🔴 قبل أقل من أسبوعين كان العالم يخشى نفطاً بـ150 دولاراً..
واليوم برنت دون 72 دولاراً، أقل مما كان قبل الحرب!!
عودة تدفقات #هرمز وإغراق السوق بالإمدادات من الشرق الأوسط وأفريقيا محا علاوة الحرب بالكامل..
السؤال:
هل انتهت علاوة الحرب رسمياً.. أم أن الهدوء مؤقت؟
أهم المنصات اللي لازم يعرفها موظف العلاقات الحكومية… وتختلف حسب نشاط المنشأة 👇
1️⃣ قوى – Qiwa
• العقود – رخص العمل – نقل الخدمات – النطاقات – اللوائح الداخلية
2️⃣ التأمينات الاجتماعية – GOSI
• تسجيل/حذف موظف – تعديل أجور – شهادات – إصابات العمل
3️⃣ مقيم – Muqeem
• طباعة الإقامة – التجديد – تعديل المهنة
4️⃣ أبشر أعمال – Absher Business
• تجديد الإقامات – الخروج والعودة – الخروج النهائي – البلاغات
5️⃣ الغرف التجارية – Chamber of Commerce
• تصديق الخطابات – الاشتراكات – التصديق الإلكتروني
6️⃣ منصة بلدي – Balady
• إصدار الرخص – التجديد – تعديل النشاط – الشهادات الصحية
7️⃣ منصات التصنيف المهني
هيئة المهندسين – المحاماة – التخصصات الصحية
• تصنيف – تسجيل – منصة كوادر
8️⃣ منصة صناعي –
• التراخيص الصناعية – شهادات المنشأة – خدمات المصانع
9️⃣ هيئة الغذاء والدواء – SFDA
• تسجيل المنشأة – تسجيل المنتجات – المطابقة – التراخيص الصحية – تتبع الأغذية
🔟 هيئة النقل – TGA
• بطاقة السائق – كرت التشغيل – وثيقة الحمولة
• تراخيص النقل – تسجيل المركبات
1️⃣1️⃣ تم للمركبات – TAMM
• نقل ملكية المركبات – ربط المركبات – إصدار وتجديد الاستمارات – تحديث البيانات
1️⃣2️⃣ منصة فسح – FASAH
• إدارة الشحنات – تتبع الحاويات – التصاريح
1️⃣3️⃣ الجمارك – ZATCA Customs
• الرسوم – بيانات الشحن – التخليص – شهادات الاستيراد/التصدير
1️⃣4️⃣ منصة اعتماد – Etimad
• المنافسات والمشتريات الحكومية
• إدارة العقود
• أوامر الصرف والمستخلصات
• المطالبات والدفع الإلكتروني
⸻
ملاحظة:
المنصات تختلف حسب نشاط المنشأة… بعض الأنشطة تحتاج جميع هذه المنصات والبعض يحتاج جزء منها فقط
كثير يستغرب لماذا شركات تأجير السيارات المدرجة تعلن أرباح عالية محاسبياً بينما التدفق النقدي التشغيلي ضعيف أو حتى سالب؟
الجواب في نموذج أعمالها ودورة النقد
شركات التأجير مثل (ذيب، بدجت، لومي ) تشتري آلاف السيارات سنوياً
والإيراد يتحقق تدريجياً من عقود الإيجار (شهري/يومي)
بينما السيولة تدفع كاش مقدماً عند شراء الأسطول
شراء السيارات يعتبر جوهر النشاط الأساسي
فالسيارة ليست أصل للاستثمار طويل الأجل مثل مصنع بل هي مادة خام يستخدمها التشغيل لإنتاج الخدمة (التأجير)
لذلك شراء الأسطول يدخل في التدفقات التشغيلية وليس في التدفقات النقدية الاستثمارية
في شركات أخرى (مثلاً المصانع)
شراء معدات أو مصانع يدخل ضمن التدفقات في الاستثمار
لأن النشاط الأساسي للمصنع هو الإنتاج وليس بيع أو تأجير الماكينات نفسها
شركات التأجير كل مرة تتوسع فيها وتشتري سيارات جديدة يظهر التدفق التشغيلي سالب رغم أن الأرباح المحاسبية موجبة
والسبب أن النقد يخرج دفعة واحدة بينما الإيرادات تحصل على 3–4 سنوات
شركة بدجت كمثال:
في 2023
صافي الربح: 277 مليون ريال
صافي التدفق التشغيلي: 11.5 مليون ريال فقط!
السبب: شراء سيارات بقيمة 952 مليون ريال سجلت في تدفق نقدي تشغيلي سالب
وفي 2024
صافي الربح: 311 مليون ريال
وصافي التدفق التشغيلي: 82 مليون ريال
فرغم نمو الأرباح إلا أن التدفق التشغيلي ما يزال ضعيف مقارنة بصافي الربح
نفس الشيء في ذيب ولومي: التدفق النقدي التشغيلي غالباً ضعيف أو سالب
لهذا المستثمر أو المحلل المفترض ما ينظر إلى صافي التدفق النقدي التشغيلي بدون ينظر إلى:
نمو حجم الأسطول ونمو الإيرادات ونمو صافي الربح
لأنها مؤشرات نجاح النموذج أما التدفق التشغيلي الضعيف فهو نتيجة طبيعية لطبيعة النشاط
فشركات التأجير لازم تضخ سيولة ضخمة لشراء سيارات جديدة حتى تكبر إيراداتها وأرباحها
وكل ما توسعت أكثر = كل ما زاد الضغط على التدفقات التشغيلية (تصير سالبة أو ضعيفة)
ولو الشركة قررت توقف النمو وتثبت حجم الأسطول = بيطلع عندها تدفق نقدي تشغيلي إيجابي وقوي… لكن على حساب النمو المستقبلي
دعماً لزملائنا وزميلاتنا المتقدمين على الاختبارات المهنية
سيتم السحب على حقائب تدريبية من إصدارات الهيئة السعودية للمراجعين والمحاسبين (سوكبا)📚
- مادة المحاسبة المالية
- فني محاسبة
- اخصائي ضريبة القيمة المضافة
للمشاركة: ريتويت للتغريدة | كتابة رد بالحقيبة المطلوبة✍🏻