DeepDive

Everything 🇺🇸 🇰🇷 Stocks | Agentic Coder | Building | LAZY ALPHA SOCIETY 🔥

[DeepDive @DeepDive_KR]

With IBKR now supporting direct access to Korean equities, to contribute to the 🇰🇷🇺🇸 investment community, I’ve built a Korean stock information site over the weekend(✅100% free, no login required) for foreign investors:
👉 https://t.co/zFM9G3tRvF

What it offers:

- Access to official English filings via 금융감독원 전자공시시스템 (DART)
- Business overviews, financials, and key valuation metrics

Also includes a Guide section to explain Korea-specific structures:

- Preferred vs. common share dynamics
- Holdings company discounts
- Cross-shareholding/governance

Korea has long had high information asymmetry for foreign investors.

This is my very first publicly launched project, and is to make Korean market information more accessible for everyone interested in.

Things you can see from the web🧵(1/N)

[DeepDive @DeepDive_KR]

@Defiantclient2 @AST_SpaceMobile That's what she said

[DeepDive @DeepDive_KR]

$BWA
2026년 2분기 실적이 나왔네요.
자동차 산업, 배터리 부문 부진으로 매출은 YoY Flat 했음에도 불구하고 EPS는 ~17% 개선됐습니다.

제일 중요한 내용인 AIDC용 모듈형 터빈 발전기 관련해서는 Turbocell의 터빈 발전 시스템이 캘리포니아 대기규제위원회(CARB) 수준의 배출 기준 테스트를 충족했다는 내용이 있었습니다. 어닝콜에서도 경영진은 이를 기존 데이터센터용 발전 솔루션과 차별화되는 요소로 강조했고, 천연가스 기반 온사이트 발전 시스템이 데이터센터에 들어가려면 배출 규제와 인허가가 핵심인데 큰 허들 하나 넘었네요.

부품 UL 인증이 2026년 9월 시작될 예정이고, 노스캐롤라이나에 진행 중인 2GW급 터보셀 생산 플랜트는 건물 공사가 막바지에 접어들었고, 3분기부터 생산 설비 설치 들어간다고 합니다.

첫 출하가 2027년 1분기로 잡혀있는데 로드맵대로 무리없이 가는 중인걸로 보이네요.

[DeepDive @DeepDive_KR]

https://t.co/1LkjJ9vGpC

[DeepDive @DeepDive_KR]

@Webull_stock 민주주의+자본주의에 걸맞게 돈 주고 표 사는거죠 ㅋㅋ

[DeepDive @DeepDive_KR]

나라가 ㅈ창 나서 나라에서 돈을 줘야 사람들이 겨우 입에 풀칠하는 세상이 됐는데 금리는 처 올리고 있다?

돈 주는 놈 목적이 생계 지원이 아니거나

금리 올리는 놈이 시장을 잘못 보고 있거나

둘 중 하난데

뭐겠냐고 ㅋㅋㅋ😂

[Mong2Father @Mong2Father]

추석 전 1인당 20만원 민생지원금 지급

[DeepDive @DeepDive_KR]

@BSPK_ amc가 최근에 그래서 좀 올랐을거에요 ㅋㅋ

[DeepDive @DeepDive_KR]

@sustain_abund 대
고
수

[심월 @mindmoon_108]

플루언스 에너지($FLNC) 어닝 예상하회
애프터 -35%

서진시스템의 생산 지연과 관계된걸로 보임.

FY26 3분기(4~6월) 실적

매출 6.498억달러(+7.9% YoY), 조정 EBITDA -2,930만달러, 분기 수주 14.4억달러로 전년 동기의 약 3배.

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1. 매출은 늘었는데 손익은 악화

매출 6.498억달러로 전년 동기 6.025억달러 대비 증가. 다만 GAAP 매출총이익률은 14.8%에서 5.1%로, 조정 매출총이익률은 15.4%에서 5.9%로 하락. 분기 순손실 4,430만달러(전년 동기 690만달러 순이익), 주당 -0.24달러. 조정 EBITDA는 -2,930만달러로 전년 +2,740만달러에서 적자 전환.

회사가 제시한 마진 하락 요인은 세 가지. 매출 인식 지연, 신규 제품 플랫폼 초기 배치 비용, 장기 해외 배터리 셀 공급 계약 관련 선반영 비용(약 1,500만달러). 회사는 일회성 성격으로 설명하는데, 신제품 램프 비용은 다음 분기까지 이어질 여지가 있어 보임.

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2. 수주와 백로그는 사상 최대

분기 수주 14.4억달러로 전년 동기 5.088억달러 대비 약 3배. 물량 기준 스토리지 수주는 2.6GW로 전년 0.7GW에서 271% 증가. 6월 말 백로그 64억달러로 회사 역사상 최고치. 계약 백로그 12.6GW(작년 9월 말 9.1GW 대비 +38%), 파이프라인 45.6GW(+28%).

수요 쪽에는 이상 신호가 안 보이는 게 맞지 않나 싶음. 이번 분기 문제는 수요가 아니라 그걸 받아낼 생산 쪽에 있음.

서진시스템 프리뷰 간 플루언스에너지 조립공장인 텍사스의 램프업이 지연된다는 이야기가 있었음.

플루언스에너지의 FY기준 3분기 실적에도 영향을 미친걸로 추정.

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3. 데이터센터가 별도 수주 축으로 올라옴

7월까지 데이터센터 관련 약 8.5억달러 확보. 3분기 중 첫 대형 BTM(behind-the-meter) 수주를 체결했고, 7월에 하이퍼스케일러로부터 약 5.5억달러 규모 어워드를 추가로 받았다고 밝힘.

기존 유틸리티·개발사 중심 고객군에서 데이터센터가 별도 축으로 떨어져 나온 첫 분기로 봐도 될 듯. AI 데이터센터 전력 수급 문제가 ESS 수주로 직접 넘어오는 중.

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4. 가이던스 하향 - 병목은 위탁생산 램프

FY26 매출 가이던스를 32~36억달러에서 29~31억달러로 하향. 조정 EBITDA도 4,000만~6,000만달러 흑자에서 -3,000만~+1,000만달러(중간값 -1,000만)로 낮춤. 약 4억달러 규모 프로젝트 인도가 FY27로 이연. 사유는 신규 해외 위탁생산 시설의 생산 문제, 그리고 미국 신규 위탁생산 시설의 건설 지연에 따른 가동 개시 차질. ARR 1.8억달러 목표는 유지.

CFO는 이연된 매출이 백로그에 그대로 남아 FY27에 인식될 것이라고 했음. 수주를 못 받은 게 아니라 못 만든 케이스라 성격은 다르다고 봄. 다만 위탁생산 의존 구조에서 램프 리스크가 반복될 수 있다는 점은 남아 있는 듯.

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5. 현금은 부담 구간

9개월 누적 영업활동 현금흐름 -3.665억달러, 잉여현금흐름 -2.99억달러. 현금성 자산은 작년 9월 말 6.908억달러에서 6월 말 3.393억달러로 감소. 재고는 4.55억달러에서 7.83억달러로 증가. 총 유동성 8.63억달러.

재고 증가는 인도 지연의 거울이라 FY27 인도가 정상화되면 되돌아올 항목으로 보임. 다만 수주가 3배로 늘어난 상태에서 운전자본 부담이 같이 커지는 구간이라, 유동성은 계속 봐야 할 포인트인 듯.

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자료 종합하면 수요·수주는 사상 최대인데 마진과 현금은 최근 중 가장 나쁜 분기. 회사 설명대로면 FY26에서 빠진 매출이 FY27로 넘어가는 타이밍 이슈이고, 관건은 신규 위탁생산 시설이 FY27 초에 목표 생산 수준에 도달하느냐로 좁혀짐.

*출처: Fluence Energy IR 보도자료(2026.8.5)
오늘 오후 9시 30분 어닝콜 확인필요.

[DeepDive @DeepDive_KR]

@mindmoon_108 어우 심월님 분석 너무좋은데요 ㅋㅋ 백로그 수주잔고가 실제 매출로 전환되는 타이밍은 결국 AI랙의 800VDC 아키텍쳐 전환 시점에 맞물리겠네요 생각보다 오래걸릴수도..

[DeepDive @DeepDive_KR]

@CapstackCapital I couldn't expect that they would use the entire PIPE fund for refi 😂 CFO really got some balls

[DeepDive @DeepDive_KR]

@CapstackCapital This is the news I've waited for. Great.

[DeepDive @DeepDive_KR]

Omg Kevin...😂😂

[Kevin Xu @kevinxu]

ngl my ass got cooked

[DeepDive @DeepDive_KR]

$NNBR $125m 규모 시리즈 D 우선주 포함 리파이낸싱 완료. 파산위험에서 한발자국 더 벗어납니다. 👍

[Rightsized CapStack Capital @CapstackCapital]

$NNBR announced a $124mm refinancing transaction which will reduce the Series D Preferred balance by ~$89M in a 3-Part Transaction.

1.) NN has paid off $70 million of preferred stock by using $70 million of cash raised through a sale of common stock via a PIPE transaction during July 2026 (previously announced)

2.) NN has exchanged an additional approximate $19 million of preferred stock by using $19 million of common stock via an exchange agreement with Morgan Stanley Tactical Value.

3.) NN has refinanced the remaining $35 million of preferred stock at a reduced interest rate of 10% for one year, as well as a new $5 million discount available if the Company redeems the remaining preferred stock by December 31, 2026.

More thoughts on this to come. But let's just say...

We Are So BACK.

[DeepDive @DeepDive_KR]

$SNDK
어닝 보고 1초만에 든 생각.
얘네는 다음먹거리로 HBF에 승부 걸고 있는 듯.

[Wall St Engine @wallstengine]

SANDISK $SNDK Q4 EARNINGS HIGHLIGHTS

🔹 Revenue: $8.97B (Est. $8.6B) 🟢; +372% YoY, +51% QoQ
🔹 Adj. EPS: $39.25 (Est. $34.45) 🟢; +68% QoQ
🔹 Adj. Gross Margin: 84.6% (Est. 81.5%) 🟢; + 58.2 ppt YoY

Q1'27 Guide:
🔹 Revenue: $10.3B-$10.8B (Est. $11.1B) 🔴
🔹 Adj. EPS: $44.00-$46.00 (Est. $45.50) 🟡
🔹 Adj. Gross Margin: 83.0%-85.0%
🔹 Diluted Shares Outstanding: ~155M

End Market Revenue:
🔹 Datacenter: $2.98B; +103% QoQ
🔹 Edge: $5.43B; +48% QoQ, +392% YoY
🔹 Consumer: $556M; -32% QoQ, -5% YoY

Other Q2 Metrics:
🔹 Adj. Operating Income: $7.10B; +68% QoQ
🔹 New Buyback Authorization: $14B; total remaining $15.5B

Comments:
🔸 “We closed fiscal 2026 with a leading technology portfolio, established datacenter as a key growth pillar, and deepened our customer partnerships”

[DeepDive @DeepDive_KR]

@CapstackCapital I love to hear the space!

[SpaceX @SpaceX]

Deployment of all three BlueBird satellites confirmed

[DeepDive @DeepDive_KR]

$RKLB $ASTS $SPCX
오늘을 기점으로 spacex proxy short 물량이 좀 해소될듯

[DeepDive @DeepDive_KR]

$ASTS INEVITABLE

[DeepDive @DeepDive_KR]

<머니리포트 | 한국장 마감> 2026-08-05 16:10 KST

코스피가 3.76% 급등해 6,598.26에 마감했다. 베센트 재무장관이 호르무즈 해협 개방 합의를 '하루 이틀 내' 가능하다고 밝히며 지정학적 긴장이 완화됐고, JOLTS 구인 건수가 예상을 밑돌아 연준 인하 기대가 되살아나면서 미 10년물 금리가 7bp 하락했다. 이 흐름이 SOX 반도체 지수 6.55% 폭등으로 이어진 가운데 스페이스X 실적에서 머스크가 메모리 수요 급증론을 재확인하며 반도체 매수 명분을 굳혔고, 외국인이 3거래일 만에 순매수로 전환해 1.15조원을 쏟아부으며 지수 상승을 이끌었다.

▌한국 증시
▲ 코스피 6,598.26 (+3.76%)

▌미국 증시
▲ S&P 500 7,736.52 (+1.79%)
▲ 나스닥 26,584.99 (+2.59%)
▲ SOX 반도체 12,179.26 (+6.55%)

▌금리·환율·유가
▼ 미 10년물 4.63% (-7.0bp)
▼ 원·달러 1,429.00원 (-0.03%)
▲ WTI 최다월물 $74.29 (+0.73%)

▌한국 수급
▲ 외국인 1.15조원 순매수
▼ 개인 7,884억원 순매도
▼ 기관 3,946억원 순매도

━━ ① 코스피 급반등 ━━
코스피가 239포인트(3.76%) 오른 6,598.26에 마쳤다. 베센트 재무장관의 호르무즈 개방 합의 시사와 JOLTS 구인 건수 예상 하회가 맞물려 위험 선호가 되살아났고, 외국인이 3거래일 만에 순매수로 전환해 1.15조원을 담으며 지수를 끌어올렸다. 반도체 대형주에서 출발한 매수세는 전력기기·IT 하드웨어로 퍼졌고, 효성중공업·삼성전기·LG이노텍이 12~14% 급등했다. SK하이닉스는 ADR 규제 기간 종료에 따른 주주환원 기대까지 더해져 추가 매수를 자극했다.

━━ ② 머스크 메모리 수요론 ━━
스페이스X Q2 실적 발표에서 머스크는 메모리 공급이 연 20% 증가하는 반면 수요는 연 200% 이상 늘고 있다며, 수요가 공급을 압도하면 가격이 오른다는 기본 원리로 반도체 업사이클의 지속을 설명했다. 팀 쿡 애플 CEO도 메모리 가격을 '100년 만의 대홍수'라고 표현한 바 있어 빅테크 전반이 같은 메시지를 내놓은 셈이다. 이 수요 내러티브가 SOX 지수 6.55% 폭등의 핵심 연료가 됐고, HBM 공급망에 올라탄 국내 반도체 종목의 매수 명분을 뚜렷하게 굳혔다.

━━ ③ 미 경기 하방 신호 ━━
미 실물경기 침체 확률은 절대 수준에서 여전히 낮지만 최근 수개월간 방향 전환이 잦아지며 관측 기간 중 최고치로 올라섰고, 미국 고위험채권 유효이자율은 1주 사이 0.36 상승해 패닉 구간으로 이동하고 있다. 오늘 JOLTS 둔화로 미 10년물이 7bp 하락한 것은 인하 기대를 살려 시장에 호재로 작용했지만, 유가 반등과 신용 스프레드 확대가 맞물리면 가계 소비와 기업 투자를 동시에 억제하는 비선형적 하방 충격으로 증폭될 수 있다. WTI가 74달러 선에서 안정되는지 여부가 그 경로를 조기에 차단하는 관건이다.

▌다음 세션
내일은 호르무즈 협상 타결 여부가 첫 번째 분기점이다. 베센트가 '하루 이틀 내'를 언급한 만큼 합의 확인 시 위험 선호가 이어질 수 있고, 반대로 협상이 다시 교착되면 오늘 반등분 일부가 되돌려질 수 있다. AMD 마진 전망에 대한 시장 우려는 오늘 국내 지수에 큰 영향을 주지 않았지만 반도체 섹터 전반의 이익률 논쟁을 재점화할 소지는 남아 있다. 미국 고위험채권 유효이자율이 패닉 구간으로 이동 중인 점은 오늘 상승이 펀더멘털 전환인지 수급 반등인지를 가르는 잣대로 계속 지켜봐야 한다.

[DeepDive @DeepDive_KR]

<머니리포트 | 미국장 마감> 2026-08-05 06:00 KST

호르무즈 통항 협상 진전이 WTI를 5.02% 끌어내리고 미 10년물도 4.63%로 낮추면서, 팔란티어의 폭발적인 성장에 힘입은 AI 매수세가 반도체 전반으로 확산됐다. 나스닥은 2.59%, SOX는 6.55% 급등했지만 장 마감 뒤 AMD는 강한 데이터센터 실적에도 높아진 기대를 넘지 못해 약 8.8% 하락하며 다음 세션의 경계선을 남겼다.

▌미국 증시
▲ S&P 500 7,736.52 (+1.79%)
▲ 나스닥 26,584.99 (+2.59%)
▲ SOX 반도체 12,179.26 (+6.55%)

▌금리·환율·유가
▼ 미 10년물 4.63% (-7.0bp)
▼ 원·달러 1,429.00원 (-0.03%)
▼ WTI 최다월물 $73.75 (-5.02%)

━━ ① 시황 요약 ━━
S&P 500은 1.79%, 나스닥은 2.59% 상승했고 SOX는 6.55% 급등했다. 유가 하락이 인플레이션 부담을 낮춰 장기금리를 끌어내린 동시에 팔란티어 실적이 AI 수익화를 입증하면서 기업이익과 할인율이 함께 주식에 우호적으로 움직였다. 상승세가 대형 기술주에만 갇히지 않았지만 주도권은 반도체에 가장 강하게 집중됐다.

━━ ② AI 수익화 ━━
팔란티어는 2분기 매출이 19.35억달러로 93% 증가하고 미국 상업 부문이 149% 성장한 뒤 29.5% 급등했다. 조정 잉여현금흐름 마진도 63%에 달해 AI가 사용량 증가를 넘어 기업용 소프트웨어의 매출과 현금으로 전환되고 있음을 보여줬다. 이 결과가 엔비디아·브로드컴·마이크론으로 매수세가 번진 직접적인 실적 촉매였다.

━━ ③ AMD 장후 실적 ━━
장 마감 뒤 AMD는 매출 115.36억달러와 조정 EPS 1.66달러를 발표했다. 데이터센터 매출은 67억달러로 107% 늘었고 3분기 매출 전망도 130억달러 안팎으로 제시해 AI 인프라 수요는 강했다. 그러나 총마진 전망이 56%에 머물고 더 높은 가이던스를 기대하던 눈높이를 넘지 못하면서 정규장 7% 상승 뒤 장후 약 8.8% 하락했다.

━━ ④ 호르무즈·유가 ━━
이란과 오만은 이란이 입항로, 오만이 출항로를 관리하는 호르무즈 통항안에 진전을 보였다. 이에 WTI는 5.02% 급락한 73.75달러로 내려왔고 유가발 기대인플레이션이 완화되며 미 10년물도 7bp 하락했다. 다만 이란의 항로 통제와 통행료에는 미국이 반대하고 있어 시장은 전쟁 종결보다 최악의 공급 차질을 피할 가능성을 먼저 반영했다.

━━ ⑤ 고용·금리 ━━
6월 구인 건수는 736만건으로 전월 754만건보다 줄었지만 채용과 해고는 대체로 안정적이었다. 노동수요가 완만하게 식어 채권에는 우호적이면서도 경기침체를 걱정할 정도는 아니었다. 이날 장기금리 하락은 연준의 갑작스러운 정책 전환보다 유가 충격 완화와 고용 과열 진정이 함께 만든 결과로 보는 편이 정확하다.

━━ ⑥ AI 전력 인프라 ━━
캐터필러는 매출이 205억달러로 24% 성장하고 세 사업부 모두 주문과 수주잔고가 늘어나며 5.6% 상승했다. 특히 데이터센터용 터빈 수요가 전력·에너지 사업의 성장을 이끌었다. AI 설비투자의 수혜가 반도체와 클라우드에 머물지 않고 발전설비와 전력 인프라의 실제 주문으로 확장되고 있다는 점에서 시장의 이익 기반도 넓어졌다.

▌다음 세션
다음 세션에서는 AMD의 장후 하락을 소화한 뒤에도 SOX와 엔비디아·브로드컴·메모리 종목의 상승세가 유지되는지가 첫 번째 변수다. 이어지는 샌디스크 실적은 메모리 수요와 가격을 확인할 재료다. WTI가 75달러 아래, 미 10년물이 4.65% 아래에 머물고 호르무즈 협상이 실제 통항 재개로 이어진다면 위험선호가 연장될 수 있지만, 협상 결렬이나 추가 선박 피격은 유가와 금리를 동시에 되돌릴 수 있다.

· 확인 출처 https://t.co/b4XwIu2lNO, https://t.co/HPqKM3guDZ, https://t.co/NYYzLHRZcl, https://t.co/NqpN900Zan

[DeepDive @DeepDive_KR]

https://t.co/FgzOOnb8eA 페이지에 KOSPI-삼성전자/하이닉스 마켓 도미넌스 지표 만들어 보았습니다. 지난 1년간 KOSPI에서 삼성전자, 하이닉스가 차지하는 시가총액 비중을 추적한 데이터입니다.

이격이 확 좁혀지는 4월말부터 코스피 지수가 9,110을 찍은 6월 22일까지 기간이 거품에 해당하는 기간이었던 걸로 보여지네요. 코스피 내 다른 종목들의 시가총액 상승률이 삼전 닉스를 상회하기 시작한 구간이라는 뜻입니다. 비우량주/하이베타 종목들이 삼전/하닉을 아웃퍼폼할 때가 가장 마켓 센티먼트가 Bullish하면서도 또 반드시 경계 해야 하는 시점이라는 의미겠네요.

6월 22일 이후에 코스피는 사실상 아래로 방향을 트는데, 삼전 닉스가 굳건하게 버텨주면서 두 회사의 도미넌스가 57%로 정점을 찍었고 현재는 48.81%로 내려온 상태입니다.

이격이 꽤 벌어진걸 보니 삼전하닉이 고점대비 50-60% 가까이 빠지는 동안 다른 종목은 심지어 더 빠졌다는 뜻인걸로 보이네요.

어짜피 제가 재미로 만든 지표라 대단한 인사이트를 얻기는 어렵겠지만 이격이 어느 정도 좁혀지고 센티먼트가 다시 bullish 해지려면 코스피 내의 다른 섹터로 일정 기간 수급이 도는 과정이 필요하겠네요.