Cryptokatkat

Digital Asset Management | Web 3 | Crypto

[Serenity @aleabitoreddit]

Photonics is backed by actual revenue numbers and it's an architectural shift championed by $NVDA.

Quantum barely has any revenue.

$LITE is completely sold out for the next 2 years (per $POET AGM) likely starting into 2029. Lumentum is so strained that they buy CW lasers off competitors (earnings transcript)

$COHR is bottlenecked, so they buy EML off Lumentum.

Then, $AAOI is coming in with Made-in-America independent CW capacity, are projecting $1.4B/quarterly revenue ending H1 2027 of a stupid $9.3B MC today.

So all the CW capacity from independent players who have it now like $AAOI or $SIVE are likely to become scarce resources.

Many other hyperscalers have already started LTA discussions (per Trendforce). And players like $AMD are currently talking with players such as $AAOI (Rosenblatt channel checks).

Thematically, next 2 years is 9x TAM to US$154B per GS reports, especially with 16x/45x dollar content increase in scale out/scale up.

Then there's the overall thematic AI drop from $META, which is widely misunderstood because people conflate what "excess capacity" means. And as UBS mentioned, Meta planning a cloud offering is NOT NEW NEWS.

Bloomberg just has a tendency to publish information that causes doom drops across the semi sector like Nvidia export controls a few months back.

But I'm familiar with what I'm holding so I'm confident in these numbers playing out.

Especially when all the major players are sold out, the fundamentals catch up eventually.

[Alex Mason 👁△ @AlexMasonCrypto]

Everything is going exactly as I told you.

Now Bitcoin is sitting at the level where bull traps end.

$59K → $65K → $62K → $55K → $47K → $200K

Next stops:

→ Dump to $55K (happening)

→ Market cycle bottom at $47K (next)

Reminder: I’ve called all the market tops and bottoms for the last 15 years, including the Bitcoin bottom at $16,000 and the top at $126,000.

The next call will be even more important. I’ll post it here publicly like I always do.

Turn notifications on. If you’re not following yet, you’ll understand why that was a mistake later.

[Beat The Insider @BeatTheInsider]

We alerted the insider purchase of $1.17 million of $HIMS

4 weeks later:
$HIMS 44%

Don’t miss our daily 🚨 Insider Trade Alerts 🚨

New insider trades disclosed everyday!

[Wayne Liang @wliang]

If you missed my calls last year on...

$IREN at ~$6 (ran to $70+)
$CIFR at ~$3 (now at ~$29)
$NBIS at ~$39 (now at ~$290)

And many more…

Don't miss $WYFI this year.

[Ai With Piyas @piyascode9]

🚨 BREAKING: Google Gemini can now analyze any stock like a Wall Street analyst (for free).

Here are 10 insane Gemini prompts that replace $4,000/month Bloomberg terminals:

(Save this 🔖 you’ll need it later)

[Jealousy 尼卡 @eastweb3eth]

跟着 特朗普和国会高官 买股票，你还会亏嘛？

刚刚发现了一个超牛逼的网站，这个网站追踪了 特朗普和美国国会高官 的全部股票持仓，而且是实时的。

除此之外，还有 吉姆·克莱默追踪器 和 内幕交易 追踪。 可以说是我发现功能最强大网站。

网站地址：https://t.co/pJ1Rn0qwcc

本文非投资建议，大家投资股票请DYOR

我是尼卡，平时会持续分享 AI、美股、Web3 相关有用又有趣的工具和项目，感兴趣的话欢迎关注，下次见～

[大老师Bugsbunny @octopusycc]

今日的费城半导体指数调仓，会对市场造成多大的影响？

其中MU MRVL LRCX AMAT 都会有不同程度的卖出现象

而 $SOXX 有大量的杠杆产品
如 $SOXL $SOXS

SOX 调权 → 部分半导体股出现被动买卖 → 这些股票和 SOXL 底层 ICE Semiconductor Index 高度重合 → 半导体板块价格波动 → SOXL 按 3 倍放大。

假设 SOXL 规模约 250-300 亿美元级别，目标是 3 倍敞口，那么它背后对应的名义敞口可能是 750-900 亿美元。Yahoo / Robinhood 等页面显示 SOXL 规模大约在 250-300 亿美元附近。

所以 SOXL 的最大风险：

调权当天 MU / MRVL / AMD / NVDA / AVGO 等重合股尾盘异动；
半导体指数如果同方向下跌，SOXL 会被动放大；
如果当天本来就高波动，SOXL 的再平衡可能让尾盘更极端。

————————

（调仓时间可能集中在6/18和6/22两天时间

[Serenity @aleabitoreddit]

I think Jim Cramer’s law needs to be studied in history books.

Even $SPCX can’t withstand his blessing.

[Serenity @aleabitoreddit]

Okay chat, it’s been awhile since the previous one.

And a ton of names from $VPG to $ASPI cooked.

So crowdsourcing a new list:

What’s your highest conviction ticker that you think can 10x in a short timeframe, and why?

[Rocky @Rocky_Bitcoin]

美股新股神，Leopold的Situational Awareness LP基金，2026年Q1持仓彻底变天了(如图1)！🧐

我反复确认了好几次，以为自己看错了，图1的持仓，真的惊掉了下巴，吓得我，今晚赶紧清掉了自己接近一半的 AI 美股持仓！

你要知道这个时间节点很蹊跷，首先10年期美债收益率最近飙的有点离谱，直接4.62%了，结合周三收盘后，英伟达要公布重磅财报，这个时间节点公布大量的put做空，感觉总有大事要发生！

要知道，Leopold去年Q4还在重仓AI基础设施，现在直接开启全面做空模式。这哥们到底看到了什么？🥸

🎯先看Top持仓变化，震撼程度堪比地震：

📊 2026年Q1持仓（截至3月31日）：

• SMH PUT（半导体ETF做空）- 14.94%，市值20.4亿美金
• NVDA PUT（英伟达做空）- 11.47%，市值15.7亿美金
• ORCL PUT（甲骨文做空）- 7.84%，市值10.7亿美金
• AVGO PUT（博通做空）- 7.36%，市值10亿美金
• AMD PUT（AMD做空）- 7.09%，市值9.7亿美金

你没看错，前五大持仓，全是PUT期权。讲真的，我一开始看到这份数据，确认了至少5次以上！

这意味着什么？Leopold在用真金白银做空整个科技股和半导体板块。（也有可能是组合式期权对冲策略，为了保住果实，但整体put比call多不少）

🎯 核心逻辑变化：

去年Q4 2025的持仓逻辑：
• 重仓AI基础设施：Bloom Energy（电力）、CoreWeave（算力）、Lumentum（光通信）
• 核心观点：AI发展的瓶颈是电力和算力基础设施，不是芯片
• 策略：清仓英伟达、台积电等芯片股，转向上游能源和数据中心

现在2026年Q1的持仓逻辑：
• 全面做空科技巨头和半导体！
• 做空名单：#SMH、#NVDA、#ORCL、#AVGO、#AMD、#MU、#TSM、#ASML、#INTC
• 同时保留部分CALL期权做对冲：#MU、#SNDK、#TSM 的CALL

这是180度大转弯！

🧐 我的解读和思考：

Leopold这个操作，释放了三个核心信号：

1️⃣ AI泡沫论？

他可能认为当前AI股票估值已经严重透支未来预期。虽然他依然相信AGI会在2027-28年实现，但市场已经把这个预期提前price in了。

你看看现在的英伟达、AMD、博通，PE都在多少倍？市场给的预期是永续增长，但Leopold可能看到了拐点。

2️⃣ 从基础设施转向做空芯片

去年Q4他的逻辑是：芯片不是瓶颈，电力才是。所以清仓芯片股，重仓能源。

现在他更进一步：不光芯片不是瓶颈，芯片股还被严重高估了！所以直接做空。

但同时他保留了BE（Bloom Energy）6.42%、IREN（比特币矿工转AI算力）2.93%、CORZ（Core Scientific）2.84%等能源和算力基础设施标的。

这说明他对AI基础设施的长期看好没变，只是认为市场对芯片股的定价太疯狂。

3️⃣ 对冲还是真做空？

注意一个细节：他在做空的同时，保留了部分CALL期权：
• MU CALL - 3.09%
• SNDK CALL - 2.84%
• TSM CALL - 2.59%

这是一种跨式期权策略，既买PUT又买CALL。他在赌波动性！不管涨还是跌，只要波动幅度够大，这个策略都能赚钱。

但PUT的仓位明显远大于CALL，说明他更倾向于看空。

📉 风险和争议点：

Leopold这个操作，风险极大：

• 时间风险：期权是有期限的，如果市场没有在期权到期前大跌，他会损失所有期权金
• 对手盘风险：他在做空的都是全球最优质的科技公司，这些公司基本面依然强劲
• 市场情绪风险：AI热潮还在继续，特朗普政府也在大力推动AI发展，做空科技股等于逆势而为

但Leopold是个聪明人，他的situational awareness能力很强。我相信他一定看到了我们普通人看不到的东西。

可能的触发因素：
• SpaceX世纪IPO，SpaceX 6月中旬上市，将对市场造成不小流动性吸血
• AI资本开支见顶（微软、谷歌、Meta的AI投资增速可能放缓）
• 地缘政治风险（中美科技战升级，半导体供应链重构）
• 宏观经济问题（最近美债利率大涨，投行预测来看，美联储今年将不会降息，还存在加息的可能性，对于高资本开支的AI，无疑带来更高成本）

🎯 我们普通投资者怎么办？

别盲目跟单！

Leopold管理的是对冲基金，他可以做复杂的期权策略，还有专业团队做风控。

普通投资者没有这个能力和资源。

但可以学习他的思路：
• 保持怀疑态度：不要盲目相信「AI永远涨」的叙事。任何资产都有周期，再好的公司也有估值过高的时候。

• 关注产业链变化：从芯片到能源基础设施，AI产业链正在发生结构性变化。瓶颈在哪里，投资机会就在哪里。

• 做好风险对冲：如果你重仓了科技股，可以考虑逢高减仓一部分，或者配置一些黄金、美债、现金等避险资产。

• 看长做短：长期看好AI，但短期可能有大幅调整。可以设置止盈止损，不要死扛。

我个人的观点，Leopold这个操作，短期内（1-3个月）可能会很痛苦。如果科技股继续涨，他的PUT会快速贬值。

但从6-12个月的维度看，他可能是对的。 当前市场对AI的乐观情绪已经到了极致。任何一个利空消息（比如某家科技巨头的AI投资回报不及预期，或者出现AI安全事故），都可能引发连锁反应。

而且别忘了，这哥们去年H1 2025的回报率是+47%，远超标普500的+6%。

他有这个track record，值得我们重视他的判断。

最后总结一下：

Situational Awareness LP的2026 Q1持仓，核心信号是：

• 全面做空科技股和半导体（Top 10里7个PUT）

• 保留AI基础设施（能源、算力、数据中心）

• 用期权策略对冲风险，赌市场大幅波动

• 逻辑从「芯片不是瓶颈」升级为「芯片股被严重高估」 这是一个极其激进和大胆的转向。

接下来2-3个月，就是验证Leopold判断的关键时期。拭目以待吧！🧐

[Cryptokatkat @cryptokatkat]

Mar 23 Monday 20:20
美股黃金白銀短期底部，看反彈，可能會創一波新高後再下跌，真正底部會在8月份。

[Cryptokatkat @cryptokatkat]

那麼面對他的這種“喊單”，應該如何應對？我的看法是：短期看跌，長期看漲。

他說什麼，不必全信，但可以採用分批買入的策略。
下跌時敢於進場，上漲時拿得住倉位。
你信的並不是他這個人，而是他背後那套控盤的邏輯——只要這個底層結構不變，跌下去的最終都會漲回來。

[Cryptokatkat @cryptokatkat]

特朗普的“喊單”和他釋放的各種消息，為什麼總是讓人捉摸不透？
核心在於，他懂得用媒體作為槓桿，以極低的成本實現自己的目的。他當年被稱為“Twitter治國”，本質上就是一種操作手法——利用輿論撬動市場、引導預期。

[Cryptokatkat @cryptokatkat]

而接盤的正是特朗普背後的資本。如今的美股，本質上也是“國家隊”在控盤，與A股有相似之處，但不同的是，A股的“國家隊”是社保基金、中央匯金這類直接入市托底的機構，而美股背後則是幾大財團。資本主義國家的遊戲規則，終究繞不開財團。

這樣一來，他的套路就很清楚了——表面是喊單，實際是出貨，

[Cryptokatkat @cryptokatkat]

中國依靠航運將廉價商品輸往全球。如果美國卡住航道，比如加徵“過路稅”或限制中國貨物流通，就比單純加關稅更有效——尤其是在當前美國國內法院限制關稅政策的情況下。這樣一來，中國製造業的成本優勢就會被削弱。

[Cryptokatkat @cryptokatkat]

戰爭的短期不會結束，關鍵在於霍爾木茲海峽還沒有被控制。
控制航道，才是控制未來商品流動的根本。
美國正在用航道來“錨定美元”——過去是石油、黃金綁定美元，現在是用航道綁定美元。
巴拿馬運河、霍爾木茲海峽、格陵蘭航道，三個關鍵節點連起來形成一個三角形，基本覆蓋了全球航運的要衝。

[Cryptokatkat @cryptokatkat]

今天美國打的這場仗，全世界都在看：如果美國連航道都拿不下來，那它的全球領導力就會受到質疑。
通過控制航道，實現“物理錨定美元”。在全球產能過剩的背景下，誰掌握航道，誰就掌握了商品流動的定價權。