CryptoZeus (Resurrected)

⚡️| 🇸🇬 | Stand for something or Fall for anything 🦍

[李总财经 @Boqll5Tppdalvtw]

7月10日美股散户能在纳斯达克买海力士（SKHY）。

在这之前定价大概率被刻意压低。这大概也是这几天持股体验不太好的原因。

7月9日最终定价
7月10日 ADR开交易代码SKHY。
美银花旗高盛摩根大通四家各扛10万亿韩元。

承销商赚的是佣金和后续交易量，不是发行价越高越好。定价太高开盘破发，承销商没面子交易量也少。

定价适度偏低开盘涨，美股散户进场交易量大佣金赚更多。

海力士Q1净利润6万亿韩元它自己也不缺钱，所以ADR上市的核心不是融资是估值重定价。

定价偏低开盘涨，制造正向情绪，重定价叙事更顺利。海力士美股大概率7月10日开盘涨15-20%。

因为这对所有人都更有利。承销商赚佣金，海力士赚叙事，散户赚首日涨幅。

所以在这之前别期望大涨。

但这只是首日。真正的故事是ADR上��后PER从5倍重定价到15-20倍对标台积电。

首日涨15-20%是甜头，4倍的重估值空间才是主菜。

[Trade Whisperer @TradexWhisperer]

$MU CFO: "We intend to increase our capital return. Over time, we expect to return 100% of our excess cash to shareholders."

Analysts: "So you’re saying 100% will go back to shareholders. I assume the vast majority of that is in buyback...”

$MU CFO: “We will hold what we believe is appropriate excess cash. We’ve always said that we intend to grow the dividend over time. You saw us do a 30% increase recently, but the principal capital return we have will be share repurchase."

[Ren @ren_stocks]

Everyone is chasing the humanoid logos. I did what I did with AI Infra -- looked underneath the hood.

The money is not in the robot. It is in the ~40 parts that repeat inside every body, the ones almost nobody can build.

Here's the full list according to Goldman Sachs:

1. The brain // the intelligence:

$NVDA Nvidia -- Jetson + GR00T. The obvious one, lowest humanoid alpha.
$QCOM Qualcomm -- RB6, lower-power industrial.
Also: Tesla, $GOOGL, $META, iFlytek (https://t.co/KU8j5ePbkQ), Huawei (private)

2. Sensors & perception // how it sees and feels:

$OUST Ouster -- solid-state lidar pure-play.
$CGNX Cognex -- machine-vision incumbent.
$ALGM Allegro -- magnetic position sensors. The quiet winner, every joint needs them.
$VPG Vishay Precision -- strain gauges, force sensing.
$NOVT Novanta -- six-axis force-torque (ATI).
Also: Orbbec (https://t.co/EmUgsWEgkb), RoboSense (https://t.co/LhyDNpQfLV), $HSAI Hesai, Sunny Optical (https://t.co/bGc3smstll)

3. Edge AI inference // decisions on-device:

$AMBA Ambarella -- edge vision processors.
$LSCC Lattice -- low-power FPGAs for sensor fusion.
$CEVA Ceva -- DSP and inference IP. Pure licensing, pure obscurity.

4. Motors & motion // the muscles:

$NJDCY Nidec -- world's largest motor maker.
$AME Ametek -- precision instruments and motion.
$RRX Regal Rexnord -- motors and drives at scale.
$RBC RBC Bearings -- precision components.
Also: Moons' Electric (https://t.co/SU7teQIXWZ), Zhaowei (https://t.co/SfgqzHgLXa), Leadshine (https://t.co/QVkDM2gVw8), Veichi (https://t.co/gmK0xmcWww)

5. Joints & precision motion // human-like movement --
THE POTENTIAL BOTTLENECK:

6324.T Harmonic Drive -- strain wave gears. Every Optimus joint uses one.
6481.T THK -- planetary roller screws and linear bearings. Tokyo-listed, off the radar.
$ALNT Allient -- US-listed, integrated motion.
https://t.co/PItDtJ8PBJ Schaeffler -- roller screws.
Also: LeaderDrive (https://t.co/VL92TVG0Iw), Shuanghuan (https://t.co/8px4AQdQsO), Zhongda Leader (https://t.co/Znu2SoTgkf)

6. Dexterous hands // a humanoid in your palm:

$INVN... none US-listed. China leads here.
Zhaowei (https://t.co/SfgqzHgLXa) -- hand drive modules.
Inovance (https://t.co/kN8VYE6iDX) -- servo and motion control.
Also: PaXini (private, tactile)

7. Actuator assembly // putting it together:

Sanhua (https://t.co/4zM5co71yk) -- assembly at auto-supply-chain cost.
Tuopu (https://t.co/78h2i40K2N) -- built for cost and volume.

8. Power electronics // energy into controlled motion:

$NVTS Navitas -- GaN, the asymmetric small-cap.
$TXN Texas Instruments -- motor-control MCUs at scale.
$STM STMicro -- broad motor-control portfolio.
$ON onsemi -- power management and sensing.
$MPWR Monolithic Power -- high-efficiency DC-DC.
$IFNNY Infineon -- automotive-grade power.
$RNECY Renesas -- automotive and industrial motor control.
$WOLF Wolfspeed -- SiC pure-play, the distressed wildcard.

9. Energy & rare earth // the raw fuel:

$MP MP Materials -- the REE pure-play everyone knows.
$USAR USA Rare Earth -- magnet manufacturing, the new entrant.
$LYSCF Lynas -- largest non-China producer.
$UUUU Energy Fuels -- diversified REE and uranium.
$ENS EnerSys -- industrial batteries.
Also: CATL (https://t.co/havEzEZrGN). The magnet, not the cell, is the scarce part.
The one maker I'd own:
$CCXI Churchill Capital XI -- merging with Agility Robotics, trades as $AGLT on close. Only US-listed pure-play humanoid. Pre-deal SPAC, size it small.

The one maker I own: $CCXI / $AGLT

$CCXI Churchill Capital XI -- merging with Agility Robotics, trades as $AGLT on close. Only US-listed pure-play humanoid. Digit is real: 65k+ work hours, 300M+ in orders, backed by NVIDIA, Amazon, Foxconn.

The winners may not be the robot makers. They may be the companies inside the robot.

I made a deeper dive for free on my substack, go check it out:

https://t.co/euNn12SDVp

Now you know which floor to look at. ⚡

[Podcast Alpha @PodcastAlphaX]

Gavin Baker @GavinSBaker: HBM DRAM will be 30-40% of all hyperscaler capex in 2027.

Baker manages Atreides - his 2025 Micron call is now 14x. This is his next call.

HBM requires stacking 12-16 DRAM dies in a single package. Only three companies can do it: Micron, SK Hynix, Samsung. No fourth supplier arrives in 2027. Hundreds of billions annually to three firms.

Micron's new supply chain agreements lock in floor pricing above prior cycle gross margin peaks.

If you still hold $MU at a commodity discount to $ASML and $LRCX, Baker says that discount is no longer earned.

Baker's full case at @theallinpod:
https://t.co/sH8c5iozAo

Source: All-In Podcast - https://t.co/31lFFUPJgJ

[Feroce Research @FeroceResearch]

“Nvidia upgrades its GPUs very aggressively, and HBM has to advance at the same pace,” says former SK Hynix employee

I want to also make clear that the argument for the big 3 being replaced by cheaper memory is one of the most flawed arguments out there.

If Samsung, SK Hynix, and Micron themselves are constantly having to improve to keep up with higher complexity and demand; in example, to maintain Nvidia's compatibility for future products.

What makes you believe that any company can randomly pivot towards memory and outperform their products in such a short period of time?

Not even the fact that CXMT cannot physically put a dent on the supply/demand of memory, but even domestically speaking, no company can pivot towards memory at this point to give Micron any sort of turbulence

I think people are just having a hard time grasping seeing a legitimate change happening in tech after many years, and are over-complicating something which really is not complicated to begin with

The thesis for memory has not changed since last year, and that's the best part about it. If anything, one can argue that the true real world cycle for memory has just started as inference begins its boom

$MU $DRAM $NVDA

[郭明錤｜Ming-Chi Kuo @mingchikuo]

The memory supply-demand gap will keep widening through 2027. That is the real reason Apple is lobbying the White House to keep CXMT off the Entity List.

▌Start with my latest industry checks: The pressure on Apple has shifted from soaring memory costs to a widening supply gap.

1. Of the memory capacity allocated to consumer electronics in 2026, an estimated 15–20% is expected to shift to data centers in 2027, and that share could grow.

2. Due to tight memory (LPDDR) supply, Apple's actual pull-in volume of A20 chips in 2H26–1Q27 could be 10–20% below its original target (though part of that may reflect Apple’s own overbooking).

▌CXMT states in its IPO prospectus that its capacity is far below domestic demand. Given the persistent global memory imbalance, even if Apple’s lobbying succeeds and it buys DRAM from CXMT, that would not materially lower costs or fill the supply gap. Still, with the imbalance widening, Apple has every reason to secure an additional source.

▌This also explains why Apple is being more proactive this time than it was when it evaluated YMTC in 2022. YMTC was mainly about lowering NAND costs; CXMT is about managing DRAM supply risk.

▌Tim Cook is one of the few tech leaders who can still navigate both Washington and Beijing, so this is better handled before he steps down as CEO. Even if the effort goes nowhere, the media coverage can still leave the market with the impression that Apple tried but was constrained by U.S. policy. That may help ease frustration over price hikes and longer delivery times.

[Jukan @ICML @jukan05]

Listen to what @GavinSBaker said on All-In at 1:04:06:

“DRAM is the most important bottleneck, and Elon is focusing the Terafab on memory because he believes memory is the most important bottleneck. Not lasers, not capacitors, not power semis, not NAND, not HDDs. DRAM.”

Even Elon is prioritizing memory, specifically DRAM, as the key focus for the Terafab.

And yet, do you still think DRAM is just a commodity that can be replaced by Chinese products at any time?

This is Elon validating the strategic importance of DRAM.

[루팡 @DrNHJ]

애플 - CXMT 메모리 칩 트럼프 행정부 승인 로비 관련

$MU, SK hynix, Samsung, $APPL

규제구조
국방부 1260H 리스트(CCMC): "중국군 기업" 낙인. CXMT가 여기 올라 있어 평판·계약상 걸림돌. 실제로 2025년 초 CXMT가 1260H에 추가됐는데, 올해 한 차례 제외 문서가 나왔다가 국방부가 그 문서를 다시 철회

연방조달규정(FAR): FAR 위원회가 CXMT·YMTC·SMIC 칩을 정부 관련 상용 제품에서 차단하는 규칙을 추진 중인데, "대상 반도체 제품"의 정의에 반도체를 포함하는 제품까지 들어감. 즉 CXMT DRAM이 박힌 노트북·휴대폰 자체가 정부 조달에서 배제될 수 있음

BIS Entity List: CXMT는 아직 공식 등재는 아님, YMTC와 SMIC는 이미 Entity List에 올라 있고, YMTC는 EAR 적용 모든 품목에 대해 원칙적 거절 기조가 적용. CXMT가 Entity List 추가 대상으로 이미 작년 interagency committee에서 승인됐지만, 트럼프 행정부가 CXMT와 100개 이상 중국 기업의 등재 발표를 보류중. 아직 공시 등재는 아닌 상황이지만 등재 가능성은 애플 입장에서 미래 거래 차단 리스크.

1. FAR 룰메이킹이 핵심인데, 정부 사용이 금지된 환경에서 제조사가 중국산 칩을 소비자 제품에 쓰는 것이 까다로워지는 구조. OEM이 "정부용/소비자용" 제품 라인을 분리해야 하는데, 이게 현실적으로 거의 불가능

2. 중국 내수용 제한해도 역수입·유출 가능성: FAR 규칙이 칩이 아니라 최종 제품을 겨냥. 개별 메모리를 못 쫓으니 제품 단위로 거름. 유출 통제 불가능성은 전면 승인에 불리하게 작용. “중국 내 판매분만”이라는 조건을 달아도 미국 내 역수입·병행수입·중고·리퍼비시 유입 리스크를 완전히 차단하기 어렵기 때문에, 미국 정부가 공개 승인하기는 어려움

3. 미국 입장에서 현 상황에서 보호해야할 기업은 애플이 아니라 마이크론: 마이크론은 유일한 미국 메모리 기업이고 CHIPS법 수혜주이며, 2023년 중국이 먼저 마이크론을 핵심 인프라에서 배제한 전례도 있음

4. YMTC 전례: 2022년 애플은 YMTC NAND를 중국 판매 아이폰에만 쓰는 방안을 검토했지만, 미국의 수출통제와 정치적 압박 이후 계획을 보류

5. 위 상황을 다 극복하고 일부 승인됐다고 가정하더라도 ���미 가격 차이가 적음:

CXMT의 ASP가 상위 3사보다 5~10% 낮은 정도, CXMT의 DDR5 cost/bit는 상위 3사보다 30% 이상 높다는 분석도 있음

6. 또 핵심은 중국 수요만으로도 넘쳐서 CXMT에 ‘남는 물량’이 별로 없다는 점. 애플이 들어오면 CXMT가 새로 만든 여유 물량을 주는 게 아니라, 화웨이·샤오미·오포·비보·아너·레노버·알리바바클라우드·텐센트·바이트댄스 같은 중국 고객에게 갈 물량 일부를 재배분하는 구조

CXMT도 굳이 싸게 팔 필요가 없음. 애플이 물량을 빨리 확보하려면 오히려 중국 고객보다 높은 가격이나 장기계약을 제시해야 할 수 있음

7. SemiAnalysis 최근 분석 기준, CXMT가 2026년 말 약 35만 wpm, 2027년 말 42만 wpm 수준까지 올라갈 수 있다고 봄. 비트 출하 점유율은 2025년 9%에서 2027년 12%로 오를 것으로 추정,

하지만 애플이 ���하는 것은 그중에서도 모바일·저전력·고신뢰성 LPDDR5X 계열, 검증을 통과한 특정 패키지와 특정 품질 등급이라 일부만 해당될 것

그리고 중요한 것은 이 CXMT 증설과 상위 3사 증설을 모두 반영해도 DRAM은 여전히 공급 부족이라는 점

8. HBM은 수율이 더 많이 낮음: HBM3 8-hi 전체 수율은 약 25% 수준으로 추정, HBM3 12-hi나 HBM3E로 가면 적층·본딩 난도가 올라가 수율이 더 낮아질 가능성이 큼

9. 궈밍치 최근 코멘트에서는 구글의 루머는 부인: 최근 업계 조사에 따르면 구글은 현재 CXMT로부터 메모리 칩을 조달하려는 구체적인 계획이 없음 $GOOGL

[Dylan Patel @dylan522p]

@SouthernValue95 It literally doesn't matter? CXMT cannot satisfy China demand this decade. So there's 0nreason besides the small price arbitrage. It's like bannin Iranian oil. India and China buy it anyways, but price diff is less

[DONS @dons_korea]

CXMT는 생산능력이 턱없이 부족하다는 점.

CXMT가 만드는 물량은 앞으로 10년이 가도 중국 자국 수요조차 다 못 채운다는 뜻.

반대로 해석하면 애플 덕분에.. 메모리는 중국도 공급이 부족하는 것을 알리는 계기가 됐음.

SemiAnalysis의 Dylan:

“솔직히 이게 중요한 문제냐? CXMT는 이번 10년 안에 중국 수요조차 다 못 채운다. 그러니 작은 가격 차익 말고는.. 애플이 CXMT를 쓸 이유가 없다. 이��� 이란산 석유 제재랑 똑같다. 인도와 중국은 어차피 사 가지만, 가격 차이가 줄어들 뿐이다.”

[슈뢰딩거🚀🛰 @LoganKi04925170]

애플의 cxmt 로비로 난리네ㅋㅋ

애플에 들어가는 것은 주로 모바일 LPDDR DRAM과 NAND.

하지만 현재 메모리 3사(삼성·SK하이닉스·마이크론)는 AI 수요 때문에 "HBM과 서버용 DDR5"에 생산능력을 최우선 배정 중.
그 결과
모바일 DRAM 생산 비중은 상대적으로 줄었고, 모바일 DRAM도 공급이 예전만큼 넉넉하지 않음. 그래서 가격 급등. 애플찡찡.

따라서 만약 애플이 일부 물량을 CXMT로 돌린다고 해도,
CXMT가 애플이 원하는 품질과 물량을 안정적으로 공급할 수 있는지는 아직 검증이 필요함.
메모리 3사는 이미 HBM과 서버 DRAM에서 더 높은 수익을 내고 있기 때문에, 모바일 DRAM 일부를 잃더라도 전체 매출과 이익에 미치는 영향은 제한적일 가능성이 큼.

오히려 시장에서는
애플이 공급사를 바꾸는 것보다, 메모리 업체들이 애플 같은 대형 고객��게도 가격을 올릴 수 있는 협상력을 갖게 된 점
을 더 중요하게 볼 가능성이 큼.

애플은 연간 약 2.2~2.4억 대의 아이폰을 판매함.
아이폰 1대에 들어가는 모바일 메모리(DRAM) 가격을 최근 기준으로 40~50달러 정도로 가정하면,
아이폰용 DRAM 시장 규모는 연간 약 80~100억 달러 수준으로 추정.
하지만 이 물량을 삼성전���, SK하이닉스, 마이크론이 나눠 공급함.

마이크론: 전체 매출의 약 1~3% 수준
삼성전자 메모리사업: 약 2~4% 수준
SK하이닉스: 약 2~4% 수준
정확한 수치는 비공개지만 현 매출 기준으로는 극히 미미한 수준.(시장추정치)

그래서 설령 애플이 일부 모바일 DRAM을 CXMT로 전환한다고 하더라도,
단기적으로는 심리적 영향은 있을 수 있지만,
메모리 3사의 전체 매출과 영업이익에 미치는 영향은 제한적일 가능성이 큼.

HBM이나 서버용이면 모를까
애플용 LPDDR로 인한 타격은 간에 기별도 안갈것같은데..

[DONS @dons_korea]

미국 제조업 리쇼어링 정책과 모순인…

애플이 중국 CXMT 메모리를 들인다는 뉴스.

투자 관점에서 보면 이건 쓸데없는 걱정이다.

팩트만 보자.

CXMT가 현재 만드는 건 스마트폰용 범용 D램이다.

마이크론과 SK하이닉스의 주력은 HBM과 고사양 서버 D램.

같은 D램이라 불러도 급이 다르다.

CXMT는 HBM 영역에 진입조차 못 했고,

미국이 가장 강하게 규제하는 것도 바로 HBM이다.

그러니.. 애플이 중국에서 사 가는 건 가장 저부가 가치의 마진이 박한 영역이다.

메모리 3사 이익의 진원지인 HBM과 서버 D램은 건드리지도 못한다.

단순하게 생각해도 오히려 구조는 반대로 흘러간다.

3사가 돈 되는 HBM에 생산능력을 몰아넣을수록… 범용 D램 캐파가 줄어 결국 범용 D램 가격까지 오를 수 있다…

애플은 결국 구조적으로 더 비싼 가격에 모든 칩을 공급 받아야 하는 상황이 올수도 있다.

CXMT가 차지하는 자리는 결국 3사가 알아서 비워준 저가 메모리 시장이다.

결론은 메모리 3사의 물량은 이미 SCA로 5년치 계약이 묶이고 있고, 부족하면 부족했지 남아도는 게 아니다.

CXMT가 범용 점유율을 가져가도 3사의 해자인 HBM은 그대로다.

“중국이 메모리를 받아쓴다”는 헤드라인에 SK하이닉스, 마이크론까지 싸잡아 가격이 내린다는 내러티브는 한참 잘못된 소리로 들린다.

오히려 얼마나 부족하면 미국 정책과 반대되는 중국에서 물량을 받아 쓰려는 것일까…?

[북극성 @PolarisLog]

애플 사태 정리

- 팀 쿡은 지금의 메모리 사태를 100년 만에 닥친 홍수에 빗댐

- 애플은 메모리 반도체값이 너무 올라 비싼 부품을 쓸 수밖에 없다며 맥북과 아이패드 가격을 올리겠다고 발표함

- 그러자 마이크론 CEO는 사실 애플이 문제였다며 팀 쿡을 정면으로 반박함

- 애플은 그동안 공급망을 쥐고 원하는 값에 부품을 받아오던 갑 중의 갑이었음

- 과거 반도체값이 폭락하고 제조사들이 적자에 허덕일 때도 애플은 대량 구매를 미끼로 단가를 바닥까지 후려쳤다는 지적임

- 단가 압박에 시달린 ��도체 기업들은 돈이 없어 공장을 늘리지 못함

- 증설이 막힌 상태에서 AI 인프라 투자 열풍으로 수요가 터지자 범용 메모리 물량이 모자라 값이 폭등함

- 마이크론 CEO는 지금 메모리가 비싸진 것이 결국 과거 애플이 스스로 자초한 결과라고 못 박음

- 코너에 몰린 애플은 삼성전자, SK하이닉스, 마이크론 세 ���사의 과점 체제에 기대던 의존도를 낮추려 함

- 그래서 애플은 값싼 부품을 찾는다는 명분으로 중국 메모리 업체 창신메모리(CXMT)를 대체 공급처로 확보하려 함

- 문제는 CXMT가 미 국방부의 중국 군사기업 명단에 올라 있다는 점임

- 애플은 CXMT로부터 칩을 살 수 있게 해달라며 트럼프 행정부를 상대로 로비까지 벌이고 있음

- CXMT 칩 구매가 법으로 전면 금지된 것은 아니지만 블랙리스트(1260H)에 묶여 있어 거래 자체가 부담임

- 거래가 실제로 추진되면 국가 안보를 걱정하는 미 의회가 거세게 반발할 수 있음

- 그런데 막상 CXMT의 DDR 가격은 메이저 3사와 5에서 10퍼센트밖에 차이 나지 않음

- 원가를 아끼겠다던 명분이 무색하게 CXMT 칩도 별로 싸지 않은 셈임

- 정치 리스크까지 떠안으면서 값도 비슷한 CXMT를 굳이 끌어들이려는 애플의 속내는 따져볼 만함

- 젠슨 황이 왜 그렇게 부지런히 한국와서 치킨과 삼겹살 먹었는지 팀 쿡은 ��씹어볼 필요가 있음

- 늦었으면 지각비 무는 법부터 배워야함

[Coin Bureau @coinbureau]

🚨APPLE AND MICRON GO HEAD TO HEAD IN AN ALL-OUT PUBLIC CLASH

Apple CEO Tim Cook went public blaming memory suppliers for the company's latest price hikes.

Micron's Chief Business Officer Sadana fired back, telling the WSJ that "certain customers" forced memory prices to rock-bottom levels during the last market downturn, preventing the Micron from investing as profits collapsed.

Without naming Apple directly, Micron executive says those aggressive pricing demands starved the industry of investment, forcing today's global memory shortage and the very price hikes now hitting consumers.

[Upamanyu Acharya @upamanyuacharya]

Apple spent a decade squeezing memory makers below cost. One of them survived, finally got pricing power, and Apple is calling it "gouging."

2 years ago $MU was selling DRAM below the cost of making it, gross margins underwater, in the kind of bust that has killed memory makers for 30 years. A field that once had dozens of players consolidated down to three survivors. Micron is here because it executed the downturns better than the ones that died, not because anyone was generous to it.

The buyers now screaming about 84.9% margins, Apple and the hyperscalers, are the exact players who spent that decade grinding memory to negative margins on every procurement cycle. Micron's own commercial chief said it out loud this week: blame the years of cheap procurement that made suppliers stop building capacity.

So this is not gouging and it is not collusion. It is the bill for a decade of underinvestment, and that underinvestment was a pricing failure. The actual service a speculator sells is marking a price close to intrinsic value, so capital flows to where it is needed. Analysts nailed Nvidia early; money poured in and supply got funded. They modelled memory as a commodity cycle right up until margins hit software levels. No accurate price meant no capital, no capital meant no capacity, and the squeeze now is the market collecting on its own mistake.

Memory stopped being a commodity the day LLMs took off. Compute happens in bursts and spreads across infrastructure; memory is the perpetual state the whole stack sits on. Chatbots to agents to real-time multimodal to robotics, every step up is built on more memory, not less.

If memory output 1000x's from here, the demand is already waiting to fill it. The supply glut everyone keeps pricing in is not coming back. This is the largest mispricing of an entire sector in the history of capitalism, and the gouging story is just the part where the market refuses to admit it was wrong.

[John Trades MBA @JPATrades]

How $MU holders are celebrating earnings

[Elon Musk @elonmusk]

Lee Kuan Yew was a genius

[Wall St Engine @wallstengine]

$MU CEO ON ROBOTICS MEMORY DEMAND

“Humanoid robots carry 10 times the amount of memory as an average L2+ vehicle. We expect a sustained substantial multi-decade memory demand cycle to begin in the latter part of this decade.”

“The mix of L2+ and above vehicles is more than doubling this year to over 20%, and is expected to exceed 40% by 2030.”

[Shay Boloor @StockSavvyShay]

Supply Chain inside Ming-Chi Kuo says his latest checks show $GOOGL has no concrete plan to buy memory chips from CXMT.

The fact that rumors even surfaced around a Western hyperscaler considering Chinese DRAM shows how tight the memory market has become.

[Mahir 🇹🇷🇬🇧 @ScrewderiaF1]

Tunisia after watching Netherlands vs Sweden