가 되는 수준이니까

"결국 중국은 최고의 모델을 뺏길순 있어도 만들수는 없고
최고의 모델이 없으면 제일먼저 이 새로운 개척지들을 선점할 수는 없음"

그게 미국이 가성비가 아무리 떨어져도 계속해서 투자하는 이유이고

하지만 지금같은 투자가 계속 가능할리는 없음
이런 시장이 망가지지 않기 위해서는
버틸 수 있을때 가시성있는 결과를 내야 하는 거임

"도약"은 추상어가 아니라 측정 가능한 선(신뢰도 × 태스크 호라이즌)이고, 그 선을 넘느냐 마느냐가 이 수조 달러 전부의 분기점임

미국 기업들이
들어오는 돈 + 쌓아놓은 돈 + 감당가능한 빚 선에서 버틸 수 있을때 이 선을 넘으면 유토피아가 오는 것이고

만일 감당하지 못할 수준이 됐는데도 별다른 성과가 없다면
이제 단지 자산소모가 아닌 "빚"에서 ���는 훨씬 큰 파국을 맞이하게 될 거임

[Binance Wallet @BinanceWallet]

Exclusively on Binance Wallet: the Catapult Trade campaign is now live

🎁 Join to earn your share of a 1,666,667 PULT token reward pool

📜 Campaign Period: June 24th 15:00 UTC �� July 1st 23:59 UTC

Details in comment!

[Catapult Trade @letsCatapult]

1,666,667 $PULT up for grabs

Catapult Trade x @BinanceWallet are running a 7-day social airdrop campaign open to Binance Wallet users. 10,000 participants will be selected to share the full reward pool, with each winner receiving an equal cut.

To qualify, you need to complete social campaign tasks.

Selection is based on Binance Chain Hash Value, so the process is transparent and on-chain.

$PULT tokens will be distributed to winners by Binance shortly after token launch.

Campaign window: June 24th 2026 - July 1st 2026

Full details on participation: https://t.co/m92wgWg4lm

[포동랫서 @CPLesserpanda]

@NURadu_ 제가 판 80달러는 오지도 않는군요

[Photon Capital @PhotonCap]

https://t.co/zxWgN9kvNK

[포동랫서 @CPLesserpanda]

@admi_alts 대단합니다.

[누라두의 세계주식 @NURadu_]

https://t.co/c4uUcLvAL7

[누라두의 세계주식 @NURadu_]

https://t.co/oik2X1WBW3

[조용한간호사 @quietnurse_]

https://t.co/GrwvFbDvv2

[누라두의 세계주식 @NURadu_]

다쳐박는데 꿋꿋하게 버텨주는 기특한녀석..
너가 미래니? 80$한번만더와줘 비중더늘리게

[누라두의 세계주식 @NURadu_]

AI 인프라 밸류체인 도움 되시길🫡

[RedHotChillyPeppers @joejo2038]

https://t.co/EqPl6p7G0Y

[포동랫서 @CPLesserpanda]

@NURadu_ 평단 13.8인데 평단에는 박히겠다 생각해야겠군요

[포동랫서 @CPLesserpanda]

@Semicon_player 10불사서 90불 매도인데 아직도 매도가보다 위인게 슬프군요

[RedHotChillyPeppers @joejo2038]

https://t.co/T1USKipddd

[Photon Capital @PhotonCap]

무기견님께서 좋은 정리를 해주셨습니다.
저도 덕분에 다시 공부했네요.

수 차례 언급하긴 했지만, 이번 기회를 빌려 다시 언급하면

1. $GLW: 10년 넘게 직접 hands-on 으로 다양한 광섬유 사용하며, 학회에서도 직접 만나 질문도 하고, 특히 RocketRibbon에서 매력을 느꼈습니다. (https://t.co/d3b8wbBxCk) 최근엔 glass-substrate의 중요성을 공부하며 특히 OFC2026 paper review를 하며 더욱 매력적으로 보고 있습니다. (https://t.co/RblnFvBeXj)

2. $MRVL: 예전부터 Inphi 인수 소식 이후 광학 종목으로 주의깊게 보고 있었습니다. 특히 정말 관심있던 Celestial AI (+ $POET)를 지켜보고 있던 중, MRVL에 인수되어 광학 player로 봐야하나 고민하던 중, @Semicon_player 님의 분석을 통해 conviction을 얻었습니다.

3. $CIEN: 솔직히 잘 모르는 회사였는데, Mooni님 덕에 투자 시작https://t.co/F3cA2JDjDq

4. $LITE: CPO 시대 들어서며 high-power light source에 대한 필요성을 느꼈고, 광원이 더 많이 필요하겠다 생각했습니다. 특히 low noise, high-power, HVM 등 관점에서

5. $KEYS: 10년 넘게 직접 hands-on 조작하며 생태계를 익히 알고 있었으나, 투자는 꽤 최근부터 시작. 계기는 $FORM 의 CM300xi-SiPh 에 대해 더 공부하며 생태계에 대한 conviction https://t.co/PTmbp7YdD5

6. $COHR: 직접 다양한 제품 hands-on으로 써보며, 공부시작과 동시에 투자 시작. material부터 transceiver, InP fab 등

7. $GFS: ~5년 째 잘 알고 있는 기업으로, silicon photonics로 pivot하며 투자 결심. https://t.co/Us0JB5BFV4 하지만 최근, $TSEM 으로 투자 자금을 많이 옮김

8. $TSEM: 10여년 전, 함께 일을 했었고 (그당시는 Towerjazz) 최근 SiPh 에 대한 협력 건을 보며, 투자에 대한 판단이 틀리지 않았음을 생각 중. (https://t.co/V0dp8PpJRY)

9. $FN: 의미있는 비중은 아니나, $NVDA 등 다양한 assembly 측면에서 호감가는 기업

10. $BESIY: HBM, Hybrid bonding 뿐 아니라 $POET 과 같은 optical interposer 를 위해선 high-acurrate bonding tool이 필수. https://t.co/p2sMarusWF

11. $FORM: 위에서 언급했듯 오래 전부터 꽤 의미있는 비중을 구축 중. 현재는 HBM, probe card 등에서 매출이 많이 나온다고 하지만, 앞으로 펼쳐질 SiPh 시장에서 의미있는 position 예상 (https://t.co/SyXZ3HGMjM)

12. $AAOI: 회의적인 기업이었으나, @aleabitoreddit 의 게시글을 통해 계속 살피며 투자 결심. 특히나 "buy America" 기조에 딱 맞는 회사라 생각하며, output power 또한 의미있는 수준 https://t.co/47KyLXrXDJ

13. $AXTI: 역시 Serenity, Mooni님 덕에 공부 시작. https://t.co/aNv4zIFfQ0 지정학 이슈가 있지만, III-V 족 O-band 기판으로 필수

14. $FPLSF: Serenity 덕분에 입문은 했으나, 의미있는 비중 아니며, 계속 공부가 필요함

15. $SOI/ $SLOIF/Soitec: SiPh에서 없어선 안 될 기판으로 passive silicon이 define 되기위해서 필수. RF 쪽에서도 수요가 많은 것으로들음. 10여년 전부터 나에겐 bread and butter 존재감.

16. $AEHR: wafer-level burn-in testing 으로 투자 시작. 처음에는 HBM 등 electronics 에서 투자 시작했으나, laser diode가 열에 취약하기에, WLT가 필요하다고 판단했고 투자 시작. 역시나 SiPh 수주 발표 (https://t.co/T7AGgm2WIy, https://t.co/SyXZ3HGMjM)

17. $LWLG: conference 발표를 통해서 그들의 기술력에 대해 홍보를 봤음에도 polymer 라는 유기물질에 대해 매우 회의적이었으나, 다양한 foundry가 채택하고 협력하는 사실을 보고 자금 추가 투입 (https://t.co/JC6FCtdLCp, https://t.co/0YWHtNr7Ib, https://t.co/xvtF48j2Ct)

18. $POET: 파딱 없었을 때, 가장 첫 게시글임(https://t.co/QcSdElivKF) Mooni님이 가장 첫 댓글을 달아주었으며, Mooni 님과 여기 X 커뮤니티 덕에 큰 비중 투자 결심하게 되었음. 그리고 어찌보면 지금의 PhotonCap 계정이 있게 해준, 그런 종

19. $SIVE: Mooni, Serenity 두 분 덕에 투자 시작. 다만, 스웨덴 종목이라 매매마다 50불의 fee가 있기에 1000불 이상씩 매매 중. $POET 과도 연결고리가 있고, 광원으로 주요한 position이라 생각하며 동시에 다양한 주의점은 있다고 생각 (https://t.co/bOLFIhMFGH)

20. $IQE: 의미있는 비중 아님

21. $ALMU: III-V on Si sub. 이라는 독특하며 science, academia 적인 면에 반하여 투자는 하고 있으나 동시에 계속 의문이 있는 회사. (https://t.co/1DHfNsygDl, https://t.co/bOLFIhMFGH)

[디벨로퍼 @developermin1]

계속 초강추하는 책임

반드시 읽으시길

[중얼거리는 남자 @CurbsideCroaker]

자기계발서 말고 자기계발서 쓰는 애들이 달달 외우는 책을 읽으세요.

<설득의 심리학> 로버트 치알디니

많이 보기 귀찮으면 이거 하나만 보세요. 상호성, 일관성, 사회적 증거, 권위, 희소성, 호감. 자기계발서에서 반복되는 거의 모든 설득 패턴이 이 여섯 원칙의 변주에요. 이거 읽고 나면 서점 자기계발 코너 전체가 치알디니 실습 문제집으로 보여요.

그 밖에 <생각에 관한 생각>, <상식 밖의 경제학>, <훅>, <천의 얼굴을 가진 영웅>, <스틱!>, <권력의 법칙>, <인간 본성의 법칙>, <프로파간다>, <인간관계론>

굳이 구매하지도 말고, 동네 도서관에서 빌려 보고, 도서관에 없으면 신청해서 보세요. 사실 그럴 필요조차 없어요. 인터넷에 검색하면 무슨 내용인지 핵심은 다 나와요. 사람들이 자세히 풀어 놨어요. 그 돈으로 야채, 단백질 섭취하고 산책 하세요.

[LunaKim𓆩🩷𓆪 @checheluna3]

이거 모르면 진짜 손해다.
Claude 만든 회사가 직접 AI 강의 무료 공개함.

북마크하고 나중에 보려다 결국 안 보게 되는 거 압니다. 🤣
그래도 지금 바로 알려드림.

이 링크 하나로 AI 커리어 준비 끝낼 수 있음. 진짜임.

유튜브 알고리즘은 이런 거 안 알려줌.

앤트로픽 공식 사이트임. 진짜 무료임.

앤트로픽 공식 AI 아카데미,
완전 초보자를 위한 단계별 가이드를 알려 드릴게요!

뭐하는 곳?

Claude를 만든 앤트로픽이 직접 운영하는 무료 AI 교육 플랫폼이에요.
총 13개 강의가 전부 무료고,
이메일로 Skilljar 계정 만들면 전부 접근 가능해요.

세 가지 트랙이 있어요:

✔️AI Fluency(일반인용),
✔️Product Training(Claude 유저용),
✔️Developer Deep-Dives(개발자용)

코딩 몰라도 들을 수 있는 트랙이 따로 있어요.

왜 해야 해?

1. 만든 회사가 직접 가르쳐줘요. — "Claude 101부터 멀티 클라우드 엔터프라이즈 배포까지" 다루는 커리큘럼이에요.

2. AI Fluency 트랙은 Ringling College와 University College Cork 교수들이 공동 설계했어요.

3. 강의 마치면 링크드인에 올릴 수 있는 수료증도 줘요.

4. 2026년 3월에 막 런칭했어요. — 지금이 가장 빠른 타이밍이에요.

1. 접속 → 댓글에 입력할게요!

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3. 강의 선택
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4. 한국어 자막
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5. 수료증
→ 다 들으면 "Download Certificate" 클릭, 완전 무료!

AI 시대에 정보 격차가 진짜 실력 격차 됨.

주변에 알려주세요.

유용했으면 RT 해줘영🥰

[Alis volat propriis @Alisvolatprop12]

역사를 무시하지 마십쇼… 우리가 인간인 이상 그 누군가는 우리처럼 생각했고 우리와 같은 처지에 처 한 적이 있습니다.

재밌게 읽으시고 많은 걸 가져가시�� 바랍니다.